UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS

FILIAL HUANCAYO
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y NEGOCIOS
INTERNACIONALES

CURSO:
FORMULACION DE PROYECTOS DE
INVERSION

CONCEPTOS BASICOS
Joel Contreras Nez

PROYECTO
Bsqueda de una solucin
inteligente al planteamiento de
un problema que tiende a
resolver, entre tantos, una
necesidad humana o deseo.

Proyecto de Inversin
Plan que, si se le asigna
determinado monto de capital
y se le proporcionan diversos
insumos, producir un bien o
un servicio til a la sociedad.

Proyecto de Inversin
Privada
Es llevado a cabo
por un empresario
particular para
satisfacer sus
propios objetivos.

Caractersticas
Los beneficios que el empresario privado
espera son el resultado de los ingresos por
concepto de la venta de los productos,
sean estos bienes o servicios.
La inversin estar compuesta por el valor
de todos los recursos productivos que el
empresario deber tener disponibles para
que todas las partes que componen el
proyecto puedan ser adquiridas,
construidas o instaladas para la puesta en
operacin.

Proyecto de Inversin
Privada
En un proyecto del rea industrial o
comercial, los beneficios que
eventualmente recibira el inversionista
estar constituidos por el ingreso neto de
la venta o comercializacin de los
productos generados por el proyecto; y la
inversin, por el valor de todos los
diferentes recursos empleados para su
produccin (planta, maquinaria, terrenos,
capital de trabajo, etc.)

Proyecto de Inversin
Privada
El proyecto ser de inters del
empresario o inversionista en la medida
en que mayor sea el beneficio, es decir,
cuanto mayor sea la diferencia entre los
ingresos por venta y el monto de los
costos de produccin y gastos de
operacin, mayores probabilidades
tendr el proyecto de generar
beneficios para el inversionista.

Proyecto de Inversin
Privada
En la mayor parte de los casos, los
empresarios tienen otras opciones de
inversin a parte del proyecto en
estudio por lo cual es lgico pensar
que esperan que el capital que
planean colocar en el proyecto les
ofrezca un rendimiento superior o
por lo menos igual al de las
inversiones alternativas.

Proyecto de Inversin
Pblica
Son todas aquellas
iniciativas
promovidas por
entidades del
gobierno y que
tienen como
objetivo solucionar
problemas de ndole
social o econmica.

Caractersticas
El inversionista es el estado o sus
instituciones, que por la naturaleza
de sus funciones deben desarrollar
proyectos para bienestar de la
poblacin y no esperan recibir
rendimientos en trminos
financieros, pero s pretenden
mejorar los indicadores o ndices
medibles desde el punto de vista
social y econmico como por

Proyecto de Inversin
Pblica
En este tipo de proyectos los productos
generados son los llamados bienes
meritorios y estn relacionados con
todos los servicios que presta el Estado
como, por ejemplo infraestructura de
carreteras, puentes, puertos,
hospitales, clnicas, escuelas, colegios,
centros universitarios o proyectos que
estn relacionados con la seguridad, el
ambiente y el desarrollo econmico y
social de la poblacin.

Proyecto de Inversin
Pblica
La conveniencia de ejecucin de un
proyecto de inters pblico est
relacionado con el impacto que tiene en la
sociedad y en la economa como un todo,
lo cual se mide por medio de los
beneficios y los costos sociales y
econmicos, que, obviamente no son
considerados en los proyectos de inters
privado.

Tipos de proyectos de
inversin

Desde el punto de vista econmico:

Proyectos marginales: no afectan las
condiciones econmicas de una zona o un
pas. Aquellos proyectos de mediano
tamao, desarrollados por la empresa
privada o el estado.
Proyectos no marginales: si afectan las
condiciones econmicas de una regin o
un pas. Proyectos privados de gran
envergadura como zonas francas,
desarrollo turstico, instalacin de grandes
empresas industriales o proyectos de
infraestructura pblica como carreteras,

Segn la funcin dentro de la

empresa

Renovacin
Modernizacin
Expansin
Estratgicos

Tipos de proyectos de
inversin
Por su relacin de dependencia
Complementarios
Independientes
Mutuamente excluyentes

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

DE INVERSION

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO DE

INVERSION
El ciclo de vida de un proyecto est
compuesto por 4 fases:
Pre inversin
Ejecucin del proyecto
Operacin
Evaluacin de Resultados

FASE PREINVERSION
En esta fase se lleva a cabo el
proceso de formulacin y evaluacin
del proyecto, paso necesario para
determinar la posibilidad real de
darle solucin a un problema
especfico o para darle forma a esa
idea que puede representar una
oportunidad de negocio.

