REMESAS Y CREDITOS

DOCUMENTARIOS
 CONCEPTO Y DEFINICIN DE REMESA

Es un medio de pago utilizado en el

Comercio Internacional, y tambin
en el Nacional.

o Simples (letras, cheques, pagars)

A la vista
Pago diferido
Por la naturaleza
de sus
documentos, las o Documentarias (incluyen adems de los
remesas pueden documentos financieros los documentos
ser: comerciales que trasmiten la propiedad de la
mercanca)
Contra Pago (D/P)
Contra Aceptacin (D/A)
Contra la Emisin de una Garanta
CONCEPTO Y DEFINICIN DE REMESA
 CONCEPTO Y DEFINICIN DE REMESA

VENTAJAS
VENTAJAS PARA
PARA EL
EL IMPORTADOR
IMPORTADOR

Es
Es un
un medio
medio de
de pago
pago ms
ms barato
barato que
que El
El exportador
exportador inicia
inicia la
la transaccin
transaccin
el
el crdito
crdito documentario.
documentario. operativa.
operativa. Si
Si opta
opta por
por una
una remesa
remesa
contra
contra pago,
pago, no
no pierde
pierde elel control
control de
de
la
la mercanca
mercanca hasta
hasta que
que ste
ste se
se
realice.
realice.
No
No necesita
necesita tener
tener Lnea
Lnea de
de Riesgo
Riesgo

Facilita
Facilita el
el acceso
acceso aa la
la financiacin
financiacin al
al
Si disponer
disponer de de un
un derecho
derecho dede cobro
cobro
Si la
la remesa
remesa eses documentaria,
documentaria, los
los
documentos
documentos suelen evidenciar un
suelen evidenciar un
envo
envo cierto
cierto de
de mercanca.
mercanca.

Es
Es un
un medio
medio de
de pago
pago ms
ms econmico
econmico
Proteccin
Proteccin Jurdica
Jurdica URC
URC 522
522 que
que el
el crdito
crdito documentario
documentario
 CONCEPTO Y DEFINICIN DE REMESA

INCONVENIENTES
INCONVENIENTES PARA
PARA EL
EL IMPORTADOR
IMPORTADOR

El
El exportador
exportador enen una
una
No
No hay
hay un
un examen
examen de
de remesa
remesa contra
contra aceptacin
aceptacin
documentos
documentos por
por parte
parte de
de no
no tiene
tiene la
la certeza
certeza de
de
expertos.
expertos. cobro
cobro al
al vencimiento.
vencimiento.

Si Pierde
Pierde la
la garanta
garanta
Si la
la remesa
remesa es
es simple,
simple,
suele bancaria
bancaria del
del emisor
emisor y
y (si
(si
suele haber
haber coste
coste de
de
timbres. lo
lo hay)
hay) del
del confirmador
confirmador
timbres. (Actos
(Actos Jurdicos
Jurdicos
Documentados) del
del crdito
crdito documentario.
documentario.
Documentados)

Depende
Depende del
del exportador
exportador
para
para el
el cumplimiento
cumplimiento de
de
sus
sus plazos.
plazos.
 DEFINICIN DE CRDITO DOCUMENTARIO

Es un medio de pago utilizado en el Comercio Internacional, y tambin en el

Nacional.

MISO
PRO
M
CO
 DEFINICIN DE CRDITO DOCUMENTARIO

NORMATIVA
NORMATIVA APLICABLE
APLICABLE

U.C.P. 600 Revisin de 2007

Aceptada universalmente
6 revisin. Desde 1933

IRREVOCABLE
IRREVOCABLE INDEPENDIENTE
INDEPENDIENTE DOCUMENTOS
DOCUMENTOS

Artculo 3. Artculo 4. Artculo 5.

Los crditos documentarios se utilizan en uno de cada 10 pagos originados por

operaciones de comercio exterior
 PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRDITO
DOCUMENTARIO

Comprador/Ordenante
Es la parte a cuya peticin se emite el
crdito.
Es el responsable final del pago, y est
obligado a rembolsar al banco emisor las
cantidades anticipadas por ste.

