OPERATIONS EN DEVISES

PLAN
Cadre rglementaire du commerce
extrieur
Techniques de paiement internationales
Financement des oprations
internationales
Instruments de couverture
Missions de loffice de change et relation
avec les entreprises
Ngociations avec les salles de march

Cadre rglementaire du CE
OBJECTIF:

Apprhender:
politique de CE marocain
rglementation de change
intervenants

la
la
Les

Intervenants :
Office de changes : charg du contrle des flux financiers avec lextrieur Dlgue certains
pouvoirs aux banques avec contrle posteriori
Conserve la fonction dinspection des banques
,entreprises et particuliers sur la rgularit de leurs oprations avec ltranger
douane Collecte des droits/taxes exigibles limportateur pour le compte du Trsor protection
du produit national , lutte contre la contrebande
Bank al maghrib
Contrepartie au march pour le change manuel et
scriptural
Rglementation des changes au niveau des banques
Gestions des avoirs extrieurs
Fixation des cours de rfrences
Banques commerciales Transferts ,Financement du CE ,Couverture des risques ,Conseils des
clients en matire de change
Marsa maroc Gestion des 17 ports marocains :Aide la navigation ,remorquage et pilotage
de navires ,Manutention et entreposage de marchandises,Maintenance de linfrastructure
portuaire.
SAMEX Assurance prospection et foire :garantie de remboursement de 50%des frais en cas de
rsultats infructueux
Assurance crdit : couvrant les risques commerciaux ,naturels ou politique
CMPE Prospection de nouveaux marchs,orientation et information de loffre marocaine

Rgime des importations

(instruction 01)
Domiciliation pralable du titre dimportation
accompagn dun contrat commercial
Validit du titre :6mois pour le passage en douane
et 24 mois pour le rglement financier
Les rglements diffrs ne doivent comporter ni
pnalits ni agios
Le rglement peut intervenir dans une monnaie
autre que celle prvue par le contrat commercial
Rgime de droit commun: mise en consommation
Rgimes suspensifs ou conomiques AT,IT,ET,
Transit,entrepts de stockage.

Rgime des importations

(instruction 01)

Apurement

Oprations par laquelle une banque est tenue de

runir tous les documents relatifs limportation :
-facture dfinitive
notes de fret ,frais et accessoires (assurances..)
-imputation douanire
Transmission loffice de change dun tat
priodique relatant les dossiers apurs et dossiers
en instances

Rgime des exportations

(instruction 03)

Conditions requise:
immatriculation au RC
souscription dun titre dexportation
-rapatriement des produits dans les
dlais de rigueur

Documents administratifs
Titre dimportation ou dexportation
Facture commerciale
Documents de transport connaissement(bill of
lading ) LTA(airway bill) LVI(chemin de fer ou
par route ) expdition par voie postale
document combin: plusieurs titres de transport
Documents attestant de lorigine -certificat
dorigine
-facture consulaire (certifi par le
consul du pays du destinataire et accrdit au
pays de lexpditeur )

Techniques de commerce international

Objectifs:
-maitrise du
traitement des oprations
-respect
de la rglementation
apprhension des risques de changes

International commercial terms

(Incoterms) mettre en insertion dans une diapo

Publis et mise jours par la chambre de

commerce international depuis 1936 dans
le but duniformiser les rgles
commerciales et de parer aux litiges sur
les prix ,qualit et mode de facturation
13 incoterms classs en quatre familles
selon une hierarchie croissante des
obligations du vendeur:

Environnement douanier
dclaration (au moment du passage en douane )
porte sur: -sur lidentit de la marchandise et son

propritaire
-sur les lments tarifaires :
.quantitatifs: poids surface, longueur, nombre.
.qualitatifs: espce, origine , provenance ,destination
lments dassiette
Valeur au comptant et en gros de la le march local
dduction faite des droits et taxes limport
Cout dans le pays dorigine major des frais de chargement
et de dchargement ,assurance et frais engags jusquau
port douanier
Le cours de change utilis est le cours au fixing de la date
de dclaration

REGLEMENTS ENTRE LE MAROC ET LETRANGER

(supports)

Achat/Vente de devises auprs dune

salle de march , ce qui donne lieu
un transfert mis ou reu de devises

Dbit /Crdit dun compte en dirhams

convertibles ou dun compte en
devises, opration assimile un
transfert

Fonctionnement des comptes

convertibles /devises
CEDC (Comptes trangers en dirhams convertibles)ouverts au nom dtrangers,
personnes morales ou physiques rsidentes ou non rsidentes,
Ces comptes peuvent tre dbits entres autres pour tout
paiement en dirhams au Maroc, et pour tout transfert ou dotation
en devises Billets de banque; Le solde de ces comptes est
librement transfrable.
CDC MRE en faveur de Marocains rsidents ltranger,
Bnficiant de la garantie de retrabnsfert et ne doivent etre
aliments quen devises
CCPEX s/b leur ouverture ncessite laccord pralable de lOffice
des changes et ne sont crdits que de 50% des recettes
dexportation au fur et mesure des rapatriements; ils peuvent
tre dbits pour tout transfert, caractre professionnel, de
charges lies la profession etc