Identificacin
En esta etapa se determina cul es la causa o las
causas que generan el problema, as como los
efectos, lo cual permite identificar las posibles
alternativas de solucin del problema.
Desde el punto de vista privado, esta etapa viene
a ser la etapa de generacin de ideas que, luego
dar origen a una propuesta concreta para
aprovechar una determinada oportunidad de
inversin. Sin embargo, hay situaciones dentro de
las empresas en operacin en que se hace
necesario llevara a cabo un estudio previo al
surgimiento de la iniciativa de proyecto, que nos
permita definir con claridad si esa propuesta
realmente le permitir a la empresa alcanzar el

Estudios de factibilidad a nivel

de perfil
Una vez generado las diferentes
alternativas de proyectos, se deben
evaluar cada una de ellas para
determinar cul es la factibilidad
tcnica y financiera. De esta manera
se puede definir cul es la opcin
que podra ser ms viable y con
mayores probabilidades de xito
para presentarla como alternativa de
proyecto.

Estudios de
prefactibilidad
Una vez seleccionado la alternativa ms factible,
se procede con la tercera etapa que consiste en
profundizar sobre la informacin obtenida en los
estudios iniciados a nivel de mercado, tcnico,
financiero, legal, de impacto ambiental, etc.
Se debe determinar con ms exactitud la oferta
del mercado y la demanda efectiva del proyecto,
asimismo, el tamao del proyecto y las posibles
inversiones que son necesarias para iniciar el
proyecto, como: costo de terrenos, costos de
maquinarias, equipos, edificios, etc.

Estudios de factibilidad
En esta etapa se profundizan an ms los
estudios y se trata de obtener informacin de
fuentes primarias. En este nivel, el estudio de
factibilidad se documenta en su totalidad,
mejorando el procesamiento y anlisis de las
encuestas, de los estudios de poblacin,
cotizaciones de equipo, ubicacin exacta con
estudio de terrenos e implicaciones legales,
anteproyectos detallados de las edificaciones y
sus costos, estudios de impacto ambiental,
definicin de las posibles fuentes de
financiamiento y sus costos.
Este estudio debe ser absolutamente concluyente
sobre la factibilidad tcnica y financiera del

FASE
EJECUCION DEL PROYECTO
Una vez que se cuenta con los
estudios finales a nivel de
factibilidad, y se cuenta con el
financiamiento respectivo, se inicia la
segunda fase del ciclo del proyecto
denominada como la ejecucin.

FASE
EJECUCION DEL PROYECTO
En esta fase se llevan a cabo todas las
actividades necesarias para materializar
este proyecto que, hasta ese momento se
encuentra a nivel de documentos. Las
principales actividades de esta fase son:
Actualizacin de la documentacin
Organizacin del proyecto
Diseos definitivos
Contrataciones

FASE OPERACION
Una vez concluido las obras de
construccin, urbanizacin,
adquisicin de equipo, maquinaria,
mobiliario, etc. El proyecto est en
condiciones de iniciar su operacin;
la instancia que tena a su cargo la
ejecucin hace entrega del proyecto
a la entidad que le corresponde
administrar la fase de operacin.

FASE OPERACION
A este nivel, el proyecto se
encuentra en condiciones de iniciar
su etapa de produccin y venta en el
caso de un proyecto del sector
privado y si se trata de un proyecto
de infraestructura, se inicia su
puesta en servicio hacia la poblacin
objetivo.

FASE
EVALUACION DE
RESULTADOS
Al formular el proyecto se estableci
un horizonte de anlisis o vida til,
generalmente entre 5 y 10 aos;
basado en ello, se hicieron los
estudios financieros y econmicos
para determinar ya sea la
rentabilidad o los beneficios en
trminos econmicos, los cuales
fueron lo suficientemente
convincentes para las entidades

FASE
EVALUACION DE
RESULTADOS
De lo que se trata en esta
fase es de determinar si
estas proyecciones que
mostraban esos beneficios
se estn cumpliendo; por
ello es necesario realizar
evaluaciones durante la
fase de operacin y al final
de esta fase.