Efectos de Las Variaciones en Las Tasas de Cambio de La Moneda Extranjera

EFECTOS DE LAS VARIACIONES
EN LAS TASAS DE CAMBIO DE

LA MONEDA EXTRANJERA
1
OBJETIVO
1. Prescribir como se incorporan en los EEFF de una
entidad, las transacciones en moneda extranjera y los
negocios en el extranjero y,
2. Como convertir los EEFF a la moneda de

presentación elegida
(Párrafo 1)
2
OBJETIVO N° 1
Prescribe como incorporar en los EEFF de la entidad
Transacciones en moneda extranjera - Contabilidad de las

operaciones en moneda extranjera
US$ T.C. Soles

M1 CxC 100 2.00 200
M2 CxC 100 2.50 250
Diferencia de cambio -50
3
OBJETIVO N° 1
Conversion de los EEFF de los Negocios en el extranjero, cuyos ESF Y ERI estan
denominados en moneda extranjera y consolidan con la matriz por los metodos
de:
Subsidiaria Brasil (Real) Consolidacion

Asociada en Colombia (Peso Col) Metodo patrimonial
Entidad que informa
Negocio Conjunt en Chile (Peso Cl) Consolidacion proporcional
Sucursal Argentina (Peso Arg) Consolidacion
Sol
4
OBJETIVO N° 2
Convertir los EEFF a moneda de presentacion

Negocios en el
Entidad Peruana
extranjero - BRASIL
Reales Soles
Activos 300 Activos 150
Pasivos 200 Pasivos 100
Patrimonio 100 Patrimonio 50
Ventas 300 Ventas 150

Costos -200 Costos -100
Resultado 100 Resultado 50
5
3M
1M 2M
MONEDA DE MONEDA
TRANSACCION FUNCIONAL
Tipos de cambio aplicables para remedir o convertir de

moneda de transaccion a moneda funcional (M1 a M2)
Tipos de cambio aplicables para remedir o convertir de
moneda de transaccion a moneda funcional (M1 a M2)
Balance general
Activos y pasivos monetarios Tipo de cambio de cierre
Activos y pasivos no monetarios Tipo de cambio fecha transacción
Cuentas del Patrimonio NO PRECISA
Estado de ganancias y pérdidas

Ingresos y gastos Tipo de cambio fecha transacción (*)
Resultado por remedición

Pérdida o ganancia resultante Se reconoce en el EGyP
Estado de flujos de efectivo

Tipo de cambio fecha transacción
Todos los movimientos
(*) Puede ser reemplazado con TC promedio, si TC

no han variado significativamente
3M
2M 3M
MONEDA MONEDA
FUNCIONAL PRESENTACION
Tipos de cambio aplicables para traducir de moneda

funcional a moneda de presentation (M2 a M3)
Tipos de cambio aplicables para traducir de moneda
funcional a moneda de presentation (M2 a M3)
Conversión a Moneda de Presentación

Activos y Pasivos:
Al Tipo de cambio de cierre del ESF presentado (incluyendo los
comparativos)
Ingresos y Gastos:
Al Tipo de cambio de la Fecha de Transacción (incluyendo los
comparativos)
Diferencia de Conversión:
Las diferencias resultantes se reconocerán como una partida separada
del Patrimonio
(párrafos 38 al 42) 9
3 Monedas
M1 = REMIDE o M2 = M3 =
CONVIERTE TRADUCE
Transaccion Funcional Reporte
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
31/12/2012 T.C. 31/12/2012 T.C. 31/12/2012
ACTIVO Soles US$ Reales
DISPONIBLE 35,209 T.C.C. 1.040 33,855 T.C.C. 2.000 16,927
EXISTENCIAS 21,000 T.C.T. 1.025 20,488 T.C.C. 2.000 10,244
ACTIVO FIJO 56,000 T.C.T. 1.000 56,000 T.C.C. 2.000 28,000
TOTAL DE ACTIVO 112,209 110,343 55,171
PASIVO
DEUDAS COMERCIALES -
CAPITAL 100,000 T.C.T. 1.000 100,000 T.C.T. 1.900 52,632
RESULTADO POR TRADUCCION - 3,206
RESULTADO DEL EJERCICIO 12,209 x Dif 10,343 x Dif 5,746
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 112,209 110,343 55,171
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 31/12/2012 31/12/2012 31/12/2012

