Atrayendo Inversiones Chinas

Carlos Herrera Perret

Director de Servicios al Inversionista
POR QU INVERTIR EN EL PER?

1. Solidez macroeconmica reconocida internacionalmente

2. Clima favorable para la inversin

3. Poltica de integracin comercial - acceso a mercados

4. Oportunidades sectoriales
1. SOLIDEZ MACROECONMICA

Per creci 73.2% entre el 2002 y 2013 y continuar liderando el

crecimiento regional
Per - PBI Proyecciones Latinoamrica: PBI real 2012-2014
(Variacin %) (Variacin promedio anual %)
9.8 Peru 6.0
Per
8.9 8.8
7.7 Colombia 4.8
6.8 6.7
6.0 Chile 4.7
5.0 5.0
4.0 Brazil
Brasil 4.3

3.0
Argentina 3.7

0.9 Mexico 3.4

0.2

Venezuela 3.0
2011*
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

2012**

Fuente: Banco Central de Reserva del Per, Ministerio de Economa y Finanzas y FMI.
* Cifras preliminares
** Cifras estimadas
1.1.
SOLIDEZ MACROECONMICA
MACROECONOMIC
ESTABILIDAD STABILITY
MACROECONMICA

El crecimiento ha sido impulsado por la mayor inversin

35.9

29.5
32.7
.. y un dinmico intercambio comercial
27.3

22.4
19.5
15.1 Balanza comercial 2000-2013
(Millones de US$)
12.3
10.5 44,000
8.7 8.4 8.4 9.2 39,000
34,000
29,000
24,000
19,000
14,000
9,000
2012**
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011*

4,000
(1,000) *
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Exportaciones 6,955 7,026 7,714 9,091 12,80 17,36 23,83 28,09 31,01 26,96 35,56 44,87
Fuente: Banco Central de Reserva del Per y Ministerio de Economa y Finanzas
* Cifra preliminar Importaciones 7,358 7,204 7,393 8,205 9,805 12,08 14,84 19,59 28,44 21,01 28,81 37,37
** Cifras estimadas Balanza comercial -403 -179 321 886 3,004 5,286 8,986 8,503 2,569 5,951 6,749 7,498

Fuente: Banco Central de Reserva del Per y Ministerio de Economa y Finanzas

* Cifra preliminar
1. SOLIDEZ MACROECONMICA

Per adems registr la menor tasa de inflacin promedio anual en Latinoamrica .

Latinoamrica: Inflacin 2002-2011 Proyecciones- Latinoamrica: Inflacin 2012-2014

(Variacin promedio anual %) (Variacin promedio anual %)
33.5
23.7

10.7
11.8
6.6
5.1
4.3 5.3
3.2 2.5 3.4 3.5
3.0
2.0
Colombia
Argentina

Brazil

Peru
Mexico

Chile

Venezuela
Venezuela

Peru

Colombia

Brazil

Argentina
Chile

Fuente: Banco Central de Reserva del Per y Ministerio de Economa y Finanzas Mexico
1. SOLIDEZ MACROECONMICA

y mantiene un saludable nivel de deuda en relacin a sus reservas internacionales

Deuda Pblica Reservas Internacionales Netas

(% del PBI) (Miles de millones de US$)
47.1 48.8
44.3
44.1

37.7

33.0 33.1
29.7
31.2
26.6 27.7
24.0 23.9
21.8 21.0
17.3
14.1
12.6
10.2
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2012**
2011*

Fuente: Banco Central de Reserva del Per y Ministerio de Economa y Finanzas Al 18 de enero de 2012, las Reservas Internacionales Netas alcanzaron los US$ 50.3 mil
* Cifras preliminares millones.
** Cifras estimadas
1. SOLIDEZ MACROECONMICA

La responsable poltica econmica le ha merecido al Per el grado de

inversin y la confianza de los inversionistas

Calificacin de grado de inversin Pases como destino prioritario para IED 2011-2013
Comparacin latinoamericana (Ranking Mundial de 21 pases)

