1.

Conceptualizacin y entorno de los

proyectos.
2. Pasos para la formulacin de proyectos
3. Estudio de Mercado.
4. Estudio Tcnico.
5. Estudio administrativo y legal .
6. Estudio Econmico
7. Estudio Financiero
 La metodologa de la Formulacin y Evaluacin de
proyectos pretende ser una gua para que
cualquier persona o grupo emprendedor de
negocios pueda tener los elementos suficientes
para instalar una nueva unidad productiva. (Baca
Urbina)
Emprendedor:

Lucha en el
mercado por
conquistar
una parte de
Lo que se el.
quiere
producir ya
esta en el
mercado
 La formulacin y evaluacin de
proyectos se ha logrado introducir en
casi todos los sectores de actividad.

Todos aquellos que han comprendido la

importancia de asignar correctamente
los recursos, generalmente escasos, de
que se disponen.
salud

educacin

Iglesia

Arte- cine

Defensa nacional

Deporte y recreacin
 Este curso aborda la
forma sistemtica de
estudiar los
proyectos, ya sea
para la creacin de
nuevas empresas o
de mejoramiento
dentro de ellas.
Y el fin ultimo de
evitar el mal uso de
los recursos, o
ayudar a asignarlos
de manera eficiente.
 "Un proyecto es la bsqueda de una
solucin inteligente al planteamiento de
un problema tendiente a resolver, entre
tantas, una necesidad humana. Nassir
Sapag Chain y Reinaldo Sapag Chain Preparacin y Evaluacin
de Proyectos.
 Un plan que, si se le asigna determinado
monto de capital y se le proporcionan
insumos de varios tipos, producir un bien o
un servicio til a la sociedad.
La evaluacin de un proyecto de
inversin, cualquiera que este sea tiene por
objeto conocer su rentabilidad econmica
y social, de tal manera que asegure
resolver una necesidad humana en forma
eficiente, segura y rentable.
Solo as es posible asignar los recursos
econmicos a la mejor alternativa.
 Problemas

Necesidades

Resultados Resultados
Obtenidos Deseados

Oportunidades

Situaciones
 Rentabilidad del
proyecto

Segn la Rentabilidad del

finalidad del inversionista
estudio

Capacidad de outsourcing
Tipologa de pago
proyectos

Creacin de ampliacin
nuevo negocio
Segn el objeto
de la inversin
Proyecto de internalizacin
modernizacin

reemplazo

abandono
 Modificacin a una Nuevo negocio:
situacin existente: en la creacin de una
Modernizacin, estudio nueva empresa todos los
de posible cambio a costos y beneficios
una situacin vigente deben ser considerados
en el anlisis.
la evaluacin debe
compararse con el En la evaluacin para
modernizacin solo
beneficio neto deben incluirse los
comparar situacin relevantes para una
actual- actual comparacin
optimizada- situacin
con proyecto.
FACTIBILIDAD VIABILIDAD
 VIABLES
SOSTENIBLES RENTABLES ECONOMICAMENTE
FACTIBLES

QUE SE PUEDE HACER

 Determina si es posible, fsica o materialmente hacer un proyecto
TECNICA Determinacin realizada por expertos en el rea en la que se sita el proyecto

Determinar tanto la inexistencia de trabas legales para la instalacin y

LEGAL operacin normal del proyecto.

Define mediante la comparacin de los beneficios y costos estimados de un

ECONOMICA proyecto, si es rentable la inversin que demanda su implementacin.

Determina la capacidades gerenciales internas de la empresa para lograr la

GESTION correcta implementacin y eficiente administracin del negocio.

Corresponde a la intencionalidad, de quienes deben decidir, de querer o no

POLITICA implementar un proyecto, independientemente de su rentabilidad.

Si es ambiental mente sostenible

AMBIENTAL
 Proceso sistemtico,
continuo y flexible
de intervencin de
la realidad y sus
escenarios donde se
acuerdan unos
propsitos
estratgicos y se
define un escenario
posible y otro
deseable.
 Para tomar la decisin sobre un
proyecto es necesario someterlo al
anlisis multidisciplinario de diferentes
especialistas. Una decisin de este tipo
no puede ser tomada por una sola
persona con un enfoque limitado o ser
analizado solo desde un punto de vista.
 El realizar un anlisis lo mas completo
posible, no implica que, al invertir , el
dinero estar exento de riesgo. El futuro
es siempre incierto y por esta razn el
dinero siempre se arriesgara.

