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Concepto
En termino practico, la tasa de
inters es el precio del dinero
tanto para el que lo necesita
porque paga un precio por
tenerlo, como para el que lo
tiene porque cobra un precio por
prestrselo al que lo requiere.
Otros conceptos:
Es la ganancia de la unidad monetaria
al cabo de un periodo de tiempo.
Como expresin matemtica, la tasa de
inters(i) es la relacin entre lo que se
recibe de intereses(I) y la cantidad
prestada o invertida(P)( i= I/P).
Premisas:
Cuando atendemos a la palabra ganancia,
surge la:
Segunda Premisa:.- El costo del deudor,
es la ganancia del acreedor.
Esto significa que el prestatario debe
estar capacitado para calcular el costo del
financiamiento. Para esto y muchas cosas
mas hay que saber Ingeniera Econmica.
Tasa Nominal
La tasa nominal como su nombre lo indica,
es una tasa de referencia que existe
solo de nombre, porque no nos determina
la verdadera tasa de inters que se cobra
en una operacin financiera.
En el sistema financiero peruano las tasas
nominales se expresan de diferentes
maneras;
Expresiones de la tasa
nominal
Ejemplos:
24
%
nominal
anual
con
capitalizacin trimestral.
24%
anual
capitalizable
trimestralmente.
24% capitalizable trimestralmente.
24% trimestre vencido.
Caractersticas de la tasa
nominal
- Valor anual de la tasa.
- Frecuencia de liquidacin de
intereses ( da, mes, trimestre, etc.)
Modalidad
de
liquidacin
intereses( Vencidos o anticipados)
los
de
Tasa Efectiva
Es la tasa que mide el costo efectivo
de un crdito o la rentabilidad efectiva
de una inversin y resulta de capitalizar
o reinvertir los intereses que se causan
cada periodo. Cuando se habla de tasa
efectiva se involucra el concepto del
inters compuesto, porque refleja
la reinversin de intereses.
Tasa peridica
Es la tasa de inters que se aplica al
valor del crdito, en consecuencia es
la tasa de inters que se utiliza para
calcular los intereses para un periodo
determinado. Son ejemplo de estas
tasas, el 1 % diario, 2% mensual etc.
Se puede calcular en base a la tasa
nominal y con base en la tasa efectiva.
Continuacin de la tasa
peridica
Por ejemplo, si la tasa es del 2 % mensual,
la tasa nominal ser del 24% anual que
resulta de multiplicar 2 por 12. Haciendo la
operacin inversa, la tasa peridica se
puede calcular a partir de la tasa nominal,
dividindola entre el numero de periodos.
Por ejemplo, una tasa nominal del 24 anual
da origen a una tasa del 2 % mensual, que
resulta de dividir 24 sobre 12.
Ecuacin de la tasa de
inters efectiva
Una vez establecida la relacin directa
entre la tasa nominal y efectiva, nos
interesa ahora desarrollar una ecuacin que
nos permita hacer equivalencias entre ellas.
Formula de la ecuacin:
TE = (1+i)n 1
Donde:
TE= Tasa efectiva a calcular
Continuacin
i= tasa efectiva peridica
n= numero de veces que se liquida la
tasa peridica en el periodo expresado
en la tasa efectiva a calcular.
Esta formula, es conocida como la
ecuacin de la tasa efectiva y es la que
permite calcular equivalencias entre
tasas de inters peridicas.
Ejemplo:
Supongamos que se deposita S/.
1000,000, en una cuenta que reconoce
el 36 capitalizable mensualmente. Se
desea conocer acumulado despus de un
ao?.
Datos:
P= 1000,000
n= 1 ao
i=0.36/12= 0.03 mensual ; S= ?
Continua
S= P(1+i)n
S= 1000,000(1+0.03)12
i= 1425,760.89/1000,000
i=
1x100%
Continuacion
de equivalencias del inters o tasas
equivalentes.
Para desarrollar los ejercicios aplicando
la ecuacin de la tasa efectiva,
utilizaremos los siguientes smbolos:
TEA= tasa efectiva anual
TES= tasa efectiva semestral
TET= tasa efectiva trimestral
Continuacin
Tasas Equivalentes
Dos tasas de inters son equivalentes
cuando ambas, obrando en condiciones
diferentes, producen la misma tasa
efectiva anual o el mismo valor futuro.
El concepto de operar en condiciones
diferentes, hace referencia a que ambas
capitalizan en periodos diferentes, o que una
de ellas es vencida y la otra anticipada. Esta
equivalencia se presenta entre tasas
efectivas y nominales.
Continuacin
TET= (1+0.022)3 1
TET= 0.06746= 6.75%
Esto indica que es equivalente aplicar
una tasa de 2.20% mensual sobre una
inversin durante 3 meses que aplicar
una tasa del 6.75% trimestral sobre la
misma inversin en un trimestre.
Continuacin
2.- Caso de efectivo peridica mayor a
un efectivo peridica menor:
Ejemplo: Qu tasa mensual es equivalente
a una tasa del 40% efectiva anual?.
Aplicamos la ecuacin de la tasa efectiva:
TEA=(1+TEM)12 1
0.40=(1+TEM)12 1
1.40=(1+TEM)12
Continuacin
(1.40)0.08333333 = 1+TEM
1.028436156=1+TEM
TEM= 0.028436155= 2.84%
Esto significa que una tasa efectiva anual
del 40% es equivalente a una tasa del
2.84% mensual. En otras palabras, es
equivalentes prestar un dinero al 2.84%
mensual durante 12 meses que el 40%
anual durante un ao.
Continuacin
TEA=(1+j/m)n
0.40=(1+j/4)4 1
1.40=(1+j/4)4
Aplicando radicales, se obtiene:
(1.40)= 1+j/4
1.087757306-1=j/4
0.087757306x4=j
0.3510292237x100%= 35.10%; lo que indica
que una tasa anual del 40% es equivalente
35.10% capitalizacin trimestral
Continuacin
A partir de una tasa nominal del 36%, calcular
la tasa efectiva anual si:
A).- La capitalizacin es mensual vencida:
Cuando
la
capitalizacin
es
mensual
i=0.36/12= 0.03= 3% mensual
Conocida la tasa efectiva mensual, podemos
calcular la tasa efectiva anual equivalente:
TEA=(1+0.03)12 1
TEA= 42.58%
Continuacion
Con la informacin de la primera tasa
podemos calcular la tasa efectiva anual.
TEA= (1+j/m)n -1
TEA= (1+0.36/12)12 - 1
TEA= 0.4258= 42.58%
Conocida la tasa efectiva anual, podemos
calcular la tasa nominal capitalizable
trimestralmente equivalente:
Continuacin
TEA=(1+j/m)n -1
0.4258=(1+j/4)4 -1
1.4258=(1+j/4)4
Aplicando radicales:
(1.4258)=(1+j/4)
1.092734=1+j/4
0.092734=j/4
J=0.092734x4=0.3709=37.09%, que significa que
es equivalente a una tasa del 36% capitalizacin
mensual.