Compte spcial
( circulaire 1555 de LOC)

Ouvert en faveur de personnes physiques ou

morales trangres non rsidentes pour les
besoins de leur activit temporaire au Maroc
Au crdit: encaissements en dirhams reus en
excution de travaux ou services, des avances
de fonds en provenance de ltranger; Au
dbit: dpenses ralises en dirhams au
Maroc, du remboursement des avances
suscites Le solde de ces comptes peut tre
transfr aprs accord de loffice des changes

Compte convertible terme

(circulaire 1573)

En vertu dun principe gnral de la

rglementation des changesTout dtenteur
de fonds appartenait un non-rsident doit les
verser dans un compte dit convertible
terme
Ce compte peut tre ouvert librement auprs
dune banque, cette dernire est autorise
transfrer le solde de ce compte concurrence
de25% par an
Le compte peut tre dbit pout tout paiement
en dirhams au Maroc

Comptes en devises:
Ouverts en faveur dEtrangers rsidents ou
non rsidents, de mme que pour les
exportateurs de biens et services dans la
limite de 50% des virements recevoir sur les
produits dexportation de ces derniers;
Au
crdit aliments en devises ou de sommes
ayant le caractre transfrable ,telles
conomies sur salaires (jusqu 100%) dun
tranger travaillant au Maroc peut transfrer
de son salaire Au dbit: retrait en devises ou
en dirhams aprs leur cession au cours du jour

Pratiques de paiements
linternational

Quels sont les modes de paiement utiliser?

Le chque est un ordre crit et inconditionnel de paiement vue, en faveur dun

bnficiaire. Il est trs rpandu et peu onreux, cependant il implique des risques
de non-paiement, de change (sil est rdig en devise), et galement de perte, vol
ou falsification.
Pour viter le risque dimpay le bnficiaire doit exiger un chque tabli ou certifi
par une banque .
La lettre de change: document crit par lexportateur (le tireur), dans lequel
il donne ordre son client tranger de payer un montant, vue ou chance.
Elle doit comporter certaines mentions obligatoires:
la dnomination: lettre de change et la mention payer;
la somme;
le nom du tir et le lieu du paiement;
le nom du bnficiaire;
le lieu et la date du tirage;
la date de lchance;
la signature du tireur.
Lavantage de ce mode de paiement cest quil est mis sur linitiative du vendeur qui
dtermine la date du paiement. Cependant il ne supprime pas les risques
dimpays, de perte et de vol. De plus, la lettre de change est soumise
lacceptation du client et son recouvrement peut tre long.

Quels sont les modes de paiement utiliser?

Le virement international : Cest le mode de paiement

le plus utilis linternational. Lacheteur donne ordre son
banquier de payer son crancier par virement. Le virement
international est un mode de paiement peu coteux, sr et
rapide, grce au tlex et surtout au virement swift.
Le systme swift est un rseau de tltransmission qui
limine les distances entre les banques des diffrents pays
raccords par ce systme. Il permet un paiement rapide et
peu coteux. Cependant il ne comporte aucune garantie de
paiement et, ce titre, doit tre utilis entre partenaires
commerciaux entretenant des relations de confiance.

LES
LES RISQUES
RISQUES FINANCIERS
FINANCIERS
DU
DU COMMERCE
COMMERCE INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
LINTERRUPTION
DE MARCH

CT
EXPORTATEUR

LA DFAILLANCE
DU DBITEUR

LE NON TRANSFERT
DES FONDS
LES RISQUES
DE GUERRES

LES
LES RISQUES
RISQUES FINANCIERS
FINANCIERS
DU
DU COMMERCE
COMMERCE INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
LINTERRUPTION
DE MARCH

CT
IMPORTATEUR

LA DFAILLANCE
DU FOURNISSEUR

LE RETARD DANS
LES LIVRAISONS
LA MAUVAISE QUALIT
DES MARCHANDISES

LES TECHNIQUES DE PAIEMENTS A

LINTERNATIONAL :

SOLUTION 1 : LA REMDOC
SOLUTION 2 : LE CREDOC
SOLUTION 3 : LA STAND BY

SOLUTION 1 : LA REMISE
DOCUMENTAIRE

La remise documentaire est un moyen de

paiement linternational par laquelle un
exportateur (vendeur) confie sa banque des
documents avec pour instruction de ne les
remettre limportateur (acheteur) que contre
paiement ou acceptation deffets.
Soumis aux Rgles uniformes relatives aux
encaissements brochure 522 de la CCI
La remise documentaire sutilise quand la
relation commerciale entre le vendeur et
lacheteur est rgulire et quune confiance
rciproque sest cre.