El hecho de calcular unas ganancias

futuras, a pesar de realizar un anlisis
profundo, no garantiza que esas
utilidades se ganen tal como se calculo.
 1. Segn la naturaleza del proyecto:
Creacin de una nueva empresa,
Expansin de una planta existente,
Adquisicin de nuevos activos
Sustitucin de importaciones
Mercado de exportacin
Demanda insatisfecha
Crecimiento demanda interna
Diseo de producto.
 2. Segn la actividad econmica que
desarrolla el proyecto :
Sector primario: (agricultura, ganadera),
incluye actividades intensivas en el uso del
factor tierra o recursos naturales.
Sector secundario: transformacin de
materias primas. Utilizacin de factor capital.
Sector terciario: (servicios, comunicacin,
transporte) abarcan actividades intensivas
en el uso del factor trabajo.
 3. Por el factor determinante del
proyecto:
Proyectos privados: proyectos emprendidos
por empresas privadas o entidades
particulares se establecen con fuertes
premisas econmicas ( maximizacin del
valor del mercado) .
Proyectos pblicos: encaminados a
satisfacer necesidades sociales de una
comunidad objetivo mejorar el bienestar de
un grupo social.
 4. Por el factor tecnolgico:
Proyectos de evolucin o reemplazo:
aquellos proyectos que desarrollan
productos, prototipos o plantas industriales
de reemplazo cuyas diferencias con los
modelos precedentes son cualitativa y
cuantitavamente pequeas.
Proyectos por innovacin o modernizacin:
son aquellos que incorporan nuevos
desarrollos cientficos o tecnolgicos. Se
realizan para mejorar productos existentes o
lanzamiento de nuevos.
 5. Por la interdependencia:
Independientes: son aquellos cuyo flujo de
efectivo son independientes uno con otro.
Proyectos dependientes: la aceptacin
depende de una o de varias propuestas. ej.
un proyecto minero puede requerir la
construccin de una carretera.
Proyectos mutuamente excluyentes:
proyectos que compiten entre si.
Vladimir Rodrguez Cairo, Ral Bao Garca, Luis Crdenas Lucero (formulacin y evaluacin de
proyectos.)
 Proceso sistemtico de
bsqueda de nuevas
oportunidades de negocio
o de posibilidades de
mejoramiento en el
funcionamiento de una
empresa .
El cual surge de la
identificacin de opciones
de solucin de problemas
e ineficiencias internas
que pudieran existir o de
las diferentes formas de
enfrentar las
oportunidades de negocio
que se pudieran presentar.
 El proyecto surge como respuesta a una
IDEA
. que busca ya sea la solucin un
problema (reemplazo de tecnologa
obsoleta, abandono de una lnea de
productos), o la forma de aprovechar una
oportunidad de negocio, que por lo general
corresponde a la solucin de un problema
de terceros (demanda insatisfecha de algn
producto, sustitucin de importaciones de
productos que se encarecen por flete y
distribucin en el pas)
 IDEA Perfil

