El crdito informal en el Per

Lima, noviembre de 2012

www.ipe.org.pe

Contenido
1.

Definicin

2.

Factores que explican su existencia

3.

Situacin actual

4.

Visin del sector formal sobre el crdito informal

5. Anlisis de encuestas: El prestatario y el ahorrista

informal. Percepcin del sistema financiero
6. Casos: el prestamista informal
7. Conclusiones
2

1. Definicin: Cmo entender el crdito informal?

Es aquel crdito no
supervisado o
regulado por la SBS
u otra autoridad
competente

Crdito
informal

La informalidad
del crdito no
implica
necesariamente que
los prestatarios
sean informales

Hay que distinguir

los crditos
otorgados por
familiares o amigos
ya que no son un
modelo de negocio
sostenible

El crdito informal
usualmente ocupa el
mercado no atendido
por el crdito formal

2. Por qu existe el crdito informal (CI)?

El crdito formal (CF) no financia
aquello que viola las leyes. Esto se
relaciona con el trmino Represin
financiera: conjunto de trabas que los
gobiernos ponen en el sistema
financiero que inhiben el desempeo
de los intermediarios (McKinnon y
Shaw,
1973)
Algunos prestatarios (por ejemplo, los
ms adversos al riesgo), estn dispuestos
a asumir una tasa ms cara que contiene
una prima de riesgo para acceder a un
CI con menor ejecucin de colaterales
ante impago (Boucher y Guirkinger,
2004)

Racionamiento del crdito: frente un

contexto de informacin asimtrica
y de incertidumbre sobre la
recuperacin del prstamo no se
atiende toda la demanda formal
(Stiglitz-Weiss, 1981)
El CI parece ms barato que el CF, pues
el prestatario percibe menores costos
efectivos frente a altos costos de
transaccin del mercado de CF (Kochar
1997, Chung, 1995).
Falta de cultura de planeamiento financiero
impide utilizar el CF para liquidez
inmediata
El CF requiere procesos y canales que no se
replican para el CI

3. Situacin del crdito informal

En los ltimos aos

se ha dado un
DOWNSCALING
del CF y un gran
desarrollo de
instituciones
microfinancieras
Esto implicara un
posible
CROWDING OUT
del CI, pues se
estara reduciendo
su mbito de accin
(va microcrdito
formal)

Esto se verifica con el gran

aumento en el acceso al
CF, en especial al
Microcrdito y banca de
consumo en segmentos de
bajos ingresos, as como a
la mayor competencia en
el sector

Los crditos otorgados por las microfinancieras se han ms

que decuplicado en los ltimos 10 aos
Crditos directos segn entidad financiera, Dic 2001 - Jul 2012
(En ndice, base Dic 2001 = 100)
Cajas Municipales
Cajas Rurales
Edpymes
Empresas Financieras
Banca Mltiple

1,300
1,200
1,100
1,000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
Dic 01

Dic 02

Dic 03

Dic 04

Dic 05

Dic 06

Dic 07

Dic 08

Dic 09

Dic 10

Dic 11

Jul-12

Fuente: SBS

aumentando su participacin relativa en el sistema

financiero
Participacin de los crditos directos segn entidad
financiera, Ene 2001
(Como % del total de crditos directos)
Empresa

Participacin de los crditos directos segn entidad

financiera, Jul 2012
(Como % del total de crditos directos)

Caja

Financiera Municipal

2.7%

Edpyme
0.3%

1.6%
Caja Rural
0.6%

Empresa
Financier
a
4.6%
Edpyme
0.8%

Caja Rural
1.3%

Banca
Mltipl
e
86.6%

Banca
Mltipl
e
94.8%

Fuente: SBS

Caja
Munici
pal
6.7%

Fuente: SBS

Tambin ha aumentado la importancia de los crditos a

microempresas y a personas en la banca mltiple
Crditos directos de la banca mltiple,
Ene 2001 - Jul 2012
(en millones de S/.)
6,500

5,500

Microempresas
Hipotecarios (eje
derecho)

6,025
21,707

Hipotecario
Microempresas

24,000
21,000

15.8
13.8

18,000

4,500

3,500

Cartera de crditos de la banca mltiple

(como % del total de la cartera)