Lencaissement documentaire
Circuit
Vendeur (notre client)

(limportateur) Acheteur
1 - Contrat commercial

3 - remise
documentaire
avec instruction

2 Expdition de la marchandise

9 Paiement vue
/ chance

5 Avis de
rception des
documents ou
prsentation
de leffet
lacceptation

7 Remise des
documents

6 Paiement /
acceptation

4 Remise des documents

Banque remettante

(notre Banque)

8 Paiement vue /
chance

(la Banque trangre)

Banque prsentatrice

DEFINITION DU CREDOC ET CONSEILS

Un crdit documentaire est un engagement irrvocable
mis la demande dun importateurmis par sa banque
en faveur de l exportateur
suivant les instructions de limportateur Il faut se
de payer sur prsentation de documents mettre d accord
conformes aux stipulations du crdoc
sur les termes du
crdoc
Dfinir les documents

ncessaires limportation des

marchandises suivant les termes
du contrat (Incoterms et
Rglementations)

LES PARTICIPANTS
A UN CREDIT DOCUMENTAIRE
BENEFICIAIRE
EXPORTATEUR

ACCEPTATIO
DONNEUR DORDRE
N
IMPORTATEUR
DU CONTRAT
1
DEMANDE
DOUVERTURE
DU CREDOC

NOTIFICATION

BANQUE
NOTIFICATRICE

BANQUE
EMETTRICE

EMISSION ET ENVOI
DU CREDIT DOCUMENTAIRE

NATURE DU CREDIT
DOCUMENTAIRE
Crdit irrvocable
Crdit irrvocable
et confirm
Crdit transfrable
Crdit back-to-back
ou adoss
Crdit revolving

MT S700
Issue of a
Documentary Credit
Page 00001
Basic Header
F 01 SLDCFR2LB401
0000 000000 Application Header I 700
BKKBTWTPXXXX N
*BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY
LIMITED
*TAIPEI BRANCH
*TAIPEI
User Header
Service Code 103:
Bank. Priority 113:
Msg User Ref.
Sequence of Total

*27

108:

:1/1

Form of Doc. Credit *40 A :

IRREVOCABLE
Doc. Credit Number *20 :
05827040400126
Ref. to Pre-advice 23 : WITHOUT
Date of Issue

31 C :

FORMES DU CREDIT
DOCUMENTAIRE
Crdit vue
Crdit paiement
diffr
Crdit par acceptation
Crdit par ngociation

MEDZ

Available *41 A :
SLDCFR2L401
with/by * LYONNAISE DE
BANQUE
LYON
BY DEF PAYMENT
Drafts at ... 42 C :
Drawee * 42 : / /
Func LDBCOPNI
Mixed Paym. Details 42
M
Deferred Paym.
DET. 42 P : 30 DAYS
AFTER BILL OF LADING
DATE
( SHIPMENT DATE)

SOLUTION 3 : LA STAND BY
Pratiqu depuis longtemps aux USA
Soumis des rgles uniformes
Simple
Gestion administrative simplifie
Adaptable tous les contrats
(services, vnements, prestations
industrielles)
L avenir ?

DEFINITION DE LA STAND BY
LETTER OF CREDIT
LA STAND BY LETTER OF CREDIT EST UNE
GARANTIE BANCAIRE POUR COUVRIR LE
RISQUE DE NON PAIEMENT

Stand by = se tenir prt.

Elle se tient prte pallier la dfaillance
de celui qui en demande lmission et
premire demande.
Comme toute garantie, elle ne sexcute
quen cas de non respect des
obligations par simple attestatation du
CLUB LB INTERNATIONAL
/ LYONNAISE DE BANQUE-Joseph
bnfiiaire
et prsentation
de CONESA
la copie

LES PARTICIPANTS A UNE

STAND BY LETTER OF CREDIT
BENEFICIAIRE
EXPORTATEUR

ACCEPTATIO
DONNEUR DORDRE
N
IMPORTATEUR
DU CONTRAT
1
DEMANDE
DOUVERTURE
DE LA STAND BY

NOTIFICATION

BANQUE
NOTIFICATRICE

BANQUE
EMETTRICE

EMISSION ET ENVOI
DE LA STAND BY LETTER OF CREDIT

NATURE DE LA STAND BY LETTER

OF CREDIT

irrvocable
irrvocable
et confirme
revolving

MT S700
CREDIT
Basic Header

Issue of a STAND BY LETTER OF

LYONNAISE DE BANQUE LYON
SLDCFR2L

Form of Doc. Credit *40 A : IRREVOCABLE

:CONFIRME
Doc. Credit Number *20
Ref. to Pre-advice

23

: 05827040400126

: SANS

Date of Issue 31 C : DATE(DAY.MONTH.YEAR)

Expiry
*31 D : Date (DAY.MONTH.YEAR. )
Place OUR COUNTERS .TUNIS ( TUNISIE )
Applicant Bank
51 A : / /
BANQUE DE TUNISIE TUNIS

FORMES DE LA STAND BY
LETTER OF CREDIT

paiement diffr
par acceptation
vue (sous
conditions)

Available *41 A : BTTUS

with/by * BANQUE DE TUNISIE
BY DEF PAYMENT
Drafts at ... 42 C :
Drawee * 42 : / /
Func LDBCOPNI
Mixed Paym. Details 42 M
Deferred Paym.
DET. 42 P : 30 jours aprs date
LTA
( date de vol)

NOTIFICATION DU CREDOC OU DE LA
STAND BY
Une banque (idalement la votre) vous notifie louverture
dun crdit documentaire ou dune stand by.
Vrifier les termes du crdoc, faire particulirement
attention aux dtails de la description des marchandises.
Si on ne peut pas parfaitement respecter tous les termes,
demander lacheteur de faire modifier le crdoc ou la
stand by et attendre ces modifications.

