1.

Importancia del Sistema Financiero

1.1 El proceso de intermediacin y el crecimiento

econmico.

1.2 Participantes del proceso de intermediacin

financiera.

1.3 Operaciones realizadas por las entidades

financieras.

1.4 Costo del dinero.

1.1 El Proceso de Intermediacin Financiera

Invertir el dinero

AGENTES AGENTES
ECONOMICOS ECONOMICOS
DEFICITARIOS EXCEDENTARIOS

DEMANDAN OFERTAN
LIQUIDEZ LIQUIDEZ

Conseguir dinero
El Proceso de Intermediacin Financiera
Invertir el dinero

AGENTES Intermediario AGENTES

ECONOMICOS Financiero ECONOMICOS
DEFICITARIOS EXCEDENTARIOS

DEMANDAN OFERTAN
LIQUIDEZ LIQUIDEZ

Conseguir dinero
 INTERMEDIACION FINANCIERA
CAPTACIONES OPERACIONES PASIVAS
CLIENTES
DEPSITOS
CAPITAL OTRAS OPER.

IFIs

CLIENTES
CRDITOS
INVERSIONES OTRAS OPER.

COLOCACIONES OPERACIONES ACTIVAS

Por qu es importante aumentar el nivel de
bancarizacin en una economa?

Familias Empresas

El principal beneficio es su
significativa contribucin
al desarrollo del pas

Sistema Economa
Financiero
 Fomenta el ahorro.
Da acceso al crdito
Incrementa la cultura financiera.
Familias Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.
Eleva la seguridad de los usuarios.
Disminuye el costo de las transacciones.

Incrementa la eficiencia y seguridad de las transacciones con

clientes, proveedores y empleados.
Disminuye el costo de las transacciones.
Empresas Facilita crdito a las micro y pequeas empresas.
Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o
capital de trabajo.

Provee informacin, mejorando el entendimiento de los riesgos y

Sistema oportunidades de crdito.

Incrementa el volumen de operaciones y reduce su costo unitario
en beneficio de los usuarios.
Financiero Fomenta la innovacin de productos y servicios.
Expande las oportunidades de negocio.

Fomenta el ahorro y mejora el acceso al crdito.

Mejora la distribucin del ingreso al incrementar el ahorro y la
formacin de un patrimonio.
Economa Contribuye a combatir la corrupcin y el lavado de dinero.
Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generacin de
empleo.
Mejora la competitividad / productividad de la economa.
 En resumen:

Los sistemas financieros contribuyen con:

a) Una asignacin ms eficiente de los recursos de la

economa.

b) Generan economas de escala al reducir los costos de

transaccin e informacin.

c) Facilitan el intercambio de bienes y servicios para la

sociedad en su conjunto.
1.2 Participantes del Proceso de Intermediacin
Financiera

Instituciones Financieras (IFIs)*

a. Empresas Bancarias
b. Empresas Financieras
c. Instituciones Microfinancieras:
A. Las familias.
Cajas Municipales de Ahorro y
B. El Sector Pblico. Crdito (CMAC)
C. El Sector Privado. Cajas Rurales de Ahorro y
Crdito (CRAC)
Entidad de Desarrollo a la
Pequea y Microempresa
(Edpyme)**
1.3 Operaciones realizadas por las entidades Financieras
Operaciones Pasivas.

IFI

DEPOSITANTES
Ahorros
OBLIGACIONES
- Cuenta Corriente
-Devolver el capital
- Plazo Fijo
-Pagar intereses
- C.T.S.
 Operaciones Activas

IFI

CLIENTES CRDITOS
- Sobregiros
- Prstamos
DERECHOS
- Tarjeta de Crdito - Recuperar el capital
- Descuentos - Cobrar intereses
- Leasing - Cobrar comisiones y gastos
- Factoring aplicables
1.4 Costo del dinero: Tasas de Inters

1.4.1 Tasas de inters pasivas.

Representan las tasas que reciben los depositantes por

sus cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas CTS
y depsitos a plazo fijo.

1.4.2 Tasas de inters activas.

Son las que cobran los bancos por las diferentes

modalidades de financiamiento.
 1.4.3 Margen de Ganancia: spread

ACTIVO PASIVO
Individuos / COLOCACIONES Individuos /
DEPSITO
Empresas ENTIDADES Empresas
FINANCIERAS
Deficitarios Excedentarios

COLOCACION + INTERS DEPSITO + INTERS

PLAZO DETERMINADO
PLAZO DETERMINADO

(+) Intereses cobrados (+) 200 (+) 200 (+) 200

(-) Intereses pagados (-) 40 (-) 40 (-) 40
RESULTADO FINANCIERO BRUTO 160 160 160
(-) Provisiones por incobrables (-) 50 (-) 95 (-) 200
RESULTADO FINANCIERO NETO 110 65 (-) 40
 1.4.4 Comisiones y Gastos

Qu es una Comisin?

Es una retribucin por operaciones o servicios

adicionales y/o complementarios a las operaciones
contratadas por los usuarios o clientes, que hayan
sido previamente acordados y efectivamente
prestados por la empresa

Ejemplo: comisin por mantenimiento de cuenta,

comisin por transferencia de fondos etc.
 Qu es un Gasto?

Es aquel costo debidamente acreditado en que

incurre la empresa con terceros, por cuenta del
cliente, para brindar servicios adicionales y/o
complementarios a las operaciones contratadas que,
de acuerdo a lo pactado, sern trasladados al cliente

Ejemplo: gastos x chequeras, gastos de tasacin etc.

