AGENTE REGISTRADOS

LEY N 26831

Registro.
Para actuar como agentes los sujetos debern
contar con la autorizacin y registro de la
Comisin Nacional de Valores, y debern cumplir
con las formalidades y requisitos que para cada
categora establezca la misma.

Prohibiciones e incompatibilidades.
No pueden ser autorizados para su inscripcin como agentes:
a) Los condenados por los delitos previstos en los artculos 176 a 180

del Cdigo Penal o cometidos con nimo de lucro o contra la fe pblica

o que tengan pena principal, conjunta o alternativa de inhabilitacin
para ejercer cargos pblicos, hasta diez (10) aos despus de
cumplida la condena;
b) Los fallidos y los concursados, hasta cinco (5) aos despus de su
rehabilitacin;
c) Las personas en relacin de dependencia con las sociedades que

listen y/o negocien sus valores negociables, conforme sus categoras;

d) Los funcionarios y empleados rentados de la Nacin, las provincias,

la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y los municipios, con exclusin

de los que desempeen actividades docentes o integren comisiones de
estudio;

e) A quienes se les hubiere cancelado o revocado una

inscripcin anterior como agentes, hasta cinco (5) aos

despus de quedar firme la cancelacin;
f) Las sociedades entre cuyos accionistas controlantes,
administradores o sndicos hubiere una o ms personas a
quienes se les hubiere cancelado una inscripcin anterior
como agentes, hasta cinco (5) aos despus de quedar firme
la cancelacin;
g) Las personas que ejercen tareas que la Comisin Nacional
de Valores declaren incompatibles con esa funcin;
h) Los miembros de los rganos de administracin o
fiscalizacin de agentes de depsito de valores negociables.
Cuando la incompatibilidad sobrevenga a la inscripcin, el

agente quedar suspendido en sus funciones hasta tanto

aqulla desaparezca.

Autorizacin
La peticin se presentar ante la Comisin
Nacional de Valores, quien se expedir en el
trmino de veinte (20) das hbiles de recibida.
La decisin ser notificada y en caso de
respuesta desfavorable podr impugnarla
dentro del trmino de diez (10) das hbiles.
Cumplido este plazo o en forma inmediata
cuando el organismo se hubiere expedido
favorablemente, se registrar al agente en la
categora en la cual hubiese solicitado su
inscripcin

Denegatoria.
En caso que la Comisin Nacional de Valores
deniegue la autorizacin para la inscripcin en
el registro, el solicitante puede interponer los
recursos previstos en las leyes aplicables.
La solicitud denegada slo puede reiterarse
luego de transcurridos dos (2) aos despus de
haber quedado firme la pertinente resolucin.

Incumplimiento
Autorizados y registrados los agentes debern
observar el cumplimiento de la totalidad de los
requisitos que establezca la Comisin Nacional de
Valores durante el trmino de su inscripcin
deben abstenerse de funcionar como tales, cuando
incurran en cualquier incumplimiento de los
requisitos, condiciones y obligaciones dispuestas por
el organismo, sin necesidad de intimacin previa. Su
violacin dar lugar a la suspensin preventiva hasta
la revisin de la medida sin perjuicio de la aplicacin
a los infractores de las sanciones previstas en el art.
132 (apercibimiento, multa, inhabilitacin,
suspensin)

Publicidad de registros.
La Comisin Nacional de Valores deber publicar los registros, detallando las
distintas categoras donde los agentes se encuentren registrados.

Secreto.
deben guardar secreto de las operaciones que realicen por cuenta de terceros as
como de sus nombres.
Quedan relevados de esta obligacin por
-decisin judicial (en cuestiones familia y en procesos criminales vinculados a esas
operaciones o a terceros relacionados con ellas)
-ante requerimientos de la C.N.V., el Banco Central de la Repblica Argentina, la
Unidad de Informacin Financiera y la Superintendencia de Seguros de la Nacin
en el marco de investigaciones propias de sus funciones.
Estas tres (3) ltimas entidades darn noticia del requerimiento a la Comisin
Nacional de Valores simultneamente al ejercicio de la facultad que se les
concede.
El secreto no regir para las informaciones:
-Que solicite la A.F.I.P. ya sean de carcter particular o general y referidas a uno o
varios sujetos determinados o no, aun cuando stos no se encontraren bajo
fiscalizacin. En materia burstil, las informaciones requeridas no podrn
referirse a operaciones en curso de realizacin o pendientes de liquidacin.

