Gestin Financiera a Corto

Plazo
 Gestin Financiera de Corto Plazo
Contenido del curso

La gestin de la tesorera

La gestin de la liquidez

La determinacin de las necesidades operativas de fondos (NOF)

La gestin del capital corriente: existencias, clientes y deudores

La financiacin bancaria a corto plazo

2
Flujo de Caja dentro
del negocio

3
 El Flujo de caja es la herramienta
bsica de la Tesorera

El Flujo de Caja nos permite tener un diagnstico

de las necesidades financieras de la compaa.

Con este resultado podremos hacer todas las

planificaciones necesarias de corto, mediano y
largo plazo.
Entonces, de un adecuado flujo de caja
depender la eficiencia de nuestra gestin.
 El Flujo de caja - Elaboracin

Que es lo ms importante al elaborar al flujo de

caja?.
El flujo de cobranzas de la compaa
Los key factors del costo de la compaa
Los niveles de gasto adecuados para el
Conocer negocio (benchmark)
muy bien el
negocio
Los proyectos de la compaa en el corto
plazo (impacto en capital de trabajo)
Los proyectos de la compaa en el largo
plazo (impacto en el mediano y largo)
 El Flujo de caja - Elaboracin
Que es lo ms importante al elaborar al flujo de
caja?.
Las contingencias de la compaa
(impacto en resultados)
La competencia (impacto en ingresos)
Conocer El status de la relacin con el personal
muy bien el (impacto en costos de personal)
negocio
Nuestra capacidad de negociacin con
proveedores (dependencia)
Lanzamiento de nuevos productos
 El Flujo de caja - Elaboracin

Que es lo ms importante al elaborar al flujo de

caja?.
Corto Plazo Capital de Trabajo

Que es lo
que quiero Mediano Plazo Financiamientos de CAPEX
analizar?

Largo Plazo Financ. proyectos, infraestructura

Incertudimbre Asertividad Resultados

 El Flujo de caja Operativo, Financiero y
del Accionista
+ Capital de Trabajo
Flujo de Caja
- CAPEX Operativo
- Impuestos
FLUJO DE CAJA LIBRE A LA FIRMA
+ Desembolsos de Deuda
- Gastos Financieros Flujo de Caja
- Amortizaciones Financiero
+ Aportes de Capital
+ Ingresos No Operacionales
= FLUJO DE CAJA DESPUES DE SERVICIO DEUDA

+ Caja Inicial Flujo de Caja

= FLUJO DE CAJA DISPONIBLE PARA SOCIOS Accionistas
- Dividendos
= CAJA FINAL
 El Flujo de caja Operativo, Financiero y
del Accionista
Flujo de Caja
Operativo
Ingresos por tipo de cliente, ventas, crditos, condiciones
+ Capital de Trabajo Compras de insumos, materiales, suministros, planillas,
gastos administrativos, gastos de ventas, publicidad,
mantenimiento, viajes, viticos, dems servicios.

Adquisiciones de activos fijos e intangibles.

- CAPEX
Unidades por recibir, unidades en proceso

- Impuestos Pagos a cuenta del Impuesto a la renta mensual, IGV, ISC,

Impuestos municipales, Nacionalizaciones, Draw Back, etc.

FLUJO DE CAJA LIBRE A LA COMPAA

 El Flujo de caja - Elaboracin

En la elaboracin:

Mayor nivel de detalle posible

Mejor
panorama
Orden de prioridad
para la toma
de decisiones

Escenarios alternativos
 El Flujo de caja Operativo, Financiero y
del Accionista
Flujo de Caja
Financiero

+ Desembolsos de Deuda

- Gastos Financieros Intereses y dems gastos financieros.

- Amortizaciones

+ Aportes de Capital

+ Ingresos No Operacionales Ventas de activos, gastos extraordinarios

= FLUJO DE CAJA DESPUES DE SERVICIO DEUDA

 El Flujo de caja Operativo, Financiero y
del Accionista
+ Capital de Trabajo Flujo de Caja
- CAPEX Operativo
- Impuestos
FLUJO DE CAJA LIBRE A LA FIRMA
+ Desembolsos de Deuda
- Gastos Financieros Flujo de Caja
- Amortizaciones Financiero
+ Aportes de Capital
+ Ingresos No Operacionales
= FLUJO DE CAJA DESPUES DE SERVICIO DEUDA

+ Caja Inicial Flujo de Caja

= FLUJO DE CAJA DISPONIBLE PARA SOCIOS Accionistas
- Dividendos
= CAJA FINAL
 El Flujo de caja
Es la herramienta fundamental para la gestin
de Tesorera
De su buena elaboracin dependen
las decisiones que vamos a tomar
Caso Flujo de caja
Gestin Financiera a Corto
Plazo