 1.4.5 Rendimiento y Costo Efectivo

Rendimiento Efectivo

Es calcular la real ganancia que una persona natural

o jurdica obtiene al depositar su dinero en una
empresa del sistema financiero.

Costo Efectivo

Es calcular el real costo que una persona natural o

jurdica asume al solicitar un crdito en una
empresa del sistema financiero.
 2. Entidades de Regulacin y Supervisin

2.1 Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

2.2 Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS)

2.3 Superintendencia de mercado de Valores (SMV)

 2.1 Banco Central de Reserva del Per (BCRP).
Fue creado el 9 de marzo de 1922, e inici sus actividades
el 4 de abril de ese mismo ao. Posteriormente el 28 de
abril de 1931, fue transformado en Banco Central de
Reserva del Per (BCRP), tomando en cuenta las
recomendaciones de la Misin del profesor Edwin
Kemmerer, quien seal que la principal funcin del Banco
deba ser mantener el valor de la moneda.

La Constitucin Poltica del Per (1993) en su artculo 84

establece dos aspectos fundamentales sobre la poltica
monetaria: la autonoma del Banco en el marco de su Ley
Orgnica (Ley 26123) y su finalidad nica de preservar la
estabilidad monetaria.
 La autonoma del Banco Central es una condicin
necesaria para el manejo monetario basado en un
criterio tcnico. La experiencia internacional muestra
que los pases con bancos centrales autnomos tienen
bajas tasas de inflacin y mayores tasas de
crecimiento econmico. Para garantizar la autonoma
del Banco Central, la Ley Orgnica prohbe al BCRP
financiar al sector pblico y establecer tipos de
cambio mltiples, entre otros.

La estabilidad monetaria es el principal aporte que el

Banco Central puede hacer a la economa del pas pues
se reduce la incertidumbre y se genera confianza en
el valor presente y futuro de la moneda,
 Qu es la
inflacin?
Las funciones del
Se denomina inflacin al
Banco Central de incremento general y
Reserva del Per son: sostenido de los precios.
Regular la moneda y el Este incremento se calcula
en funcin de una canasta
crdito del sistema
bsica de consumo, y a
financiero travs de una encuesta
Administrar las reservas mensual, que involucra miles
internacionales de precios de cientos de
Emitir billetes y monedas productos, se determina que
precios han subido y cuales
Informar sobre las han bajado.
finanzas nacionales.
INFLACION Si hay un exceso Disminuye el
precio de
de oferta de un
producto dicho producto

Si hay un
exceso de Sube el precio
demanda de de dicho
un producto producto

Suben los
Si sube el precio precios de
del petrleo, algunos
principal productos
insumo de la locales
economa

Si hay un
Suben los
Fenmeno del
Nio, se malogran precios de
dichos
las cosechas hay
menos productos productos

Una inflacin alta provoca una prdida en el poder de compra de los

consumidores. Los ms perjudicados son los pobres dado que no tienen
los mecanismos para protegerse de la inflacin
Cmo hace el Banco Central de Reserva del Per para controlar
la inflacin?

1 2 3 4
El BCRP estudia las El Directorio del BCRP La nueva tasa interbancaria Las variables antes
condiciones del mercado, determina el valor de la afectar a las tasas de mencionadas afectarn las
cmo evolucionan los tasa de inters de inters de crditos y decisiones de consumo,
precios y el crecimiento de referencia, que afectar la depsitos del mercado, al ahorro e inversin de las
la economa entre otros tasa interbancaria que es la tipo de cambio, y a los personas y empresas, las
factores, para determinar tasa de inters que se niveles de liquidez y cuales afectarn al nivel de
como podra verse afectada cobran los bancos entre s. crdito. precios en el mercado y la
la inflacin en el futuro . inflacin.
 CASO 1: Qu pasa si se prev que suba la inflacin?

Tipo de
cambio
Demanda interna
Se observa que
Tasa de inters Consumo e
la inflacin Tasa de inters
puede subir en de referencia inversin
el futuro
Liquidez y
crdito
INFLACIN

El Directorio del BCRP El tipo de cambio Mayores tasas de inters hace

decide elevar la tasa de tiende a disminuir, se que las personas deseen
inters de referencia, lo elevan las tasas de prestarse menos y ahorrar
que har que la tasa de inters de mercado y se ms, y por lo tanto, consuman
inters interbancaria (que reduce la liquidez y el menos. Si las personas
es a la que se prestan los crdito. consumen menos, los precios
bancos entre s) aumente. tienden a disminuir.
 CASO 2: Qu pasa si se prev que baje la inflacin?

Tipo de
cambio
Demanda interna
Se observa que
Tasa de inters Consumo e
la inflacin Tasa de inters
puede bajar en de referencia inversin
el futuro
Liquidez y
crdito
INFLACIN

El Directorio del BCRP El tipo de cambio Mayores tasas de inters hace

decide reducir la tasa de tiende a aumentar, se que las personas deseen
inters de referencia, lo reducen las tasas de prestarse ms y ahorrar
que har que la tasa de inters de mercado y se menos, y por lo tanto,
inters interbancaria (que incrementan la liquidez consuman ms. Si las personas
es a la que se prestan los y el crdito. consumen ms, los precios
bancos entre s) disminuya. tienden a subir.
 Emisin de Billetes y Monedas
El Banco Central tiene a su cargo la emisin y el abastecimiento de
billetes y monedas a nivel nacional, garantizando un suministro oportuno
y adecuado de la demanda.