Fuerza probatoria
La firma de un agente registrado da autenticidad a
todos los documentos en que haya intervenido.
La Comisin Nacional de Valores reglamentar las
formalidades que debern guardar los documentos para
gozar de la presuncin legal anterior.

Responsabilidad.
El agente es responsable ante el mercado por cualquier
suma que dicha entidad hubiese abonado por su cuenta.
Mientras no regularice su situacin y pruebe que han
mediado contingencias fortuitas o de fuerza mayor,
queda inhabilitado para operar.

Agentes de calificacin de riesgo.

La C.N.V. establecer las formalidades y requisitos que
debern cumplir las entidades que soliciten su registro
como agentes de calificacin de riesgo, incluyendo la
reglamentacin de lo dispuesto en la presente ley y
determinando la clase de organizaciones que podrn
llevar a cabo esta actividad.
La Comisin Nacional de Valores podr incluir dentro de
este registro a las universidades pblicas autorizadas a
funcionar como tales, a los efectos de su actuacin,
fijando los requisitos que debern acreditar
considerando su naturaleza.

Definiciones:
Valores negociables:
ttulos valores emitidos forma cartular, o valores incorporados a un registro de anotaciones en cuenta (como
valores de crdito o representativos de derechos creditorios, acciones, cuotapartes de fondos comunes de
inversin, los ttulos de deuda o certificados de participacin de fideicomisos financieros o de otros
vehculos de inversin colectiva y, en general, cualquier valor o contrato de inversin o derechos de crdito
homogneos y fungibles, emitidos o agrupados en serie y negociables en igual forma y con efectos similares
a los ttulos valores; que por su configuracin y rgimen de transmisin sean susceptibles de trfico
generalizado e impersonal en los mercados financieros)
Quedan comprendidos dentro de este concepto, los contratos de futuros, los contratos de opciones y los
contratos de derivados en general que se registren en mercados autorizados, y los cheques de pago
diferido, certificados de depsitos de plazo fijo admisibles, facturas de crdito, certificados de depsito y
warrants, pagars, letras de cambio y todos aquellos ttulos susceptibles de negociacin secundaria en
mercados.

Productos de inversin colectiva:

Fondos comunes de inversin de la ley24.083, alos fideicomisos financieros de la ley 24.441 y sus
modificaciones y a todos los otros vehculos del mercado de capitales que soliciten autorizacin para
emisiones de oferta pblica a la Comisin Nacional de Valores.

Mercados: Sociedades annimas autorizadas por la Comisin Nacional de Valores con el objeto principal
de organizar las operaciones con valores negociables que cuenten con oferta pblica, quedando bajo
competencia de la Comisin Nacional de Valores las actividades afines y complementarias compatibles con
el desarrollo de ese fin.

Mercado de capitales: mbito donde se ofrecen pblicamente valores negociables u otros

instrumentos previamente autorizados para que, a travs de la negociacin por agentes habilitados, el
pblico realice actos jurdicos, todo ello bajo la supervisin de la Comisin Nacional de Valores.

Agentes registrados: Personas fsicas y/o jurdicas autorizadas por la C.N.V. para su inscripcin dentro de
los registros correspondientes creados por la citada comisin, para abarcar las actividades de negociacin, de
colocacin, distribucin, corretaje, liquidacin y compensacin, custodia y depsito colectivo de valores negociables, las
de administracin y custodia de productos de inversin colectiva, las de calificacin de riesgos, y todas aquellas que, a
criterio de la Comisin Nacional de Valores, corresponda registrar para el desarrollo del mercado de capitales.

Agente de negociacin: Sociedades autorizadas a actuar como intermediarios de mercados incluyendo

bajo competencia del organismo cualquier actividad vinculada y complementaria que stos realicen.

