LEASING

Pr e s e n t a d o p o r :
Barra,
Pa m e l a
Tr e j o s ,
Mitzila

DEFINICI
N
leasing o arrendamiento

El
financiero
es
un
servicio
financiero que permite a los
empresarios
o
profesionales
independientes adquirir equipos,
maquinaria,
vehculos,
entre
otros,
necesarios
para
la
produccin de bienes o la
prestacin de servicios

SUJETOS DE LA OPERACIN
DE LEASING
1. Entidad de
leasing

2.
Arrendatario

3. Proveedor

-Banco
-Caja
-Cooperativa
-Entidad de
Crdito
Especializada

-Usuario de la
operacin
-Usa el bien
durante el
tiempo del
contrato.

-Suministra
-Vende el bien
al arrendador.

ETAPAS DE LA OPERACIN DE
LEASING
1. Eleccin del bien
y seleccin del
proveedor

4. Vencimiento de
la Operacin.

2. Solicitud y
Tramitacin de la
operacin

3. Formalizacin

ETAPAS DE LA OPERACIN DE
LEASING

1. Eleccin del bien y

seleccin del proveedor
Estudio
tcnico del
equipo.
Estudio de la
inversin necesaria.
Estudio y anlisis
de la influencia
de la inversin
en la empresa.

Decisin de
la forma de
financiacin.

Primeros contactos
con la sociedad de
leasing.

ETAPAS DE LA OPERACIN DE
LEASING

2. Solicitud y Tramitacin de
la Operacin
Se presentar la solicitud
del leasing, donde los
contactos previos entre
el usuario y el proveedor
adquieren
carcter
formal.

Documentos que, generalmente,

solicitan las empresas de Leasing:

Datos Generales
Datos econmicos-financieros
Documentacin jurdico-legal
Datos sobre el bien a financiar

ETAPAS DE LA OPERACIN DE
LEASING

2. Solicitud y Tramitacin de
la Operacin
En caso de ser una persona fsica, la
empresa de leasing solicitar:

Nminas o documentos de
ingresos peridicos.
Impuestos sobre la Renta de la
Persona Fsica.
Impuesto sobre el Patrimonio.
Una declaracin de bienes
firmada y con datos registrales
de bienes inmuebles.

ETAPAS DE LA OPERACIN DE
LEASING

2. Solicitud y Tramitacin de
la Operacin
Luego de realizar todos los estudios, se realizar un anlisis de
riesgo ms amplio, el mismo incluye:
Anlisis del bien objeto del
arrendamiento

Coste y calidad.
Asimilacin tcnica a las
necesidades del usuario.
Depreciacin econmica prevista.
Potencialidad de venta, en el
mercado, de segunda mano. Anlisis financiero de la
inversin

Previsin de ingresos
provenientes de la inversin.
Previsin de desembolsos.
Flujos de tesorera.

ETAPAS DE LA OPERACIN DE
LEASING

3. Formalizacin

contrato
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tercer

ETAPAS DE LA OPERACIN DE
LEASING

4. El Vencimiento

Al vencer la operacin, el arrendatario

tiene tres opciones:

Devolucin del bien

Nuevo contrato de leasing
Adquisicin del bien

CARACTERSTICAS DEL
CONTRATO DE LEASING
El contrato de leasing se puede considerar
como un contrato mixto:
Es un contrato bilateral
Oneroso
Conmutativo
Principal
Consensual
No solemne
De tracto sucesivo.

ELEMENTO
DEL
CONTRATO
DE LEASING

Elementos
Personales
Elementos
Reales

Arrendador
Financiero

ELEMENTOS DEL
CONTRATO DE
LEASING

Elementos
Personales
El Usuario

El Bien
ELEMENTOS DEL
CONTRATO DE
LEASING

Elementos
Reales

El Precio

La Forma

ELEMENTOS DEL
CONTRATO DE
LEASING

Elemento
s Reales

Bienes
Muebles
El Bien
Bienes
Inmueble
s

Importe
a
Financiar
-Cuotas

ELEMENTOS
DEL
CONTRATO DE
LEASING

Elementos
Reales

El Precio

-Finalizacin
del Contrato y
Opcin de
Compra
-Seguro
Impuest
os
indirecto
s
-El Plazo
Legal

Mediante
contrato
mercantil.

