Planeamiento Financiero

PLANEAMIENTO FINANCIERO

LA PLANEACIN FINANCIERA TIENE POR OBJETO

ESTUDIAR, EVALUAR Y PROYECTAR EL FUTURO
ECONMICO Y FINANCIERO DE UNA EMPRESA PARA
TOMAR DECISIONES ACERTADAS Y ALCANZAR LOS
OBJETIVOS PREESTABLECIDOS POR LOS PROPIETARIOS Y
LOS EJECUTIVOS DE LA ALTA GERENCIA.
 DEFINICIN

LA PLANEACIN SE PUEDE DEFINIR COMO UNA

ACTIVIDAD QUE PRETENDE :

PRECISAR OBJETIVOS COHERENTES Y

PRIORIDADES AL DESARROLLO ECONMICO Y
SOCIAL.
DETERMINAR LOS MEDIOS APROPIADOS PARA
ALCANZAR OBJETIVOS.
PONER EN EJECUCIN LOS MEDIOS, CON
VISTA A LA REALIZACIN DE LOS OBJETIVOS
EMPRESARIALES.
 DEFINICIN

POR CONSIGUIENTE

LA PLANEACIN FINANCIERA DEBEN LOGRAR

LOS OBJETIVOS FINANCIEROS, QUE ES UN
INFORME DE LAS ACCIONES A EMPLEAR EN EL
FUTURO.
 La Planeacin Financiera

Es una tcnica que rene un conjunto de

mtodos, instrumentos y objetivos con el fin
de establecer en una empresa pronsticos y
metas, econmicas y financieras, por
alcanzar, tomando en cuenta los medios que
se tienen y los que se requieren para
lograrlo.
 Condiciones para que un gran plan financiero
Tenga xito

1. El plan financiero debe ser flexible para hacer frente a

condiciones ambientales.
2. El plan financiero debe estar sujeto a revisiones especficas
sobre una base cuando menos trimestral, para permitir la
inclusin de informacin al da.
3. El plan financiero debe comunicarse a todos los niveles, si se
quiere estimular la motivacin a alcanzar los objetivos
trazados por la empresa.
PROCESO DE LA
PLANEACIN
Pronstico de
FINANCIERA A
Ventas
CORTO PLAZO

Plan de
Planes de Financiamien
Produccin to
Corto Plazo

Estados de Presupuesto
Resultados de Plan
PROFORMA Caja desembolso
Balance de
General Activo Fijo
Periodo Actual
Balance General
PROFORMA
 Informacin necesaria para elaborar la
Planeacin Financiera

La planeacin financiera efectiva slo puede hacerse sobre

una razonable cimiento de informacin, tanto interna como
externa, que posea profundidad y calidad.
Adems, esta informacin debe ser tanto cualitativa como
cuantitativa.
 Objetivos son:

Permite tener una mas clara

comprensin de los probables impactos
futuros de decisiones actuales
Permite estar en posicin de anticipar
Objetivo reas que requieran futuras decisiones
Permite tomar decisiones futuras de
modo ms rpido y menos susceptibles
de riesgos
Permite estimar la liquidez futura.
 Informacin Ambiental que se refiere a
las condiciones sociales, polticas,
econmicas, culturales.
Informacin
necesaria
para Informacin competitiva, suministrada
efectuar la por la investigacin y servicio del estudio
planeacin del mercado.
financiera

Informacin sobre el funcionamiento

interno que comprende todos los datos
provenientes de las distintas reas
operativas de la empresa.
 FINES ESPECFICOS
(Planeacin Financiera)

SUS FINES ESPECFICOS

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS, VARIACIN ANUAL
ESTADOS FINANCIEROS PORCENTUALES CON BASE CIEN(%):

1. Anlisis Estructural
2. Anlisis de Indices ratios
3. Anlisis especiales:
a. Previsiones de tesorera
b. Anlisis de origen y aplicacin de fondos
c. Anlisis del punto de equilibrio .