Vendedor/Beneficiario
Es la parte a cuyo favor se emite el crdito.
Tiene la garanta (del banco emisor y/o
confirmador) de que cobrar el importe de
la operacin si presenta los documentos
requeridos en tiempo y forma.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRDITO
DOCUMENTARIO

Banco Emisor
Es el banco que emite un crdito a peticin de un
ordenante o por cuenta propia.
Esta IRREVOCABLEMENTE obligado a honrar
desde el momento en el que emite el crdito.

Es el banco que notifica el crdito al beneficiario,

Banco Avisador a peticin del banco emisor, estableciendo su
aparente autenticidad. (Puede no haber Banco
Avisador)
No tiene obligacin de honrar ni negociar.
La notificacin es potestativa. Si decide NO
notificar, debe avisar al Banco Emisor.
Puede haber un segundo Banco Avisador.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRDITO
DOCUMENTARIO

Es el banco que aade su confirmacin a un

crdito con la autorizacin o a peticin del banco
Banco Confirmador
emisor.
Esta IRREVOCABLEMENTE obligado a honrar o
negociar desde el momento en el que aade su
confirmacin al crdito.
La finalidad de la confirmacin es aportar mayor
garanta al beneficiario, mitigando el riesgo
comercial y/o poltico.
La confirmacin es potestativa.
Generalmente es el banco avisador, pero puede
ser otro banco.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRDITO
DOCUMENTARIO

Banco Designado Es el banco en el que el crdito es

disponible o cualquier banco en el caso de
un crdito disponible con cualquier banco.
Puede no haber Banco Designado.
No est obligado a honrar o negociar.

Presentador
Es un beneficiario, un banco u otra parte
que efecta una presentacin de
documentos al amparo del crdito
documentario.
Generalmente es el Banco Avisador.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CRDITO
DOCUMENTARIO

PARTES
PARTES FUNDAMENTALES
FUNDAMENTALES

COMPROMISO

MISO
PRO
M
CO
No se puede modificar o cancelar sin el
consentimiento de:
Banco Emisor
Beneficiario
Banco Confirmador (si lo hay)
 CONCEPTO Y DEFINICIN DE CRDITO
DOCUMENTARIO
VENTAJAS
VENTAJAS PARA
PARA EL
EL COMPRADOR
COMPRADOR

Compra
Compra la
la mercanca
mercanca Control
Control condiciones
condiciones de
de Todos
Todos los
los documentos
documentos
deseada
deseada embarque
embarque para
para el
el despacho
despacho
(documentos)
(documentos)

Paga
Paga slo
slo si
si el
el Facilita
Facilita el
el Otorga
Otorga solvencia
solvencia
vendedor
vendedor cumple
cumple aplazamiento
aplazamiento del
del pago
pago frente
frente aa proveedores
proveedores

Proteccin
Proteccin jurdica
jurdica Riesgo
Riesgo Jurdico
Jurdico Examen
Examen de
de
UCP
UCP 600
600 documentos
documentos por
por
expertos
expertos
 CONCEPTO Y DEFINICIN DE CRDITO
DOCUMENTARIO
VENTAJAS
VENTAJAS PARA
PARA EL
EL VENDEDOR
VENDEDOR

Riesgo
Riesgo resolucin
resolucin de
de Riesgo
Riesgo Comercial
Comercial Riesgo
Riesgo Pas
Pas
contrato
contrato

Control
Control sobre
sobre la
la Facilita
Facilita el
el acceso
acceso aa Permite
Permite acceder
acceder aa
mercanca
mercanca financiacin
financiacin bancaria
bancaria nuevos
nuevos mercados
mercados

Proteccin
Proteccin jurdica
jurdica Financiacin
Financiacin sin
sin Permite
Permite acceder
acceder aa
UPC
UPC 600
600 recurso
recurso nuevos
nuevos mercados
mercados
 CONCEPTO Y DEFINICIN DE CRDITO
DOCUMENTARIO

MOMENTOS
MOMENTOS CLAVE
CLAVE

Negociacin
Negociacin compraventa
compraventa Plazos
Plazos yy Condiciones
Condiciones

Solicitud
Solicitud de
de emisin
emisin (comprador)
(comprador) Revisin
Revisin condiciones
condiciones (vendedor)
(vendedor)

Utilizacin
Utilizacin Presentacin
Presentacin Conforme
Conforme
 COMPROBACIONES Y
RECOMENDACIONES PARA EL
IMPORTADOR
COMPRADOR
COMPRADOR

EVITAR LA TENTACIN DE SIMPLIFICAR

El crdito debe permitir el control de la mercanca. Se deben solicitar los

documentos necesarios para asegurar la calidad de la mercanca y su correcto
despacho.