El BCRP lleva a cabo una programacin que toma en cuenta tres aspectos
fundamentales: cantidad, calidad y denominaciones demandadas, a fin de
facilitar la fluidez de las transacciones en efectivo que realice el
pblico.

La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes. Uno,

denominado Demanda para Transacciones, que est en funcin del
dinamismo de la economa y de la variacin de los precios; y el otro,
Demanda para Reposicin, que se genera por el reemplazo de los billetes
y monedas deteriorados.
La familia de billetes y el cono monetario del Nuevo Sol
 2.2 Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS)
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo
encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas
Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones,
as como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es
preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y
de los afiliados al SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma
funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per.
Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley
26702).
 2.2 Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS)
La finalidad de la SBS es proteger los intereses del pblico,
cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los
sistemas supervisados, velando por que se cumplan las normas
legales, ejerciendo el control sobre todas sus operaciones y
denunciando penalmente a las personas que ejerzan las
actividades propias de las empresas supervisadas sin la debida
autorizacin; as como contribuir con el sistema de prevencin y
deteccin del lavado de activos y del financiamiento del
terrorismo.
El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un
sistema de incentivos que propicie que las decisiones privadas
de las empresas sean consistentes con el objetivo de solidez,
solvencia y estabilidad en el largo plazo.
 Entes Reguladores - SBS
Superintendencia Adjunta de Banca y Microfinanzas.
Se encarga de realizar el control y la supervisin
permanente de las empresas del sistema financiero, de los
conglomerados financieros a las que stas pertenecen y
dems empresas sometidas a su supervisin, para el
adecuado control de los riesgos que los supervisados
asumen en sus operaciones.

Algunas entidades supervisadas (Directorio de entidades supervisadas - Web SBS)

Empresas bancarias
Empresas financieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Edpymes
Empresas de transferencia de fondos
 Entes Reguladores - SBS
Superintendencia Adjunta de Seguros
Se encarga de regular y supervisar el mercado de seguros
con el objetivo de defender los intereses de los
asegurados. Controla que se invierta adecuadamente el
dinero que por concepto de primas de seguros reciben las
empresas de seguros de los asegurados y que va a ser
utilizado para pagar las indemnizaciones por los siniestros
que ocurran.

Algunas entidades supervisadas (Directorio de entidades supervisadas - Web SBS)

Empresas de seguros
Asociaciones de fondos regionales o provinciales contra accidentes de trnsito (AFOCAT)
Derramas
 Entes Reguladores - SBS
Superintendencia Adjunta de AFP.
Se encarga de la supervisin y regulacin de las AFP.

Fiscaliza y regula las operaciones de las AFP a travs

de reportes diarios, auditorias e inspecciones.

Algunas entidades supervisadas (Directorio de entidades supervisadas - Web SBS)

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP)

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU.

 Entes Reguladores - SBS
Unidad de Inteligencia Financiera del Per
(UIF- Per)
Encargada de recibir, analizar y transmitir informacin
para la deteccin y prevencin del lavado de activos y/o
financiamiento del terrorismo en el Per.
Colabora con los sujetos obligados a informar, en la
implementacin de sus sistemas para detectar operaciones
sospechosas de lavado de activos y financiamiento del
terrorismo.

Informacin adicional

Portal de Prevencin del Lavado de Activos (Web SBS)

2.3 Superintendencia de mercado y Valores (SMV)

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un

organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de
Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la
proteccin de los inversionistas, la eficiencia y
transparencia de los mercados bajo su supervisin, la
correcta formacin de precios y la difusin de toda la
informacin necesaria para tales propsitos. Tiene
personera jurdica de derecho pblico interno y goza de
autonoma funcional, administrativa, econmica, tcnica y
presupuestal.

Superintendencia de mercado y valores (SMV)
MERCADO FINANCIERO
Desde el punto de vista de la
intermediacin

MERCADO DE INTERMEDIACIN MERCADO DE INTERMEDIACIN

INDIRECTA: DIRECTA:
SISTEMA FINANCIERO MERCADO DE VALORES

Supervisor: SBS Supervisor: SMV

MERCADO MERCADO
MERCADO MERCADO NO PRIMARIO SECUNDARIO
BANCARIO BANCARIO (Financiamiento) (Liquidez )

Financieras Emisiones Directas

Banca
Mltiple
Emisiones a travs Burstil Extra
CMACs Burstil
de procesos de
titulizacin de
CRACs activos
Rueda
Edpymes Emisiones
societarias
MIENM
Otras
Emisiones del
empresas
Gobierno
 Como se puede apreciar, el mercado financiero se divide en dos grandes
mercados: el mercado de intermediacin indirecta y el mercado de
intermediacin directa o mercado de valores. A su vez, el mercado de
intermediacin indirecta est dividido en dos mercados: Mercado Bancario y
Mercado no Bancario.