15,000

2,659

12,000

8.8

9,000

2,500

6.2
6,000

1,500

3.4

3,000

Ene-12

Ene-01

Jun-07

Jul-12

l Jul Jul

Fuente: SBS

7
l
8
l
9
l

1
l
2
l
3
l
4
l
5
l
6

Hasta junio 2010 los crditos a microempresas agrupaba a los

deudores
con obligaciones de hasta US$ 30 mil. Posteriormente, la
nueva clasificacin disminuy dicho monto a US$ 20 mil.
Fuente: SBS

Ene-11

0
Ene-10

500

Esto refleja el excelente entorno peruano para las

microfinanzas, el mejor del mundo segn el EIU
Deudores de Microfinanzas 1/
(como % de la poblacin y % de la poblacin pobre)

1/ Al 2011
Fuente: EIU

Tambin explica la reduccin del crdito promedio del sistema

en la ltima dcada
Crdito promedio del sistema financiero*,
Ene 2001 - Jul 2012
(En nuevos soles)

32,000
29,500
27,000
24,500
22,000

6,000
5,500
5,000
4,500

19,500
17,000
14,500

15.2

10.8

10

9.3
8

4,500

5.6

2,500
2,000
Jul

deudores

12

Ene-05

directos

Nmero de

7,000

*Crditos directos / nmero de deudores

Fuente: SBS

Crditos

14

4,000
3,500
3,000

2,000

17.1

16.1

16

12,000
9,500

16.9

3.7

4.0

*Crecimiento acumulado hasta Jun-12

**Crecimiento acumulado desde Abr-08
Fuente: SBS

Edpymes

34,500

18

Cajas rurales

37,000

Cajas
municpal
es

7,500
7,000
6,500

39,500

Empresas
financieras**

9,000
8,500
8,000

Cajas municipales
Cajas rurales
Edpymes
Empresas financieras
Banca Mltiple (eje derecho)

Banca
mltiple*

10,000
9,500

Crecimiento de crditos directos y de nmero de

deudores del sistema financiero,
Ene 2001 y Jul 2012
(En n de veces )

10

Sin que esto haya deteriorado la cartera de crdito

Morosidad del sistema financiero, Ene 2001 - Jul 12
(En porcentaje )

16
14
12

Banca multiple

Ene-01
Abr Jul Oct
Ene-02
Abr
Jul
Oct
Ene-03
Abr
Jul
Oct
Ene-04
Abr Jul Oct
Ene-05
Abr
Jul
Oct
Ene-06
Abr
Jul
Oct
Ene-07
Abr Jul Oct
Ene-08
Abr Jul Oct
Ene-09
Abr
Jul
Oct
Ene-10
Abr Jul Oct

18

Cajas municipales
Cajas rurales
Edpymes

Empresa
financiera

10
8
6
4
2
0

Fuente: SBS

11

4. Comentarios desde el sector formal

Se realizaron entrevistas con actores del sector formal que compiten muy directamente con
los prestamistas informales. Estos son algunos de sus comentarios.

Microcrdito
y crdito
informal

Quines
son los
clientes
de crdito
informal?

El microcrdito le ha venido quitando gran parte de su mbito de influencia a

los informales. La competencia en el segmento de mercado ha hecho que a
estos les convenga expandirse, en lugar de entrar en una fuerte guerra de
precios.
Quienes normalmente no son atendidos por los bancos:
- gente con ingresos poco constantes (taxistas, transportistas, cobradores,
entre otros)
- personas mal calificadas en el sistema y
- personas con contingencias urgentes para lo que acceden a un prestamista
y obtienen un crdito de muy corto plazo.
Existen personas que, a pesar de poder acceder a un crdito formal, deciden
optar por uno informal. Esto ocurre cuando el cliente busca aprovechar una
oportunidad en la que la liquidez es lo ms importante. As, existen
empresas que no compiten con el sistema formal sino comparten clientes
con la banca.
Dos tercios de las personas que solicitan crditos prendarios no se encuentra
en el sistema financiero, en su mayora se trata de amas de casas

