Anlisis Costo-Volumen-Utilidad

Objetivos

1. Costo Fijo y Costo Variable

2.Relacin Costo-Volumen-Utilidad
3.Enfoque Matemtico
4.Enfoque Grfico
4.Punto de Equilibrio
5.Margen de Seguridad
6.Punto de Cierre
7.Apalancamiento Operativo

1
Costo Variable y Costo Fijo
Se proporciona la siguiente informacin de una
compaa industrial para el mes de Setiembre de 2016:
Produccin Costo 1_ Costo 2 C.Total
5,000 $ 50,000 $75,000 $125,000
10,000 $100,000 $75,000 $175,000
15,000 $150,000 $75,000 $225,000
20,000 $200,000 $75,000 $275,000
25,000 $250,000 $75,000 $325,000
30,000 $300,000 $75,000 $375,000

2
 Costo Variable

Costo Variable Total Costo Variable por Unidad

$300,000 $20

Costo por unid.

Costo Total

$250,000 $15
$200,000 $10
$150,000 $5
$100,000
$50,000 0 10 20 30
Unid. producidas
0 10 20 30 (en miles)
Unid. producidas (en miles)
Unidades Costo Costo
Producidas total por Unid.
5,000 $ 50,000 $10
10,000 100,000 10
15,000 150,000 10
20,000 200,000 10
25,000 250,000 10
30,000 300,000 10

3
 Costo Variable

Costo Variable Total Costo Variable por Unidad

$300,000 $20

Costo por unid.

Costo Total

$250,000 $15
$200,000 $10
$150,000 $5
$100,000
$50,000 0 10 20 30
Unid. producidas (000)
0 10 20 30
Unid. producidas (000)
Unidades Costo Costo
Producidas total por Unid.
5,000 $ 50,000 $10
10,000 100,000 10
15,000 150,000 10
20,000 200,000 10
25,000 250,000 10
30,000 300,000 10

4
 Costo Variable

Costo Variable Total Costo Variable por Unidad

$300,000

Costo por unid.

$20
Costo Total

$250,000 $15
$200,000 $10
$150,000 $5
$100,000
$50,000 0 10 20 30
Unid. producidas (000)
0 10 20 30
Unid. producidas (000)
Unidades Costo Costo
Producidas total por Unid.
5,000 $ 50,000 $10
10,000 100,000 10
15,000 150,000 10
20,000 200,000 10
25,000 250,000 10
30,000 300,000 10

5
 Costo Fijo

Costo Fijo Total Costo Fijo por Unidad

$150,000 $1.50

Costo por unid.

$125,000 $1.25
Costo Total

$100,000 $1.00
$75,000 $.75
$50,000 $.50
$25,000 $.25

0 100 200 300 0 100 200 300

Unid. Producidas (en miles) Unid. producidas
Unidades Costo Costo (en miles)
Producidas total por Unid.
50,000 $75,000 $1.500
100,000 75,000 .750
150,000 75,000 .500
200,000 75,000 .375
250,000 75,000 .300
300,000 75,000 .250

6
 Costo Fijo

Costo Fijo Total Costo Fijo por Unidad

$150,000 $1.50

Costo por unid.

$125,000 $1.25
Costo Total

$100,000 $1.00
$75,000 $.75
$50,000 $.50
$25,000 $.25

0 100 200 300 0 100 200 300

Unid. producidas (en miles) Unid. producidas
Unidades Costo Costo (en miles)
Producidas total por Unid.
50,000 $75,000 $1.500
100,000 75,000 .750
150,000 75,000 .500
200,000 75,000 .375
250,000 75,000 .300
300,000 75,000 .250

7
 Costo Fijo

Costo Fijo Total Costo Fijo por Unidad

$150,000 $1.50

Costo por unid.

