QU ES UN

PROYECTO
Descrito en forma general, un proyecto es la
bsqueda de una solucin inteligente al
planteamiento de un problema tendente a
resolver, entre muchas, una necesidad
humana.

En esta forma, puede haber diferentes

ideas, inversiones de monto distinto,
tecnologa y metodologas con diverso
enfoque, pero todas ellas destinadas a
satisfacer las necesidades del ser
humano en todas sus facetas, como
pueden ser: educacin, alimentacin,
salud, ambiente, cultura, entre otras.

EL PROYECTO DE
INVERSIN SE PUEDE
DESCRIBIR COMO UN
PLAN QUE, SI SE LE
ASIGNA
DETERMINADO
MONTO DE CAPITAL Y
SE LE
PROPORCIONAN
INSUMOS DE VARIOS
TIPOS, PODR
PRODUCIR UN BIEN O
UN SERVICIO, TIL AL
SER HUMANO O A LA
SOCIEDAD EN
GENERAL.

La evaluacin de un proyecto de
inversin, cualquiera que este sea, tiene
por objeto conocer su rentabilidad
econmica y social, de tal manera que
asegure
resolver
una
necesidad
humana en forma eficiente, segura y
rentable. Solo as es posible asignar los
escasos recursos econmicos a la mejor
alternativa.

POR QU SE
INVIERTE Y POR
QU SON
NECESARIOS
LOS PROYECTOS

Da a da y en cualquier sitio donde nos encontremos,

siempre hay a la mano una serie de productos o servicios
proporcionados por el hombre mismo.
Desde la ropa que vestimos, los alimentos procesados que
consumimos hasta las modernas computadoras que apoyan en
gran medida el trabajo del ser humano.
Todos y cada uno de estos bienes y servicios, antes de
venderse comercialmente, fueron evaluados desde varios
puntos de vista, siempre con el objetivo final de satisfacer una
necesidad humana.
Despus de ello, alguien tomo la decisin para producirlo en
masa, para lo cual tuvo que realizar una inversin econmica.

Por tanto, siempre que exista una necesidad humana

de un bien o un servicio habr necesidad de invertir, pues
hacerlo es la nica forma de producir un bien o servicio.
Es claro que las inversiones no se hacen solo porque
alguien desea producir determinado artculo o piensa que
producindolo ganara dinero.
En la actualidad, una inversin inteligente requiere una
base que la justifique. Dicha base es precisamente un
proyecto bien estructurado y evaluado que indique la
pauta que debe seguirse.
De ah se deriva la necesidad de elaborar los proyectos.

Todo empieza con una idea. Cada una de las

etapas siguientes es una profundizacin de la idea
inicial, no solo en lo que se refiere a conocimiento,
sino tambin en lo relacionado con investigacin y
anlisis.
La ltima parte del proceso es, por supuesto, la
cristalizacin de la idea con la instalacin fsica de la
planta, la produccin del bien o servicio y, por ltimo,
la satisfaccin de una necesidad humana o social,
que fue lo que en un principio dio origen a la idea y al
proyecto.

La primera parte de todo proyecto es una presentacin

formal del mismo, con sus objetivos y limitaciones.

INTRODUCCIN Y MARCO
DE DESARROLLO

Debe contener una breve resea histrica del

desarrollo y los usos del producto, adems de precisar
cules son los factores relevantes que influyen
directamente en su consumo.
El estudio debe ser situado en las condiciones
econmicas y sociales, y se debe aclarar bsicamente
por qu se pens en emprenderlo; a qu persona o
entidades beneficiar; qu problema especfico
resolver; si se pretende elaborar determinado artculo
solo porque es una buena opcin de inversin, sin
importar los beneficios sociales o nacionales que podra
aportar, entre otros.
Muchos artculos, sobre todo los suntuarios, se elaboran
bajo este ltimo criterio, y no por este hecho deber
omitirse un estudio que justifique tal inversin, desde
todos los puntos de vista.

LOS OBJETIVOS DEL ESTUDIO Y LOS DEL PROYECTO

Los primeros debern ser bsicamente tres:
- Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho y que es viable,
desde el punto de vista operativo, introducir en ese mercado el
producto objeto del estudio.
- Demostrar que tecnolgicamente es posible producirlo, una vez que
se verific que no existe impedimento alguno en el abasto de todos los
insumos necesarios para su produccin.
- Demostrar que es econmicamente rentable llevar a cabo su
realizacin.
Acerca de los OBJETIVOS DEL PROYECTO, se puede decir que
estn en funcin de las intenciones de quines promueven este ltimo,
y se puede agregar cules son las limitaciones que se imponen, dnde
sera preferible la localizacin de la planta, el tipo de productos
primarios que se desea industrializar, el monto mximo de la inversin,
y otros elementos.