12

Comentarios desde el sector formal

Competenci
a formalinformal

Riesgos
potencial
es

El margen de los prstamos prendarios es impresionante. Su negocio no es

nicamente el de los intereses, sino principalmente el del remate de las
garantas.
El anlisis de riesgo ahora considera la capacidad de pago segn los ingresos
familiares pero bajo un concepto ms amplio de familia (cnyuge,
conviviente, primo, yerno, etctera) y (en el caso de financiamiento de
bienes durables) la capacidad de repago de la herramienta financia
(ingresos).
Existe un riesgo de sobrecalentamiento financiero. Muchas de estas empresas
bancarizan, en el sentido de que los bancos identifican y se llevan
fcilmente a sus clientes. Pero en lugar de educarlos en la cultura financiera,
la suma de formales e informales les ofrecen cada vez ms crditos que no
pueden manejar.
La legislacin reciente agranda la brecha entre las condiciones del
prestamista formal y el informal. La clave del crecimiento de las
microfinanzas formales ha sido seguir procesos similares al de los
informales para llegar al cliente y reducir los riesgos de cobrarle. Un
ejemplo: imponer que la cobranza solo sea en horario de oficina.

13

5. Encuestas
Se realizaron dos encuestas para obtener
informacin sobre crdito y ahorro
y
informal sobre las percepciones acerca de
los proveedores de crdito.
Encuesta
a
prestatarios
de crdito
informal

502
prestata
rios de
crdito
informa
l

Encuesta a
NO prestatarios de
crdito informal
504
NO
prestatari
os de
480
tenedores crdito
de ahorro informal
informal

Ciudades:
- Arequipa,
- Trujillo
- Lima Metropolitana
Universo o poblacin
objetivo: personas de
18 a 65 aos de los
sectores B, C, D y E
Fechas de aplicacin:
Prueba Piloto:
28/09/12
Operacin de Campo:
29/09/12 05/10/12
Encuestadora:
Instituto Cunto
14

Caractersticas de los prestatarios de crdito informal (PCI)

Los PCI tienen menor frecuencia de propiedad de su vivienda, en comparacin con
el poblador promedio nacional donde el 66% tiene vivienda*. El nivel de
educacin es muy similar que el promedio urbano nacional*.
Nivel de estudios

Propiedad de la vivienda
51.2%

40%
60%

17.3%

9.4%

9.8%

7.2%
5.2%

Es propietario de la vivienda que ocupa

No es propietario de la vivienda que
ocupa

Primaria o Secundaria Tcnica

Tcnica
Univ.
Univ.
menor
incompleta completa incompleta completa

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal
* Fuente: ENAHO 2010

15

Situacin laboral e ingresos de los PCI

La mayora de PCI percibe ingresos diaria o semanalmente. El porcentaje que no cuenta con
empleo, podra explicarse por incluir amas de casa, estudiantes y jubilados. Es destacable que
el porcentaje de informalidad laboral de los PCI es mayor que el promedio de la poblacin.
Situacin laboral*

Modalidad de pago por trabajo

80%

40%
En efectivo.
Sin contrato
ni recibo

1 5.6%

30%

28.3%

20%

25%

23.9%

20%

Honorarios
profesionales.
Recibos con
RUC

40%

30.8%

30%

Boleta de
pago en
planilla

50%

35% 33.6%

7.8%
7.8

15%
10.8%

Recibos sin
RUC

10%
1.7%

5%
0.3% 0.6%

0.6%

0%
Cuenta con
empleo

No cuenta con
empleo

ncuestados que tienen un crdito informal

* Fuente: Enaho 2010
Base: Total de e

0%

20%

40%

60%

80%

Mensual

Diario

Otros

Quincenal

0%

10%

Por proyecto

60%

74 .4%

Semestral

71.7%

Semanal

70%

Frecuencia de pago de ingresos

laborales

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal y cuentan
con empleo

16

Atributos importantes al pedir un prstamo

Los PCI indican que la tasa de
inters es de lejos el factor ms

56.2%

importante al pedir un prstamo. Sin

embargo, como se ver, no parece

haber un entendimiento claro de sta.
La documentacin necesaria y la
celeridad del trmite tambin son
importantes.

11.0%

9.0%
10.6%

6.0%

4.6%
1.4%

La tasa de
inters

Trmite rpido

Que me den el
monto que pido

Menos requisitos
documentarios

Flexibilidad de
los pagos

Menores cargos
y comisiones

Calidad de
servicio

1.4%
Otros

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

17

Origen de los crditos con instituciones informales

Institucin informal con la que tiene un prstamo

Familiares

51.8%
51.8

Amigos

26.1%

Por estas
consideraciones,
sta es la muestra
que utilizamos para
el anlisis que sigue.
P

Prestamistas
Cooperativa
o mutual
Centro de
trabajo

12.7%

4.8%
4.8%

3.2%

ONG
1.2%

Casas de
empeo

restamistas

0.2%

Para entender el
Para en
funcionam
funcionamiento
del
crdito informal como un
negocio, se eexcluy los
prstamos provenientes
amigos,
de familiares y
estos no
persiguen un fin
presumiendo que comercial.