$125,000 $1.25
Costo Total

$100,000 $1.00
$75,000 $.75
$50,000 $.50
$25,000 $.25

0 100 200 300 0 100 200 300

Unid. producidas (en miles) Unid. producidas
Unidades Costo Costo (en miles)
Producidas total por Unid.
50,000 $75,000 $1.500
100,000 75,000 .750
150,000 75,000 .500
200,000 75,000 .375
250,000 75,000 .300
300,000 75,000 .250

8
 Costos Mixtos

Costo Mixto Total

$40,000
$35,000 Costos
Costosmixtos
mixtos
$30,000 algunas
algunasveces
vecesson
son
Costo Total

$25,000 llamados
llamadoscostos
costos
$20,000 semivariables
semivariablesoo
$15,000 semifijos
semifijos
$10,000
Para
Paraununanlisis
anlisisdede
$5,000
gestin
gestinlos
loscostos
costosmixtos
mixtos
0 son
sonseparados
separadosen ensusu
10 20 30 40
componente
componentefijofijoyy
Horas Mquina Total (000)
variable
variable

9
 Definicin de trminos

V: Ventas del periodo

p: Precio de venta por unidad
CV: Costo variable total
cv: Costo variable por unidad
CF: Costo fijo total
cf: Costo fijo por unidad
MC: Margen de contribucin total
mc: Margen de contribucin por unidad
qo: Punto de equilibrio en unidades
Vo : Punto de equilibrio en trminos monetarios

10
 Supuesto del modelo C-V-U

El modelo C-V-U depende de varios supuestos

1. Los cambios en los niveles de ingresos y costos
surgen como resultado de variaciones en el
nmero de unidades vendidas.
2. Los costos totales se pueden separar en fijos y
variables.
3. Grficamente los ingresos totales y los costos
totales se comportan en forma lineal.
4. El precio de venta, el costo variable unitario y el
costo fijo total, dentro de una escala relevante y un
periodo de tiempo, son conocidos y constantes.
5. Dentro del rango relevante, la eficiencia de las
operaciones no cambia. corto plazo
11
 Estado del Margen de Contribucin

Total El
Elmargen
margende de
contribucin
contribucin
Ventas (50,000 unid.) $1000,000
est
est
Costos Variables 650,000
disponible
disponible
Margen de contrib. $350,000
para
paracubrir
cubrirlos
los
Costos Fijos 300,000
costos
costosfijos
fijosyy
Utilidad de operacin $ 50,000
la
lautilidad
utilidaddede
operacin.
operacin.
Costos
CostosVariables
Variables

Ventas
Ventas Costos
CostosFijos
Fijos

Utilidad
Utilidadde
deOperacin
Operacin

12
 Estado del Margen de Contribucin

Total Por unid. En %

Ventas (50,000 unid.) $1000,000 $ 20 100%
Costos Variables 650,000 13 65%
Margen de Contrib. $350,000 $ 7 35%
Costos Fijos 300,000
Utilidad de Operacin $ 50,000

Se
Seincluye
incluyelos
losvalores
valorespor
por
unidad
unidadyyen
enporcentaje.
porcentaje.

13
 Estado del Margen de Contribucin

Total Por unid. En %

Ventas (50,000 unid.) $1000,000 $ 20 100%
Costos Variables 650,000 13 65%
Margen de Contribucin $350,000 $ 7 35%
Costos Fijos 300,000
Utilidad de Operacin $ 50,000
Margen
Margende
deContribucin
Contribucinpor
porUnidad
Unidad

Razn
Razndel
delMargen
Margende
deContrib.
Contrib.

El
Elmargen
margende
decontribucin
contribucinpuede
puedeserserexpresado
expresadode
detres
tres
maneras:
maneras:
1.
1.Margen
Margende
decontribucin
contribucintotal,
total,en
enmoneda.
moneda.
2.
2.Margen
Margende
decontribucin
contribucinpor
porunidad.
unidad.
3.
3.Margen
Margende
decontribucin,
contribucin,en
enporcentaje.
porcentaje.
14
 Punto de Equilibrio: Mtodo Algebraico

En unidades:

Qo Costos fijos ambas para todos los

reubros
mc

En trminos monetarios:

Vo Costos fijos
mc (%) cae en una empresa
de servicios.