Mercado de Intermediacin Indirecta

El mercado bancario, compuesto por los bancos estatales (Banco de la

Nacin, Banco Agropecuario) y las empresas bancarias privadas, tambin
llamadas en su conjunto banca mltiple.
El mercado no bancario, est compuesto por empresas financieras, cajas
municipales, cajas rurales de ahorro y crdito, empresas de desarrollo para
la pequea y micro empresa (EDPYME), empresas de arrendamiento
financiero, etc.
Ambos mercados (bancario y no bancario) se encuentran bajo la supervisin
y control de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS).
 El mercado de intermediacin directa o mercado de valores,
constituye la otra parte del mercado financiero. El mercado de valores
tambin se encuentra dividido en dos grandes mercados: mercado
primario y mercado secundario. Ambos mercados se encuentran bajo la
supervisin y control de la Superintendencia de mercado y valores
SMV

El mercado de valores es uno de los canalizadores de recursos

financieros ms importante de la economa puesto que facilita el proceso
de Financiamiento-Inversin, sirviendo como va directa de acceso entre
las personas jurdicas denominadas EMISORES (empresas e
instituciones privadas y pblicas, nacionales y extranjeras), las cuales
emiten valores mobiliarios (instrumentos de corto plazo, bonos, acciones,
etc.) para captar recursos y cubrir sus necesidades de financiamiento, y
los INVERSIONISTAS (personas naturales, personas jurdicas y
dentro de estas ltimas, los inversionistas institucionales como: bancos,
AFPs, financieras, fondos mutuos, etc.), con deseos de obtener una
rentabilidad atractiva por su inversin.
 Se le denomina mercado primario o de financiamiento, ya que a travs
de este mercado los EMISORES ofrecen valores mobiliarios que crean
por primera vez, lo que les permite captar el ahorro de los inversionistas
a travs de la oferta pblica de sus valores mobiliarios.

La negociacin (compra/venta) de los valores mobiliarios se realiza

mediante oferta pblica, la cual consiste en la invitacin,
adecuadamente difundida, que los Emisores dirigen a los Inversionistas y
pblico en general o a determinados segmentos de ste, utilizando
cualquier medio pblico como: diarios, revistas, radio, televisin, correo,
reuniones, sistemas informticos u otro medio que permita la tecnologa.
De esa manera, se aseguran que los Inversionistas y pblico en general se
interesen por los valores que ofrece.
 Se le denomina mercado secundario o de liquidez, porque a travs de este
mercado se realizan transacciones con valores que ya existen, esto se origina
cuando las empresas inscriben sus acciones, bonos, etc., en la bolsa de
valores con la finalidad de que sus accionistas u obligacionistas (en el caso de
tenedores de bonos o instrumentos de corto plazo) tengan la posibilidad de
vender dichos valores cuando necesiten liquidez (dinero).

Para decirlo de otro modo, se le denomina secundario porque la negociacin

(compra/venta) de los valores se realiza en ms de una oportunidad, es decir,
esto se produce cuando una persona compra acciones en bolsa (utilizando los
servicios de una SAB) y luego las vende, otro las compra, y luego las vende y
as sucesivamente.
 La SMV, tiene asignadas tres (3) competencias especficas
en el mercado de valores: regulacin; supervisin y control;
y difusin y promocin del mercado.

Regulacin, SMV teniendo en cuenta las disposiciones

establecidas en la Ley del Mercado de Valores (suscrita por
el Presidente de la Repblica), emite una serie de normas:
Reglamentos, Directivas, Manuales, etc. producto de las
cuales se desarrolla el mercado de valores en nuestro pas.

Supervisin y control, lleva a cabo esta labor a travs de

sus rganos de lnea. Esta labor consiste en controlar y
supervisar que todos los participantes: Emisores y no
Emisores, as como las personas naturales vinculados a
estos ltimos, cumplan con lo establecido en la normativa.
 Difusin y promocin del mercado, Conscientes de la
importancia que tiene el mercado de valores dentro de
la economa de nuestro pas, la SMV, realiza una serie
de actividades, relacionadas a la difusin y promocin
del mercado de valores, dirigidas a potenciales
Emisores e inversionistas, as como colegios
profesionales, docentes y estudiantes universitarios y
de instruccin secundaria, sin dejar de lado a otros
segmentos como, jueces, fiscales y Polica Nacional,
dado que estos ltimos tienen que ver con la solucin
de conflictos financieros.
 3. Productos Bancarios y Financieros
(Sesin 4)

3.1 Operaciones Pasivas

3.1.1 Depsitos de ahorro

3.1.2 Depsitos a plazo

3.1.3 Depsitos CTS

3.1.4 Depsitos en cuenta corriente

3.1.5 Tarjeta de dbito

3.1.6 Fondo de Seguro de Depsito

 - Depsitos de ahorros
C Pasivas
- Cuentas corrientes
- Depsitos a plazo
l Fundamentales o
- Depsitos CTS

a Tpicas - Hipotecarios
s Activas
- Personales
- Microempresas
i - Tarjeta de Crdito

f
i - Aval bancario
c Contingentes
- Carta fianza
- Crdito documentario
a
c Complementarias
i o Accesorias - Compra y venta de divisas
- Intermediario de cobros
Por Cuenta
- Intermediario de pagos
- Custodia de valores
n de Terceros o - Caja de seguridad
Servicios - Cheques de gerencia
- Certificacin de cheques
- Cartas de presentacin
- etc.
Productos Bancarios y Financieros

3.1 Operaciones Pasivas.

Es el dinero que una institucin financiera

recibe del pblico, generalmente a travs de las
diferentes modalidades de depsito, y que
luego podr prestar a travs de las diversas
formas de crdito.
Operaciones Pasivas
(o de Captacin)

Depositantes

Ahorros
Cuenta Corriente
Plazo Fijo
C.T.S.
Productos Bancarios y Financieros

3.1.1 Depsitos de ahorro.

Es un depsito efectuado en una institucin

financiera por un plazo indefinido. Los fondos
depositados pueden ser incrementados con
aportes parciales y tambin pueden ser retirados
parcialmente por el cliente sin necesidad de un
aviso previo.
 Productos Bancarios y Financieros

3.1.2 Depsitos a plazo.

Es aquel depsito efectuado en una institucin

financiera, por un monto, plazo y tasa de inters
convenido. Son cuentas que le pagan un mayor
inters a los ahorristas a cambio de que el dinero
que se deposita permanezca por un periodo
determinado sin ser retirado.