Con este nombre se denomina la primera parte de la

investigacin formal del estudio.

ESTUDIO DE MERCADO

Consta bsicamente de:

- la determinacin y cuantificacin de la
demanda y oferta,
- el anlisis de los precios y
- el estudio de la comercializacin.

El objetivo general de esta

investigacin
- es verificar la posibilidad real
de penetracin del producto o
servicio en un mercado
determinado.

El estudio de mercado tambin es til para

- prever una poltica adecuada de precios,
- estudiar la mejor forma de comercializar el
producto o servicio y
- contestar la primera pregunta importante del
estudio:
existe un mercado viable para el producto o
servicio que se pretende elaborar u ofrecer?

existe un mercado viable para

el producto o servicio que se
pretende elaborar u ofrecer?
Si la respuesta es positiva, el
estudio contina.

existe un mercado viable para el

producto o servicio que se pretende
elaborar u ofrecer?
Si la respuesta es negativa, se plantea la
posibilidad de un nuevo estudio ms preciso
y confiable; si el estudio hecho ya tiene
esas caractersticas, lo recomendable
sera detener la investigacin.

Esta parte del estudio puede subdividirse a su vez en cuatro:

determinacin del tamao ptimo de la planta, determinacin de la
localizacin ptima de la planta, ingeniera del proyecto y anlisis
administrativo.

ESTUDIO TCNICO

La determinacin de un tamao ptimo es fundamental

en esta parte del estudio. Hay que aclarar que tal
determinacin es difcil, pues las tcnicas existentes para su
determinacin son iterativas y no existe un mtodo preciso y
directo para hacer el clculo.
El tamao tambin depende de los turnos trabajados, ya que
para un cierto equipo instalado, la produccin varia
directamente de acuerdo con el nmero de turnos que se
trabaje.
Aqu es necesario plantear una serie de alternativas cuando
no se conoce y domina a la perfeccin la tecnologa que se
empleara.

Acerca de la determinacin de la localizacin ptima del

proyecto, es necesario tomar en cuenta no solo factores
cuantitativos, como pueden ser los costos de transportes, de
materia prima y el producto terminado, sino tambin los
factores cualitativos, tales como apoyos fiscales, el clima, la
actitud de la comunidad, y otros.
Los anlisis deben ser integrantes, pues si se realizan desde
un solo punto de vista conducirn a resultados poco
satisfactorios.

Sobre la ingeniera del proyecto se puede decir que,

tcnicamente, existen diversos procesos productivos
opcionales, que son bsicamente los muy automatizados y
los manuales. La eleccin de alguno de ellos depender en
gran parte de la disponibilidad de capital.
En esta misma parte estn englobados otros estudios, como
el anlisis y la seleccin de los equipos necesarios, dada la
tecnologa seleccionada; en seguida, la distribucin fsica de
tales equipos en la planta, as como la propuesta de la
distribucin general, en la que por fuerza se calculan todas y
cada una de las reas que formarn la empresa.

Algunos de los aspectos que no se analizan con

profundidad en los estudios de factibilidad son el organizativo,
el administrativo y el legal.
Esto se debe a que son considerados aspectos que por su
importancia y delicadeza merecen ser tratados a fondo en la
etapa de proyecto definitivo.
Esto no implica que deba pasarse por alto, sino, simplemente,
que debe mencionarse la idea general que se tiene sobre ellos,
pues de otra manera se deben hacer una seleccin adecuada y
precisa del personal, elaborar un manual de procedimientos y
un desglose de funciones, extraer y analizar los principales
artculos de las distintas leyes que sean de importancia para la
empresa, y como esto es un trabajo delicado y minucioso, se
incluye en la etapa de proyecto definitivo.

Su objetivo es ordenar y sistematizar la informacin de carcter

monetario que proporcionan las etapas anteriores y elaborar los
cuadros analticos que sirven de base para la evaluacin
econmica.

ESTUDIO ECONMICO

Comienza con la determinacin de los costos totales y de

la inversin inicial, cuya base son los estudios de ingeniera,
ya que tanto los costos como la inversin inicial dependen de la
tecnologa seleccionada.
Contina con la determinacin de la depreciacin y
amortizacin de toda la inversin inicial.

Otro de sus puntos importantes es el clculo del capital

de trabajo, que aunque tambin es parte de la inversin
inicial, no est sujeto a depreciacin y amortizacin, dada su
naturaleza lquida.

Los aspectos que sirven de base para la siguiente etapa,

que es la evaluacin econmica, son la determinacin de la tasa
de rendimiento mnima aceptable y el clculo de los flujos
netos de efectivo.
Ambos, tasa y flujos, se calculan con y sin financiamiento. Los
flujos provienen del estudio de resultados proyectados para el
horizonte de tiempo seleccionado.