15
 Utilidad Operativa Fijada como Meta

En unidades:

Q Costos fijos + Utilidad operativa

mc

En trminos monetarios:

V Costos fijos + Utilidad operativa

mc (%)

16
 Modelo CVU y el Impuesto a la Renta

La Utilidad Neta (UN) se expresa como:

UN = UAI x (1 t)
Considerando intereses igual a cero:

UN = Util. Operativa x (1 t)

Entonces la Utilidad Operativa se calcula como:

Util. Operativa = UN/(1 t)

17
 Grfica Costo-Volumen-Utilidad
$500
Ventas y Costos (en miles)
$450 Total Ventas
$400
$350 Total Costos
$300
$250
$200
$150
Punto de Equilibrio
$100
$ 50
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Unidades (en miles)

Precio
Preciode
deventa
ventapor
porunidad
unidad $$50
50
Costo
Costovariable
variablepor
porunidad
unidad 30
30
Margen
Margendedecontribucin
contribucinpor
porunidad
unidad $$20
20
Total
Totalcostos
costosfijos
fijos $100,000
$100,000

18
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido
Produccin Costo
Unidades Total
Mayo 2016 1,000 $45,550
Junio 2016 1,500 52,000
Julio 2016 2,100 61,500
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

La empresa presupuesta producir para el mes de Octubre y

Noviembre de 2016, meses de alta demanda,2,000 y 2,300
unidades respectivamente.
1.Presupuestar el costo total de fabricacin para dichos meses.
2.Calcular el punto de equilibrio.

19
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido Niveles ms alto y ms bajo
Produccin Costo Produccin Total
Unidades Total Unidades Costo
Mayo 2016 1,000 $45,550 Ms alto
Junio 2016 1,500 52,000 Ms bajo
Julio 2016 2,100 61,500 Diferencia
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

20
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido Niveles ms alto y ms bajo
Produccin Costo Produccin Costo
Unidades Total Unidades Total
Mayo 2016 1,000 $45,550 Ms alto 2,100 $61,500
Junio 2016 1,500 52,000 Ms bajo
Julio 2016 2,100 61,500 Diferencia
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

21
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido Niveles ms alto y ms bajo
Produccin Costo Produccin Costo
Unidades Total Unidades Total
Mayo 2016 1,000 $45,550 Ms alto 2,100 $61,500
Junio 2016 1,500 52,000 Ms bajo 750 41,250
Julio 2016 2,100 61,500 Diferencia
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

22
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido Niveles ms alto y ms bajo
Produccin Costo Produccin Costo
Unidades Total Unidades Total
Mayo 2016 1,000 $45,550 Ms alto 2,100 $61,500
Junio 2016 1,500 52,000 Ms bajo 750 41,250
Julio 2016 2,100 61,500 Diferencia 1,350 $20,250
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

Diferencia en costo total

1 Costo variable =
por unidad Diferencia en produccin

23
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido Niveles ms alto y ms bajo
Produccin Costo Produccin Costo
Unidades Total Unidades Total
Mayo 2016 1,000 $45,550 Ms alto 2,100 $61,500
Junio 2016 1,500 52,000 Ms bajo 750 41,250
Julio 2016 2,100 61,500 Diferencia 1,350 $20,250
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

Diferencia en costo total $20,250

1 Costo variable = = = $15
por unidad Diferencia en produccin 1,350 unid.

24
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido Niveles ms alto y ms bajo
Produccin Costo Produccin Costo
Unidades Total Unidades Total
Mayo 2016 1,000 $45,550 Ms alto 2,100 $61,500
Junio 2016 1,500 52,000 Ms bajo 750 41,250
Julio 2016 2,100 61,500 Diferencia 1,350 $20,250
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

Diferencia en costo total $20,250

1 Costo variable = = = $15
por unidad Diferencia en produccin 1,350 unid.

2 Costo Costo Costo variable Unidades de

fijo = total por unidad x produccin

25
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido Niveles ms alto y ms bajo
Produccin Costo Produccin Costo
Unidades Total Unidades Total
Mayo 2016 1,000 $45,550 Ms alto 2,100 $61,500
Junio 2016 1,500 52,000 Ms bajo 750 41,250
Julio 2016 2,100 61,500 Diferencia 1,350 $20,250
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

