Alternativas de inversin y

financiamiento

Estructura del Sistema Financiero

Abrigo Gastelum Yadira Araceli

Agero Mrquez Lucia de Piedad
Mrquez Holmos Abril Fabiola
Valdez Fernndez Eber Ulises
Gmez Cesea Ulises
 Fondos y fideicomisos pblicos
Son constituidos por el Gobierno Federal para el fomento econmico que
realizan actividades financieras

Objetivo :
Constituidos por el Gobierno Federal para el fomento econmico
Realizan actividades Financieras Cuyo Objeto es la realizacin habitual y
profesional de operaciones de crdito
Son publicados anualmente por la Procuradura Fiscal de la Federacin en
el DOF
 Fideicomisos pblicos
Fondo de Operacin y Financiamiento de la
Vivienda (FOVI)
Fideicomisos Instituidos en Relacin con la
Acuicultura (FIRA) Institucin integrada por:
Fondo de Garanta y Fomento para la Agricultura,
Ganadera y Avicultura (FONDO)
Fondo Especial para Financiamiento
Agropecuarios (FEEA)
Fondo de Garanta y Fomento para las
Actividades Pesqueras (FOPESCA)
Fondo Especial de Asistencia Tcnica y Garanta
para Crdito Agropecuarios (FEGA)
 Grupos Financieros
Es aquella agrupacin integrada por una Sociedad
Controladora y por entidades financieras,
autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico (SHCP) para funcionar como tal, en trminos
del artculo 11 de la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras (LRAF).
Se integra
 Financiera Nacional de Desarrollo
Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero
(FND)
 es un organismo descentralizado de la
Administracin Pblica Federal, sectorizado en la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con
personalidad jurdica y patrimonio propio
constituido conforme a la Ley Orgnica de la
Financiera Rural (LOFR) que desarrolla al medio
rural a travs de financiamiento a tasas de un
dgito

Publicada en el Diario Oficial de la Federacin el

 Objetivos
1. Incrementar el saldo de financiamiento, mejorando las condiciones a los
sectores de atencin en primer piso, segundo piso e inducido.

2. Incrementar la inversin en activos fijos para el sector agroalimentario y

rural.

3. Incrementar la oferta financiera con especial nfasis en pequeos

productores.

4. Desarrollar y fortalecer Intermediarios Financieros Rurales para lograr

una cobertura nacional.

5. Incrementar la cobertura de servicios de la Institucin.

6. Mantener la sustentabilidad de la Institucin.

 Misin
Desarrollar el medio rural a travs de
financiamiento en primer y segundo piso para
cualquier actividad econmica que se realice en
poblaciones menores de 50,000 habitantes
resultando en la mejora de su calidad de vida

Visin
Nos comprometemos a que la financiera sea el
principal colocador de crdito en el medio rural de
Mxico, reconocidos por nuestros clientes como
giles, apasionados por el servicio y comprometidos
http://www.financierarural.gob.mx/Paginas/BajaCaliforniaSur.aspx
 Sector Bancario
Que son: son las instituciones financieras
que tienen autorizacin para aceptar
depsitos y para conceder crditos. Estos
persiguen la obtencin de beneficios. Por
eso tratan de prestar los fondos que reciben
de tal forma que la diferencia entre
los ingresos que obtienen y los costos en
que incurren sea lo mayor posible.

Funcin :Su principal funcin es canalizar el

excedente monetario de los ahorradores,
hacia las empresas y los particulares
demandantes de recursos, a travs del
crdito. Esta regido y controlado por las
polticas que emanan de la SHCP, BM y la
 Oficinas de Representacin de
Entidades Financieras del Exterior
Que son: Son aquellas entidades autorizadas por la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores conforme a la Ley de
Instituciones de Crdito y a las Reglas de oficinas de
representacin de entidades financieras del exterior a que se
refiere el artculo 7 de dicha Ley y 159 de la Ley del Mercado
de Valores

Funcin :
Informar y negociar las condiciones y caractersticas de las
operaciones de crdito
Recabar la informacin necesaria para llevar a cabo las
actividades
Supervisar la ejecucin.
Efectuar gestiones de cobranza
 Instituciones de Crdito
Que son: Empresa cuya actividad consiste en recibir del
pblico depsitos u otros fondos reembolsables y en
conceder crditos por cuenta propia. Son los Bancos,
las Cajas de Ahorro, las Cooperativas de Crdito, el ICO
y los Establecimientos Financieros de Crdito

Funcin :Su principal actividad est dirigida a captar

capitales ociosos, dndoles colocacin til, as como
facilitar las operaciones de pago y las negociaciones
con valores ( Acciones y obligaciones).