(
57.7%)

C
ooperati
va o
mutual
(
21.6%)

persi
Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal
0.2%

Centro de

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes

distintas a familiares/amigos

trabajo (14.4%) ONGs

(5.4%)

18

Evaluacin de costos asociados al crdito informal

Entre los PCI depurados, por mucho, la caracterstica peor evaluada del crdito informal es la
tasa de inters, mientras que el tiempo de desembolso es la caracterstica mejor evaluada.

70%

65.7%

60%

Bajo+
aceptabl
e:
96.1%

53.7%

50%

49.2%

50.6%

44.3%

43.2%

42.4%

40%

38.8%

30.7%

30%

30.4%

26.1%

20%
10%

7.5%

5.1%

8.5%

3.9%

0%
Tiempo de
viaje/transpor
te

Tasa de inters o
monto de cuota
Bajo

Trmite de
documentos
Aceptable

Trmites legales

Excesivo

Tiempo de
desembolso del
dinero

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos.
Respuestas vlidas (no se incluye NS/NR)

19

Plazo y frecuencia de pago de los crditos informales

Los plazos de los crditos informales tienden a ser muy cortos. Casi la mitad son hasta un
mes y 90% son hasta un ao (y cuando se analiza el de crditos con prestamistas, el 66%
de los crditos son hasta un mes de plazo).
Plazo del crdito informal

Frecuencia de pago
100%

1.8%
5.4%

90%

2.7%
45.0%

80%

74.1%

70%
60%
50%

30.6%
14.4%

40%
30%
20%
11.1%
10%

Hasta 1 mes
De 4 meses a 1 ao
Mas de 2 aos

de 1 a 4 meses
De 1 a 2 aos
No precisa

7.4%

7.4%

0%
Diaria

Semanal

Mensual

Anual

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

20

Tasa de inters de los prstamos informales

Casi un tercio de los PCI depurados desconoce la tasa de inters de su prstamo. El 82% paga una
tasa mensual declarada de 10% o ms (TEA>200%). Casi el 20% pagara una TEA>700%.
Conoce la tasa de inters de su prstamo?
80%
70%

Tasa de inters mensual del prstamo*

70%
63%

68.5%

60%

60%

50%

50%

40%
40%
31.5%

30%

30%

20%

20%

19%

19%

10%

10%
0%

0%
S conoce

No conoce

Menor a 10%

De 10% a 20%

Mayor a 20%

* Las tasas han sido mensualizadas para que puedan ser comparadas. Solo 36% de quienes dijeron conocer la tasa de inters de su prstamo pudieron
especificar el monto y periodicidad.
Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos. En el segundo grfico se
consideran solo respuesta vlidas, sin NS/NR

21

Finalidad del crdito informal

El prstamo informal es utilizado para muchos fines, incluyendo el pago de deudas. En general,
no se usa para la compra de activos fijos, presumiblemente, debido al plazo de los crditos.
Capital de trabajo

2 0.5%

Pago de deudas

2 0.5%

Reparaciones/ampliaciones
de inmuebles

12.8%
12.0%

Educacin
Iniciar/expandir un
negocio
Salud

11.1%
6.0%

Viajes/entretenimiento

2.6%

Compra de artefactos

2.6%

Compra de vehculo

2.6%

Otros

4.3%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

22

Relacin entre el crdito formal y el informal

Casi la mitad de los PCI han solicitado un crdito formal. Los no solicitantes indican no
haberlo hecho principalmente por las altas tasas de inters, los requisitos y trmites.
Ha solicitado un prstamo a alguna institucin
financiera formal? A cul?