Article
Article 22 des
des RUU
RUU
600
600

Crdit signifie tout

arrangement, quelle que soit sa
dnomination ou sa
description, qui est irrvocable
et qui constitue un engagement
ferme de la banque mettrice
d'honorer une prsentation
conforme.

FACTURE / INVOICE

EXPORTATEUR / Exporter

N FACTURE / Invoice N

VOS REFERENCES / Your reference

2
REFERENCES / Our references references
DESTINATAIRE / Consignee

Number of
cont. sheets

NOS

ACHETEUR / Buyer

3
NOTIFIER A / Notify

DEVISE FACTURE / Invoice currency

DATE DE MISE A DISPOSITION /

DATE D EXPEDITION DEMANDEE /
Date of disposal
Date of despach required
INCOTERMS
PRE-TRANSPORT PAR /
Pre-carriage by

LIEU DE RECEPTION /
Place of receipt

IDENTITE DU MOYEN DE
TRANSPORT / Transport id.

Nb SUITES

DATEFACTURE / Invoice date

CONDITIONS DE LIVRAISON /

CONDITIONS DE PAIEMENT /
Terms of payment

LIEU DE CHARGEMENT /
Place of loading

LIEU DE DECHARGEMENT /
Place of discharge

LIEU DE DESTINATION /
Place of destination

DESIGNATION DES ARTICLES /

Description of goods (in code and/or in full)

POIDS BRUT NET / kg

Gross / Net weight
Quantity

QUANTITE /
PRIX UNITAIRE /
Unit price
Amount

TOTAL ARTICLES / Total of goods

TOTAL DES FRAIS / Total charges
MONTANT TOTAL H.T /Total amount

TOTAL A PAYER /Total to pay

CLAUSES PARTICULIERES - VISAS / Special information - Visas

LIEU D ETABLISSEMENT / Place of issue
SIGNATURE / Signature

MONTANT

Article 18 Facture commerciale

a. Une facture commerciale:
i. doit prsenter lapparence dtre mise par le
bnficiaire (sous rserve des dispositions de
larticle 38);
ii. doit tre tablie au nom du donneur dordre
(sous rserve des dispositions de larticle 38
(g)) ;
iii. doit tre tablie dans la mme devise que
celle du crdit; et
iv. na pas besoin dtre signe.
b. Une banque dsigne, agissant en vertu de
sa dsignation, une banque confirmante, le cas
chant, ou la banque mettrice peut accepter
une facture commerciale mise pour un
montant suprieur celui autoris par le crdit,
et sa dcision liera toutes les parties, pour
autant que ladite banque nait pas honor ou
ngoci pour un montant suprieur celui
autoris par le crdit.
c. La description des marchandises, des
services ou de la prestation sur une facture
commerciale doit correspondre celle figurant
dans le crdit.
Article 14 Normes pour lexamen des
documents
j. Lorsque les adresses du bnficiaire et du
donneur dordre apparaissent dans tout
document stipul, elles nont pas besoin dtre
identiques celles indiques dans le crdit ou
dans tout autre document stipul, mais doivent
tre situes dans le mme pays que celles
mentionnes dans le crdit.
Dautres coordonnes (numro de tlcopie,
tlphone, courrier lectronique ou similaire)
faisant partie des adresses du bnficiaire et

CERTIFICAT D ORIGINE FORMULE A

EXPEDITEUR (nom, adresse, pays de l exportateur)

Rfrence

SYSTEME GENERALISE DE PREFERENCE

CERTIFICAT D ORIGINE
(Dclaration et certificat)
FORMULE A

DESTINATAIRE (nom, adresse, pays)

L'exigence d'un document lgalis,

vis, certifi ou similaire sera
satisfaite par toute signature,
marque, tampon ou label sur le
document qui prsente l'apparence de
rpondre cette exigence.

Dlivr en

(Voir notes au verso)

MOYEN DE TRANSPORT ET ITINERAIRE (si connus)

POUR USAGE OFFICIEL

j. Lorsque les adresses du bnficiaire

et du donneur dordre apparaissent
dans tout document stipul, elles
nont pas besoin dtre identiques
celles indiques dans le crdit ou dans
tout autre document stipul, mais
doivent tre situes dans le mme
pays que celles mentionnes dans le
crdit.

Nb SUITES
Number of
cont. sheets

CERTIFICAT
Il est certifi, sur la base du contrle effectu, que la dclaration de
l exportateur est exacte.

(lieu et date, signature et timbre de l autorit dlivrant le certificat)

Article 14 des RUU

Normes pour lexamen des documents
e. Dans des documents autres que la
facture commerciale la description des
marchandises des services ou de la
prestation, si elle est mentionne,
peut ltre en termes gnraux qui ne
soient pas en contradiction avec la
description figurant dans le crdit.