EL PROPSITO ES MOSTRAR LAS VENTAJAS Y APLICACIONES DEL

ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS A BASE DE LOS INDICES
COMO INSTRUMENTOS DE ANLISIS.
 METAS U OBJETIVOS
A LOGRAR POR UNA EMPRESA

POR EJEMPLO:
a. Rendimiento sobre la inversin.
b. El apalancamiento financiero.
c. Relacin de capital de trabajo.
d. Estudio del pasivo a mayor de un ao respecto al activo fijo.
e. Existencias en caja y bancos en relacin con el volmen de ingresos
f. Rotacin de cuentas por cobrar.
g. Rotacin de inventarios.
h. Dividendos por accin.
i. Porcentaje de dividendos sobre las utilidades.
j. Porcentaje de utilidad bruta de contribucin marginal sobre las ventas.
k. Porcentaje de utilidad sobre ventas.
l. Tasa de inters sobre crditos a corto, mediano y largo plazo.
m. Mezcla composicin de los crditos bancarios. Etctera.
 DESARROLLO TIPICO DE UN PLAN TCTICO FINANCIERO

PLAN FINANCIERO
( Objetivos, metas, estrategias )

PRESUPUESTO DE VENTAS
( Por rea de responsabilidad, por producto )

PRESUPUESTO DE PRESUPUESTO DE
PRODUCCIN GASTOS

PRESUPUESTO GASTOS DE
DE DISTRIBUCIN
INVENTARIO (Por rea de Responsabilidad)

PRESUPUESTO GASTOS DE
DE ADMINISTRACIN
COMPRAS (Por rea de responsabilidad)

ESTADOS FINANCIEROS
PRESUPUESTADOS

ESTADOS ESTADO DE FLUJO DE

BALANCE GENERAL
DE RESULTADOS EFECTIVO
PRESUPUESTADO
PRESUPUESTADOS PRESUPUESTADO

A travs de la estructura tenemos una visin vigorizante de la comunicacin, la coordinacin y el reforzamiento de como a travs de este proceso puede
desarrollarse la base para la total coordinacin de los planes y esfuerzos operacionales
 PROCESO DE LA PLANEACIN
FINANCIERA
UNA VEZ QUE LA EMPRESA HA DETERMINADO LA META

RESULTADOS FINES CUANTITATIVOS QUE ESPERA ALCANZAR UN

REA FUNCIONAL DE LA EMPRESA EN EL CORTO PLAZO

1. PROCEDIMIENTOS:
Conjunto o serie de descripciones de la forma, modo en que se
pretende alcanzar los subobjetivos de la empresa, a corto plazo.
2. PROGRAMAS:
Conjunto o serie de descripciones de la forma, modo o camino en que
se pretende alcanzar los subobjetivos de la empresa a corto plazo.
3. PRESUPUESTOS:
Expresiones en cifras monetarias del conjunto de planes a corto Plazo
de la empresa.
4. MTODOS:
Orden y secuencia para conocer, estudiar y evaluar los conceptos y
las cifras que prevalecern en el futuro de la empresa, a corto,
mediano y largo plazo. Conocidos como Mtodos de plantacin
financiera.
 PASOS DE LA PLANEACIN
FINANCIERA
DE ACUERDO CON LO QUE SE HA DETERMINADO ACERCA DE
PLANEACIN:

EL PRIMER PASO DE ELLA ES REFLEXIONAR SOBRE UNA

INTERROGANTE:
CUL ES NUESTRO NEGOCIO, Y CUL DEBERA SER?
EL SEGUNDO PASO ES ESTABLECER OBJETIVOS EN
RELACIN CON UN NMERO DE REAS CLAVE, Y EL LTIMO.
TERCERO, CONVERTIR LOS OBJETIVOS EN ESTRATEGIAS,
CONCENTRANDO EN ELLAS LOS RECURSOS, YA QUE NO SE
TIENE UN PLAN ESTRATEGICO HASTA NO HABER ASIGNADO
PERSONAL Y DINERO A LOS OBJETIVOS; UN PLAN
ESTRATGICO CONSISTE EN UNA TOMA DE DECISIONES,
HOY, QUE CONLLEVEN AL XITO MAANA
 PLANIFICACIN
DE EFECTIVO

O PRONSTICO DE CAJA, ES EL ESTADO

DE ENTRADA Y SALIDA DE EFECTIVO
PLANEADAS DE LA EMPRESA. STA LO
USA PARA CALCULAR LAS NECESIDADES
DE EFECTIVO A CORTO PLAZO,
TOMANDO ESPECIAL ATENCIN AL
PLANEAMIENTO DE LOS EXCEDENTES Y
FALTANTES DE CAJA.
 PASOS PARA
PROYECTAR EL FLUJO
DE EFECTIVO
LA META ES GARANTIZAR LA SOLVENCIA
DE LA EMPRESA, CUMPLIENDO SUS
OBLIGACIONES FINANCIERAS DE MANERA
OPORTUNA Y GENERAR UN FLUJO DE
EFECTIVO POSITIVOS PARA LOS
PROPIETARIOS DE LA EMPRESA.