Ley que la regula: LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITO

 Instituto de Banca de Desarrollo
Son entidades de la Administracin Pblica
Federal, con personalidad jurdica y patrimonio
propios, constituidas con el carcter de
sociedades nacionales de crdito.

Objetivo:
Facilitar el acceso al financiamiento a personas fsicas
y morales.

Ley que la regula: el artculo 3 de la Ley de

Instituciones de Crdito
 Existen seis instituciones que constituyen el
sistema de banca de desarrollo mexicano
Sectores de atencin:
Pequea y mediana empresa
Obra Pblica
Comercio exterior
Vivienda y promocin del ahorro
Crdito al sector militar
 Oficinas en el extranjero de las
instituciones de banca de
desarrollo
Son aquellas entidades autorizadas por la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores conforme a la Ley de Instituciones de
Crdito y a las Reglas de oficinas de representacin de entidades
financieras del exterior a que se refiere el artculo 7 de dicha
Ley y 159 de la Ley del Mercado de Valores
 Como Funciona?
Informar y negociar las condiciones y dems caractersticas de las operaciones de crdito, as como
de otras operaciones activas y de inversin que pretendan realizar en el territorio nacional las
Entidades Financieras del Exterior que representen;
Recabar la informacin necesaria para llevar a cabo las actividades referidas en el numeral anterior,
de los acreditados y de los sujetos de inversin, entendindose por estos ltimos a aqullos que
reciban aportaciones de capital o cuyos valores sean objeto de adquisicin por parte de las
Entidades Financieras del Exterior que representen;
Supervisar la ejecucin y desarrollo de las operaciones efectuadas mediante su gestin, y
Efectuar gestiones de cobranza que estn relacionadas con actividades propias de su objeto y, en
general, atender las gestiones y trmites que les sean encomendadas, sin que por ello obliguen o
responsabilicen a las Entidades Financieras del Exterior que representen.
 Ley que la Regula
El marco normativo aplicable a este tipo de entidades es, en esencia, el
siguiente:

Ley de Instituciones de Crdito, artculo 7;

Reglas de oficinas de representacin de entidades financieras del exterior
a que se refiere el artculo 7 de la Ley de Instituciones de Crdito y 159 de
la Ley del Mercado de Valores, publicadas en el Diario Oficial de la
Federacin el 31 de diciembre de 2014;
Circular 1515 publicada por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, de
fecha 16 de mayo de 2002.
 Sucursales y Agencias de las
Instituciones de Banca de
Desarrollo en el Extranjero

Son aqullas entidades autorizadas por la Comisin Nacional

Bancaria y de Valores conforme a la Ley del Mercado de Valores
y a las Reglas de oficinas de representacin de entidades
financieras del exterior a que se refiere el artculo 7 de la Ley de
Instituciones de Crdito y 159 de la Ley del Mercado de Valores
 Como Funciona?
Realizar estudios, anlisis o investigaciones del mercado financiero nacional, incluyendo el anlisis relativo a
emisores y valores que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, as como procesar y difundir informacin sobre el
mismo, siempre y cuando sea para uso exclusivo de su representada o para la clientela de esta ltima;
Celebrar contratos de intermediacin burstil con Casas de Bolsa nacionales, por medio de los cuales estas ltimas
otorguen servicios directamente a su representada, cuando se les confiera poder suficiente para ello. En ningn
caso, la Oficina deber intervenir en la gestin de tales servicios;
Intervenir y formular las propuestas relativas a los trminos y condiciones en que su representada participe en
colocaciones de valores de emisores nacionales en el exterior, y
En general, gestionar y realizar trmites administrativos vinculados con la colocacin de valores de emisores
nacionales en el exterior, en los que intervenga su representada.
 Ley que la Regula

El marco normativo aplicable a este tipo de entidades es, en esencia, el

siguiente:
Ley del Mercado de Valores, artculo 159.
Reglas de oficinas de representacin de entidades financieras del
exterior a que se refiere el artculo 7 de la Ley de Instituciones de
Crdito y 159 de la Ley del Mercado de Valores, publicadas en el
Diario Oficial de la Federacin el 31 de diciembre de 2014.
Inversiones de Capital de Riesgo a que
se refiere el Art. 75 de la LIC