Pas S&P Fitch Moodys

4 Cay 1
Brazil
Brasil puesto
Chile A+ A+ Aa3 3
Mxico BBB BBB Baa1
Brasil BBB- BBB Baa2 16 Mejor 5
Peru
Per
Per
21 puestos
BBB BBB Baa3
Colombia BBB- BBB- Baa3
Bolivia 18
B+ B+ B1 Chile Se
18
Venezuela B+ B+ B2 mantuvo
Argentina B B B3
2011 2010
Ecuador B- B- Caa2
Fuente: Standard & Poor`s, Fitch Ratings y Moodys. Fuente: UNCTAD (WIR 2011)
Actualizado al 15 de Noviembre, 2011
1. SOLIDEZ MACROECONMICA

Adicionalmente, se ha generado un crecimiento masivo en

los mercados de consumo

2000 2013

Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas

2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIN

Per ofrece un marco legal favorable para la inversin extranjera

Trato no discriminatorio: el inversionista extranjero recibe el mismo tratamiento que el inversionista

nacional.
Acceso sin restriccin a la mayora de sectores econmicos*.
Libre transferencia de capitales.
Libre competencia.
Garanta a la propiedad privada
Libertad para adquirir acciones a nacionales.
Libertad para acceder al crdito interno y externo.
Rgimen de estabilidad jurdica
Mecanismo para la recuperacin anticipada del IGV en la etapa preoperativa.
Miembro del Centro Internacional para el Arreglo de Controversias Relacionadas con las Inversiones -
CIADI y del Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones - MIGA.
Participa en el Comit de Inversiones de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmico (OCDE) Promueve implementacin Directrices para Empresas Multinacionales OCDE.
* Inversiones que requieren de autorizacin: Las ubicadas dentro de los 50 Km. de lnea de frontera y las dirigidas a armas, municiones y explosivos. Asimismo, se requiere
de un socio local mayoritario para las inversiones en transporte de cabotaje martimo, as como en empresas de transporte areo.
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIN

Un rgimen de impuestos estable

Impuesto a: Tasa Aplicable
30.0%
Utilidades corporativas Agricultura, agroindustria y
acuicultura 15%

INGRESOS
Dividendos
Regalas
4.1%
30.0%
y una estructura arancelaria reducida con baja
Intereses para prstamos
dispersin 1/
4.9%
otorgados del exterior
NIVEL DE SUB PARTIDAS 2/
Al valor agregado (IVA) 18.0%
ADVALOREM NUMERO PROPORCIN (%)
A las transacciones financieras 0.005%
0 4,224 55.9%
Temporal a los activos netos
0.4% 6% 2,538 33.6%
por el exceso de S/. 1 000 000
11% 792 10.5%
Total 7,554 100 %
PROMEDIO ARANCELARIO
3.2
NOMINAL %
DISPERSION ARANCELARIA % 3.8

1/Elaborado en base al Arancel de Aduanas 2012, aprobado por D.S.N 238-2011-EF y publicado el 24.12.2011.
2/No incluye subpartidas del Captulo 98 Mercancas con tratamiento especial del Arancel de Aduanas.
Fuente: SUNAT-MEF
Elaboracin: SUNAT
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIN

Esfuerzo continuo para facilitar el establecimiento y la operacin de negocios

2do. en el ranking regional en mejoramiento de las regulaciones de negocios de Sudamrica.

Venezuela 177 Guyana
Doing Bussiness 2013
Colombia
114
Surinam
42
Ecuador
158 Posicin Pas
130 Brasil
1 Chile
Per
126
2 Per
41 Bolivia

153
Paraguay
3 Colombia
102
Chile
Uruguay 4 Uruguay
39 90
5 Paraguay
Argentina

113
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIN

Reconocimiento de un atractivo clima de negocios

130
62 FORBES MAGAZINE
2da mejor plaza de inversiones en la regin.
114

73 Posicin Pas
1 Chile
42 123 2 Per
3 Uruguay
86 4 Colombia
24 5 Brasil
6 Paraguay
61 7 Argentina
8 Ecuador
9 Bolivia
95 10 Venezuela

Fuente: Annual ranking of top economies for business 2011, Forbes magazine
3. POLTICA DE INTEGRACIN
COMERCIAL - ACCESO A MERCADOS

Una economa que trabaja en el proceso de globalizacin,

con acceso preferencial a los ms grandes mercados

Estos pases representan

un mercado ampliado de
ms de 4 mil millones de
personas con un PBI
conjunto de ms de US$
56,000 millones.