Soles US$ US$
VENTAS 70,000 T.C.T. o P. 1.030 67,961 T.C.T. o P. 1.800 37,756
COSTO DE VENTAS - 49,000 T.C.T. o P. 1.025 - 47,805 T.C.T. o P. 1.800 - 26,558
MARGEN BRUTO 21,000 20,156 11,198
GASTOS - 10,000 T.C.T. o P. 1.030 - 9,709 T.C.T. o P. 1.800 - 5,394
RESULTADO OPERATIVO 11,000 10,448 5,804
DIFERENCIA DE CAMBIO 1,209
RESULTADO POR CONVERSION x Dif - 105 T.C.T. o P. 1.800 - 58
RESULTADO DEL EJERCICIO 12,209 10,343 5,746
10
Como evolucionan las normas aplicables?
Antes 1975 1982 1995 1998 2000 2001 2005 2008
SFAS 8 SFAS 52
Métodos diversos
Monetario- no Vigencia de Vigencia de

monetario NIC 21 NIC 21 revisada
Corriente - no
corriente
Temporal
SIC 11 SIC 19 SIC 30
Tipo de cambio de Capitalización Moneda de
Moneda de
cierre de pérdidas reporte -
reporte -
por diferencia Medición y
Traducción de
en cambio presentacion
moneda de
como de estados
medición a
resultado de financieros
moneda de
devaluaciones bajo NIC 21 y
presentación
severas NIC 29
ALCANCE
a) Contabilización de las transacciones y saldos en moneda
extranjera a moneda funcional.
b) Al convertir los resultados y la situación financiera de los

negocios en el extranjero que se incluyan en los estados
financieros de la entidad, ya sea por consolidación, por
consolidación proporcional o por el método de la participación; y
c) Al convertir los resultados y la situación financiera de la entidad

desde su moneda funcional a moneda de presentación.
NO SE APLICA:
 Contabilidad de coberturas (NIC 39) (Párrafos 3 al 7)
 Presentación en el Estado de Flujos de Efectivo (NIC 7)
12
DEFINICIONES
Moneda extranjera:
Cualquier moneda distinta a la moneda funcional de la entidad.
Negocio en el extranjero:
Subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que
informa (cuyas actividades se desarrollan en un país y moneda distintos
a la entidad que informa).
Tasa o tipo de cambio:

De cierre: Es el TC de contado a la fecha del balance
De contado: utilizando en las transacciones con entrega inmediata
Diferencia T.C.: Surge por la conversión de una moneda a otra
Moneda de presentación: En la que se presentan los estados financieros
(Párrafo 8)
13
MONEDA FUNCIONAL
Es la moneda del entorno económico principal

en la que opera la entidad, que normalmente
es aquel en el que se genera y emplea el
efectivo.
Genera = Ventas
Emplea = Costos o gastos.
(Párrafo 9)
14
MONEDA FUNCIONAL
CRITERIOS PRIMARIOS
CRITERIOS SECUNDARIOS
NIC 21
CRITERIO COMPLEMENTARIO
NEGOCIO EN EL EXTRANJERO
MONEDA FUNCIONAL
APENDICE A (6) INDICADORES
NO ESTABLECE JERARQUIA US GAAP

FAS 52
GRAN IMPORTANCIA AL
CRITERIO D ELA GERENCIA
Determinación de la moneda funcional -
NIIF
 La NIC 21 provee una lista de indicadores

primarios, secundarios y complementarios a ser
considerados en la determinación de la moneda
funcional de una entidad.
 Prioriza los indicadores primarios cuando la

moneda funcional no es “obvia”.
SFAS 52 - Indicadores para la
determinación de la moneda funcional
Moneda local Moneda de la Matriz