Altas tasas de
inters

12%
1%

Motivos por los que no ha solicitado un prstamo a

estas instituciones

13%

22.6%

Much
os
requi
sitoslargo
Trmite

21.6
21.6%
14.5%

No cree que le
den el

56%

11.6%

No necesita un
prstamo

18%

10.5%

Altas
comisiones y

8.6%

Las
condiciones del

Banco de la Nacion

Caja Municipal

Financiea o
Edpyme

Banco Privado

No he pedido
Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

Lejana de la
entidad
Otros

7.4%
2.4%
0.6%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y no han

solicitado crdito a una institucin formal

23

Coexistencia del crdito formal e informal

La gran mayora de los PCI solicitantes de crdito formal obtuvieron dicho crdito. Entre los que
fueron rechazados, los motivos principales seran la falta de garantas e historial crediticio.
Se le otorg el prstamo solicitado a una
institucin financiera formal?

Motivos por los que no se le otorg el prstamo

90%
80%

Falta de
garantias
crediticias

78.6%

70%

46.77%

Por falta de
historial
crediticio

60%

26.7%

50%
Por tener pocos
ingresos

40%
30%
20%

21.4%

Por estar
sobreendeuda
do

8.9%

6.7%

10%
Otros

11.1%

0%
S se le otorg

No se le otorg

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y han solicitado

un crdito a una institucin formal

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y a quienes

les fue rechazado un crdito solicitado a una institucin formal

24

Uso del crdito formal entre los PCI

El prstamo formal es utilizado para muchos fines, pero es mayor el uso para inversin
Reparaciones/ampliaciones
de inmuebles

26.4%

Capital de trabajo

22.6%

Iniciar/expandir un
negocio

10.7%

Pago de deudas

8.2%

Compra de vehculo

7.5%

Educacin
Salud
Compra de maquinaria
y
equipo
Compra de artefactos
Compra de inmuebles
Viajes/entretenimiento
Otros

6.9%
4.4%
3.8%
3.8%
3.8%
1.9%
8.8%
Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y un crdito formal

25

Evaluacin de los crditos formales

Los crditos formales son mejores evaluados que los informales en todas las caractersticas, con
excepcin del tiempo de desembolso y, en general, son muy bien calificados. Resalta la
diferencia en cuanto a la tasa de inters o cuota, a favor de los crditos formales.
Evaluacin de costos asociados al crdito formal
70%
60.8%

60%

57.2%

54.7%

50%

44.9%
41.4%

39.9%

40%

37.6%

35.9%

36.8%

CI:30.7%

30%
20%

60.9%

CI:5.1%

15.2%

CI: 7.5%

CI: 8.5%

2.4%

3.1%

10%

CI: 3.9%

5.2%

3.9%

0%
Tiempo de
viaje/transpo
rte

Tasa de inters o
monto de cuota
Bajo

Trmite de
Trmites legales
documento
s
Aceptable
Excesivo

Tiempo de desembolso
del dinero

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y un crdito formal.

Respuestas vlidas (no se incluye NS/NR)

26

Crditos recibidos y crditos futuros

Ms de la mitad de los PCI ha recibido ms de un crdito (formal y/o informal) en el ltimo ao.
Los PCI muestran marcada preferencia por acceder a prstamos formales si necesitaran crdito
a futuro.
Total de prstamos recibidos en el ltimo ao

Si en el futuro tuviera que pedir un prstamo, a

quin se lo pedira?
32.0%

Banco privado

10%

20.8%

Junta o Pandero

15.7%

Caja municipal

44%

Banco comunal

8.9%

Financiera o Edpyme

8.4%

46%
Banco de la Nacin
Prestamistas

Solo 1

De 2 a 4

De 5 a ms

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

5.5%
4.5%

Familiares o amigos

1.5%

ONG

1.3%

Centro de trabajo

0.8%

Caja Rural

0.6%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

27

Tenencia de ahorro
Del total de encuestados, 42% asegura mantener algn tipo de ahorros. De estos, un poco ms de
un tercio afirma ahorrar habitualmente.
Personas que tienen ahorros

Personas que ahorran habitualmente

70%

70%

60%

60%

64.4%

58.0%
50%

50%

40%

40%

42.0%

35.6%
30%

30%

20%

20%

10%
10%
0%
0%
S cuentan con ahorro
Base: Total de encuestados

No cuenta con ahorro

S ahorran
habitualmen
te

No ahorran
habitualment
e

Base: Total de encuestados que tienen ahorros

28

Ahorristas formales e instituciones de ahorro

Un 38% de los ahorristas ahorran en una entidad formal y, de ellos, la gran mayora ahorra en
bancos privados y cajas municipales.
Tiene ahorros en alguna institucin formal?

