ENCAJE LEGAL

El encaje legal, tambin denominado coeficiente de encaje

bancario, coeficiente legal de reservas o coeficiente de caja.
 Introduccin

La funcin principal de los intermediarios financieros

(bancos, cooperativas de ahorro y mutualistas) es captar
recursos del pblico y con ellos otorgar prstamos. Dada
la naturaleza de su negocio, las entidades financieras
deben mantener parte de sus fondos en activos lquidos
o activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por
parte de sus clientes.
Qu es el encaje legal?
El encaje bancario es un porcentaje del total que reciben los
bancos, el cual deben conservar permanentemente, ya sea
en efectivo en sus cajas o en sus cuentas en el Banco
Central.
El encaje tiene como fin garantizar el retorno del dinero a
los ahorradores o clientes del banco en caso de que ellos lo
soliciten o de que se le presenten problemas de dinero a las
instituciones financieras.
De esta forma, se disminuye el riesgo de la prdida del
dinero de los ahorradores por parte del banco.
 El objetivo de solvencia a travs del
coeficiente de reserva, se estableci
OBJETIVO DEL con el fin de asegurar el buen
funcionamiento del sistema bancario
ENCAJE LEGAL evitando la falta de liquidez de los
bancos.
CUAL ES LA APLICACIN DEL ENCAJE LEGAL ?
En la Normas Generales para las Instituciones del Sistema Financiero en el Art. 1
nos dice que basado en el Art. 18 de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del
Estado Las instituciones financieras obligadas a mantener un encaje

debern remitir a la Superintendencia de Bancos y Seguros

con copia al Banco Central del Ecuador

un informe semanal con datos diarios sobre el monto total de las

obligaciones por las que deban mantenerlo
CMO FUNCIONA EL ENCAJE BANCARIO?
Tambin el Banco Central puede utilizar el encaje indirectamente
para aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la
economa. Por ejemplo
AUMENTA
Cuando el encaje sube, las entidades
financieras cuentan con menos recursos para
prestar, porque deben dejar un porcentaje
mayor en sus reservas. As, al haber menos
dinero para prestar al pblico, entra menos
dinero a circular y se disminuye la liquidez.

DISMINUYE
Cuando el Banco Central baja los
porcentajes de los encajes, permite que las
instituciones financieras tengan ms dinero
disponible para prestar al pblico, y por lo
tanto la cantidad de dinero en circulacin
aumenta.
 QUIN ES EL ENCARGADO DE ESTABLECER EL
REQUERIMIENTO DE ENCAJE?

es quin administra las reservas bancarias

EL ENCAJE ES DEL 2%

ES EL CASO
NOVIEMBRE 2016 SE INCREMENTO
AL 5 %

A CUYAS ENTIDADES QUE SUPEREN

LOS 1.000 MILLONES DE DOLARES
ENCAJE BANCARIO.- FUNCIONES

Aumentar o
Porcentaje de
Captacin del disminuir la
productos de
publico. cantidad de
un pas
dinero del pas
ENCAJE ALTO

Tienen menos
Entidades recursos para
realizar
del pas. prestamos.

Garantiza que los bancos

Banco se rigen al sistema y
cumplen las normas.
Central del Los bancos tendrn
suficiente capital para
Ecuador. prestar.
Para qu se usa este sistema?

Se ocupa de captar Para prestarlo, se El banco guarda una

dinero basa en parte del dinero
especulaciones del captado (encaje
mercado. bancario) y lo
dems es flujo de
efectivo.
 Encaje legal del sistema financiero

Encaje Legal de SOCIEDADES

Encaje legal de BANCOS
PRIVADOS.
Depsitos a la vista, depsitos de
ahorro, a plazo y de garanta, otros
depsitos, fondo de
tarjetahabientes
Encaje Legal de ASOCIACIONES
FINANCIERAS PRIVADAS.
MUTUALISTAS.
Depsitos a plazo, operaciones de
Depsitos de ahorro y plazo,
reporto, ttulos hipotecarios,
operaciones de reporto, ttulos
obligaciones no convertibles y
hipotecarios, y depsitos a plazo
depsitos a plazo de ms de 360
de ms de 360 das.
das.

Encaje Legal de OTRAS Encaje Legal de CORPORACIN

ENTIDADES FINANCIERAS
Depsitos a plazo, operaciones de
reporto, obligaciones no
convertibles y depsitos a plazo de
ms de 360 das.
FINANCIERA NACIONAL.
Depsitos a plazo, operaciones de
reporto, bonos CFN, obligaciones
no convertibles y depsitos a plazo
de ms de 360 das.
Encaje Legal de BANCO NACIONAL DE FOMENTO.
Depsitos monetarios, depsitos de otras instituciones para encaje, cheques certificados, cheques de gerencia,
depsitos de ahorro, otros depsitos

Encaje Legal de BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA.

Depsitos de ahorro y plazo, bonos BEV, obligaciones no convertibles y depsitos a plazo ms de 360 das plazo.
Encaje Legal de Depsitos y Captaciones en moneda extranjera y en UVC
El Banco Central del Ecuador, de considerarlo
adecuado, puede modificar el requerimiento de
encaje, a fin de influir en el crecimiento del
crdito bancario y, por ende, en el crecimiento
econmico del pas, ejerciendo as su rol como
ejecutor de la poltica monetaria y crediticia del
Estado
DENTRO DEL BANCO CENTRAL SE DETERMINAN LOS SIGUIENTES
PUNTOS QUE TODAS LAS ENTIDADES DEBEN CUMPLIR

1-Se debe determinar cul es la tasa de inters de encaje mnimo

que est dentro de lo legal y cules son las tasas de encaje que se
deben establecer. 5- Establece cual es el clculo para la aplicacin de encajes y
adems ensea el mtodo.

2- Se debe controlar que todos los bancos e instituciones cumplan

con el tipo de encaje establecido
6- Da rdenes sobre los puntos que debe contener un informe a la
hora de presentar dichos encajes.

3- El Banco Central determina cules son los periodos de encaje

que se deben cumplir y vigila que todo el mundo los cumpla.

7- Emite las normas generales que debe tener un encaje a nivel

4- El Banco Central es el que determina cuales son las obligaciones poltico.
que debe tener cada uno de los bancos a la hora de establecer un
encaje.
CULES SON LOS EFECTOS PRINCIPALES SOBRE EL
ENCAJE QUE MARCA EL BANCO CENTRAL
1. Se controlan mucho mejor y con una
seguridad ms alta los depsitos que se le
dan a los clientes en cada uno de los bancos. 6. Puede afectar a las
reservas nacionales si no
se lleva un buen control
2. Se cuenta con una mayor cantidad de
liquidez.

7. Puede poner al pas

3. Es una de las mejores herramientas de en riesgo en caso de
control de la moneda de un pas. que los encajes no se
lleven con una gestin
precisa.
4. Se puede controlar cual es la expansin de
los crditos en cada hipoteca.

5. Se pueden comenzar a aplicar variaciones

en las tasas