EL RIESGO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

INFLUYEN EN EL VALOR DE LA EMPRESA.
 PRONSTICO DE
VENTAS
ENTRADA CLAVE DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO A CORTO
PLAZO, ES EL PRONSTICO DE VENTAS DE LA EMPRESA .

ESTA PREDICCIN DE LAS VENTAS DE LA EMPRESA

DURANTE CIERTO PERIODO SE ELABORA GENERALMENTE
EN EL REA DE MARKETING. DE ACUERDO CON EL
PRONSTICO DE VENTAS EL ADMINISTRADOR FINANCIERO
CALCULA LOS FLUJOS DE EFECTIVO MENSUALES,
TRIMESTRALES, SEMESTRALES,ETC.

GENERADOS POR LOS INGRESO DE VENTAS PROYECTADAS

Y LOS DESEMBOLSOS GENERADOS RELACIONADOS , CON
LA PRODUCCIN, EL INVENTARIO Y LAS VENTAS .

.
 PRONSTICO DE
VENTAS
EL ADMINISTRADOR FINANCIERO
DETERMINAR EL NIVEL R EQUERIDO
DE ACTIVOS FIJOS Y EL MONTO DE
FINANCIAMIENTO NECESARIO PARA
APOYAR EL NIVEL PROYECTADO EL
NIVEL DE VENTAS Y PRODUCCIN.
 Presupuesto de
ventas

Presupuesto de Presupuesto de
Funcionamiento Produccin

Presupuesto de
Caja
no

sobra efectivo? falta efectivo?

Plan de Plan Financiero

Inversiones

Cuadra la Si
Estado
caja? Proforma

21
 Presupuesto de Ventas

Presupuesto de Presupuesto de
inventario final Produccin

Presupuesto costos Presupuesto

materiales directos Presupuesto costos Gasto Generales
mano obra directa Fabricacin
fabricacin

Presupuesto costos
bienes vendidos

Presupuesto costos
Presupuesto / investigacin y
Operacin desarrollo diseo
Presupuesto costos
mercadotecnia

Presupuesto costos
distribucin

Presupuesto costos
servicio al cliente

Presupuesto costos
administrativos

Estado de Resultados
Presupuestado

Estado
Presupuesto Presupuesto Presupuesto Balance
Presupuestado
de capital efectivo Presupuestado
Financiero flujo efectivo
22
2. ESTIMARA INGRESO DE EFECTIVO
POR VENTAS

POLITICA DE CREDITO
POLITICA DE COBRO
ANALISIS DEL MERCADO Y CLIENTES
EXPERIENCIA EN AOS ANTERIORES

3. ESTIMAR OTROS INGRESOS

5. ESTIMAR OTROS GASTOS
GASTOS DE ADMON Y VENTAS
PAGO DE PRESTAMOS E INTERESES
OTROS GASTOS GENERALES
6. ESTIMAR OTROS DESEMBOLSOS
GASTOS DE CAPITAL(INVERSION EN
ACTIVOS)
PAGO DE DIVIDENDOS
PAGO DE IMPUESTOS
INGRESOS
1. PRONOSTICO DE VENTA
* REVISAR LOS ESTIMADOS POR
PRODUCTOS Y CONSOLIDAR POR LINEA
* PARTICIPACION EN EL MERCADO
* PRECIOS PROBABLE POR PRODUCTO
* LANZAMIENTO DE NUEVOS PRODUCTOS
* REVESAR CAPACIDAD DE PRODUCCION
 EGRESOS

1. ADAPTAR PRODUCCION A PRONOSTICO DE

VENTAS.
2. POLITICA DE ADMINISTRACION DE
INVENTARIOS.
3. ESTIMAR COMPRA DE MATERIAS PRIMAS,
PAGO DE MANO DE OBRA, Y OTROS
GASTOS DE OPERACIN.
4. POLITICA DE CUENTAS POR PAGAR
PROPOSITO DEL FLUJO DE
EFECTIVO:

ESTIMAR LOS FLUJOS DE INGRESOS Y

EGRESOS DE EFECTIVO DE LA EMPRESA,
DURANTE UN PERIODO DETERMINADO
 BENEFICIOS DEL FLUJO
DE EFECTIVO

PERMITE DETERMINAR LA CAPACIDAD DE LA

EMPRESA PARA GENERAR EL FLUJO DE INGRESO
POR OPERACIONES PARA EL PAGO DE
COMPROMISO COMO DEUDAS, INTERESES,
DIVIDENDOS. ETC
CUANTIFICAR LAS NECESIDADES DE
FINANCIAMIENTO EXTERNO
EFECTOS DE LAS TRANSACCIONES DE INVERSION
Y FINANCIAMIENTO.
 EVALUACIN DEL
PRESUPESTO DE CAJA