Institucin formal en la que ahorran

70%
62%
60%

2% 3%
26%

50%

40%

38%

30%

66%

20%

3%

10%

0%
S
Base: Total de
encuestados que tienen
ahorros

No

Banco
Caja
Municipal
Cooperativa

Financiera
Caja
Rural

Base: Total de encuesta dos que tienen ahorros en una institucin

formal

29

Ventajas de instituciones formales de ahorro y nivel de ahorro

La confianza en las instituciones formales es la mayor ventaja que les encuentran los ahorristas.
El
porcentaje
de los ingresos ahorrados formalmente vara sustancialmente.
Principales ventajas de ahorrar en esta
Porcentaje del ingreso que ahorra en
institucin

instituciones formales
35%
30.9%

8%

30%

3%
12%

25%

24.3%
21.7%

22.4%

20%
77%

15%
10%
5%

Inspira ms confianza
Manejo de ahorros ms flexible
Mayor cercana
Mayores ganancias por
intereses

0%
Menos de
5%

De 5% a
10%

De 10% a
20%

De 20% a
ms

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen ahorros en instituciones formales

30

Formas y ventajas del ahorro informal

Entre las personas que tienen ahorro informal, los que guardan su dinero bajo el colchn
representan el 69%, principalmente porque desconfan de las instituciones financieras. El 21%
ahorra en juntas o panderos. La confianza, la cercana y la mayor flexibilidad del manejo de
sus ahorros son consideradas las principales ventajas de este tipo de ahorros.
Modos informales de ahorro

Ventajas de estas formas de ahorro

1%

2%
21%

21%
2%

69%

En una junta. pandero. tanomoshi

En materiales de construccin
Dndole a una persona de confianza
Guardando dinero "bajo el
colchn" Otros

6%

21%

57%

Inspira ms confianza
Manejo de ahorros ms flexible
Mayor cercana
Mayores ganancias por
intereses
Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen ahorro informal

31

Motivos para no ahorrar

Quienes no ahorran lo hacen mayoritariamente por la falta de recursos; pero si decidieran ahorrar,
cerca de la mitad lo hara en un banco y casi dos tercios en una entidad formal.
Motivos por los que no ahorra

Si decidiera ahorrar, dnde lo hara?

80%

47.22%

Banco

75.8%

70%

19.2%

Guardara dinero en casa

60%
50%

7.9%

Materiales de
construccion

40%
30%
20%
10%

14.0%

Caja Municipal

10.1%

6.5%
4.0%

3.6%

Animales

3.0%

Financiera

3.0%

Con alguna persona de

confianza

2.5%

0%
No
Prefiero
No
No s
alcanza gastar quiero/no como
para
ahora
veo la ahorrar
ahorrar
necesidad
Base: Total de encuestados que no tienen ahorros

Otra

Cooperaiva

1.6%

Otros

1.7%

Base: Total de encuestados que no tienen ahorros

32

Conocimiento de instituciones financieras

Las instituciones ms conocidas por el total de encuestados, independientemente de si son
clientes o no, fueron los bancos comerciales, seguidas por las cajas municipales o rurales.
Las casas de empeo son las menos familiares para ellos.
100%
90%
80%

71.0%

74.2%

70%

65.2%
56.2%

60%

57.3%

50%

42.8%

40%
30%
20%
10%
0%
Bancos
Comercia
les

Financieras o
EDPYMES

Caja Municipal o
Rural

Cooperativas o
Mutuales

Prestamistas

Casas de empeo

Base: Total de encuestados

33

Percepcin de confianza, comodidad y cercana

Los bancos privados lideran la percepcin de confianza y de cercana. En general, las
instituciones
formales son las mejores evaluadas en estos rubros y en comodidad.
Percepcin de atributos de las instituciones
(Top 2 Box, en porcentaje)
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Confianza
Bancos comerciales
Cooperativas

Comodidad
Financieras o EdPymes
Prestamistas

Cercana
Cajas Municipales o Rurales
Casas de empeo

Base: Total de encuestados que conocen una institucin. Respuestas vlidas (no se
incluye NS/NR)

34

Percepcin de intereses y requisitos

Los prestamistas son largamente los peor evaluados en cuanto a intereses, mientras que las
financieras o Edpymes son percibidas como las ms convenientes. Las cajas municipales o
rurales son las que presentan mejor percepcin en requisitos pedidos para obtener un prstamo.
Percepcin de atributos de las instituciones
(Top 2 Box, en porcentaje)
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Intereses que cobra
Bancos comerciales
Cooperativas

Requisitos para obtener el

prstamo
Financieras o EdPymes
Prestamistas

Cajas Municipales o
Rurales
de empeo
Base: Total de encuestados que conocenCasas
una institucin.
Respuestas vlidas (no se
incluye NS/NR)

35

Ejemplos: prestamistas informales con alto riesgo

Se ofreci como mximo 200 soles por la laptop.