96% de las exportaciones

peruanas

Acuerdo Acuerdo
Acuerdo por
por entrar
entrar en
en vigencia Acuerdo
Acuerdo en
en proceso
proceso de
de negociacin
Acuerdo vigente
vigente vigencia negociacin
 OPORTUNIDADES DE
INVERSIN EN EL PER
SECTOR MINERO

Pas polimetlico, segundo en reservas

mundiales de cobre, tercero en zinc, y
primero en plata.
El 11.52% del territorio es sujeto de
concesiones mineras, y slo el 1.28% del
territorio es aprovechado para la
exploracin y explotacin minera.
En el mundo: segundo productor de plata y
cobre. En Latinoamrica: 1er productor de
oro, zinc, estao y plomo. Y 2do de cobre,
plata, y molibdeno.
En el 2011 la exportacin minera creci en
23.25% a pesar de haber registrado una
cada en el volumen de produccin de la
mayora de minerales.
El Per es uno de los pocos pases en el
mundo con yacimientos de minerales no
metlicos, entre ellos el mercurio, selenio
y cadmio.
SECTOR AGRONEGOCIOS

Invernadero natural.
Mejores rendimientos agrcolas en el mundo
2010:
Caa de Azcar (2do),
Esprragos, Aceitunas (3ero)
Alcachofas (4to),
Uvas (6to).
Aguacates (11avo).
Ventanas estacionales en los ms importantes
mercados.
Se proyecta que las 90,000 ha dedicadas
actualmente a la agroexportacin se dupliquen
como consecuencia de los grandes proyectos de
irrigacin y expansin agrcola existentes.
Ms de US$ 4,400 millones en exportacin de
productos frescos y procesados a ms de 156
pases.
Productos Orgnicos y Naturales con un alto
potencial de exportacin.
SECTOR PESCA

Extenso litoral pesquero (3,080 Km)

y espejos de agua que ofrecen las
condiciones propicias para el
desarrollo de la acuicultura marina y
continental.
Primer exportador a nivel mundial
de harina y aceite de pescado.
Distribucin de los productos
pesqueros peruanos a ms de 100
pases.
Tendencia a la diversificacin de
productos.
SECTOR FORESTAL

Presencia de gran diversidad biolgica y

maderas de alto valor.
Desarrollo de maderas duras tropicales
en la selva y de maderas blandas en la
sierra del pas.
2do pas en rea de bosques naturales
en Latinoamrica.
78.8 millones de ha de bosques naturales,
10 millones de ha para reforestacin y otras
reas para forestacin (plantaciones).
Oportunidades de inversin en complejos
industriales madereros.
SECTOR ENERGIA

Gran potencial energtico: Amplia disponibilidad de

recursos hdricos y de gas natural han permitido
atender la creciente demanda elctrica del pas ( Tasas
de crecimiento del 2011: 8.3%).
Recursos por descubrir y aprovechar: Existen por
explorar otras fuentes abundantes de energa
renovable tales como solar, elica, biomasa
geotrmica.
Matriz energtica 2011, proviene en su mayora de
energa renovable (cerca del 57% del mercado
elctrico se genera con hidroelectricidad, 38% con gas
natural, 2% con carbn y 3% con otras fuentes)
En los ltimos cinco aos, la produccin de energa se
ha incrementado en un 40.38%, explicado
principalmente por el crecimiento de la generacin
termoelctrica con una tasa promedio de 16% anual.
Principales grupos econmicos que concentran el 62%
de la produccin de energa: Endesa, Globeleq, Suez y
Duke Energy.
SECTOR PETROQUIMICA

En el 2011, la produccin de gas natural ascendi

401,169 millones de pies cbicos, impulsada por la
creciente demanda de las centrales de generacin
elctrica, el mayor consumo de gas natural vehicular
(GNV), domstico y comercial.
Per es la nica fuente sostenible de gas natural en el
Pacfico Sudamericano.
El Per cuenta con cuencas petrolferas que no han sido
exploradas (26.60 millones de ha), convirtindolo en un
potencial polo petroqumico.
La Industria petroqumica se integra hacia atrs con la
produccin de gas natural y otros hidrocarburos
lquidos, asignndole un significativo valor agregado.
Entre los productos generados por la Industria
Petroqumica Final se encuentran los fertilizantes,
plsticos y detergentes.
Compromiso de US$ 17,150 millones de inversin
privada para la construccin de 2 plantas de amonaco, 2
plantas de nitrato de amonio, una planta de urea y una
planta de etileno (departamentos de Ica y Moquegua)
SECTOR TURISMO