En el transporte martimo, la propiedad de las mercancas se transmite por el

Conocimiento de Embarque (Bill of lading). Importancia del Juego Completo de
originales.

Debe acreditarse documentalmente el cumplimiento de las obligaciones..

 COMPROBACIONES Y
RECOMENDACIONES PARA EL
IMPORTADOR
VENDEDOR
VENDEDOR

PRESENTACIN CONFORME = GARANTIA DE COBRO

El obligado al pago (Banco Emisor y /o Banco Confirmador) tiene la solvencia

suficiente

Es el tipo de crdito que necesitamos? (Transferible, Confirmado, Stand by,

Revolving)

Son correctos los datos? (nombre, direccin, mercanca, importes, forma de

pago, )

Podemos cumplir con todos los condicionantes del crdito? (fechas,

documentos, condiciones adicionales, )
 SOLICITUD Y APERTURA DE UN CRDITO
DOCUMENTARIO

DATOS
DATOS NECESARIOS
NECESARIOS PARA
PARA LA
LA EMISIN
EMISIN

Identificacin de las partes intervinientes en el crdito documentario

DATOS
DATOS DEL
DEL ORDENANTE
ORDENANTE DATOS
DATOS DEL
DEL BENEFICIARIO
BENEFICIARIO BANCO
BANCO DEL
DEL BENEFICIARIO
BENEFICIARIO

Tipo de crdito documentario

TRANSFERIBLE
TRANSFERIBLE CONFIRMADO
CONFIRMADO

Condiciones de pago

IMPORTE
IMPORTE MONEDA
MONEDA TOLERANCIA
TOLERANCIA VISTA
VISTA O
O DIFERIDO
DIFERIDO
 SOLICITUD Y APERTURA DE UN CRDITO
DOCUMENTARIO

DATOS
DATOS NECESARIOS
NECESARIOS PARA
PARA LA
LA EMISIN
EMISIN

Validez del crdito documentario (presentacin de documentos)

FECHA
FECHA LUGAR
LUGAR DISPONIBILIDAD
DISPONIBILIDAD

Condiciones del transporte

LTIMA
LTIMA FECHA
FECHA DE
DE EMBARQUE
EMBARQUE LUGAR
LUGAR DE
DE ORIGEN
ORIGEN LUGAR
LUGAR DE
DE DESTINO
DESTINO

EMBARQUES
EMBARQUES PARCIALES
PARCIALES TRANSBORDOS
TRANSBORDOS
SOLICITUD Y APERTURA DE UN CRDITO
DOCUMENTARIO

DATOS
DATOS NECESARIOS
NECESARIOS PARA
PARA LA
LA EMISIN
EMISIN

Mercanca, servicio o prestacin

DESCRIPCIN
DESCRIPCIN INCOTERM
INCOTERM

Documentos requeridos

Condiciones adicionales

Imputacin de los gastos bancarios

Firma y sello del ordenante

LAS DIVERSAS FORMAS DE UTILIZACIN DEL
CRDITO
TIPOS
TIPOS DE
DE DISPONIBILIDAD
DISPONIBILIDAD

Pago a la vista: contra presentacin conforme.

Pago Diferido: contraer compromiso de pago
diferido y pagar al vencimiento.
HONRAR
HONRAR Aceptacin: aceptar una letra de cambio (giro)
librada por el Beneficiario y pagar al
vencimiento.

Es la compra por el banco designado de giros

y/o documentos al amparo de una
NEGOCIACIN
NEGOCIACIN presentacin conforme, anticipando los fondos
al beneficiario antes de cobrar del banco
emisor o confirmador.
 LOS DOCUMENTOS EN EL CRDITO DOCUMENTARIO
(FUNCIN DE LOS DOCUMENTOS, CLASES DE
DOCUMENTOS Y REVISIN)
FUNCION
FUNCION DE
DE LOS
LOS DOCUMENTOS
DOCUMENTOS

QU DOCUMENTOS SE DEBEN SOLICITAR?