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

 Tasa de inters %
INTERES

DEPOSITO DEPOSITO
TIEMPO

VALOR VALOR
PRESENTE FINAL
 Productos Bancarios y Financieros

3.1.3 Depsitos CTS.

Es un depsito a plazo que tiene como

propsito fundamental prever el riesgo
que origina el cese de una relacin laboral
y la consecuente prdida de ingresos en la
vida de una persona y su familia.
 Productos Bancarios y Financieros

3.1.4 Depsitos en cuenta corriente.

Es un depsito realizado en un banco, a nombre de

una o ms personas, que permite a los titulares de la
cuenta retirar el dinero mediante el giro de cheques
con cargo a los fondos depositados en la misma y
hacer depsitos parciales en dicha cuenta.
El banco tiene la obligacin de hacer efectivo los
cheques, de acuerdo a su forma de emisin, a la sola
presentacin del mismo, a menos de que la cuenta no
tenga fondos.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
3.1.5 Tarjeta de Dbito.

No es una operacin pasiva, sino un instrumento

electrnico que permite realizar retiros a travs de
cajeros automticos o cajeros corresponsales o
efectuar consumos de bienes o servicios con cargo
directo a los fondos en la cuenta asociada (la que
puede ser una cuenta corriente, cuenta de ahorro,
depsito CTS, etc.)
Permite realizar transacciones en locales comerciales
que tengan un terminal lector de tarjetas electrnicas
denominado P.O.S. (por su expresin en ingls: Point
of Sale punto de venta)
 Gracias a los puntos electrnicos
de acceso (POS o cajeros
automticos) se logra mayor
cobertura a las redes a nivel
nacional, disminuyendo los costos
por transaccin.
3. Productos Bancarios y Financieros
(Sesin 5)

3.2 Operaciones Activas

3.2.1 Crditos hipotecarios

3.2.2 Crditos personales

3.2.3 Crditos a microempresas

3.2.4 Tarjeta de crdito

3.2 Operaciones Activas.

Negocios mediante los cules se prestan

recursos financieros (dinero) para facilitar apoyo
financiero a los clientes de una entidad
financiera previa evaluacin y requiriendo, en
ciertos casos, garantas como respaldo a la
operacin.

En estos negocios se cobran intereses que toman

el nombre de intereses activos.
 Operaciones Activas
(o de Colocacin)

Segn finalidad del crdito

1. Sin finalidad de negocio
Crdito de consumo (revolvente y no
revolvente)
Crdito hipotecario para vivienda
2. Con finalidad de negocio
Crditos corporativos
Crditos para grandes empresas
Crditos para medianas empresas
Crditos para pequeas empresas
Crditos para microempresas (MES) Personas naturales o jurdicas
 Operaciones Activas
(o de Colocacin)

Por tipo de producto

(ejemplos)
Hipotecario
Prstamos
Tarjeta de Crdito
Descuentos
Leasing
Factoring
3.2.1 Crditos hipotecarios.

Crditos destinados a personas naturales para la

adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin,
ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda
propia

Son aquellos prstamos que adems de contener

como garanta una hipoteca, estn orientados nica y
exclusivamente a satisfacer necesidades personales
de vivienda.
3.2.2 Crditos personales.

Prstamos destinados a satisfacer eventuales necesidades de

dinero y/o financiamientos para la adquisicin de bienes y/o
servicios que no tengan ninguna relacin con actividades
empresariales.

Permite obtener dinero para usarlo en lo que ms se necesite: unas

buenas vacaciones con la familia, compra de una computadora, el
pago de matrculas, para solucionar problemas de salud, salir de
cualquier apuro, etc.
3.2.3 Crditos a microempresas.

Crditos en efectivo o mediante respaldo, otorgados a Persona

Natural o Persona Jurdica, para el financiamiento de actividades
de produccin, comercio o prestacin de servicios.

Para ser considerado crdito a microempresa la persona debe

tener un endeudamiento en el sistema financiero que no exceda
de S/. 20 000 o su equivalente en moneda extranjera (sin incluir
crditos hipotecarios), el mismo que deber corresponder a la
ltima informacin crediticia emitida por la Superintendencia en
el momento de otorgarse el crdito.
3.2.4 Tarjeta de crdito.

