Flujo de Efectivo

CASH FLOW
MTRA. ARACELI AMADOR MEZA.
 Al finalizar el tema sers capaz de:

Explicar la metodologa para elaborar el flujo de efectivo.

Analizar las principales clasificaciones de los recursos generados

o utilizados por el negocio.
sabias que es ms importante mantener efectivo que
incluso tener utilidades ?

El efectivo es el rey, ya que sin las empresas no pueden

enfrentar sus compromisos y seguir operando, la ausencia
del mismo puede llevar a la quiebra, entonces, es
importante saber administrarlo.

El estado de flujo de efectivo nos ayuda a reconocer donde

estamos invirtiendo el efectivo y donde lo estamos
obteniendo.
Presenta, en forma condensada y
comprensible, informacin sobre
el manejo de efectivo, su
obtencin y utilizacin por parte
de la entidad durante un periodo
determinado, mostrando una
sntesis de los cambios ocurridos
en la situacin financiera, para
que los estados financieros
conozcan y evalen la liquidez o
solvencia de la entidad.
 El estado de flujos de efectivo es el estado
financiero bsico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de
operacin, inversin y financiacin. Un Estado de
Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra
entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de
las diferentes actividades de una empresa
durante un perodo contable, en una forma que
concilie los saldos de efectivo inicial y final
Los recursos que genera o utiliza una empresa durante su
periodo contable, permiten que se seccionen en tres reas
principales:

De operacin.

De inversin.

De financiamiento.
 Actividades de operacin:

constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la

entidad, as como otras actividades que no puede ser
calificadas como de inversin o financiamiento.

se ubican todas las entradas y salidas de efectivo que se

relacionen directamente con el giro normal de operaciones de
la entidad econmica.
 Movimientos de efectivo mas importantes de
esta rea:
Ventas al contado.

Cobro de ventas a crdito efectuadas a clientes.

Compras al contado.

Pago a los proveedores por mercanca.

Pago de sueldos a empleados.

Pago de todos los gastos relativos a la operacin del negocio.

Pago de impuestos.
Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta
pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que
ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le
permite mejorar sus polticas de operacin y financiamiento.
Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible,
que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa.
Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin
de flujos de efectivo futuros.
La evaluacin de la manera en que la administracin genera y
utiliza el efectivo
La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para
pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas
vencen.
Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
 Actividades de inversin:

Corresponden a la adquisicin y
desapropiacin de activos a largo plazo, as
como de otras inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes e efectivo.

Conceptos relacionados con compraventa de

activos de largo plazo que hayan ocasionado
una entrada o desembolso de efectivo.
 Los movimientos de efectivo mas importantes de esta
rea son:

Compra y venta de inmuebles, maquinaria,

equipo y otros activos productivos.
Adquisicin , construccin y venta de
inmuebles maquinaria y equipo.
Adquisicin de acciones de otras empresas con
carcter permanente.
Prestamos otorgados por la empresa a
terceras personas.
Cualquier otra inversin o desinversin de
carcter permanente o de largo plazo.
 Actividades de financiamiento:

Producen cambios en el tamao y

composicin de los capitales propios
y de los prestamos tomados por
parte de la entidad.
Los movimientos de efectivo mas importantes de esta
rea son:

Crditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes

de los relacionados con la operacin del negocio.

Reembolsos de capital.

Dividendos pagados, excepto los dividendos en

acciones.

Prestamos recibidos y su liquidacin.

Pago de intereses.

Aportaciones de los accionistas.

La generacin del estado de flujo de efectivo
comprende el anlisis de lo ocurrido con el efectivo e
un periodo determinado, cuanto se uso o se obtuvo
del mismo por actividades de operacin, inversin y
financiamiento, al igual que los flujos futuros.