Flujos de caja de los activos y
Flujos de caja de los activos y pasivos
pasivos de la Subsidiaria tienen
1) Indicadores de la Subsidiaria son principalmente
impacto en el corto plazo sobre los
del flujo de en moneda local y no impactan
flujos de caja de la Matriz y están
caja directamente en los flujos de caja de
disponibles para su remesa a la
la Matriz.
Matriz.
Los precios de venta de los productos
Los precios de venta son sensibles a
de la Subsidiaria no son sensibles a
las fluctuaciones de los tipos de
fluctuaciones en los tipos de cambio,
2) Precios de cambio a corto plazo. Por ejemplo,
siendo por el contrario determinados
venta los precios están afectados por la
en función de la competencia local y
competencia mundial o precios
regulaciones gubernamentales
internacionales.
locales.
Existe un mercado local para los Las ventas son realizadas en el país
productos vendidos por la subsidiaria de origen de la Matriz o los contratos
3) Mercado
aunque existan exportaciones a otros de venta son efectuados en la
países. moneda de ésta.
Slide 18
Moneda local Moneda de la Matriz

Costos de materia prima,
mano de obra y otros
costos incluidos en los Los costos de mano de obra, materiales y otros
productos o servicios son costos para los productos o servicios son
4) Desembolsos
principalmente costos principalmente costo de componentes
locales, aún cuando haya obtenidos del país de origen de la Matriz.
importaciones de otros
países.
El financiamiento proviene principalmente de la
El financiamiento Matriz o concertados en su moneda; o los fondos
principalmente es en generados por la Subsidiaria no son suficientes
moneda local y los fondos para pagar sus obligaciones sin que la Matriz
5) Indicadores de generados por la Subsidiaria provea de fondos adicionales.
financiamiento son suficientes como para
pagar las obligaciones (*) La remesa de fondos adicionales de la Matriz
existentes o las esperadas para fines de expansión, no es un factor porque se
en el curso normal. espera que las operaciones ampliadas serán
suficientes para cubrir el financiamiento adicional.
Slide 19
Moneda local Moneda de la matriz

Alto volumen de transacciones con afiliadas y
Bajo volumen de existe una relación estrecha con las
transacciones entre operaciones de la matriz. Adicionalmente, la
6) Transacciones y afiliadas y no existe moneda de la Matriz podría ser la moneda
acuerdos una relación estrecha funcional si la subsidiaria es una entidad
intercompañías entre las operaciones tenedora de inversiones (holding),
de la Subsidiaria local obligaciones, etc., que podrían haber sido
y la Matriz. llevados en los libros de la Matriz u otra
afiliada.
Slide 20
DETERMINACION Con frecuencia será la
DE MONEDA FUNCIONAL moneda en la que los
precios de venta están
denominados. Sin
embargo, el énfasis
Factores a considerar en la moneda: está dado en la
determinación.
Que influya fundamentalmente en:

- Los precios de venta de bienes y servicios
- En los costos de mano de obra, materiales y otros
costos de producción de bienes y servicios.
Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen

significativamente en precios de venta de bienes y prestación
de servicios.
(Párrafo 9)
21
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Factores a considerar en la determinación de moneda:
 La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de

financiación
 La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las

actividades de operación
(Párrafo 10)
22
MONEDA FUNCIONAL DE UN
NEGOCIO EN EL EXTRANJERO (N.E.)
Tomando en cuenta los siguientes factores, se
determinará si esta moneda funcional es la misma que la
de la entidad a la que informa:
 Son una extensión
 Cierto grado de autonomía
 Proporción alta o baja de las actividades del negocio
en el extranjero
 Flujos de efectivo afectan y pueden ser remitidos
 Flujos de efectivo suficientes para atender las
obligaciones por deudas actuales y esperadas.
(Párrafo 11)
23
Indicadores de moneda funcional
- Resumen
 El énfasis es en el entorno económico primario – La moneda que
principalmente influye en los precios de venta y costos. También
considerar la moneda usada para financiamiento y retención de
ingresos provenientes de operaciones.
 Si es aplicable, considerar el grado de autonomía.
 Jerarquía: Prioridad al párrafo 9, antes de considerar los indicadores
de los párrafos 10 y 11. Estos han sido diseñados para proporcionar
evidencia adicional. Uso del juicio profesional es necesario.
 En una industria pueden existir entidades que pueden tener monedas
funcionales diferentes. Industria minera.
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Preguntas que una entidad se