INDICA SI SE ESPERA UN FALTANTE O

UN EXCEDENTE DE EFECTIVO EN LOS
MESES QUE ABARCA EL PRONSTICO.
LA CIFRAS DE CADA MES SE BASAEN EL
REQUISITO IMPUESTO INTERNAMENTE
DE UN SALDO DE EFECTIVO MNIMO , Y
REPRESENTA EL SALDO TOTAL AL FINAL
DEL MES.
 CMO ENFRENTAR LA
INCERTIDUMBRE
DEL PRESUPUESTO DE CAJA

PARA EL ANLISIS DEL PRESUPUESTO DE CAJA ,

EXISTEN DOS MANERAS DE ENFRENTAR LA
INCERTIDUMBRE DE ESTE PRESUPUESTO.

UNA ES PREPARAR VARIOS PRESUPUESTOS DE

CAJA , BASADOS EN PRONSTICOS PESIMISTA,
MS PROBABLE Y OPTIMISTA.
 COMO ENFRENTAR LA
INCERTIDUMBRE
DEL PRESUPUESTO DE CAJA

A PARTIR DE ESTOS NIVELES DE FLUJO DE EFECTIVO, EL

ADMINISTRADOR FINANCIERO DETERMINA EL MONTO DE
FINANCIAMIENTO NECESARIO PARA CUBRIR LA SITUACIN
MS ADVERSA.

EL USO DE VARIOS PRESUPUESTOS DE CAJA , BASADOS

EN DIFERENTES SUPUESTOS, TAMBIN DEBE DAR AL
ADMINISTRADOR FINANCIERO UNA IDEA DEL RIESGO DE
LAS DIVERSAS ALTERNATIVAS.
 RESUMEN, ENFOQUE EN EL
VALOR

EL FLUJO DE EFECTIVO, LA PARTE VITAL DE LA

EMPRESA, ES UN FACTOR DETERMINANTE CLAVE
DEL VALOR DE LA EMPRESA.

EL ADMINISTRADOR FINANCIERO DEBE

PLANIFICAR Y ADMINISTRAR ( CREAR, DISTRIBUIS,
CONSERVAR, SUPERVISAR Y CONTROLAR) EL
FLUJO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA.
 VENTAJAS QUE BRINDAN LOS
PRESUPUESTOS

1. PRESIONA QUE LA ALTA GERENCIA DEFINA LOS

OBJETIVOS BSICOS.
2. DEFINA UNA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
ADECUADA A FIN DE DETERMINAR LAS
RESPONSABILIDADES Y AUTORIDAD EN CADA PARTE DE
LA ORGANIZACIN.
3. FACILITA LA COPARTICIPACIN E INTEGRACIN DE LAS
DIFERENTES REAS.
4. FACILITA EL CONTROL ADMINISTRATIVO.
5. AYUDA A LOGRAR MEJOR EFICIENCIA EN LAS
OPERACIONES.
 LIMITACIONES

1. ESTN BASADOS EN ESTIMACIONES

2. SE ADAPTAN A CAMBIOS DE IMPORTANCIA QUE SURJEN

3. NO ES EJECUCIN AUTOMTICA, SINO NECESITA QUE

EL ELEMENTO HUMANO COMPRENDA SU IMPORTANCIA.

4. ES UNA HERRAMIENTA ADMINISTRATIVA PARA QUE

CUMPLA SU COMETIDO.
 LOS ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS
ES UN ESTADO DE SITUACIN PROYECTADO, QUE EL
ADMINISTRADOR FINANCIERO CONOCE POR ANTICIPADO
SI LA SITUACIN PATRIMONIAL ECONMCA Y FINANCIERA
ES COMPATIBLE CON LAS IMPREVISTAS.

