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Riesgo de Liquidez

Mayo 2017
RIESGO DE LIQUIDEZ

JB-2002-431
RIESGO DE LIQUIDEZ

Dos aspectos esenciales en la administracin prudencial


de la liquidez son: identificar la estabilidad de los pasivos
y la liquidez de los activos.

La liquidez de los activos estar dada por el tiempo que


se requiere para convertirlo en efectivo.

La estabilidad de los pasivos estar dada en relacin a


la rapidez con la que la captacin pueda ser retirada de la
institucin financiera
RIESGO DE LIQUIDEZ

Los mtodos bsicos de medicin del riesgo de


liquidez requeridos a travs de la normativa de la SBS
se orientan bajo dos criterios, el anlisis del ndice de
liquidez estructural y el anlisis de brechas de liquidez.

La norma relacionada al anlisis del ndice de liquidez


estructural, est contemplada en el captulo V Normas
para que las instituciones financieras las compaas de
arrendamiento mercantil y las emisoras y
administradoras de tarjetas de crdito mantengan un
nivel de liquidez estructural adecuado.
RIESGO DE LIQUIDEZ
El anlisis de brechas de liquidez (a travs de bandas
de tiempo), parte de una fecha determinada y clasifica
los flujos de capital e intereses de acuerdo a su
vencimiento.

Este anlisis se subdivide en tres escenarios:


contractual, esperado y anlisis dinmico.

En cada escenario se da un tratamiento especial a las


cuentas con vencimiento cierto y a las cuentas con
vencimiento incierto.
RIESGO DE LIQUIDEZ

Adicionalmente, se encuentran las disposiciones con


responsabilidades de la administracin, lmites de
exposicin al riesgo y aspectos relacionados al plan de
contingencia.

Con fecha 12 de noviembre de 2002, se expidi la


Circular N SBS-DNR-DN-2002-2141, misma que adjunta la
denominada Nota tcnica sobre riesgos de mercado y
liquidez.

Define los requerimientos de informacin para la


supervisin, contiene una explicacin metodolgica y
establece los parmetros complementarios de soporte al
marco normativo respectivo.
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Factores de anlisis para el control de liquidez

Frentealospasivos
Comportamientodelasfuentesdefondeo
Caractersticasdelosproductosdecaptacin
Distribucindelosdepsitosporrangosytipode
depositantes:
institucionalespblicasyprivadas,personasnaturales
Gradodeestabilidaddecadaunadelasfuentesde
fondeo,volatilidad
Frecuenciaderenovaciones
Capacidaddelaentidadparacontratarlneasdecrdito
Capacidaddeendeudamiento
Lapercepcinquetengaelpblicofrentealaexposicin
Latasadeinterspasivafrentealacompetencia
Qu es Volatilidad?
Qu es Volatilidad?
CALCULODELAVOLATILIDAD

METODODELPROMEDIOPONDERADODELASVOLATILIDESINDIVIDUALES

Secalculalavariacinmensualdecadafuentedefondeo

Secalculalavolatilidaddecadafuentedefondeocomoladesviacin
estndardelasvariacionesmensualesenunlapsode60das

Lavolatilidadtotaleselpromedioponderadodelasvolatilidadesparciales

P A wA B wB

P A2 wA2 B2 wA2 2 AB A B

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MODELOPARADEPOSITOSALAVISTA
Obs Fecha Saldo Log Diario Log Mensual Log Trimestral Mtododelaporcinvoltily
1 1-Jan-03 193.54
2 2-Jan-03 188.70 -3% laporcinestable
3 3-Jan-03 196.36 4%
4 6-Jan-03 201.57 3%

X2
5 7-Jan-03 201.23 0%
6 8-Jan-03 203.96 1%
7
8
9-Jan-03
10-Jan-03
184.42
194.22
-10%
5% Var % d ln
X1
9 13-Jan-03 200.92 3%
10 14-Jan-03 190.06 -6%
11 15-Jan-03 192.09 1%
12 16-Jan-03 187.14 -3%
13 17-Jan-03 186.41 0%
14 20-Jan-03 190.80 2%
X 20
Var % m ln
15 21-Jan-03 191.87 1%
16 22-Jan-03 185.20 -4%

X1
17 23-Jan-03 193.00 4%
18 24-Jan-03 193.87 0%
19 27-Jan-03 196.61 1%
20 28-Jan-03 194.16 -1% 0%

X 60
21 29-Jan-03 194.41 0% 3%

Var % t ln
519 27-Dec-04 233.37 6% 4% 3%
520 28-Dec-04 227.03 -3% -1% 2%

X1
521 29-Dec-04 230.51 2% 4% 3%
522 30-Dec-04 219.97 -5% -3% -3%
523 31-Dec-04 219.80 0% 0% -2%

Media 0% 1% 2%
Desviacion Estandard 3% 4% 5%
2 Desviaciones Estandard 7% 8% 10%
Porcinvoltil

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Fuente:SuperintendenciadeBancosySeguros
VOLATILIDADDEFUENTESDEFONDEO
Fuentes de Fondeo
350
300
250
200 alavista
$MM

150 aplazo
prestamos
100
50
0
1
11
21
31
41
51
61
71
81
12
VOLATILIDADDEFUENTESDEFONDEO
Variacion Mensual Fuentes de
Fondeo

60%
40%
20%
alavista
0%
$MM

aplazo
39
47
55

71
79
87
31

63
-20%
prestamos
-40%
-60%
-80%

13
VOLATILIDADDEFUENTESDEFONDEO
Histograma

alavista
aplazo
prestamos
-60%
-50%
-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%
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LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

Primera lnea
corresponde a todos INDICE
los activos y pasivos ESTRUCTURAL
con un plazo de
cumplimiento de sus
obligaciones mximo a
90 das.

Consiste en mantener
constantemente la relacin entre
los activos lquidos y los pasivos
exigibles en el corto plazo. Este
clculo es estructurado por la
Superintendencia de Bancos del
Ecuador

Segunda lnea
corresponde a todos los
activos y pasivos cuyo
plazo de vencimiento es
mximo a los 180 das.
INDICEDELIQUIDEZESTRUCTURAL
D
200
1.000
20%
20%

300
1.300
23%
25%

325
100
325

25%

10%

Determinante:Volatilidad
Liquidez2dalnea>Mnimo
RequeridoFALSO

Determinante:Concentracin
Liquidez2dalnea>MnimoRequerido

Determinante:Volatilidad
Liquidez2dalnea>MnimoRequerido
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LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

Su determinacin corresponde al clculo de la varianza de los


activos y pasivos de la institucin dependiendo de su grado de
exigibilidad, considerando el 50% de los 100 mayores depositantes
con el objetivo de determinar la cantidad necesario de recursos con
los que debe contar la institucin a determinada fecha con el fin de
cumplir con sus obligaciones con el pblico.

El ndice de liquidez estructural de primera lnea deber ser siempre mayor a


dos veces la volatilidad promedio ponderada de las diferentes fuentes de
fondeo de cada institucin, y, el ndice de liquidez estructural de segunda lnea
deber ser siempre mayor a dos punto cinco veces la volatilidad promedio
ponderada de las principales fuentes de fondeo de la institucin