ELEMENTOS DEL
CONTRATO DE
LEASING

Elemento
s Reales

La Forma

Intervenci
n de
Notario
Pblico.

Proteccin
registral.

MODALIDADES DEL
LEASING
Leasing segn las prestaciones
Leasing por el objeto de la
cesin
Leasing segn los sujetos que
intervienen
Leasing segn el sector al que se
dirige
Leasing segn la residencia de
los sujetos.

TIPOS DE LEASING SEGN

LAS PRESTACIONES

1.Leasing Operativo
Es el efectuado por fabricantes,
distribuidores o importadores, quienes de
este modo ofrecen una alternativa de
financiacin al cliente mediante un
contrato de arrendamiento con opcin de
compra como medio de promocin de sus
ventas.

TIPOS DE LEASING SEGN LAS

PRESTACIONES

Caractersticas del Leasing Operativo

El contrato se celebra con un fabricante o

con una empresa financiera.
Los bienes objeto del contrato son de uso
corriente.
El precio o renta mensual incluye el pago
nico que el usuario debe efectuar por el
uso del bien.
El contrato es regularmente a corto plazo.
La posibilidad de trmino anticipado
constituye un riesgo financiero importante
para el arrendador.

TIPOS DE LEASING SEGN LAS

PRESTACIONES

2. Leasing Financiero
Es el practicado por
sociedades creadas para tal
fin, las entidades compran
bienes seleccionados por los
propios usuarios potenciales
para luego arrendrselos con
opcin de compra y cuya
finalidad no es la promocin
de ventas, sino la obtencin
de un beneficio como
resultado de la prestacin de
un servicio financiero.

TIPOS DE LEASING SEGN LAS

PRESTACIONES

Caractersticas del Leasing Financiero

El arrendador es siempre una empresa

financiera.
El usuario del bien lo emplea libremente.
El usuario debe financiar el
mantenimiento o servicio, sin cargo
alguno para la empresa.
Al trmino del contrato, el usuario puede
optar dentro de las tres alternativas
contempladas en el mismo.
Si el usuario opta por la adquisicin debe
pagar una cuota adicional, por concepto

TIPOS DE LEASING POR EL

OBJETO DE LA CESIN
1. Leasing Mobiliario: Tiene por objeto
bienes muebles.

Identificabl
es

No
consumibl
es.

Susceptibles
de afectacin
a las
actividades
propias de la
empresa.

Tienen una
duracin
mnima de
dos aos.

Es obligatoria
la inscripcin
de la pliza
de cesin en
el registro de
venta a
plazos de
bienes
muebles.

Suelen ser
generalmen
te nuevos.

Preferentemen
te debern
tener
caractersticas
estndar y
una
depreciacin
lenta.

TIPOS DE LEASING POR EL

OBJETO DE LA CESIN
2. Leasing Inmobiliario
Es un arrendamiento financiero
de todo tipo de inmuebles
afectos
a
actividades
empresariales o destinados a
uso profesional, a cuyo trmino
el arrendatario dispone de una
opcin de compra para adquirir
el inmueble por un valor
residual previamente pactado.

TIPOS DE LEASING POR EL

OBJETO DE LA CESIN

El leasing inmobiliario se contrata sobre bienes que

deben reunir las siguientes caractersticas:
Susceptibles de afectacin a las actividades
propias de la empresa (naves, almacenes,
oficinas, etc.)
Terminados o en construccin.
Susceptibles de ser inscritos en el Registro de la
Propiedad.

TIPOS DE LEASING SEGN LOS

SUJETOS QUE INTERVIENEN
Leasing estndar o habitual: En la
operacin hay tres intervinientes: el
arrendador financiero, el usuario y el
proveedor o suministrador del bien.
Lease-Back: Es un contrato de leasing,
donde es el propio fabricante del bien quien
lo vende a la entidad de leasing para luego
contratarlo por leasing.