Importante destino cultural por sitios

arqueolgicos de los Incas y culturas Pre-Incas.
Machu Picchu fue elegida como una de las
nuevas 7 Maravillas del Mundo.
Diversidad de escenarios naturales.
Destino para observadores de aves y
orqudeas.
Lima es considerada la capital gastronmica
de Latinoamrica.
Importante inversin de cadenas hoteleras de
prestigio internacional.
Oportunidades de inversin en los 8 destinos
tursticos priorizados:
Playas del Norte, Ro Amazonas, Amazonas-
Kuelap, Ruta Moche, Lima, Nazca-Paracas, Valle
del Colca y Puno-Lago Titicaca.
SECTOR INMOBILIARIO

El crecimiento promedio anual del PBI

Construccin 2010 es de 18.0%.
El dficit habitacional afecta al 25% de
hogares.
En Lima se encuentra el 25% del dficit
total y el 48% del dficit cuantitativo.
Existen diversos programas de
financiamiento para vivienda, en funcin de las
condiciones socioeconmicas y el nivel de
ingresos de los hogares: Techo Propio, Fondo
Mi Vivienda y Banca Comercial.
Los Crditos Hipotecarios crecieron 17% en
promedio en los ltimos 4 aos(2008 2011).
PROYECTOS EN CARTERA
ASOCIACIONES PBLICO PRIVADAS:
PROCESOS EN MARCHA

PROCESOS DE PROMOCIN DE LA INVERSIN

PRIVADA EN EL CORTO PLAZO
21 Proyectos
N INVERSIN ESTIMADA
SECTOR
PROYECTOS (US$ MILLONES)*
Hidrocarburos 3 1,090.0
Energa 5 585.0
Agricultura 2 503.0
Telecomunicaciones 2 297.7
Transporte Vial 1 50.8
Puertos y Navegabilidad 1 46.4
Saneamiento 1 35.6
Turismo 1 10.6
Cultura 1 ----
Minera 2 ----
Mercado de Capitales 2 ----
Total 21 2,619.1
* Los montos de inversin no incluyen IVA, excepto el sector turismo.
PROYECTOS DE AGRICULTURA E
IRRIGACIN EN CARTERA

2 PROCESOS DE CONCESIN Y 1 SUBASTAS DE TIERRAS

TRANSACCIN FECHA
ESTADO
PROYECTOS ESTIMADA ESTIMADA DE
ACTUAL
US$ MILLONES ADJUDICACIN
1. Proyecto
Por
Chavimochic 498.8 II SEM 2012
convocar
Tercera Etapa
2. Proyecto Majes
Siguas II
1 Subasta de Tierras Convocado 4.2 II SEM 2012
Majes
No incluye IVA.

2
PROYECTOS DE ENERGA EN CARTERA

3 LNEAS DE TRANSMISIN Y 2 CENTRALES TRMICAS

INVERSIN
FECHA DE
ESTADO ESTIMADA
PROYECTO ADJUDICACIN
ACTUAL US$
PREVISTA
MILLONES
LINEAS DE TRANSMISIN
1. Lnea de Transmisin
Moyobamba Yurimaguas- Convocado 330 II SEM 2012
Nauta-Iquitos
2. Lnea de Transmisin
Carhuaquero- Cajamarca
Norte Caclic- Moyobamba- Convocado 130 I SEM 2012
220 kV y subestaciones
asociadas
3. Lnea de Transmisin
Machupicchu-Quencoro- Convocado 70 II SEM 2012
Onocora-Tintaya en 220 kV
CENTRALES TRMICAS
4. Reserva Fra de
Generacin: Planta Puerto
Convocado 55 I SEM 2012
Maldonado 35-40 Mw y
Planta Pucallpa 15-18 Mw
5. Suministro de energa
No
para la ciudad de Iquitos Por definir II SEM 2012
Convocado
(45-60 MW)

No incluye IVA.
PROYECTOS DE HIDROCARBUROS
EN CARTERA

INVERSIN FECHA DE
PROYECTO ESTADO ACTUAL ESTIMADA ADJUDICACI
US$ MILLONES N PREVISTA
1. Sistema de
Abastecimiento de GLP Convocado 90 II SEM 2012
para Lima y Callao
2. Sistema de
abastecimiento de LNG
No convocado 400* II SEM 2012
para el mercado
nacional
3. Masificacin del Uso
de Gas Natural a Nivel No convocado 600 II SEM 2012
Nacional

(No incluye IVA.