Artculo 75. Las instituciones de crdito podrn realizar

inversiones, adquirir obligaciones de compra o de venta de
ttulos representativos del capital o realizar aportaciones
futuras de capital de sociedades distintas a las sealadas en
los artculos 88 y 89 de la LIC
 Inmobiliarias Bancarias

Inmobiliarias Bancarias: las que sean propietarias

administradoras de bienes destinados a oficinas de
instituciones de crdito, conforme a lo previsto en el artculo
88 de la Ley de Instituciones de Crdito.
 Fundamento Legal
Artculo 88.- Las instituciones de banca mltiple requerirn autorizacin de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, para invertir en ttulos representativos del
capital social de empresas que les presten servicios complementarios o auxiliares en su
administracin o en la realizacin de su objeto, as como de sociedades inmobiliarias
que sean propietarias o administradoras de bienes destinados a sus oficinas.
Las sociedades a que se refiere el prrafo anterior, se sujetarn a las reglas generales
que dicte la misma Secretara y a la inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores, y en consecuencia debern cubrir las cuotas de inspeccin y
vigilancia en los trminos que determine la propia Secretara.
 Como Funciona

Regla tercera.- Las sociedades controladas debern constituirse en forma de Sociedad Annima de capital fijo o
variable, organizarse con arreglo a la Ley General de Sociedades Mercantiles y ajustarse a los requisitos siguientes:

1.- Su objeto social ser exclusivamente:

2.- En las inmobiliarias bancarias, la adquisicin, arrendamiento, administracin, aprovechamiento, explotacin,

enajenacin y uso de inmuebles, as como la ejecucin de obras de adaptacin, conservacin, construccin,
demolicin, mantenimiento y modificacin que sobre stos realice, siempre que se trate de bienes en los que
tengan o vayan a tener oficinas las instituciones de crdito;
 Comisionistas a que se refiere el
articulo 92 de la Ley de Instituciones
de Crdito.
 Cuando alguna persona auxilie a clientes de
instituciones de crdito en la realizacin de
operaciones propias de estas ltimas, en ningn
momento podr:

Llevar a cabo tales operaciones por cuenta propia;

Determinar los plazos o tasas de las operaciones en las que intervenga;

Obtener diferenciales de precios o de tasas por las operaciones en las que

intervenga.

En general, llevar a cabo actividades que requieran de autorizacin por

parte del Gobierno Federal para operar con el carcter de entidad
financiera de cualquier tipo.
 Las operaciones debern quedar documentadas a
nombre del cliente respectivo.

Las personas que ofrezcan auxilio a clientes de las

instituciones de crdito al amparo de un mandato
o comisin en trminos del presente artculo
debern informar al cliente, que no estn
autorizadas por el Gobierno Federal ni por las
propias instituciones para asumir obligaciones a
nombre y por cuenta de estas ltimas y que no se
encuentran supervisadas ni reguladas por las
autoridades financieras, lo cual deber constar en
su publicidad o propaganda y en el contrato o en
cualquier otro documento en que conste la
encomienda respectiva.
 Las instituciones de crdito que establezcan relaciones o
vnculos de negocio, de hecho o de derecho, con algn tercero
para la recepcin de recursos, en efectivo o en cheques, que
impliquen la captacin de recursos del pblico o pago de
crditos a favor de las propias instituciones, debern celebrar
con dichos terceros, un contrato de comisin mercantil para
que stos acten en todo momento frente al pblico, como
sus comisionistas conforme a lo sealado en el artculo 46 Bis
1 de esta Ley.
Instituciones de Banca Mltiple

Son sociedades annimas facultadas para

realizar operaciones de captacin de
recursos del pblico a travs de la creacin
de pasivos, para su colocacin en el
pblico. Sus servicios son conocidos como
de banca y crdito.

Ley de Instituciones de Crdito (LIC).

 La Comisin Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV) se encarga de emitir reglas de
carcter general, as como de supervisar a
las instituciones de banca mltiple.