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TIPOS DE LEASING SEGN EL

SECTOR AL QUE SE DIRIGE
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Le vado:
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TIPOS DE LEASING SEGN LA

RESIDENCIA DE LOS SUJETOS
Leasing
domstico:
El que se
desenvuelve
dentro del
territorio nacional.

Leasing
internacional:
Aquel en el que
arrendador y
arrendatario
financiero estn
situados en pases
distintos.

DIFERENCIA ENTRE
PRSTAMO Y LEASING
Leasing

Prstamo

Es 100% deducible de
impuesto sobre la renta.

Solo se puede deducir los

intereses.

El equipo est a nombre de la El equipo est a nombre

empresa
del cliente con acreencia
hipotecaria al banco.
Le permite actualizar sus
El equipo forma parte de
equipos continuamente, con los activos de la empresa.
una tramitacin rpida para
recibir sus equipos.

RGIMEN DE LEASING EN
PANAM
Mediante Ley No. 7 de 1990 se regula en Panam el
rgimen del contrato de arrendamiento financiero de
bienes muebles.
Para realizar operaciones de leasing, el interesado
debe obtener un Aviso de Operacin y luego ser
registrado ante la Direccin de Empresas Financieras
del Ministerio de Comercio e Industrias.
Luego de haber sido autorizado para iniciar
operaciones, el interesado deber inscribirse en el
Registro de Arrendadores Financieros del Ministerio
Economa y Finanzas.
El capital mnimo exigido para dedicarse al negocio
es de US$100,000.00.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO EN
PANAM
El Ministerio de Comercio e Industrias muestra una gran
variedad de empresas que ofrecen el servicio Leasing en
Panam, de las cuales se puede destacar:

Banco Bilbao Vizcaya Panam,

Banistmo, S.A.
Global Bank Corporation
Banco General, S.A.
Banco Nacional de Panam

Citibank
Distribuidora David, S.A.
Financiera Pacfico Internacional, S.A.
Inversiones SUCASA
Ricardo Prez, S.A., entre otras.

VENTAJAS DEL
LEASING

Para el Arrendatario

Por medio del leasing se obtiene financiacin del 100% de la

inversin.
El usuario, al formalizar el contrato, no desembolsa entrada
alguna, nicamente el importe de la primera cuota y los
gastos de formalizacin.
El propio flujo de caja de la operacin permite financiar el
bien.
El usuario se beneficia de las condiciones pactadas con el
proveedor.
Flexibilidad de las operaciones.
Ayuda a disminuir el riesgo de obsolescencias fomentando la
renovacin tcnica.

VENTAJAS DEL
LEASING

Para la Sociedad de Leasing

Fidelizacin del cliente, tanto por su larga duracin

como por su dificultad para ser canceladas.
Se abren posibilidades de negocio:
Con los clientes
Con los proveedores,
Con los garantes
Con los profesionales que intervengan (notarios,
registradores, etc.)

VENTAJAS DEL
LEASING

Para el Proveedor
Realiza sus ventas
aplazamiento).

al

contado

(sin

gastos

de

Cobra inmediatamente el importe total.

Deja libre otras lneas de financiacin bancarias.
Evita costes administrativos derivados del control de
su cartera de clientes.
Facilita sus ventas.
Elimina riesgos de impagados.

DESVENTAJAS DEL
LEASING

No permite entregar el bien hasta la finalizacin

del contrato.
Existencia de clusulas penales previstas por
incumplimiento de obligaciones contractuales.
Coste a veces mayor que el de otras formas de
financiacin.
Al final del contrato se le cobrar un monto
adicional por todo aquello que disminuya el valor
de reventa del bien.
El coste financiero de la operacin puede ser
similar a la de un prstamo, crdito, etc.
No se es propietario, a pesar de tener una opcin
de compra.

El rico se enseorea de los pobres, y el que toma prestado es siervo

del que presta.
Proverbios 22:7

GRACIAS POR SU
ATENCIN!