Para obtener el prstamo solicitado (1000

soles),
se tendr que traer ms aparatos electrnicos
para empear.

Modalidad: contrato a 30 das.

Tasa de inters por ese perodo: 15%.

El acuerdo es renovable siempre que se paguen

los intereses.
De no pagarse el prstamo, la persona tiene 60
das para pagar (con el pago de intereses
respectivo = 15% mensual) para evitar el
remate de su prenda.
36

Ejemplos: prestamistas de bajo riesgo

Funcionario de institucin del estado de aproximadamente
350 personas.
Presta desde hace 23 aos, con un capital que obtuvo de la
venta de un negocio familiar.
Cobra tasas anuales muy competitivas, mayores a su tasa

de ahorro.

No invierte su capital en negocios ms rentables, pues

prefiere tener acceso a su dinero ante imprevistos.

Su negocio se basa en la confianza y reputacin.

Hay morosidad ante problemas inesperados. Si el prestatario ha sido un
buen
pagador, se le refinancia el prstamo.
Aproximadamente el 15% ha tenido
problemas de pago. Casi nunca ha
cobrado mora por retrasos. El
prestamista no cobra mora porque
siente que el prestatario podra dejar

37

Conclusiones
Los PCI se diferencian de la poblacin por tener menor porcentaje de propietarios de vivienda y
ser ms informales en trminos laborales. La mayora percibe ingresos diarios o semanales.
La mayora de los prestatarios informales afirman que el atributo ms importante a la hora de
tomar un prstamo es la tasa de inters. Esto explicara que el 78% de la muestra tome
prstamos con familiares o amigos, quienes les permitiran tener una tasa de inters baja o
nula.

Sin embargo, de aquellos que tienen crditos con prestamistas o casas de empeo, cerca de un
tercio indica no conocer la tasa de inters de su crdito. De los que indican conocerla, un
82% pagara una TEA mayor a 200% y 19% afirma pagar una TEA mayor a 700%.

En contraste con lo anterior, dos tercios de estos mismos PCI afirman que la tasa de inters o
cuota de su crdito informal es baja o adecuada.

Excepto por las tasas de inters, la gran mayora de los PCI piensan que los costos de acceso
al crdito informal cercana (95%), trmite de documentos (92%) , trmites legales (91%) y
tiempo de desembolso (96%)- son bajos o adecuados.

La valoracin de la rapidez del desembolso refleja que una caracterstica importante del
crdito informal es la inmediatez del mismo, considerando que casi la mitad de crditos son
tomados a menos de un mes y el 90% a menos de un ao.

38

Conclusiones

Casi la mitad de los PCI han solicitado un crdito formal, y casi 80% de ellos lo han obtenido.
Ms de la mitad de quienes tienen crdito informal tienen al menos un crdito adicional.

Los costos asociados al acceso al crdito formal son mejor evaluados que los de acceso al
crdito informal, sobre todo el referido a tasas de inters. El nico aspecto que resulta
mejor evaluado en los crditos informales es el tiempo de desembolso del dinero.

Casi dos tercios de los PCI sealan que, si en el futuro necesitaran crdito, lo solicitaran
a una entidad financiera formal.

Esta preferencia es consistente con las percepciones del total de encuestados, segn las
cuales, en general, las instituciones formales son percibidas como ms confiables, accesibles,
cmodas y baratas que las entidades informales.

El 42% de los encuestados declara tener ahorros. Entre los ahorristas, un 38% tiene su dinero
en una institucin formal. De los que ahorran en medios informales, la gran mayora lo hace
bajo el colchn. Se evidencia entre los motivos para este comportamiento la falta de
confianza en las instituciones de ahorro en general.

Si los que no ahorran se decidieran a hacerlo, casi dos tercios lo haran en una entidad formal.

39

El crdito informal en el Per

Lima, noviembre de 2012

www.ipe.org.pe