(lieu et date, signature du signataire patent)

k. Le chargeur ou lexpditeur des

marchandises mentionn sur tout
document na pas besoin dtre le
bnficiaire du crdit.

B/L N

SHIPPERS REF. :

CONSIGNEE
OR ORDER
3

BILL OF
LADING

NOTIFY PARTY

OCEAN VESSEL

PORT OF LOADING

PORT OF DISCHARGE
Bs/L
MARKS AND NUMBERS/
MEASUREMENT
CONTAINER N

FREIGHT PAYABLE AT

NUMBER AND KIND OF PACKAGES /

NUMBER OF ORIGINAL

GROSS WEIGHT /kg

DESCRIPTION OF GOODS

DECLARED BY
SHIPPER

CONNAISSEMENT MARITIME / OCEAN BILL OF LADING

SHIPPER

The present contract agreed upon is subject to the conditions on back and to terms of carriers applicable tariff.
In witness whereof this number of original bills of lading stated above, all of the tenor and date, one of which being accomplished the others stand void.

FREIGHT AND CHARGES

COLLECT

PREPAID

Shipped in apparent good order and conditions unless otherwise stated

herein on board the ocean vessel named herein (or on board a precarrying vessel or other means of transport if the place of receipt is
named herein) for transportation subject to the terms hereof, the total
number of containers or other packages or units enumerated below. One
of the signed Bills of lading must be surrendered duly endorsed in
exchange of the goods or delivery order. On presentation of this document
(duly endorsed) to the carrier by or an behalf of the Holder, the rights and
liabilities arising in accordance with the terms hereof shall (without
prejudice to any rule of common law or statute rendering them binding on
the Merchant) become binding in all respects between the carrier and the
Holder as though the contract evidenced hereby had been made between
them.

NUMBER OF PACKAGES (IN WORDS)

DATE AND PLACE OF ISSUE

SIGNED FOR THE MASTER (+

authentification)
-as agent only-

Article 14 des RUU

e. Dans des documents autres que la facture
commerciale, la description des
marchandises, des services ou de la
prestation, si elle est mentionne, peut ltre
en termes gnraux qui ne soient pas en
contradiction avec la description figurant
dans le crdit.
l. Un document de transport peut tre mis
par toute partie autre quun transporteur, un
propritaire, un capitaine ou un affrteur
pour autant que le document de transport
soit conforme aux exigences des articles
19,20, 21,22, 23 ou 24 de ces rgles.
j. Lorsque les adresses du bnficiaire et du
donneur dordre apparaissent dans tout
document stipul, elles nont pas besoin
dtre identiques celles indiques dans le
crdit ou dans tout autre document stipul,
mais doivent tre situes dans le mme pays
que celles mentionnes dans le crdit.
Dautres coordonnes (numro de tlcopie,
tlphone, courrier lectronique ou similaire)
faisant partie des adresses du bnficiaire
est du donneur dordre ne seront pas prises
en compte.
Cependant quand ladresse et les autres
coordonnes du donneur dordre
apparaissent comme faisant partie de la
description du destinataire ou de la partie
notifier sur un document de transport soumis
aux articles 19,20,21,22,23,24, ou 25 elles
doivent tre telles quindiques dans le

Article 28
Document dassurance et type de couverture
d. Une police dassurance est acceptable en lieu et
place dun certificat dassurance ou dune
dclaration sous couverture ouverte.
e. La date du document dassurance ne doit pas tre
postrieure la date dexpdition, sauf sil apparat
sur le document dassurance que la couverture
prend effet au plus tard la date dexpdition.
f. i. Le document dassurance doit indiquer la valeur
assure et tre libell dans la mme devise que
celle du crdit.
ii Une condition dans le crdit relative la
couverture dassurance exprime en pourcentage de
la valeur des marchandises, de la valeur de la
facture ou similaire est rpute tre le montant
minimal de couverture requis.
Sil ny a pas dindication dans le crdit relative au
pourcentage dassurance requis, le montant de la
couverture dassurance ne doit pas tre infrieur
110% au moins de la valeur CIF ou CIP des
marchandises.
Si la valeur CIF ou CIP ne peut pas tre dtermine
daprs les documents, le montant de couverture
assure doit tre calcul sur la base du montant
honorer ou ngocier ou sur la valeur brute des
marchandises indiques sur la facture: le montant
le plus lev des deux sera retenu.
iii. Le document dassurance doit mentionner que
les risques sont couverts au moins entre le lieu de
prise en charge ou dexpdition et le lieu de
dchargement ou de destination finale mentionne
dans le crdit.
g. Un crdit devrait indiquer le type dassurance
requis et, le cas chant, les risques additionnels
couvrir. Un document dassurance sera accept sans
prendre en compte tous les risques non couverts, si
le crdit utilise des termes imprcis tels que"
risques habituels"ou "risques courants".
h. Si un crdit exige une assurance tous risques et
quil est prsent un document dassurance
contenant une clause ou annotation tous
risques, que le titre en soit ou non "tous risques",
le document dassurance sera accept sans prendre

