EL FLUJO DE CAJA

Mg. Nelson Cotrina Garca CPCC

Introduccin

La historia nos ensea que un anhelo no

cumplido del ser humano, ha sido adelantarse
a los hechos del futuro. En el campo de los
negocios y de las finanzas, este deseo no ha
sido extrao, tanto as que los analistas
financieros han creado mecanismos, tcnicas
entre otros procedimientos, que pueden
ayudar a pronosticar y estimar los cambios
financieros y econmicos que sucedern en
una empresa en el futuro, ayudando a tomar
mejores decisiones al anticiparse a las
posibles eventualidades. Una de estas 2
herramientas es el Cash Flow, tambin
denominado Presupuesto de Caja o
Definicin

El Flujo de Caja, Presupuesto de Caja o Cash

Flow, es una proyeccin de los flujos de una
empresa en un perodo determinado.

Es el dinero en efectivo que genera la

empresa a travs de su actividad ordinaria.

Tambin puede ser definido como un cuadro

que da a conocer el flujo de ingresos menos
egresos aportado por las operaciones 3
durante un perodo determinado.
Importancia

El Flujo de Caja es un instrumento

financiero muy importante para la
empresa, pues permite visualizar las
necesidades de efectivo que tendr la
empresa en el corto plazo. As tambin
permite a la gerencia, estar preparada
para los excesos de liquidez que pudiera
tener en el perodo de anlisis.

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Caractersticas
a) Por su naturaleza el Flujo de Caja es
un instrumento de corto plazo; no
obstante y segn las necesidades de la
empresa, pueden elaborarse
presupuestos para perodos ms
largos.
b) Debe basarse en datos que podran
ocurrir; es decir debe ser lo ms
objetivo posible.

c) Debe elaborarse tomando en cuenta

el principio de prudencia, es decir,
deben ser estrictos con los ingresos y
flexibles con los egresos.
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Estructura

A) Saldo Inicial

B) Ingresos

C) Egresos

D) Flujo de Caja Econmico

E) Financiamiento

F) Flujo de Caja Financiero (Saldo Final)

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Flujo de Caja
Enero Febrero Marzo Abril

Saldo Inicial 1500.00 4378.60 4163.08 4256.98

INGRESOS

Cuentas por cobrar 3600.00 6360.00 6996.00 7695.60

TOTAL INGRESOS 3600.00 6360.00 6996.00 7695.60

EGRESOS

Cuentas por pagar 2325.00 4882.50 5370.75 5907.83

Gastos administrativos 250.00 250.00 250.00 250.00

Gastos de ventas 230.00 230.00 230.00 230.00

Pago de impuestos 16.40 9.02 15.35 21.98

TOTAL EGRESOS 2821.40 5371.52 5866.10 6409.80

FLUJO DE CAJA ECONMICO 2278.60 5367.08 5292.98 5542.78

Prstamo obtenido 2100.00

Amortizacin 700.00 700.00 700.00 7

Intereses 504.00 336.00 168.00

FLUJO DE CAJA FINANCIERO 4378.60 4163.08 4256.98 4674.78