Contrato por el cual una empresa bancaria o una persona jurdica

autorizada, concede una apertura de crdito, de tipo rotatorio o
revolvente, por una suma determinada, a favor de su cliente que
puede ser una persona natural o jurdica.
El uso de la tarjeta permite realizar compras o pagos como si se
tratara de efectivo en las empresas o establecimientos afiliados,
stos sern cancelados al contado o a cierto plazo.
4. Servicios (Sesin 6 y 7)

4.1 Remesas

4.2 Giros

4.3 Otros servicios.

 4.1 Remesas
Las remesas son los recursos monetarios que los
inmigrantes obtienen trabajando en el extranjero y luego
envan a su pas natal.
Los canales de envo pueden ser:
Electrnico (por empresas de transferencias de fondos
como.. que operen en el pas)
Empresas del sistema financiero
Por correo
A travs de personas.
 Beneficios de enviar remesas a travs de instituciones
financieras:

Seguridad y comodidad

Rapidez (las operaciones se concretan en corto tiempo)

Posibilidad de conseguir acceso a crditos

Se atiende en amplia red de agencias y agentes

corresponsales

El beneficiario de la remesa no debe hacer pago alguno

por recibir el dinero.
Importancia econmica y social de las remesas

Destino de las remesas :

1. Gastos de manutencin (hipotecas, alquiler,

comida, servicios pblicos)
2. A inversiones
3. Para educacin
4. Para vivienda.
5. Otros destinados a ahorros.
 4.2 Giros.

Descripcin
Permite efectuar transferencias o envos de
dinero a una persona determinada entre
diferentes plazas del Intermediario financiero
a nivel nacional o internacional.

Beneficios
Envo de dinero disponible en lnea y en forma
segura a cualquier persona natural o jurdica
por medio de oficinas en el mbito nacional
sucursales o corresponsales en el extranjero .
 4.3 Otros Servicios

Cheques de gerencia
Pago de haberes
Compra-venta moneda extranjera
Custodia de valores
Cajas de seguridad
Pago de servicios
Recaudacin de impuestos
Cartas de presentacin
 5. Las Centrales de Riesgo
(Sesin 8)

5.1 La importancia de un buen comportamiento de

pago.

5.2 Las centrales de riesgo en el Per.

5.1 La importancia del comportamiento de pago.

capacidad de pago
(ingresos)

De qu depende
el Pago de un Crdito ?

voluntad de pago
(incentivos)
 El historial de crdito de una persona es un registro
de todos los crditos aceptados ya sea pagados
oportunamente o con retraso en su cumplimiento.

El historial de crdito es un instrumento en la toma

de decisin de la entidad financiera para el
otorgamiento del crdito.
 En resumen:

Un buen historial crediticio te permite acceder a

crditos como la hipoteca para una casa o un
departamento, un prstamo para la compra de un
auto, tambin puedes obtener mejores condiciones en
las tasas de inters en tarjetas de crdito, conseguir
un empleo, entre otros.
En dnde encuentro mi historial crediticio?

En las centrales de riesgo

5.2 Qu es una central de riesgo?

Una central de riesgo es un registro o una base de

datos que mantiene informacin sobre los
consumidores, incluyendo datos demogrficos,
pautas de pago de distintos tipos de obligacin de
crdito y registros de deudas incobrables.
 Pblica (SBS)

Centrales de Riesgo

Privadas (CEPIR)
Equifax
Informa del Per
Data Crdito
Xchange PER
 Cmo se clasifica al cliente de acuerdo a su
capacidad de pago?
Para la SBS* el deudor de crditos de pequea empresa,
microempresa, consumo (revolvente y no revolvente) e
hipotecario se clasifica, segn su nivel de retraso (en das
calendario), en:

Categora Nro. PEmp, MES, Cons Hipotecario

Normal 0 0-8 0-30
Con Problemas Potenciales 1 9-30 31-60
Deficiente 2 31-60 61-120
Dudoso 3 61-120 121-365
Prdida 4 ms de 120 ms de 365

* Resolucin SBS N 11356-2008

 MARCO LEGAL

Ley N 26702: Ley General del Sistema Financiero y del

Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS.

Ley N 28587: Ley Complementaria a la Ley de Proteccin

al Consumidor en Materia de Servicios Financieros.

Resolucin SBS N 1765-2005 y modificatorias:

Reglamento de Transparencia de Informacin y
Disposiciones Aplicables a la Contratacin con Usuarios
del Sistema Financiero (en adelante El Reglamento de
Transparencia)
1. QUE INFORMACIN PUEDO OBTENER
ANTES DE CONTRATAR UN PRODUCTO
FINANCIERO?
1.1 TARIFARIO

Contiene las tasas de inters, comisiones y gastos

aplicables a todos los productos y servicios ofertados.

Las tasas de inters deben ser expresadas en forma

efectiva anual a 360 das.

El tarifario se encuentra disposicin en las oficinas de

atencin al pblico (en un lugar visible y de fcil acceso) y
en la pgina web de la empresa.

Artculo 10 del Reglamento de Transparencia

1.2 FORMULARIOS CONTRACTUALES

En el caso de operaciones activas (crditos y tarjetas de

crdito), el contrato que deber firmar el usuario est
compuesto por 3 documentos:

- Clusulas generales de contratacin

(Establece las obligaciones entre las partes)
- Hoja Resumen
- Cronograma de pagos
(Slo en el caso de crditos financiados en cuotas)

Artculos 13 y 15 del Reglamento de Transparencia

1.2 FORMULARIOS CONTRACTUALES

En el caso de operaciones pasivas (cuentas de ahorro, depsito

a plazo fijo, CTS), el contrato que deber firmar el usuario
est compuesto por 2 documentos:

- Clusulas generales de contratacin

(Establece las obligaciones entre las partes)
- Cartilla informativa

Artculos 14 y 16 del Reglamento de Transparencia

1.2 FORMULARIOS CONTRACTUALES

Las clusulas generales de contratacin que utilizan las

empresas financieras son previamente aprobadas por la SBS.