Examen de rgularit dun

CREDOC PAR la banque

LE PAIEMENT DU
CRDIT DOCUMENTAIRE

LE
LEDROULEMENT
DROULEMENTD'UN
D'UN CRDIT
CRDIT
DOCUMENTAIRE
DOCUMENTAIRE
EN
EN88TAPES
TAPES

EXPEDITION
DES MARCHANDISES

LE
LEFOURNISSEUR
FOURNISSEUR

LACHETEUR
LACHETEUR

1
8

REMISE DES
DOCUMENTS A
2
LA BANQUE

PRISE DE LIVRAISON
DES MARCHANDISES

REMISE DES
FONDS
5

DEBIT DU COMPTE

ENVOI DES FONDS

BANQUE
BANQUE
NOTIFICATRICE
NOTIFICATRICE

4
3
ENVOI DES DOCUMENTS

7
REMISE DES
DOCUMENTS A LACHETEUR

BANQUE
EMETTRICE

LE
LEDROULEMENT
DROULEMENTD'UN
D'UN CRDIT
CRDIT
DOCUMENTAIRE
DOCUMENTAIRE
EN
EN66TAPES
TAPES

EXPEDITION
DES MARCHANDISES

LE
LEFOURNISSEUR
FOURNISSEUR

LACHETEUR
LACHETEUR

1
6

ENVOI DES
DOCUMENTS A
LA BANQUE EMETTRICE

PRISE DE LIVRAISON
DES MARCHANDISES
2

BANQUE
BANQUE
NOTIFICATRICE
NOTIFICATRICE

Article 6 a
Un crdit ralisable auprs dune
banque dsigne est aussi ralisable
auprs de la banque mettrice

REMISE DES
3 DEBIT DU COMPTE
FONDS

5
REMISE DES
DOCUMENTS A LACHETEUR

BANQUE
EMETTRICE

LE
LE PAIEMENT
PAIEMENT D'UN
D'UN CRDIT
CRDIT
DOCUMENTAIRE
DOCUMENTAIRE
CONFIRM
CONFIRM
EXPEDITION
DES MARCHANDISES

LE
LEFOURNISSEUR
FOURNISSEUR
REMISE DES
DOCUMENTS A
2
LA BANQUE

REMISE DES
FONDS
3

LACHETEUR
LACHETEUR

PRISE DE LIVRAISON
DES MARCHANDISES
6
DEBIT DU COMPTE

REMBOURSEMENT DES FONDS

BANQUE
BANQUE
NOTIFICATRICE
NOTIFICATRICE

CONFIRMANTE
CONFIRMANTE

5
4
ENVOI DES DOCUMENTS

7
REMISE DES
DOCUMENTS A LACHETEUR

BANQUE
EMETTRICE

LE CREDIT DOCUMENTAIRE

LES PRINCIPAUX
AVANTAGES
CEST UNE GARANTIE
CONTRE:
LE NON PAIEMENT
LE NON TRANSFERT
DES FONDS

LES PRINCIPAUX
INCONVNIENTS
COUTS LEVS
PAIEMENT CONTRE DES
DOCUMENTS STRICTEMENT
CONFORMES
RIGUEUR ADMINISTRATIVE

Le rapport cot / protection des moyens de

paiement pour l'exportateur
Ce graphique montre que, d'une manire gnrale, plus
la couverture des risques est complte, plus le cot est
important pour l'exportateur : d'o l'intrt de bien mettre
en phase le niveau de risques couvrir et le degr de
scurisation apport par le moyen de paiement / outil de
scurisation.

FINANCEMENT DES OPERATIONS

DU COMMERCE EXTERIEUR
lettre de garantie
Cautions en douane
crdits de prfinancement
lexportation
avances sur crances nes sur
ltranger

SWIFT
Le Maroc tait le premier pays arabo-africain avoir utilis SWIFT
SWIFT a remplac dans une large mesure les moyens classiques de
telecommnication: lettres postales,tlex,le fax continue tre utilis mais ne
prsente pas les caractristiques de scurit de la messagerie SWIFT
Le rseau SWIFT permet deux banques de dialoguer cad dchanger des
messages via leur systme informatique:Ainsi tout message envoy par une
banque donne une autre banque transite par le rseau SWIFT en utilisant les
moyens de telecommunications satellitaires
Les avantages de SWIFT:
Procdures et langages communs utilises par les membres de
S.W.I.F.T.:les informations sont codifies pour dvelopper un langage universel et
les changes sont automatises
Rduction des risques et des erreurs:la standardisation des donnes vite les
erreurs dinterprtation et de communication
Scurit et confidentialit absolues:les messages sont chiffrs,do impossibilit
de modifier le contenu dun message
Rapidit de communication

Codification
Chaque information contenue dans un message Swift a
t codifie,exemples:
-2N:Rfrence,par ex 20:rfrence de lmetteur
-3N:Montant,par ex 32 Montant,devise et date de valeur
-5N:Client ordonnateur
Les diffrentes codifications constituent des champs ou
lignes bien dfinies dans le corps du message ainsi
structur:
Le message Swift est compos de 3 grandes parties:
Lentte
Le texte
La fin (queue)

