Professional Documents
Culture Documents
Mayo 2017
RIESGO DE LIQUIDEZ
JB-2002-431
RIESGO DE LIQUIDEZ
Frentealospasivos
Comportamientodelasfuentesdefondeo
Caractersticasdelosproductosdecaptacin
Distribucindelosdepsitosporrangosytipode
depositantes:
institucionalespblicasyprivadas,personasnaturales
Gradodeestabilidaddecadaunadelasfuentesde
fondeo,volatilidad
Frecuenciaderenovaciones
Capacidaddelaentidadparacontratarlneasdecrdito
Capacidaddeendeudamiento
Lapercepcinquetengaelpblicofrentealaexposicin
Latasadeinterspasivafrentealacompetencia
Qu es Volatilidad?
Qu es Volatilidad?
CALCULODELAVOLATILIDAD
METODODELPROMEDIOPONDERADODELASVOLATILIDESINDIVIDUALES
Secalculalavariacinmensualdecadafuentedefondeo
Secalculalavolatilidaddecadafuentedefondeocomoladesviacin
estndardelasvariacionesmensualesenunlapsode60das
Lavolatilidadtotaleselpromedioponderadodelasvolatilidadesparciales
P A wA B wB
P A2 wA2 B2 wA2 2 AB A B
10
MODELOPARADEPOSITOSALAVISTA
Obs Fecha Saldo Log Diario Log Mensual Log Trimestral Mtododelaporcinvoltily
1 1-Jan-03 193.54
2 2-Jan-03 188.70 -3% laporcinestable
3 3-Jan-03 196.36 4%
4 6-Jan-03 201.57 3%
X2
5 7-Jan-03 201.23 0%
6 8-Jan-03 203.96 1%
7
8
9-Jan-03
10-Jan-03
184.42
194.22
-10%
5% Var % d ln
X1
9 13-Jan-03 200.92 3%
10 14-Jan-03 190.06 -6%
11 15-Jan-03 192.09 1%
12 16-Jan-03 187.14 -3%
13 17-Jan-03 186.41 0%
14 20-Jan-03 190.80 2%
X 20
Var % m ln
15 21-Jan-03 191.87 1%
16 22-Jan-03 185.20 -4%
X1
17 23-Jan-03 193.00 4%
18 24-Jan-03 193.87 0%
19 27-Jan-03 196.61 1%
20 28-Jan-03 194.16 -1% 0%
X 60
21 29-Jan-03 194.41 0% 3%
Var % t ln
519 27-Dec-04 233.37 6% 4% 3%
520 28-Dec-04 227.03 -3% -1% 2%
X1
521 29-Dec-04 230.51 2% 4% 3%
522 30-Dec-04 219.97 -5% -3% -3%
523 31-Dec-04 219.80 0% 0% -2%
Media 0% 1% 2%
Desviacion Estandard 3% 4% 5%
2 Desviaciones Estandard 7% 8% 10%
Porcinvoltil
11
Fuente:SuperintendenciadeBancosySeguros
VOLATILIDADDEFUENTESDEFONDEO
Fuentes de Fondeo
350
300
250
200 alavista
$MM
150 aplazo
prestamos
100
50
0
1
11
21
31
41
51
61
71
81
12
VOLATILIDADDEFUENTESDEFONDEO
Variacion Mensual Fuentes de
Fondeo
60%
40%
20%
alavista
0%
$MM
aplazo
39
47
55
71
79
87
31
63
-20%
prestamos
-40%
-60%
-80%
13
VOLATILIDADDEFUENTESDEFONDEO
Histograma
alavista
aplazo
prestamos
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
14
LIQUIDEZ ESTRUCTURAL
Primera lnea
corresponde a todos INDICE
los activos y pasivos ESTRUCTURAL
con un plazo de
cumplimiento de sus
obligaciones mximo a
90 das.
Consiste en mantener
constantemente la relacin entre
los activos lquidos y los pasivos
exigibles en el corto plazo. Este
clculo es estructurado por la
Superintendencia de Bancos del
Ecuador
Segunda lnea
corresponde a todos los
activos y pasivos cuyo
plazo de vencimiento es
mximo a los 180 das.
INDICEDELIQUIDEZESTRUCTURAL
D
200
1.000
20%
20%
300
1.300
23%
25%
325
100
325
25%
10%
Determinante:Volatilidad
Liquidez2dalnea>Mnimo
RequeridoFALSO
Determinante:Concentracin
Liquidez2dalnea>MnimoRequerido
Determinante:Volatilidad
Liquidez2dalnea>MnimoRequerido
16
LIQUIDEZ ESTRUCTURAL