Aquellos que nos garanticen que la mercanca

ES la que deseamos adquirir.

Aquellos que nos permitan realizar

correctamente el despacho de las mercancas.

Aquellos que nos permitan cumplir con la

normativa aplicable tanto en el pas de origen, Los que el beneficiario
como en el pas de destino. pueda suministrar.
LOS DOCUMENTOS EN EL CRDITO DOCUMENTARIO
(FUNCIN DE LOS DOCUMENTOS, CLASES DE
DOCUMENTOS Y REVISIN)
DOCUMENTOS
DOCUMENTOS BSICOS
BSICOS

FACTURA
FACTURA

DOCUMENTO
DOCUMENTO DE
DE
TRANSPORTE
TRANSPORTE

DOCUMENTO
DOCUMENTO DE
DE SEGURO
SEGURO
LOS DOCUMENTOS EN EL CRDITO DOCUMENTARIO
(FUNCIN DE LOS DOCUMENTOS, CLASES DE
DOCUMENTOS Y REVISIN)
Otros
Otros documentos
documentos

PACKING
PACKING LIST
LIST CERTIFICADO
CERTIFICADO DE
DE ORIGEN
ORIGEN CERTIFICADO
CERTIFICADO DE
DE
CALIDAD
CALIDAD

CERTIFICADO
CERTIFICADO DE
DE ANALISIS
ANALISIS TCNICOS
TCNICOS CERTIFICADO
CERTIFICADO DEL
DEL
CANTIDAD
CANTIDAD BENEFICIARIO
BENEFICIARIO
LOS DOCUMENTOS EN EL CRDITO DOCUMENTARIO
(FUNCIN DE LOS DOCUMENTOS, CLASES DE
DOCUMENTOS Y REVISIN)
Circuito
Circuito de
de PRESENTACIN
PRESENTACIN DE
DE documentos
documentos

Cada Banco tiene 5 das hbiles para determinar si es una Presentacin

Conforme.
LOS DOCUMENTOS EN EL CRDITO DOCUMENTARIO
(FUNCIN DE LOS DOCUMENTOS, CLASES DE
DOCUMENTOS Y REVISIN)
Circuito
Circuito de
de revisin
revisin
FACTURA COMERCIAL

Emitida por el beneficiario

Por importe conforme al crdito
Incoterm correcto
A nombre del ordenante
Descripcin de mercanca idntica a la del crdito
En la moneda del crdito
Facturas proforma o provisionales
TIPOS DE DOCUMENTO DE TRANSPORTE

Multimodal o combinado
Conocimiento de Embarque
Documento de embarque martimo no negociable
Documento de transporte areo
Documento de transporte terrestre
DOCUMENTO DE TRANSPORTE

*Identificacin del transportista

*Fecha de carga o fecha de emisin
*Lugar de carga y destino
*Consignacin: datos del crdito
*Firmado por el transportista
*Notificacin: datos del crdito
*Contener las condiciones de transporte
DOCUMENTO DE SEGURO

Tipo de documento solicitado

Pliza, certificado o declaracin
Emitido y firmado por Compaa Aseguradora
Indicar el importe asegurado (110% valor mercanca)
Firma correctamente identificada
Cubrir los riesgos indicados en el crdito
RESTO DE DOCUMENTOS

Debe contener el contenido que se solicita en el crdito

El contenido debe cumplir con la funcin del documento.

Que el contenido no sea contradictorio con el resto de los

documentos .
DISCREPANCIAS MS FRECUENTES (I)

BASADAS EN LA INTEGRIDAD DE LOS DOCUMENTOS

Si falta algn documento no se deben aportan el nmero de
originales o copias solicitadas

BASADAS EN LA FECHA DE PRESENTACIN

Crdito vencido y documentos tardos

BASADAS EN EL IMPORTE RECLAMADO

Importe excedido realizados
Embarques parciales
 DISCREPANCIAS MS FRECUENTES (II)

BASADAS EN LA IDENTIDAD DE LAS PARTES

El documento es emitido por documento sin firmar o con firma
no identificada correctamente

