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Gestin Financiera de Corto Plazo
Contenido del curso
La gestin de la tesorera
La gestin de la liquidez
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Gestin de la liquidez
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La Gestin de la Liquidez
Qu es la Liquidez?
Es la cualidad generada por los activos
(existencias,clientes,tesorera..) para convertirse en
dinero en efectivo.
La Gestin de la Liquidez
Es una actividad que llevan a cabo las empresas el cual
consiste en reducir los niveles de liquidez necesarios sin
comprometer la capacidad de pago y en utilizar el dinero
disponible para cualquier otra actividad ms rentable.
La Gestin de la Liquidez
PC
AC
PNC
ANC
Pat
La Gestin de la Liquidez
Las decisiones financieras se toman para distintos
horizontes en el tiempo
el CFO determina:
La Rentabilidad mnima que desea obtener
El riesgo mximo que va asumir; y
La liquidez necesaria para el funcionamiento de la empresa
La Gestin de la Liquidez
La medicin del grado de Liquidez :
a. Facilidad que tiene los activos para ser
convertidos en dinero de corto plazo
b. La certeza de su conversin en dinero sin sufrir
perdidas.
Situacin terica:
Las entradas y salidas de flujos de tesorera en el
corto plazo, sean simultaneas.
La Gestin de la Liquidez
La situacin real:
Los cobros y pagos no
estn sincronizados entre
si, a partir de ah nace el
costo de oportunidad y
costo de defecto, estos se
reducen al mnimo para
gestionar los excesos de
liquidez y para tener el
disponible necesario para
cumplir con las
obligaciones financieras.
La Gestin de la Liquidez
Modelos de iliquidez
Cuenta de Resultados
Activo
Ventas. 1,200
Coste de las ventas 600 Activo fijo neto 900
Margen comercial 600 Existencias.. 25
Gastos Operativos .. 400 Clientes. 200
Amortizacin 100 Efectivo. 10
Gastos Financieros.. 50
Utilidad. 50 Total. 1,135
Cunto dinero necesita la empresa para
funcionar o en cuanto le sobra?
Respecto al patrimonio neto y pasivo, su
composicin ser la siguiente:
NECESIDADES
FIANCIERAS
ACTIVO