debe formular para determinar su
moneda funcional, tomando como
referencia los factores primarios
son las siguientes:
25
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
El precio de venta de su producto y/o

servicio esta influenciado por:
•Regulaciones del país

•Competencia: Local o internacional
•Demanda global del producto y/o servicio
•Suministro global del producto y/o servicio.
26
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
El precio del producto y/o servicio

denominado en una moneda distinta a la del
país local es igual o diferente del precio del
mismo producto y/o servicio en otros
países?
27
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Si la moneda extranjera sufre una depreciación, lo

hace también el flujo de caja de la empresa?
Ejemplo:
Si se ha definido que la moneda funcional es el

dólar estadounidense y este presenta un
incremento del 50% respecto al sol.
La entidad sigue teniendo la misma cantidad de
dólares originales?
28
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
La definición de la moneda funcional es el primer

desafío que las empresas deben enfrentar cuando
apliquen íntegramente las NIIF.
29
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Otros aspectos:
 Cuando los indicadores son contradictorios y no resulta obvio cual es

la moneda funcional, la gerencia empleará su juicio para determinarla.
 La moneda funcional de la entidad reflejará las transacciones,

sucesos, condiciones que le son relevantes, por consiguiente, una vez
escogida la moneda funcional no se cambiará a menos que se
produzca tales condiciones.
 Si la moneda funcional es la moneda de una economía
hiperinflacionaria los estados financieros serán reexpresados de
acuerdo con la NIC 29.
(Párrafos 12 al 14)
30
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
CASUISTICA
CASO 1
Antecedentes
• La empresa ABC es subsidiaria de una empresa estadounidense
(la Matriz tiene moneda funcional US$).
• ABC importa vehículos de la planta de su Matriz.
• ABC comercializa los vehículos en el mercado local. Los ingresos
han crecido en los últimos años en promedio de 10% anual.
• Las ventas se facturan en US$ y los precios se fijan sobre la base
de la oferta y demanda local.
• ABC tiene deudas de corto plazo con bancos locales en US$.
31
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
CASUISTICA
CASO 1
Antecedentes
• ABC tiene financiamiento de corto y largo plazo con la Matriz en US$.

• Habitualmente la Matriz provee de fondos a ABC para necesidades de
capital de trabajo.
• Los excedentes de efectivo se mantienen en US$.
• ABC reporta periódicamente sus resultados a Matriz. La Matriz ha
designado un gerente que ejerce el máximo rol ejecutivo de ABC.
• Los costos de ABC son principalmente los siguientes (excepto por la
importación de vehículos éstos se pagan a proveedores locales):
• ¿Cuál es la moneda funcional de ABC?, sustentar su

respuesta.
32
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Moneda que predomina

Participación en el pago
Importación de
vehículos 50% US$
Costos de
importación 11% US$
Regalías a casa
matriz 8% US$
Costos laborales 8% Nuevo sol
Gastos de ventas 14% Nuevo sol

Gastos de
administración 9% Nuevo sol
100%
33
Caso 1 – Moneda funcional
MF = S/.
Indicadores primarios
- Moneda del país que influye en los precios de venta S/.
- Moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen S/.
fundamentalmente los precios de venta
- Moneda que influye en costos (mano de obra, materiales y otros) para producir los S/.
bienes o suministrar los servicios. US$
Indicadores secundarios
- Moneda de financiamiento US$
- Moneda en que se mantienen los excedentes de efectivo US$
Indicadores adicionales
(a) ¿actividades de la Subsidiaria son extensión de la Matriz? ¿no existe alta Sí
autonomía?
(b) ¿transacciones con la Matriz son una proporción alta? Sí
(c) ¿flujos de efectivo de la Subsidiaria afectan directamente a los flujos de efectivo Sí/No
de la Matriz, y están disponibles para su remesa?
(d) ¿los flujos de efectivo de la Subsidiaria son suficientes para atender sus No
obligaciones, en el curso normal de la actividad, sin que la Matriz deba poner fondos
a su disposición?
La gerencia de la holding ha concluido sobre la moneda funcional de las