Los formularios contractuales se encuentran a disposicin del

usuario en las oficinas de atencin al pblico y en la pgina web
de la empresa.

No es necesario ser cliente para poder tener

acceso a los formularios contractuales,
cualquier usuario puede solicitarlos y la
empresa deber proporcionarles una copia.
1.3 PROGRAMAS DE LIQUIDACIN DE
INTERESES (SIMULADORES)
Estos programas permiten al usuario, en el caso de crditos
financiados en cuotas, simular los clculos que realiza la
empresa para la liquidacin de intereses, comisiones y gastos.

El usuario puede obtener una simulacin de cmo sera su

cronograma de pagos en caso contratase un crdito con la
empresa, identificando: (i) el nmero de cuotas a pagar; (ii) la
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA); y, (iii) la cantidad total a
pagar (capital, intereses, comisiones y gastos).

Artculo 33 del Reglamento de Transparencia

1.3 PROGRAMAS DE LIQUIDACIN DE
INTERESES (SIMULADORES)
1.4 RETASAS

El Registro de Tasas, Comisiones y otros costos

(RETASAS) es el soporte informtico a travs del cual se
pone en conocimiento del pblico informacin actualizada
sobre las tarifas cobradas por las entidades financieras.

Las tarifas aplicables se muestran por cada producto

bajo un determinado supuesto (capital y plazo) y en forma
comparativa entre empresas.

Para tener acceso a los cuadros

comparativos del RETASAS es necesario
ingresar a la pgina web de la SBS
www.sbs.gob.pe
1.5 INFORMACIN GENERAL

Las empresas estn obligadas a implementar un adecuado

Sistema de Atencin al Usuario que conlleve:

i) El establecimiento de polticas y procedimientos generales de

atencin y servicios al usuario.

ii) Contar con personal especializado en atencin de usuarios, que

deber encontrarse capacitado en las operaciones que brinda la
empresa y en temas de proteccin al consumidor y transparencia
de la informacin.

Para mayor informacin,

ingrese a la seccin de
preguntas frecuentes
en la pgina web de
Artculos 48 y 49 del Reglamento de Transparencia
cada empresa.
2. QUE DEBO CONSIDERAR AL
MOMENTO DE CONTRATAR?
2.1 FORMULARIOS CONTRACTUALES

Para el caso de operaciones activas (crditos) el contrato

deber ir acompaado de la Hoja Resumen y, si el proceso
involucra el pago en cuotas, tambin ser necesaria la
entrega de un cronograma de pagos que incluya la tasa de
costo efectivo del crdito otorgado.

Para el caso de operaciones pasivas (depsitos) adems

del contrato deber adjuntar la Cartilla de Informacin
con el detalle de toda la operacin permitiendo al usuario
conocer el rendimiento efectivo anual.

Artculos 13 al 16 del Reglamento de Transparencia

2.1 FORMULARIOS CONTRACTUALES

Las empresas financieras deben redactar sus contratos

en lenguaje sencillo y claro.

La letra de los contratos no debe ser menor de 3mm.

El usuario deber leer los documentos, para luego

firmarlos en 2 copias, una para la empresa y otra que es
para el usuario.
Es importante leer el
contrato antes de
firmarlo, ya que ah se
encuentran las
Artculos 13 al 16 del Reglamento de Transparencia obligaciones que
estamos asumiendo.
2.2 TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL (TCEA)

Cargos cobrados por cuenta de

Gastos terceros (ej. Seguros desgravamen)
Cargos por servicios brindados por la
Comisiones
entidad y asumidos por el cliente (ej.
Estados de cuenta)
TCEA
TEA Tasa de inters compensatorio
efectiva anual.

La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) es la tasa que incluye

todo lo que se paga por un crdito.

Artculo 17 del Reglamento de Transparencia

2.3 TASA DE RENDIMIENTO EFECTIVO
ANUAL (TREA)

Es la tasa de inters que me permite identificar el real

rendimiento de mis depsitos, igualando el monto que se ha
depositado con el valor actual del monto que efectivamente se
recibe al vencimiento del plazo, considerando los cargos por
comisiones y gastos, y bajo el supuesto de cumplimiento de las
condiciones pactadas.

El saldo mnimo para obtener rendimiento es el saldo promedio

que requiere tener un depositante en una cuenta de ahorros
para al menos, no perder ni ganar dinero a fin de mes. Es un
punto de equilibrio.

Artculo 17A del Reglamento de Transparencia

 2.4 COMISIONES Y GASTOS

LIBERTAD DE Las empresas determinan libremente sus

DETERMINACIN comisiones y gastos, considerando los parmetros
cualitativos establecidos en la norma.
No procede el cobro si stos no han sido
CARGO AL USUARIO previamente aceptados y autorizados por el
cliente.

Slo puede corresponder a operaciones o servicios,

COMISIONES adicionales o complementarios al producto
contratado, efectivamente prestados al cliente por
parte de la empresa.
Costos debidamente acreditados en los que incurre
la empresa con terceros por cuenta del cliente para
GASTOS brindarle servicios adicionales o complementarios al
producto contratado y que, de acuerdo a lo
pactado, sern trasladados al cliente.
2.4 COMISIONES Y GASTOS

CRITERIOS DE DETERMINACIN

Slo procede el cobro de comisiones y gastos en tanto se sustenten en

servicios y/o operaciones adicionales, distintos a aquellos inherentes a
la operacin o producto contratado.