Pre
PREINVERSION
factibilidad
Etapas

INVERSION Factibilidad

OPERACION
 Antes de evaluar una idea esta debe
definirse con precisin, especificando el
valor creado o aadido para el cliente. La
idea as definida, debe confrontarse con el
mercado potencial para determinar las
razones de por que ser preferida en vez
de la ofertada por la competencia.
Esto obliga a explicitar las ventajas
comparativas basndose en las
debilidades de la competencia donde la
demanda no este siendo satisfecha o lo
este de manera deficiente.
 Cualquier persona que pretenda realizar
un estudio y la evaluacin de un
proyecto, la primera parte que deber
generar y presentar en el estudio es la
introduccin , la cual debe contener
una breve resea histrica del desarrollo
y los usos del producto, adems precisar
cuales son los factores relevantes que
influyen directamente en su consumo.
 Donde el estudio debe ser situado en
condiciones econmicas y sociales, y se
debe aclarar por que se pens en
emprenderlo; a que persona o entidades
beneficiara; que problema especfico
resolver; si se pretende elaborar
determinado articulo solo por que es una
buena opcin de inversin sin importar los
beneficios sociales o nacionales que
podra aportar etc. ( BACA URBINA)
 Es el proceso de movilizacin consciente
de los diferentes miembros o agentes
que comparten un espacio geogrfico
(regin, municipio, vereda, comuna,
barrio, entidad publica o entidad
privada entre otras). Para llevar a cabo
proyectos de inters comn.
 Cuando en una comunidad existe un
problema , la misma comunidad
puede hacer que algunos de sus
miembros estudien las causas del
problema y propongan ideas para su
solucin; esto quiere decir que para
la identificacin de una idea la
misma comunidad puede aportar
alternativas de solucin a un
problema. La identificacin de una
buena idea
La informacin sobre cobertura educativa
indica que solo el 30% de la poblacin en
edad escolar tiene acceso a la educacin
primaria es evidente que el problema que
tiene el municipio es en cobertura educativa.
Para lo cual se tiene varias ideas de solucin:
Construir una nueva escuela.
Ampliar la escuela existente.
Transportar los estudiantes al municipio mas
cercano.
Como se observa cada idea tiene implicaciones
diferentes en cuanto al monto de la inversin,
grado de aceptacin de la comunidad,
gastos de funcionamiento entre otros.
 Situacin problema: baja cobertura
educativa al nivel de primaria.
Objetivo: aumentar cobertura
educativa de la poblacin infantil del
municipio x.
Alternativas posibles: construir una
nueva escuela, ampliar la escuela
existente, enviar los estudiantes a otra
localidad
Es el estudio de la viabilidad econmica
de las diversas opciones de solucin
identificadas para cada una de las
ideas de proyectos, la que se puede
desarrollar de tres formas de pende de
la cantidad y la calidad de la
informacin : perfil, pre factibilidad y
factibilidad.
 Es un estudio preliminar, su anlisis es en forma
frecuente, esttico y se basa principal mente en
informacin secundaria (elaborada por terceros
promedios de precios, histricos, tasas de
crecimiento estadsticas) generalmente de tipo
cualitativo (observacin descriptiva), opinin de los
expertos o en cifras estimativas.

Su objetivo fundamental es determinar si existen

antecedentes que justifiquen abandonar el proyecto
sin efectuar mayores gastos futuros y por otra reducir
opciones de solucin, seleccionando aquellas que
en un primer anlisis pudieran aparecer como mas
convenientes.
 Evaluacin de las alternativas: se evalan
los riesgos y los beneficios recoleccin de
informacin secundaria y bsica de cada
una de las alternativas esta informacin
tiene que ver con proyectos similares ,
mercados, localizacin, beneficios, costos,-
beneficios.
Optimizacin de la situacin del proyecto
aqu se comparan las alternativas en
cuanto a riesgos y beneficios,
seleccionando la mejor que se adapte al
proyecto planteado.
 Son esencialmente dinmicos; proyectan
los costos y los beneficios a lo largo del
tiempo y se expresan mediante el flujo de
caja estructurado en funcin de criterios
convencionales previamente establecidos.
En la pre factibilidad se proyectan los
costos y beneficios sobre la base de
criterios cuantitativos pero sirvindose
mayoritariamente de informacin
secundaria.
 En la Factibilidad la informacin tiende a ser
demostrativa, recurriendo principalmente a la
informacin de tipo primario.
La informacin primaria es la que genera la
fuente misma de informacin Ejemplo:
mientras el costo promedio se usa a nivel del
metro cuadrado de construccin se usa en la
pre factibilidad, en la factibilidad se realiza un
costeo detallada de cada uno de los tems
para determinar exactamente la cuanta de
esa construccin en particular. Y all se debe
disponer de informacin completa y suficiente
para estudios de sensibilidad clculos de VPN
TIR sobre la operacin del proyecto.
Comparacin de costos y beneficios
 Corresponde al proceso de
implementacin del proyecto, donde
materializan todas las inversiones previas a
su puesta en marcha, aqu se deben tener
listas la autorizaciones legales de la
actividad econmica y se hace una
valoracin y certificacin de que el
requisito es cumplible. ( evaluacin ex
ante) comparacin entre es estado actual
de la inversin y el estado de la
formulacin.
 Es donde la inversin ya materializada
esta en ejecucin. Comienza la
operacin de la empresa.
Evaluacin ex post resultados de fin
del proyecto se realiza cuando culmina
el proyecto se enfoca en indagar el
nivel de cumplimiento de los objetivos y
en demostrar que los cambios
producidos son resultado de las
actividades del proyecto.
 La preparacin del proyecto busca cuantificar
los comportamientos mas probables de
ingresos y egresos de un proyecto. Sin
embargo muchas veces el proyecto no esta
configurado en forma completa y debe ser
formulado previamente. El resultado de la
preparacin de un proyecto es la
construccin de un flujo de caja con la
proyeccin en el tiempo de la estimacin de
ocurrencia de los costos y beneficios
vinculados a su implementacin.