EL CONTROL DE SU EJECUCIN, EMITIR INFORMES QUE

PERMITA OBTENER LOS:

AJUSTAR LOS PRESUPUESTOS

CORREGIR OPORTUNAMENTE
ASIGNAR RESPONSABILIDADES
POR CONSIGUIENTE
EL CONTROL SE TRANSFORMA EN UN PROCESO DE
RETROALIMENTACIN AL SISTEMA DE PLANEAMIENTO
Y CONTROL.
AL BALANCE SE LE APLICAN TCNICAS DE ANLISIS:
VERTICAL Y/O HORIZONTAL
RELACIONES DE INCIDES FINANCIEROS
VENTAJA OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
MARGEN DE SEGURIDAD
PARA SU INTERPRETACIN, ANLISIS Y DIGNSTICO.
 CONCLUSIONES

La planeacin estratgica es comenzar ahora, iniciar un plan

especifico para alcanzar los objetivos previstos
cuidadosamente en cierta fecha futura mediante acciones,
tales como la correcta asignacin de recursos para realizar el
trabajo; convenir con los integrantes colaboradores acerca
de sus ejecucin;

Fijar los objetivos del plan ;

Establecer fechas de realizacin,
Asignar los recursos necesarios para su ejecucin.

A medida que se vaya progresando en el plan a realizar, es

necesario recurrir continuamente al uso de medidas, con el
fin de comparar los resultados con las expectativas, y cambiar
el curso de accin, siempre que sea necesario.
Caso Prctico
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO- DICIEMBRE DE 2006
SUPUESTOS

1- Ventas Estimadas para 2003 4.471.000

Enero 375.000 Julio 395.000

Febrero 250.000 Agosto 400.000

Marzo 300.000 Septiembre 408.000

Abril 350.000 Octubre 415.000

Mayo 365.000 Novioembre 418.000

Junio 375.000 Diciembre 420.000

Total 2.015.000 Total 2.456.000

2- Las aventas de Octubre, Noviembre y Diciembre del ao anterior

fueron respectivamente:

400.000 405.000 408.000

3- Los precios se mantienen constantes para 2006
Las ventas son 10 % en efectivo y 90 % al crdito
4- La poltica de cobros es 10 % a 60 dias y 90 % a 30 dias.
5- Venta de Activos no hay
6- Gastos en activos fijos sera de

7- La depreciacin sera de: 150.000

8- Efectivo para Cubrir Costos mensuales

Materiales ( 51.11 % de Ventas ) 2.285.128

Mano Obra (9.26 % de Ventas ) 414.015

Gtos. Fabricacin ( 6.94 % de Ventas) 310.287

Los materiales en Diciembre son compras de: 190.427

9- Materiales se pagarn 100 %, 30 dias Plazo

10- Los dems gastos se pagarn en el mismo mes que incurren.
11- Los dividendos de 100,000.00 en febrero y 43,000.00 en marzo
12- No compra de Equipo
13- Amortizacin de Prestamos Bancarios 300.000
Corto Plazo 200.000
Largo Plazo 100.000
FLUJO DE EFECTIVO 2006 DE ALDINE S.A. de C.V.

CONCEPTO Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo

INGRESOS

Ventas Totales 405.000 408.000 375.000 250.000 300.000 350.000 365.000

Ventas Efectivo 40.500 40.800 37.500 25.000 30.000 35.000 36.500

Ventas al Credito 364.500 367.200 337.500 225.000 270.000 315.000 328.500

Efectivo p/ Venta 404.430 365.470 266.250 300.500 347.000

Por el Ms 37.500 25.000 30.000 35.000 36.500

Por Crdito 366.930 340.470 236.250 265.500 310.500

Venta de Activos

Por Intereses

Otros Ingresos

TOTAL INGRESOS 404.430 365.470 266.250 300.500 347.000

FLUJO DE EFECTIVO 2006 DE ALDINE S.A. de C.V.

CONCEPTO Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

INGRESOS

Ventas Totales 395,000 400,000 408,000 415,000 418,000 420,000

Ventas Efectivo 39,500 40,000 40,800 41,500 41,800 42,000

Ventas al Credito 355,500 360,000 367,200 373,500 376,200 378,000

Efectivo p/ Venta 376,100 393,700 400,350 407,980 414,670 417,930

Por el Ms 39,500 40,000 40,800 41,500 41,800 42,000

Por Crdito 336,600 353,700 359,550 366,480 372,870 375,930

Venta de Activos

Por Intereses

Otros Ingresos

TOTAL INGRESOS 376,100 393,700 400,350 407,980 414,670 417,930

 Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

EGRESOS

Compras s/ Politica 190,427 191,663 127,775 153,330 178,885 186,552 191,663

Efectivo p/ Compra 190,427 191,663 127,775 153,330 178,885 186,552
Mano de Obra 34,725 23,150 27,780 32,410 33,799 34,725
Gastos de Fabricacin. 26,025 17,350 20,820 24,290 25,331 26,025
Total Gtos. Operac. 251,177 232,163 176,375 210,030 238,015 247,302