Codification
Les diffrentes institutions adhrents S.W.I.F/T.ont t codifies de telle
sorte que chaque membre .puisse disposer de sa propre adresse de
messagerie appele B.I.C.:bank identifier code compos de HUIT
POSITIONS pour identifier le sige plus TROIS autres positions pour
identifier une branche,
Ainsi la Banque centrale populaire du Maroc a eu le code suivant:
BCPOMAMC pour le sige et BCPOMAMCCAS pour la Banque populaire de
casablanca prise en tant que branche de la BCP
Les types de messages prsentent la codification suivante:MTXXX
MT:message transmis ,la premire position cest la catgorie ,les deux
autres positions concernent la nature de la transaction lie au
message,ex:MT 103:message de virement de client client
Les devises elles aussi ont t codifies (codification ISO),ex le dollar cest
USD,le dirham cest MAD
Le scoope dun message MTXXX permet davoir la dfinition des diffrents
champs du message (cf messages 700 et 103 distribus titre dexemple)

Missions de loffice des

changes
- La rglementation des oprations
de change et suivi des rapatriements
des avoirs obligatoirement cessibles ;
- Le contrle des oprations ralises
avec ltranger;
- Ltablissement des statistiques des
changes extrieurs et de la balance
des paiements.

Missions de loffice des

changes
L'Office des Changes ne se limite pas uniquement
l'exercice du contrle a posteriori, mais tend
galement son intervention la surveillance et au
suivi du rapatriement des recettes d'exportation
dont le produit ne doit pas tre maintenu
l'tranger au-del d'un dlai de 150 jours et ce,
compter de la date d'expdition de la
marchandise. C'est l une autre mission
fondamentale dont l'Office des Changes se trouve
investie et qui permet dassurer la reconstitution
des rserves en devises

Contrle des dossiers import

La responsabilit dapurement des dossiers dimportation incombe
ainsi aux banques domiciliataires. Elles sont ainsi tenues de
transmettre lOffice des Changes, les rpertoires de domiciliation qui
ne sont accompagns que des dossiers dimportation nayant pu tre
apurs leur niveau.
Le contrle de lOffice des Changes en matire dimportation, bas
sur lexploitation des rpertoires de domiciliation susviss, consiste
sassurer du respect, aussi bien par les importateurs que par les
banques, des dispositions de la rglementation des changes en
vigueur.
Sagissant des dossiers dimportation non apurs par le systme
bancaire et prsentant des anomalies (absence dimputation
douanire, excdent de rglement..), ils sont examins dune manire
systmatique par lOffice des Changes. Les importateurs concerns
sont ainsi invits fournir les prcisions et justifications ncessaires
permettant de complter et dapurer leurs dossiers

Contrle des exportations

Les exportateurs sont tenus, loccasion de chaque opration
dexportation, dune part, de souscrire des titres dexportation et, dautre
part, dencaisser, de rapatrier et de cder, sur le march des changes, le
produit de leurs exportations et ce, dans un dlai ne dpassant pas 150
jours, compter de la date d'expdition de la marchandise.
Ainsi, les exportateurs se doivent dapurer leurs dossiers dexportation
auprs de lOffice des Changes en lui fournissant les documents justifiant
les sommes rapatries.
Compte tenu du nombre important des exportateurs ainsi que de celui des
oprations quils effectuent et afin de rendre le contrle plus efficient,
lOffice des Changes a procd la simplification des comptes rendus
requis des exportateurs. Toutefois, si ceux-ci ont t dispenss de lenvoi,
cet tablissement, des pices justificatives de rapatriement des devises,
ils demeurent, en revanche, tenus de lui transmettre deux tableaux : le
premier retrace les chiffres daffaires par DUM et le second fait ressortir
les rapatriements de devises correspondants.

Transport international
Pour le transport international maritime et routier, sont tenus
denregistrer dans des comptes, ouverts dans leurs livres au nom
de leurs partenaires trangers, au crdit, les avances reues et le
fret encaiss et, au dbit, les dpenses engages au Maroc pour
le compte de la partie trangre et les commissions de
reprsentation.
Pour le transport arien, les reprsentations au Maroc des
compagnies ariennes trangres sont tenues douvrir dans leurs
livres des comptes dexploitation o sont inscrites, au crdit, les
recettes ralises et, au dbit, les dpenses engages au titre de
leur activit.et sont habilits compenser les recettes recouvres
et les dpenses payes dans le cadre des comptes susviss.
Les Intermdiaires agres ont dlgation pour transfrer, en
faveur des oprateurs trangers, les soldes crditeurs de ces
comptes.

Transport international
Sagissant des compagnies ariennes nationales bnficiaires
dautorisations pour louverture de comptes ltranger, de
comptes en devises au Maroc et/ou de dotations en devises pour
la couverture des dpenses engages ltranger, elles sont
tenues de transmettre lOffice des Changes des comptes rendus
au sujet de leurs oprations :
- comptes descale, comptes courants descales, et comptes
daffrtement de navires pour le transport maritime ;
- comptes de voyages, comptes courants de voyage et comptes
de location de vhicules pour le transport routier.
Par ailleurs et dans le cadre dune nouvelle approche du contrle
a posteriori des oprations de transport international, il a t
dcid de faire recours aux documents comptables pour effectuer
des recoupements avec les dclarations faites par les oprateurs.