El Banco de Mxico, por su parte, emite

diversas disposiciones dirigidas a las
instituciones de crdito.
 Los Cabos
Scotiabank Inverlat San Jose Del Cabo Banca mltiple Colonia Jesus Castro Agundez, Los Cabos
place Boulevard Mauricio Castro

Monex Banca mltiple Colonia Tezal, Los Cabos

place Carretera Transpeninsular

Micronegocio Azteca Banca mltiple Colonia Guaymitas, Los Cabos

place Boulevard Mauricio Castro

Elektra Banco Azteca Banca mltiple Colonia Lomas Del Sol Iii, Los Cabos
place Calle Leona Vicario

Compartamos Banco Banca mltiple Colonia Lagunitas, Los Cabos

place Ninguno

Compartamos Banco Banca mltiple Fraccionamiento Monte Real, Los Cabos

place Boulevard Los Agaves
 Cibanco Banca mltiple Colonia Centro, Los Cabos
place Calle Paseo De La Marina

Ci Banco Banca mltiple Colonia Centro, Los Cabos

place Calle Paseo De La Marina

Cajero Automtico Del Ubs Bank Mexico, S.A. Banca mltiple

Fraccionamiento Brisas Del Pacifico, Los Cabos
place Avenida De Las Brisas

Cajero Automtico Del Scotiabank Inverlat, S.A. Banca mltiple

Colonia Las Palmas, Los Cabos
place Boulevard San Jos Del Cabo
 La Paz
Sucursal Oficina Principal La Paz Banca mltiple Colonia Centro, La Paz
place Avenida Isabel La Catlica

Scotianbank Inverlat, S.A. Banca mltiple Colonia Bella Vista, La Paz

place Boulevard Forjadores De Sudcalifornia
Oficinas Grupo Financiero Santander Serfin, S.A. De C.V. Banca mltiple
Fraccionamiento Bellavista, La Paz
place Boulevard Forjadores De Sudcalifornia

Modulo De Pagos De Servicios Banamex Banca mltiple Los Barriles, La

Paz
place Calle Valentn Ruiz Gonzlez

Micronegocio Banca mltiple Fraccionamiento Residencial Las Garzas, La

Paz
place Calle Cormoranes
 Micronegocio Azteca Banca mltiple Colonia Centro, La Paz
place Avenida Revolucin De 1910

Hsbc Mxico Banca mltiple Colonia Ex Pista Area, La Paz

place Calzada Luis Donaldo Colosio

Cajero Automtico Del Bbva Bancomer, S.A. Banca mltiple Colonia Bella
Vista, La Paz
place Boulevard Forjadores De Sudcalifornia

Cajero Automtico Del Bbva Bancomer, S.A. Banca mltiple Colonia

Centro, La Paz
place Avenida Isabel La Catlica

Cajero Automtico Del Bbva Bancomer, S.A. Banca mltiple Colonia

Centro, La Paz
place Avenida 5 De Mayo
 Organismos Autorregulatorios
Bancarios

Ley de Mercado de Valores

Ttulo VIII
De los organismos Autorregulatorios
Artculos 228, 229, 230 y 231.
 Las bolsas de valores y las contrapartes
centrales de valores, por ministerio de esta
Ley, tendrn el carcter de organismos
Autorregulatorios.

Tendrn por objeto implementar estndares

de conducta y operacin entre sus miembros a
fin de contribuir al sano desarrollo del
mercado de valores.
Emiten sus propias normas de acuerdo en
funcin del tipo y de las actividades
propias.

Requisitos de ingresos exclusin y separacin de

los miembros.

Polticas y lineamientos para la contratacin de

los clientes.
 El fortalecimiento de conducta tica de sus
miembros.

los requisitos de calidad tcnica.

La procuracin de eficiencia y transparencia en

el mercado de valores.

Proceso de adopcin de normas y verificacin

de su cumplimiento.

Medida disciplinarias en caso de

incumplimiento.
 La Comisin tendr facultad para:
Vetar las normas de Autorregulacion que
expidan estos organismos.

Ordenar la remocin o destitucin de los

consejos y directivos, en caso de infracciones
grabes.

Revocar el reconocimiento de organismos

autorregulatorios cuando cometan
infracciones grabes.
 Organismos Autorregulatorios
Bancarios.

Poder Ejecutivo.
Poder Judicial Federal.
Banco de Mxico.
Comisin Nacional Bancaria.
Comisin Nacional de Valores.
Subsidiarias Financieras en el Exterior
de Instituciones de Banca Mltiple.

Aquellos organismos que se encargan de

regular el buen funcionamiento del capital
de las empresas, a si como de inversiones y
proteger a sus accionistas, a travs de
informes de cmo se debe de realizar un
correcto contrato e inversin.
Instituciones que Regulan y
Supervisan las Entidades del
Sistema Financiero.

Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

Comisin Nacional de Seguros y Finanzas.
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro
para el Retiro.
 Estas supervisan su correcto funcionamiento,
mantener el sano equilibrio de estas
Instituciones, que el funcionamiento de estas
se apeguen a las normas que la regulan,
preservando la solvencia y estabilidad
financiera. Regular afores de instituciones
privadas.
 Sucursales y Agencias de las
instituciones de banca mltiple
en el Extranjero
La Banca Mltiple son todos los bancos comerciales
que llevan a cabo las siguientes operaciones:
Operaciones pasivas, constituidas por los depsitos
que reciben.
Operaciones activas, que comprenden los prstamos
que otorgan.
Operaciones neutras, depsitos, intermediacin,
compraventa de ttulos, cajillas de seguridad,
fideicomisos o fiduciaria mercantil.
 Es el origen de una de las empresas
multinacionales ms importantes de Espaa tras el
xito y absorcin de distintos bancos nacionales y
extranjeros, el Grupo Santander est formado
principalmente por el Banco Santander Central
Hispano (BSCH), creado en1999tras la fusin con el
Banco Central Hispanoamericano (BCH).

HSBC Holdings plc

 Banamex
En agosto de 2002, despus de cubrir los
requerimientos de las autoridades
mexicanas y estadounidenses, Banamex se
integr a Citigroup, la principal institucin
financiera del mundo con presencia en ms
de 100 pases.
Inversiones de capital de riesgo.
Es la aportacin temporal de recursos de
terceros al patrimonio de una empresa con el
fin de optimizar sus oportunidades de
negocio e incrementar su valor, aportando
con ello soluciones a los proyectos de
negocio, compartiendo el riesgo y los
rendimientos donde el inversionista
capitalista busca una asociacin estrecha y de
mediano plazo con los accionistas originales.
 Hasta el cinco por ciento del capital pagado de la emisora
Ms del cinco y hasta el quince por ciento del capital pagado de la
emisora, durante un plazo que no exceda de tres aos, previo
acuerdo de la mayora de los consejeros de la serie "O" o "F",
segn corresponda y, en su caso, de la mayora de los de la serie
"B".

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores podr ampliar el plazo

a que se refiere esta fraccin, considerando la naturaleza y
situacin de la empresa de que se trate, y
III. Por porcentajes y plazos mayores, cuando se trate de empresas
que desarrollo en proyectos nuevos de larga maduracin o
realicen actividades susceptibles de fomento, previa autorizacin
de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, quien la otorgar o
negar discrecionalmente, despus de escuchar la opinin del
 La Comisin o la Secretara, segn
corresponda, fijarn las medidas,
condiciones y plazos de tenencia de las
acciones, de acuerdo con la naturaleza y
finalidades de las propias empresas.

Asimismo, tratndose de las instituciones

de banca mltiple, cuando la institucin
Inmobiliarias bancarias art. 88 de
la LIC

Son las que tienen por accionistas a

instituciones de crdito.

Inmobiliarias bancarias son Sociedades

en cuyo capital participa una institucin
de crdito y que tiene por objeto la
 Las instituciones de Crdito o Bancos son
empresas especializadas
en la intermediacin de crdito, cuyo
principal objetivo es la realizacin de
utilidades provenientes de diferenciales de
tasas entre las operaciones de captacin y
las de colocacin de recursos.
 Las operaciones pasivas se representan por
un documento que emiten para formalizar
su obligacin de retornar a sus clientes los
recursos depositados y los rendimientos.

Las operaciones activas quedan con un

activo a su cargo que consiste precisamente
en los documentos que los clientes
 Empresas de Servicios
Complementarios.

empresas que auxilian en la actividad crediticia a

los bancos, e incluyen a las arrendadoras,
almacenes generales de depsito, uniones de
crdito, transportadoras de valores, empresas de
factoraje, SOFOMES, etc.

Las instituciones de banca mltiple requerirn

autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, para invertir en ttulos representativos del
capital social de empresas que les presten servicios
 El arrendamiento financiero es una de las
formas de adquirir bienes, por lo general
activos fijos, que se encuentra regulada
por la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crdito, por
considerar que se trata de operaciones
financieras.
Ejemplos:
El financiamiento puede ser hasta por el
100% del valor de la factura del bien.

El banco es propietario legal y t,

propietario fiscal; por ello, puedes
registrar en tu
 Factoraje Financiero

Es una alternativa que permite

disponer anticipadamente de las
cuentas por cobrar. Mediante el
contrato de factoraje, la empresa de
factoraje financiero pacta con el
cliente en adquirir derechos de