Gastos Admn 22,285 22,285 22,285 22,285 22,285 22,285

Gastos Venta 56,881 56,881 56,881 56,881 56,881 56,881

Compra Equipo

Pago Intereses 6,667 6,667 6,667 6,667 6,667 6,667

Pago Dividendos 100,000 43,000

Pago Impuestos 6,120 5,625 3,750 4,500 5,250 5,475

Otros (Amortizacion Prstamo) 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000

TOTAL EGRESOS 368,131 448,621 333,958 325,363 354,098 363,610

 Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

EGRESOS

Compras s/ Politica 201,885 204,440 208,529 212,107 213,640 214,662

Efectivo p/ Compra 191,663 201,885 204,440 208,529 212,107 213,640
Mano de Obra 36,577 37,040 37,781 38,429 38,707 38,892
Gastos de Fabricacin. 27,413 27,760 28,315 28,801 29,009 29,148
Total Gtos. Operac. 255,653 266,685 270,536 275,759 279,823 281,680

Gastos Admn 22,285 22,285 22,285 22,285 22,285 22,285

Gastos Venta 56,881 56,881 56,881 56,881 56,881 56,881

Compra Equipo

Pago Intereses 6,667 6,667 6,667 6,667 6,667 6,667

Pago Dividendos

Pago Impuestos 5,625 5,925 6,000 6,120 6,225 6,270

Otros (Amortizacion Prstamo) 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000

TOTAL EGRESOS 372,111 383,443 387,369 392,712 396,881 398,783

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO-DICIEMBRE DE 2006

CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Balance Inicial Efectivo 178.000 214.299 131.148 63.440 38.577 31.478

Total Ingresos 404.430 365.470 266.250 300.500 347.000 364.650

Total Egresos 368.131 448.621 333.958 325.363 354.098 363.610

Total Neto Efectivo 36.299 (83.151) (67.708) (24.863) (7.098) 1.040

Balance Final de Efectivo 214.299 131.148 63.440 38.577 31.478 32.519

(Sin Financiamiento)

Saldo Minimo Efectivo 110.000 110.000 110.000 110.000 110.000 110.000

Superavit (Deficit ) 104.299 21.148 (46.560) (71.423) (78.522) (77.481)

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO-DICIEMBRE DE 2006

CONCEPTO Julio Agosto Septiem Octubre Noviembre Diciem.

Balance Inicial Efectivo 32,519 36,508 46,765 59,746 75,014 92,803

Total Ingresos 376,100 393,700 400,350 407,980 414,670 417,930

Total Egresos 372,111 383,443 387,369 392,712 396,881 398,783

Total Neto Efectivo 3,989 10,257 12,981 15,268 17,789 19,147

Balance Final de Efectivo 36,508 46,765 59,746 75,014 92,803 111,950

(Sin Financiamiento)

Saldo Minimo Efectivo 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000

Superavit (Deficit ) (73,492) (63,235) (50,254) (34,986) (17,197) 1,950

ALDINE S.A de C.V. : NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO EXTERNO
ENERO - DICIEMBRE DE 2006

CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Balance Inicial Efectivo 178,000 214,299 131,148 110,000 110,000 110,000

Total Neto Efectivo 36,299 (83,151) (67,708) (24,863) (7,098) 1,040

Balance Final de Efectivo 214,299 131,148 63,440 38,577 31,478 32,519

(Sin Financiamiento)

Salddo Minimo Efectivo 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000

Financiamiento Adicional 46,560 24,863 7,098 (1,040)

Saldo Prestamo 46,560 71,423 78,522 77,481

Saldo Final Caja y Bancos

ALDINE S.A de C.V. : NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO EXTERNO
ENERO - DICIEMBRE DE 2006

CONCEPTO Julio Agosto Septiem Octubre Noviembre Diciem.

Balance Inicial Efectivo 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000

Total Neto Efectivo 3,989 10,257 12,981 15,268 17,789 19,147

Balance Final de Efectivo 36,508 46,765 59,746 75,014 92,803 111,950

(Sin Financiamiento)

Salddo Minimo Efectivo 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000

Financiamiento Adicional (3,989) (10,257) (12,981) (15,268) (17,789) (19,147)

Saldo Prestamo 73,492 63,235 50,254 34,986 17,197 (1,950)

Saldo Final Caja y Bancos 111,950