subsidiarias y de la misma holding. La moneda local es la moneda
funcional.
Panamá ha sido creada por la holding con el fin de que cualquier dinero
excedente o adicional que se genere en cualquiera de las subsidiarias o
en la misma holding, pase a esta para llevar a cabo inversiones para
obtener mayor rentabilidad por los mismos, principalmente en dólares,
para que sean utilizados cuando sea necesario.
Los activos de la entidad Panamá están en dólares americanos y las

inversiones también son hechas principalmente en dólares.
¿Cuál es la moneda funcional de Panama?, sustentar su respuesta.

MATRIZ (operativa)
¿Panama?
- Yen
¥
Subsidiaria 1 Subsidiaria 2 Subsidiaria 3

- Sol – Dolar –£
Subsidiaria 4 Subsidiaria 5
Real - Won Coreano
Bajo este esquema, IHC mantiene y controla las inversiones del grupo
en Perú. Adicionalmente, al llevar a cabo las inversiones, ésta también
hace las veces del departamento de tesorería del sub-grupo Peruano.
IHC recibe los excedentes de efectivo y los invierte en acciones de la
Bolsa de Nueva York, en papeles o activos altamente líquidos; para
proveer de efectivo a las subsidiarias Peruanas cuando se presente
alguna necesidad. IHC distribuye dividendos sólo cuando hay efectivo
disponible desde el punto de vista de las subsidiarias. IHC obtiene
financiamiento para cuando las subsidiarias brasileñas lo requieran y
muy rara vez para cuando se realicen transacciones con la Holding.
¿Cuál es la moneda funcional de IHC?, sustentar su respuesta.

Holding (operativa)
- US$
IHC?
Subsidiaria Subsidiaria
- US$ – US$
Subsidiaria Subsidiar
- Sol ia
Subsidiaria S/, – HK$
- Sol
La gerencia de la Holding ha concluido sobre la moneda funcional de

.
cada subsidiaria y la holding operativa. Estas conclusiones se encuentran
principalmente basadas en que todas las entidades están operativas y la
gerencia ha llegado a la conclusión sobre la moneda funcional de cada
una de ellas.
El IHC ha sido incorporado para obtener beneficios tributarios por la

percepción de dividendos y ganancias de capital en el caso se den en
cualquiera de las subsidiarias. Esta actúa como una entidad de “paso
obligado” debido a que todos los flujos de efectivo son remitidos a la
Holding. Esta no tiene otro tipo de operaciones.
¿Cuál es la moneda funcional de IHC?, sustentar su respuesta.

Ejercicio 4 – Moneda funcional
Holding
(operativa)
¿IHC? - US$
Subsidiaria – Subsidiaria
Reais - BR – US$ Subsidiaria
– US$
Subsidiaria –
RMB - CHINA US$ Subsidiaria
- HK$
Características de la Hiperinflación
según NIC 29
 Riqueza acumulada en activos no-monetarios/moneda
extranjera estable;
 Montos monetarios expresados en términos relativos de una
moneda extranjera estable/precios denominados en dicha
moneda;
 Precios para ventas al crédito/compras calculadas para
compensar por pérdidas esperadas en el poder adquisitivo de la
moneda durante el período de crédito.
 Intereses, salarios y precios ligados a un índice de precios; y
 La inflación acumulada durante los últimos tres años se acerca
o excede el 100%.
Método de los 7 pasos
 Selección de un índice general de precios;