OPERACIONES ACTIVAS OPERACIONES PASIVAS

Se considerarn servicios y/o
gestiones inherentes, entre
otras, a aquellas relacionadas a
la evaluacin, celebracin,
desembolso y administracin
del crdito, as como las
vinculadas al cobro en situacin
de cumplimiento.
Se considerarn servicios y/o
gestiones inherentes al
resguardo del depsito.
ANEXO 5
CARGOS PROHIBIDOS
 ALGUNOS EJEMPLOS DE
CARGOS
PROHIBIDOS
Cargos por evaluacin crediticia, por consultas realizadas a centrales de
riesgo como parte de dicha evaluacin o por desembolso de crdito.

Cargos por la emisin y entrega de la primera constancia de no adeudo por

la cancelacin del crdito, para productos crediticios que operan mediante
el sistema de cuotas.

Cargos por la elaboracin y entrega de clusula adicional para el

levantamiento de garanta.

Cargos por la emisin y entrega de la constancia de la situacin crediticia

del deudor, cuando la empresa hubiera efectuado un reporte errneo a la
central de riesgos.
Anexo N 5 del Reglamento de Transparencia
3. SI YA CONTRAT, QUE DERECHOS
TENGO COMO CLIENTE?
3.1 MODIFICACIONES CONTRACTUALES

La modificacin de tasas de inters fijas, comisiones y gastos

debe comunicarse al usuario con una anticipacin no menor de
15 das calendario.

La modificacin de otros aspectos contractuales debe

comunicarse al usuario con una anticipacin no menor de 30
das calendario.

En las comunicaciones de preaviso deber indicarse de manera

expresa que el cliente puede dar por concluida la relacin
contractual en caso lo estime pertinente.

Artculos 20 al 23 del Reglamento de Transparencia

3.2 PRESENTACION DE RECLAMOS

El usuario tiene derecho a presentar su reclamo en caso se

considere insatisfecho con el servicio y/o producto recibido o por
una presunta afectacin de su legtimo inters.

El plazo de atencin no puede exceder de 30 das, salvo que la

naturaleza del reclamo justifique la utilizacin de un plazo mayor,
para lo cual la empresa pondr en conocimiento de dicha situacin
al usuario.

El usuario siempre recibir una respuesta a su reclamo. La va a

utilizar sern las pactadas con la empresa, con arreglo de lo
dispuesto en la normativa.

Circular G-146-2009 referida al Servicio de Atencin a los Usuarios

 7. Sistema de Seguros y Sistema Privado de
Pensiones

7.1 Sistema de Seguros

7.2 Sistema Privado de Pensiones

 7.1 Sistema de Seguros
Las Personas y los Seguros

ROBOS
S
ACCIDENTES
O
TERREMOTOS
SG

MUERTE
DESASTRES
NATURALES
E

INCENDIOS
RI

COMPA
COMPAA
A DE
SEGUROS
PRIMA
 Contrato de seguro
PRIMA
Corredores de
seguros, venta
directa y
bancaseguros

TRANSFIERE
RIESGOS

POLIZA
DE ASEGURADORA
SEGUROS

ASEGURADO
Reglamento
de plizas
 7.2 Sistema Privado de Pensiones (SPP)
Diciembre 1992: Ley N 25897 - Ley de creacin del Sistema Privado
de Administracin de Fondos de Pensiones (SPP).

Junio 1993: Inicio de operaciones del SPP.

Objetivo Contribuir al desarrollo y fortalecimiento

del SPP del sistema de previsin social en el rea
de pensiones

El SPP est conformado por las AFP las que administran los fondos
de pensiones y otorgan obligatoriamente a sus afiliados, las
prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio.

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

 Ejercicio de la opcin: SPP o SNP

Ejerce
derecho Se afilia obligatoriamente
Trabajador nuevo de ir a un sistema
No
en la AFP de su eleccin
de pensiones?
(10 das)

S
Trabajador sin antecedentes Va a una AFP
previsionales o a la ONP

Trabajador que ya pertenece al SNP puede trasladarse a una AFP

(se espera que cuente con derecho a bono de reconocimiento)
 Naturaleza de los Aportes

Fondo de
Pensiones
(10%)

Prima de
Seguro
(% remuneracin)
Invalidez Sobrevivencia G. de sepelio

Comisin AFP
(% remuneracin)
 Diagrama de Funcionamiento Del SPP
Empleador Fondo de
Pensiones AFP

CIC
Aportes

Inversin en
Inst. financieros
Trabajador Rentabilidad
dependiente

Pensin de Jubilacin
Prestaciones Pensin de Invalidez
Pensin de Sobrevivencia
8. Unidad de Inteligencia Financiera (Sesin
11)
 El Lavado de Activos
Es el proceso de convertir, custodiar, ocultar o
transferir dinero, bienes, efectos o ganancias, con el fin
de evitar la identificacin de su origen ilcito y hacerlos
aparentar como legtimos.
Para que haya Lavado de Activos el dinero debe venir de
una fuente ilcita.
En resumen, el lavado de activos es el proceso mediante
el cual el dinero sucio se convierte en limpio.
 El Lavado de Activos

El Lavado de Activos tambin es conocido como:

Lavado de Dinero
Blanqueo de Capitales
Legitimizacin de Capitales Ilcitos.

Se considera que el Lavado de Activos puede pasar por

hasta tres fases.
Colocacin

Transformacin

Integracin