Voyages et autres oprations

courantes
Dans le cadre du contrle a posteriori des oprations de
voyage et autres oprations courantes,lOffice des Changes
reoit plusieurs comptes rendus relatifs :
* aux voyages daffaires;
* aux transferts des frais de sjour et de scolarit au profit des
tudiants marocains ltranger;
* aux voyages aux lieux saints de lIslam : Hadj et Omra;
* au change manuel : bureaux de change, socits
dintermdiation en matire de transfert de fonds et sousdlgataires;
* aux dotations dmigration;
* aux missions et stages du personnel des administrations
publiques, des collectivits locales et des tablissements et
entreprises publics.

Exportations de services
Il est rappeler quen vertu de la rglementation de
change en vigueur, les exportateurs de services sont tenus
d'encaisser, de rapatrier et de cder sur le march de
change le produit de la rmunration des services rendus
aux clients trangers dans le dlai d'un mois compter de
la date de son exigibilit.
Pour le suivi de ces oprations, un modle de dclaration a
t conu cet effet, que les exportateurs de services
doivent remplir et adresser lOffice des changes Ce
compte rendu se prsente sous forme de 2 tableaux, le
premier comportant des informations sur le chiffre
daffaires en devises ralis au titre dune priode donne
et le deuxime est relatif aux rapatriements effectus

Oprations dassurances et de rassurance

Les oprations dassurances et de rassurance sont rgies par

lInstruction de lOffice des Changes n 14 du 1er mars 2007. Cet
tablissement assure donc le contrle a posteriori des oprations
dlgues aux intermdiaires agrs dans ce cadre. A cet gard, les
intermdiaires agrs sont tenus de lui adresser les comptes rendus
de transferts relatifs aux oprations dassurances et de rassurance
: indemnits de sinistres ; rentes verses en rparation de prjudice
ou de contrats dassurance sur la vie, soldes crditeurs, primes, etc.
Ils sont galement tenus dadresser des comptes rendus sur le
fonctionnement des comptes prvus par lInstruction n 14 prcite
savoir les comptes :
dAssurances en devises, dAcceptations en rassurance en
devises- locales, d Acceptations en rassurance en devisesaffaires trangres et les comptes courtage- rassurance en
devises.

Oprations dassurances et de
rassurance
Lexploitation des comptes rendus bancaires
vise contrler les transferts oprs au titre
des oprations dassurances et de rassurance,
vrifier les montants transfrs par nature
dopration, saisir les socits au sujet des
montants transfrs en leur demandant de
fournir les documents justificatifs y affrents et
relancer les banques domiciliataires des
entreprises dassurances et de rassurance au
sujet des transferts des soldes crditeurs, au
profit des partenaires trangers

Assistance technique
Les comptes rendus reus des banques ont fait lobjet dune saisie
informatique et dun examen par sondage en se basant sur un certain
nombre de critres, dont notamment: limportance du montant
transfr, la frquence des transferts, lexistence de liens organiques
entre le prestataire tranger et le bnficiaire marocain, leffectivit de
la prestation,etc. Le but tant de vrifier la conformit des oprations
aux clauses contractuelles (modalits de paiement: chancier,
acomptes, etc.) et la rglementation des changes en vigueur.
Eu gard limportance du volume global des transferts effectus en
matire dassistance technique trangre fournie au secteur priv et vu
le nombre considrable doprateurs ayant eu recours cette
assistance, il a t jug ncessaire de complter le contrle effectu
partir des comptes rendus bancaires par la mise en place dun systme
de slectivit, bas sur le scoring des oprateurs, devant permettre le
perfectionnement dudit contrle et loptimisation des rsultats.

Assistance technique
Le traitement travers le dispositif
du scoring a permis de slectionner
un nombre de socits qui nont pas
daign rpondre aux diverses
demandes de complments
dinformations qui leur ont t
rclams au sujet de limportance
des montants transfrs, de la nature
et de ltendue des prestations
fournies

Investissements marocains ltranger

LOffice des Changes reoit les comptes rendus relatifs : * la
ralisation des transferts au titre des oprations dinvestissement
effectues ltranger par les entits rsidentes; * au rapatriement des
revenus gnrs par lesdites oprations dinvestissement.
Il est rappeler, nanmoins, que les personnes morales
marocaines, ayant au moins trois annes dactivit et dont la
comptabilit est certifie par un commissaire aux comptes externe, sont
habilites raliser librement des oprations dinvestissement
ltranger lexclusion des zones franches ou places financires offshore
sises au Maroc, et ce concurrence dun plafond de 30 millions de
dirhams par an.
Le contrle a posteriori effectu vise, dune part, sassurer de la
conformit des transferts et rapatriements aux conditions fixes par les
autorisations accordes et la rglementation des changes en gnral :
transferts des fonds, rapatriements des bnfices, dividendes, produits
de cession, liquidation, etc. et, dautre part, valuer leur incidence sur
les rserves de change du Maroc