Cuando se habla de financiamiento es necesario mostrar

cmo funciona y cmo se aplica en el estado de resultados,
pues modifica los flujos netos de efectivo.
En esta forma se selecciona un plan de financiamiento, el ms
complicado, y se muestra su clculo tanto en la forma de pagar
intereses como en el pago del capital.

Asimismo, es interesante incluir en esta parte el clculo de la

cantidad mnima econmica que se producir, llamado punto de
equilibrio.
Aunque no es una tcnica de evaluacin, debido a las
desventajas metodolgicas que presenta, s es un punto de
referencia importante para una empresa productiva la
determinacin del nivel de produccin en el que los costos
totales igualan a los ingresos totales.

Mtodos actuales de evaluacin que toman en

cuenta el valor del dinero a travs del tiempo

EVALUACIN
ECONMICA

Esta parte se propone describir los mtodos actuales de

evaluacin que toman en cuenta el valor del dinero a travs
del tiempo, como son la tasa interna de rendimiento y el valor
neto; se anotan sus limitaciones de aplicacin y son
comparados con mtodos contables de evaluacin que no
toman en cuenta el valor del dinero a travs del tiempo, y en
ambos se muestra la aplicacin prctica.

Esta parte es muy importante, pues es la que al final

permite decidir la implantacin del proyecto.
Normalmente no se encuentran problemas en relacin con el
mercado o la tecnologa disponible que se emplear en la
fabricacin del producto; por tanto, la decisin de inversin casi
siempre recae en la evaluacin econmica. Ah radica su
importancia. Por eso, los mtodos y los conceptos aplicados
deben ser claros y convincentes para el inversionista.

Este enfoque puede aplicarse en economas inestables, a diferencia

de otros enfoques de aplicacin ms restringida.
El resultado de una evaluacin econmica tradicional no permite prever el
riesgo de una posible bancarrota a corto o a mediano plazo, lo que s es
posible con esta perspectiva de anlisis.

ANLISIS Y ADMINISTRACIN
DEL RIESGO

Finalmente, en todo proyecto debe haber una conclusin

general, en la que se declare abierta y francamente cules
son las bases cuantitativas que orillan a tomar la decisin de
inversin en el proyecto estudiado.

RELACIN ENTRE
POLTICA, PLAN,
PROGRAMA Y
PROYECTO

Estos cuatro aspectos,

guardan una relacin muy
estrecha, en el marco de los
procesos de planificacin.
Estos vnculos se establecen
a travs de sinergias
productivas de conocimiento,
financiamiento e intercambio
de experiencias. El orden de
jerarqua, en el que se
establecen es el siguiente:

Poltica:
Es el marco
general en el que
se desarrolla un
pas, una
organizacin.

Plan:
Es el conjunto orgnico de
directrices y medidas
dirigidas a conseguir unas
finalidades del pas (PLAN
NACIONAL DE DESARROLLO).
Definicin de los principios
de la organizacin.
El plan se materializa o concreta a
travs de los programas y proyectos.

Programa:
Conjunto de objetivos y modalidades de
actividades determinados en el espacio y el
tiempo y acordados con los recursos
disponibles. A travs del desarrollo de las
actividades establecidos en los programas
(PROGRAMA SECTORIAL), se realizan los
planes, por lo se convierten en una
herramienta imprescindible para la ejecucin
y gestin de los mismos. Los programas
pueden ser de ndole social, econmico,
cultural, entre otros.

Proyecto:
Es el conjunto de acciones
concretas e inmediatas, con todos
sus datos tcnicos, y que se
llevarn a cabo para conseguir los
objetivos. Al realizar un proyecto
se establecen lapsos de ejecucin
con fechas de principio y fin,
cuando se hacen permanentes, se
transforman en programas.

Desde una perspectiva

prctica, si se va a realizar un
proyecto, debe tomarse en
cuenta, cules son los
programas municipales,
regionales, nacionales o
internacionales, que pueden
tener relacin con el mismo.
As como, cules son los
planes y polticas que lo
pueden contener.

Un proyecto es el conjunto
organizado de acciones,
realizadas ordenadamente
durante un perodo de tiempo
determinado, que responden a
una demanda o problema, con
el propsito de ofrecer una
solucin.

Un proyecto es una
herramienta que busca
recopilar informacin de
forma sistemtica y para la
obtencin de los mejores
resultados, se utiliza una
serie de elementos
estratgicos:

VISIN
MISIN
OBJETIVOS
METAS
VALORES
METODOLOGA
CRONOGRAMA
LOCALIZACIN
RECURSOS PRESUPUESTARIOS
RECURSOS HUMANOS
BENEFICIARIOS
EVALUACIN