 Diferenciar partidas monetarias y no monetarias;
 Ajuste de partidas no monetarias;
 Ajuste del estado de resultados;
 Cálculo y prueba de la ganancia ó pérdida monetaria;
 Preparación del estado de flujos de efectivo reconociendo
los efectos inflacionarios;
 Ajuste de las cifras correspondientes.
DESARROLLO DE LAS DEFINICIONES
Inversión neta en un negocio en el extranjero:
 Una entidad puede tener una partida monetaria
- Por cobrar o pagar al negocio extranjero.
- Que su liquidación no está contemplada ,ni es probable que se
produzca , en un futuro previsible
ES EN ESENCIA UNA PARTE DE LA INVERSION NETA DE LA
ENTIDAD EN ESE NEGOCIO EN EL EXTRANJERO
 La entidad deberá registrar las diferencias de cambio
- En sus estados financieros separados
EN LOS RESULTADOS
- En sus estados financieros consolidados
EN OTRO RESULTADO INTEGRAL Y RECLASIFICADAS DE
PATRIMONIO A RESULTADOS CUANDO SE DISPONGA DEL
43
NEGOCIO EN EL EXTRANJERO. (Párrafo15)
INFORMACION,EN MONEDA FUNCIONAL
SOBRE TRANSACCIONES EN ME
RECONOCIMIENTO INICIAL
Las transacciones en ME se contabilizan según el Tipo de Cambio

vigente para la Moneda Funcional en la fecha de transacción
Fecha de Transacción:
Es la fecha en que se cumplen las condiciones para su
reconocimiento según NIC
En la práctica:
Puede utilizarse Tipos de cambio aproximados a los vigentes en la
Fecha de la Transacción.
No se debe hacer si han ocurrido fluctuaciones importantes en ese
intervalo,
(Párrafos 20 a 22)
44
INFORMACIÓN AL FINAL DE LOS PERIODOS SOBRE
LOS QUE SE INFORMA
Al final de cada período
1. Las Partidas Monetarias en ME se convierten al Tipo de
Cambio de cierre,
2. Las Partidas No Monetarias medidas:

a) al Costo Histórico en ME, al Tipo de Cambio de la fecha de
la transacción,
b) Al Valor Razonable en una ME, al Tipo de Cambio de la
fecha en que se determinaron esos valores.
(Párrafos 23 a 26)
45
RECONOCIMIENTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO
Las Diferencias de Cambio que surjan al liquidar o

convertir las partidas monetarias a tipos de cambio
diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento
inicial , que se hayan producido durante el período o en
EEFF previos, se reconocerán en los RESULTADOS del
período en que aparezcan
(Párrafo 28)
46
EJEMPLO
Una compañía genera una deuda por servicios de
asesoramiento por un monto de US$ 300, con fecha 10
de diciembre del año 1; la cual se canceló el 15 de
Enero del año 2.
El tipo de cambio por dólar es:

Al 10.12.X1 S/. 3.22
Al 31.12.X1 S/. 3.24
Al 15.01.X2 S/. 3.28
¿Cómo registrar la diferencia de cambio?

47
EJEMPLO
Solución:
Deuda en soles al:
t/c Dif
10.12.X1 300 3.22 966

31.12.X1 300 3.24 972 6
15.01.X2 300 3.28 984 12
48
RECONOCIMIENTO DE LAS DIFERENCIAS
DE CAMBIO
Remedición (revaluación) de activo fijo con efecto en
patrimonio
US$ TC S/,
Compra 31/12/2010 100.00 3.00 300.00
Importe revaluado 30/06/2011 150.00 3.50 525.00
Revaluacion 50.00 225.00
Contabilidad en US$ Contabilidad en S/,
Activo fijo 100.00 Activo fijo 300.00

Caja 100.00 Caja 300.00
Activo fijo 50.00 Activo fijo 225.00

Excedente de rev. 50.00 Excedente de rev. 225.00
US$ TC S/,
Compra 100 0.50 50.00
Revaluacion 50 3.50 175.00
225.00
49
NIC 21 VS LIR
La NIC 21 establece que una transacción en M.E. debe contabilizarse

inicialmente, en la moneda en que se informa, aplicando el T.C de la fecha de la
transacción, sin indicar si el T.C. es el de compra o el de venta.
El Inciso d) del artículo 34 del Reglamento de la LIR, establece que para efecto
de expresar en moneda nacional los saldos de M.E correspondiente a activos y
pasivos existentes a la fecha del Balance General, se deberá considerar lo
siguiente:
Tratándose de cuentas de activos, se utilizará el T.C promedio de compra