* Montos en revisin.
1
PROYECTOS DE LOS SECTORES PORTUARIO Y
TRANSPORTE VIAL EN CARTERA

INVERSIN FECHA DE
ESTADO
PROYECTO ESTIMADA ADJUDICACIN
ACTUAL
US $ MILLONES PREVISTA
SECTOR PORTUARIO
1. Navegabilidad de
Rutas Fluviales Primera No
46.4 II SEM 2012
Etapa: Ruta Fluvial convocado
Yurimaguas - Iquitos
SECTOR TRANSPORTE VIAL
PANAMERICANA SUR:
ICA FRONTERA CON
CHILE: Tramo Dv. Quilca
Dv. Arequipa; Dv. Convocado 50.8 I TRIM 2012
Matarani Dv.
Moquegua; Dv. Ilo
Tacna La Concordia

No incluye IVA.
PROYECTOS DE LOS SECTORES CULTURA,
TURISMO, Y SANEAMIENTO EN CARTERA

INVERSIN
FECHA DE
ESTADO ESTIMADA
SECTOR/ PROYECTO ADJUDICACIN
ACTUAL US$
PREVISTA
MILLONES
SECTOR CULTURA
1.Operacin y
No
2 Gerencia del Gran 95* II TRIM 2012
convocado
Teatro Nacional
SECTOR TURISMO
2. Telecabinas de No
10.6 II SEM 2012
Kuelap convocado
SECTOR SANEAMIENTO
3. Operacin y
Iniciativa
mantenimiento,
privada
1 rehabilitacin y 35.6 II SEM 2012
Declarada
mejoramiento de 16
3 de Inters
PTAR de SEDAPAL

* Costo estimado de operacin y mantenimiento por periodo de 20 aos.

Incluye IVA
PROYECTOS DE TELECOMUNICACIONES
EN CARTERA

INVERSIN
FECHA DE
ESTADO ESTIMADA
SECTOR/ PROYECTO ADJUDICACIN
ACTUAL US$
PREVISTA
MILLONES
SECTOR TELECOMUNICACIONES
1. Bandas 899-915
MHz y 944 - 960 MHz
en Lima y Callao; y las
Convocado 297.7 I SEM 2012
Bandas 902 - 915 MHz
y 947 - 960 MHz para
el resto del pas
2. Banda 1710-1770
En
MHz y 2110-2170 Convocado II SEM 2012
evaluacin
MHz a nivel nacional

No incluye IVA.

1
PROYECTOS DE LOS SECTORES MINERIA Y
MERCADO DE CAPITALES EN CARTERA

INVERSIN FECHA DE
ESTADO
PROYECTO ESTIMADA ADJUDICACIN
ACTUAL
US$ MILLONES PREVISTA
SECTOR MINERIA
1. Prospectos Mineros No En
II SEM 2012
de Huayday Ambara convocado evaluacin
2 2. Concesiones
No En
Remanentes del proyecto II SEM 2012
convocado evaluacin
Michiquillay
1 SECTOR MERCADO DE CAPITALES
Venta de acciones de
titularidad del FONAFE
(Xtrata Las Bambas,
No En
Telefnica S.A, Clnica I SEM 2012
convocado evaluacin
Internacional, Norsac,
Telefnica del Per S.A.A.
Y Xtrata Tintaya)
En proceso No aplicable
Venta de acciones Cayalt,
Ley 29288 Venta a I SEM 2012
Pomalca y Tumn
trabajadores
OTRAS OPORTUNIDADES DE INVERSIN

Otros Proyectos
INVERSIN
N
SECTOR ESTIMADA
PROYECTOS
(US$ MILLONES)*
Agricultura 4 1,545.76
Turismo 1 800.00
Energa 2 600.00
Aeropuerto 1 355.93
Puertos 5 210.72
Transporte Terrestre 5 ----
Minera 4 ----
Inmobiliario 3 ----
Establecimientos Penitenciarios 2 ----
Hidrocarburos 2 ----
Mercado de Capitales 1 ----
Saneamiento 1 ----
Telecomunicaciones 1 ----
Total 32 3,512.41

* Los montos de inversin no incluyen IVA excepto el sector turismo.

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