Agentes productores de agentes de negociacin: Personas fsicas y/o jurdicas registradas

ante la C.N.V. para desarrollar actividades de difusin y promocin de valores negociables bajo responsabilidad de un
agente de negociacin registrado.

Agentes de colocacin y distribucin: Personas fsicas y/o jurdicas registradas ante la C.N.V.para
desarrollar canales de colocacin y distribucin de valores negociables autorizados por C.N.V.

Agentes de corretaje: Personas jurdicas registradas ante la C.N.V. para poner en relacin a dos (2) o ms
partes para la conclusin de negocios sobre valores negociables, sin estar ligadas a ninguna de ellas por relaciones de
colaboracin, subordinacin o representacin (primera parte del inciso a) del artculo 34 del anexo I a la ley 25.028).

Agentes de liquidacin y compensacin: Personas jurdicas registradas ante la C.N.V. para

intervenir en la liquidacin y compensacin de operaciones con valores negociables registradas en el marco de
mercados, incluyendo bajo su jurisdiccin cualquier actividad que stas realicen.

Agentes de administracin de productos de inversin colectiva : Sociedades

gerentes de la ley24.083, alos fiduciarios financieros de la ley 24.441 y mod.y a las dems entidades que desarrollen
similares funciones y que, a criterio de la C.N.V. corresponda registrar en este carcter para su actuacin en el marco
del funcionamiento de los productos de inversin colectiva.

Agentes de custodia de productos de inversin colectiva : Personas jurdicas

registradas ante la C.N.V. para actuar en productos de inversin colectiva, desarrollando las funciones asignadas por las
leyes aplicables y las que dicho organismo determine complementariamente.

Agentes de depsito colectivo: Entidades registradas ante la C.N.V. para recibir depsitos colectivos de
valores negociables, para actuar en la custodia de instrumentos y de operaciones en los trminos de la ley 20.643 y sus
modificaciones, incluyendo bajo su jurisdiccin cualquier actividad que stas realicen.

Agentes de calificacin de riesgos: Entidades registradas ante la C.N.V. para prestar servicios de
calificacin de valores negociables, y de otro tipo de riesgos, quedando bajo su competencia las actividades afines y
complementarias compatibles.

Controlante, grupo controlante o grupos de control : Personas fsicas o jurdicas que posean en
forma directa o indirecta, individual o conjuntamente, segn el caso, una participacin por cualquier ttulo en el capital
social o valores con derecho a voto que, de derecho o de hecho, en este ltimo caso si es en forma estable, les otorgue
los votos necesarios para formar la voluntad social en asambleas ordinarias o para elegir o revocar la mayora de los
directores o consejeros de vigilancia.

Oferta pblica: Invitacin a personas en general o a sectores o a grupos determinados para realizar cualquier acto
jurdico con valores negociables, efectuada por los emisores o por organizaciones unipersonales o sociedades dedicadas
en forma exclusiva o parcial al comercio de aqullos, por medio de ofrecimientos personales, publicaciones
periodsticas, transmisiones radiotelefnicas, telefnicas o de televisin, proyecciones cinematogrficas, colocacin de
afiches, letreros o carteles, programas, medios electrnicos, circulares y comunicaciones impresas o cualquier otro
procedimiento de difusin.

Actuacin concertada: Actuacin coordinada de dos (2) o ms personas, segn un acuerdo o entendimiento
formal o informal, para cooperar activamente en la adquisicin, tenencia o disposicin de acciones u otros valores o
derechos convertibles en acciones de una entidad cuyos valores negociables estn admitidos a la oferta pblica, sea
actuando por intermedio de cualquiera de dichas personas, a travs de cualquier sociedad u otra forma asociativa en
general, o por intermedio de otras personas a ellas relacionadas, vinculadas o bajo su control, o por personas que sean
titulares de derechos de voto por cuenta de aqullas.

Informacin reservada o privilegiada: Toda informacin concreta que se refiera a uno o varios
valores negociables, o a uno o varios emisores de valores negociables, que no se haya hecho pblica y que, de hacerse
o haberse hecho pblica, podra influir o hubiese influido de manera sustancial sobre las condiciones o el precio de
colocacin o el curso de negociacin de tales valores negociables