DIMENSIONES DEL

ANLISIS
FINANCIERO
Liquidez

Ratios

Apalancamiento

Actividad
Rentabilidad
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DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Liquidez:
La liquidez nos indica la capacidad de la empresa para
operar con recursos econmicos propios, dinero en efectivo
para realizar su ciclo de compras, operacin ventas y
recuperacin, indica la maniobrabilidad de la empresa en el
corto plazo y su capacidad de trabajo autnomo as como el
conocimiento y manejo eficiente de su ciclo financiero.
Las razones de liquidez son:

Liquidez
Prueba del cido
Capital de trabajo y
Maniobra
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DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Liquidez: liquidez

Activo Circulante
Liquidez = Pasivo Circulante

Si es mayor que la
unidad (1) nos indica que
la empresa cuenta con
uno o ms de un peso
para cubrir cada peso
que debe en el corto
plazo

DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Liquidez: Prueba del cido

Prueba = Activo Circ. - Inventarios

del cido
Pasivo Circulante

Esta prueba es ms
drstica que la anterior y
nos indica qu capacidad
tiene la empresa para el
pago de deudas en el
corto plazo sin contar con
sus mercancas, al igual
que la anterior si el
resultado es menor a 1
es que no alcanza a
cubrir sus obligaciones
de corto plazo.
4

DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Liquidez: Cap. de Trabajo

Indica la cantidad de
dinero con la que cuenta
la empresa despus de
Cap. de Trab = Act. Circ. Pas. Circ.
haber cumplido con sus
compromisos, con estos
recursos se soporta la
operacin normal de la
empresa.

DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Liquidez: Maniobra

Maniobra = Cap de trabajo = a un %

Ventas

Nos indica que tanto

porcentaje de lo que
vendemos se puede
utilizar en capital de
trabajo sin comprometer
las deudas adquiridas.

DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Apalancamiento
Nos dicen en que grado nuestra empresa depende de
terceros, nos muestran el nivel de endeudamiento y
capacidad de pago.
Las razones de apalancamiento son:
Apalancamiento
Razn de deuda
Cobertura de intereses

DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Apalancamiento

Pasivo Total
Apalancamiento = Activo Total

El resultado indica la
proporcin que guardan
las deudas con los activos
de la empresa, es decir de
los bienes, cunto es ajeno
en porcentaje.

DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Apalancamiento
Pasivo Total
Razn de deuda = Capital contable

Cobertura
de intereses =

Utilidad Oper.
Intereses pag.

Muestra
el
grado
de
endeudamiento
y
en
qu
porcentaje la empresa es ajena.

Nos dice las veces que nuestra

utilidad cubre a los intereses que
pagamos por deudas.

DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Actividad
Nos muestran la eficiencia de la empresa en trminos de
manejo del capital de trabajo y rapidez en la operacin,
teniendo que ver con eficiencia en compras, agilidad en la
venta y cobranza efectiva.
Las razones de actividad son:

Rotacin de ventas
Rotacin de clientes
Rotacin de inventarios
Rotacin de proveedores
Ciclo financiero
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DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Actividad
Rotacin de
ventas

= Ventas ejerc. actual

Activo total del ej. ant.

Saldo de clientes +
Rotacin de doctos por cob. X 360*
Clientes
=
ventas

Cuntas vueltas le doy a mis activos con

las ventas, el nmero de veces de
cobertura es variable dependiendo del
sector.

Arroja los das que se tarda la empresa

en recuperar sus cuentas por cobrar.

* das del periodo (360= un ao)

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DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Actividad
Rotacin de
Inventarios =

Inventarios X 360*
Costo de Ventas.

Nos dice en promedio cuntos das

tardamos en vender la mercanca que
tenemos en existencia.

* das del periodo (360= un ao)

Rotacin de
Proveedores X 360*
Proveedores = Costo de ventas.

Nos dice el promedio en das que

tardamos en pagar a los proveedores.

* das del periodo (360= un ao)

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DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Actividad
Ciclo Financiero = Rotacin de clientes + Rotacin de
Inventarios Rotacin de Proveedores
El ciclo financiero nos dice cuantos das tarda la empresa en
comprar (producir), almacenar, vender y cobrar.

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Efectivo
Compras
Cuentas
por cobrar Ciclo financiero Materias
Primas
Ventas

C.F.=INV+CXC-CXP

Inventarios

Cuentas
por pagar
Proceso
productivo

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DIMENSIONES DEL ANLISIS

FINANCIERO

Rentabilidad
Utilidad Neta
Rentabilidad sobre ventas = Ventas netas

Utilidad Neta
Rentabilidad sobre Activos = Act. Total

De
cada
peso
vendido
cuntos centavos fueron de
utilidad.

Nos indica de cada peso que

tenemos invertido en activos
cuntos centavos produjeron
de utilidad.

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