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Prdida Esperada
Equivale a la media de la distribucin de prdidas y representa la
prdida natural de los activos expuestos a riesgos de crdito.
Prdida No Esperada
Se establece como la volatilidad de los cambios en el valor de los activos
con riesgo de crdito durante el horizonte de inversin, corresponde a
la volatilidad de las prdidas potenciales alrededor del valor esperado.
VaR de Crdito
Se establece como las perdidas potenciales que podran observarse con
un nivel de confianza elegido en un horizonte predeterminado.
Funcin de Distribucin de Prdidas
15
Prdida
Prdida
catastrfica
poco comn
Prdidas menores
Prdidas y frecuentes
promedio VaR Crdito
en el periodo
Prdida No Esperada (s )
Probabilidad
Prdida Esperada (m )
Tiempo (aos)
Prdida Esperada vs. Prdida No Esperada
16
Informacin asimtrica
Riesgo moral - Seleccin adversa
La falta de una Teora de la quiebra empresarial
Ausencia de Informacin adecuada y el costo de elaborarla
Anlisis de Riesgo de Crdito
20
Prdida
Portafolio CPP
3.23% 0.86%
Normal
93.76%
1. Dejar de Pagar los intereses y/o capital de una deuda por un plazo
o perodo determinado.
2. Situacin en la cual los Activos de la Empresa son inferiores a sus
pasivos (deudas).
3. Eventos tales como: cambios a condiciones iniciales,
reestructuracin, generacin de una provisin para cartera
especfica o disminucin de la calificacin crediticia.
4. Bancarrota.
Exposicin al Riesgo
Lnea Disponible (%)
Saldo al momento de
Incumplimiento Saldo Actual
(100%)
Saldo Actual
Severidad o Prdida dado el incumplimiento
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