BASADAS EN LA CONGRUENCIA
El documento presenta datos contradictorios

BASADAS EN LA MERCANCIA DETALLADA

Descripcin de mercanca en factura no se ajusta a los
trminos del crdito
DISCREPANCIAS MS FRECUENTES (III)

BASADAS EN EL DOCUMENTO DE TRANSPORTE

EMBARQUE TARDO

NOTIFICACIN INCORRECTA
Esta sin endosar o con endoso incorrecto

REALIZADOS TRANSBORDOS
Indicacin de pago del flete incorrecta
DISCREPANCIAS MS FRECUENTES (IV)

BASADAS EN EL DOCUMENTO DE SEGURO

No se presenta el tipo de documento requerido (certificado en lugar de

pliza)
Monto asegurado inferior al requerido
Cobertura expresada en moneda distinta a la del crdito
Fecha del seguro posterior a la fecha de embarque
CLASES DE CRDITOS DOCUMENTARIOS EN FUNCIN DE SU EMISIN Y DEL
COMPROMISO CONTRADO POR EL BANCO INTERMEDIARIO
TIPOS DE CRDITOS DOCUMENTARIOS (I)
IRREVOCABLE
Con las UCP 600 siempre son Irrevocables
TRANSFERIBLE
Para que sea transferible debe indicarse expresamente

CONFIRMADO
El banco emisor debe solicitarlo o autorizarlo y el Banco
Confirmador asumir dicho compromiso.
STAND BY
El crdito documentario queda en suspenso y slo se
realiza presentacin de documentos
TIPOS DE CRDITOS DOCUMENTARIOS (I I)

REVOLVING
O rotativos se establecen varios periodos de vigencia.

BACK TO BACK
o de respaldo son dos crditos documentario
independientes, en los que el beneficiario del primero, es el
ordenante del segundo.

DE PAGO ANTICIPADO
son crditos en los que se incluye una clusula por la que el
beneficiario puede acceder a un pago anticipado, antes de
la presentacin de documentos
CREDITOS TRANSFERIBLES
ACTUACION DEL BANCO TRANSFERENTE

Verificar que el crdito especifica que es transferible

La transferencia del crdito es potestativa. El banco no est

obligado a realizarla

Solicitar instrucciones al beneficiario y realizar la Transferencia

del Crdito:
A favor de uno o varios segundos beneficiarios (embarques
parciales)
Slo se puede modificar:
Importe total y precios unitarios
Fecha de vencimiento; ltima fecha de embarque
La cobertura de la pliza de seguro
CARACTERISTICAS DEL CRDITO TRANSFERIBLE

Permite a los Traders realizar importantes operaciones sin

asumir riesgos ni l ni su banco
Es muy difcil conseguir que el comprador final y el fabricante
no se conozcan mutuamente. Por lo tanto, posibilita que en
siguientes operaciones, decidan eliminar al intermediario. .

El Banco Emisor del Crdito Documentario debe tener

suficiente calidad para ser aceptado por el primer beneficiario
y por el segundo beneficiario.

El primer beneficiario se reserva el derecho a sustituir las

facturas presentadas por el segundo beneficiario. Y el banco
transferente se reserva el derecho a presentar los documentos
aportados por el segundo beneficiario.
CRDITOS RESPALDADOS (BACK TO BACK)
CRDITOS RESPALDADOS (BACK TO BACK)

ACTUACION DEL BANCO QUE REALIZA EL BACK TO BACK

Recepcin del Crdito (Anlisis de la solvencia del banco
emisor y de las condiciones del crdito documentario:
documentos, fechas)

Diseo del Back to Back y Emisin del Crdito Documentario

2:
Por un importe igual o inferior
Asegurndose la obtencin de todos los documentos
necesarios para cobrar el crdito 1 (en tiempo y forma), con la
salvedad de los documentos que pueda aportar directamente
el beneficiario del crdito 1)
CARACTERISTICAS DEL BACK TO BACK

Permite a los Traders realizar importantes operaciones con un

mnimo riesgo bancario,ofreciendo como cobertura el Crdito
Documentario a su favor.
Si el Back to Back es perfecto, el riesgo es tericamente nulo
siendo necesario para ello que, los documentos que nos
obligan a pagar nos otorguen el derecho a cobrar.
Se puede conseguir que el comprador final y el fabricante no
se conozcan mutuamente.
Es muy importante la confianza que inspire el solicitante y la
calidad del Banco Emisor del primer Crdito documentario. En
todo caso, requerir una actuacin muy tcnica por parte del
banco que realiza el Back to Back.
CRDITOS ROTATIVOS (REVOLVING)
CARACTERISTICAS DE LOS CRDITOS REVOLVING

Se renueva automticamente en sus trminos originales para

una o varias veces y por el plazo que el crdito determine.