Diferencia en costo total $20,250

1 Costo variable = = = $15
por unidad Diferencia en produccin 1,350 unid.

2 Costo Costo Costo variable Unidades de

fijo = total por unidad x produccin
Nivel ms alto: = $61,500 ( $15 x 2,100 ) = $30,000

26
 Costos Mixtos: Mtodo Punto Alto-Punto Bajo
Costo real incurrido Niveles ms alto y ms bajo
Produccin Costo Produccin Costo
Unidades Total Unidades Total
Mayo 2016 1,000 $45,550 Ms alto 2,100 $61,500
Junio 2016 1,500 52,000 Ms bajo 750 41,250
Julio 2016 2,100 61,500 Diferencia 1,350 $20,250
Agto. 2016 1,800 57,500
Set. 2016 750 41,250

Diferencia en costo total $20,250

1 Costo variable = = = $15
por unidad Diferencia en produccin 1,350 unid.

2 Costo Costo Costo variable Unidades de

fijo = total por unidad x produccin
Nivel ms alto: = $61,500 ( $15 x 2,100 ) = $30,000
Nivel ms bajo: = $41,250 ( $15 x 750 ) = $30,000

27
 Caso: Mezcla de Ventas

Margen de contribucin Productos

A B
Ventas $ 90 $140
Costo variable 70 95
Margen de contrib. $ 20 $ 45
Particip. en ventas 80% 20%

Costo fijo total $200,000

Cul
Culeseselelpunto
puntodedeequilibrio
equilibrio
de
delalamezcla
mezclayycuanto
cuantoes
eselel
punto
puntodedeequilibrio
equilibriodedecada
cada
producto?
producto?si,si,se
sepuede
puede
cuanto
cuantoesespara
paraAAyyBBlala
mezcla
mezcladedeventas
ventasse semantenga
mantenga
constante
constanteen enelelperiodo
periodoqqse
se
analice
analice--
28
 Caso: Mezcla de Ventas

Margen de contribucin Productos

A B
Ventas $ 90 $ 140
Costo variable 70 95
Margen de contrib. $ 20 $ 45
Particip. ventas 60% 40%

Costo fijo total $200,000

Si
Silalaparticipacin
participacinen
enventas
ventases
es60%60%
para
paraelelproducto
productoAAyy40%
40%para
paraelel
producto
productoBBcul
cules
eselelPE
PEdedelala
mezcla
mezclaen enunidades?
unidades?

29
 Punto de Cierre

Nivel de ventas tal que los ingresos cubren

solamente los costos operativos, fijos y variables, a
pagarse. Si la empresa opera a un nivel inferior al
punto de cierre por varios periodos ser aconsejable
cerrar la planta.

30
 Margen de Seguridad (MS)

Nivel de ventas que excede al monto de las ventas

en el punto de equilibrio:
MS = (V Vo)
V =Ventas presupuestadas o reales
Vo = Ventas en el punto de equilibrio
En funcin de unidades, el Margen de Seguridad
(MS) es nmero de unidades que se vende por
encima del punto de equilibrio.
MS = Q Qo
Q = unidades presupuestadas o vendidas realmente
Qo = Unidades en el punto de equilibrio
En porcentaje, el MS es:
MS(%) = (V Vo)/ V = (Q Qo)Q 31
 Apalancamiento Operativo

Se origina por la presencia de costos fijos operativos

Apalancamiento operativo implica el uso potencial de

los costos fijos operativos para acrecentar los efectos

sobre la UAII (EBIT) debido a cambios en las ventas.
El aumento de apalancamiento operativo potencia
el aumento del rendimiento operativo, pero tambin
aumenta el riesgo.

32
 Grado de Apalancamiento Operativo (GAO)

Se define como:

GAO Cambio porcentual en la UAII (EBIT)

Cambio porcentual en las ventas

Frmula directa para calcular el GAO:

GAO __V CV_ Q x (p cv)__

V - CV CF Q x (p cv) CF
Ejemplo: Supngase que una firma vende 1,300 unidades
tiene costos fijos de S/. 1500,000, un costo variable
unitario de S/. 500 y un precio de venta por unidad de
S/. 2,000.
33