El Banco Emisor puede limitar el crdito en funcin de:

* El tiempo disponible establece el siguiente periodo de
disponibilidad.
*Importe, como cantidad mxima a utilizar
*Nmero de utilizaciones
CRDITOS DE PAGO ANTICIPADO
CRDITOS CON CLUSULA ROJA

Se trata de una clusula del Crdito documentario que permite

al beneficiario disponer de fondos con anterioridad al envo de
las mercancas, contra presentacin de un documento:
*Recibo que certifique dicho anticipo (clusula roja simple)
*Documentos que acrediten el destino a los
fondos,facturas,documentos
de transporte

En caso de no enviar las mercancas segn lo estipulado en el

crdito, el beneficiario tendra que devolver los fondos
anticipados .
CRDITOS CON CLUSULA VERDE

Se trata de una variante del crdito con clusula roja

documentaria:
* La primera disposicin se entrega contra recibo
* Para las siguientes disposiciones se ha de probar
( documentos
comerciales)

. En caso de no enviar las mercancas segn lo estipulado en el

crdito, el
beneficiario tendria que devolver los fondos anticipados
CESIN DE PRODUCTO
ACTUACIN DEL BANCO QUE REALIZA LA CESIN

Recepcin del Crdito a favor del beneficiario.

Realizar la cesin de producto:

*Identificar al banco emisor y/o confirmador del crdito

documentario

*Transmitir las instrucciones irrevocables del beneficiario de ceder

de forma total o parcial el liquido resultante de la utilizacin
del crdito documentario a una tercera parte

*En el momento en que se reciba el cobro, transferir la parte

convenida al beneficiario de la cesin de producto
CARACTERSTICAS DE LA CESIN DE PRODUCTO

El beneficiario del crdito documentario y el banco que realiza la

cesin no asumen ningn riesgo, puesto que se comprometen a
transferir un dinero siempre que el crdito documentario produzca
un cobro y en cualquier caso el importe tendr como mximo el
liquido resultante.

El beneficiario de la cesin no tiene que realizar ninguna gestin

documental ni tiene porque ser el fabricante de la mercanca objeto
del crdito documentario.

La garanta de cobro que obtiene el beneficiario de la cesin es de

rango muy inferior a la que obtiene mediante un crdito
documentario back to back o mediante un crdito documentario
transferido, puesto que si el crdito documentario no produce nada,
no cobra nada.
CRDITOS STAND BY
CARACTERSTICAS DEL CRDITO STAND BY

Es un compromiso independiente de las ventas o

contratos, en los que puedan basarse (abstracto).
Su fin es garantizar el cumplimiento de una
obligacin.
No es un medio de pago.
Se Regulan bajo:

* Usos de la Cmara Comercio Internacional ISP 98

*Convencin de las Naciones Unidas sobre Garantas
independientes
y Cartas de Crdito Contingentes
*Las UCP 600 relativa a los Crditos Documentarios
CREDITO STAND BY vs GARANTIAS PRIMER
REQUERIMIENTO
DIFERENCIA ENTRE CREDITO STAND BY Y GARANTIA PRIMER
REQUERIMIENTO

Tienen las mismas caractersticas e idntico funcionamiento.

Los Crditos Stand By se regulan mediante:

1. Usos de la Cmara Comercio Internacional ISP 98
2. Las UCP 600 relativa a los Crditos Documentarios
3. Convencin de las Naciones Unidas sobre Garantas Independientes
cartas de crdito contingente

Las garantas a primer requerimiento mediante:

1. Reglas Uniformes de la Cmara Comercio Internacional CCI 758 2.

2. Convencin de las Naciones Unidas sobre Garantas

Independientes y
cartas de Crdito Contingentes