vigente a la fecha del Balance General, mientras que tratándose de cuentas del
pasivo, se utilizará el T.C promedio de venta vigente a la fecha del Balance
General.
Diferencia de cambio vinculada
a activos fijos y existencias
Hasta el 31.12.2012 la diferencia en cambio originada
en pasivos vinculados con existencias y activo fijo se
activaba.
A partir del 1 de enero de 2013 la diferencia en cambio

formará parte de los resultados del ejercicio.
51
MONEDA FUNCIONAL
PREPARACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Cuando la entidad lleve sus registros contables en una

moneda diferente a su moneda funcional deberá
convertir todos los importes a su moneda funcional, a
fin de preparar sus estados financieros.
(Párrafo 34)
52
Recapitulemos
Tipos de …
cambio aplicables
Medición posterior ( ala fecha

Reconocimiento inicial
de cierre del período)
Partidas no Tipo de cambio spot
Tipo de cambio spot de la
monetarias llevados de la fecha de
fecha de transacción
al costo transacción
Partidas no- Tipo de cambio spot
Tipo de cambio a la fecha
monetarios a valor de la fecha de
de revaluación
razonable transacción
Tipo de cambio de la Tipo de cambio de cierre
Partidas monetarias
fecha de transacción del balance general
Por razones prácticas se puede usar el tipo de cambio promedio si se aproxima al tipo de cambio actual.
Recapitulemos
Tipos de …
cambio aplicables
Partidas no-monetarios a valor razonable

US$ T.C. S/. T.C. US $
Activo fijo 100 2.00 200 2.00 100
Capital 100 2.00 200 2.00 100
Activo fijo 100 2.00 200

Exc. Reval 50 325
Activo revaluado 150 3.50 525 3.50 150
Capital 100 2.00 200 2.00 100

Exc. Reval 325 50
Total patrimonio 100 525 150
Se entiende que los estados financieros deben expresarse en
moneda funcional antes de ser traducidos a otra moneda
Traducción
NIC 21
Empresa X
EEFF en otra moneda
Libros en su MF
Empresa Y
Libros en moneda EEFF en la moneda
diferente a la MF funcional
Remedición
Remedición de EEFF bajo NIC 21
NIC 21, p34:
“Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda

diferente de su moneda funcional, y proceda a elaborar sus EEFF,
convertirá todos los importes a la moneda funcional, de acuerdo con lo
establecido en los párrafos 20 a 26. Como resultado de lo anterior, se
obtendrán los mismos importes, en términos de moneda funcional, que
se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado
originalmente en dicha moneda funcional. Por ejemplo, las partidas
monetarias se convertirán a la moneda funcional utilizando las tasas de
cambio de cierre, y las partidas no monetarias, que se valoren al costo
histórico, se convertirán utilizando la tasa de cambio correspondiente a
la fecha de la transacción que originó su reconocimiento.”
Remedición
Registros contables S/. Moneda funcional US$
Remedir los EEFF como si

las transacciones hubieran sido contabilizadas
originalmente en la moneda funcional
Remedición de los EEFF bajo NIC 21
Balance general
Activos y pasivos monetarios Tipo de cambio de cierre
Activos y pasivos no monetarios Tipo de cambio fecha transacción
Cuentas del Patrimonio NO PRECISA
Estado de ganancias y pérdidas

Ingresos y gastos Tipo de cambio fecha transacción (*)
Resultado por remedición

Pérdida o ganancia resultante Se reconoce en el EGyP
Estado de flujos de efectivo

Tipo de cambio fecha transacción
Todos los movimientos
(*) Puede ser reemplazado con TC promedio, si TC

no han variado significativamente
Procedimiento de remedición
Balance general
Partidas monetarias Tipo de cambio de cierre
Partidas no monetarias y sus
Impactos en el EGyP: Tipo de cambio fecha transacción
 Inventarios llevados al costo  Impactos en el EGyP

 Valores patrimonial llevados al costo  Costo de ventas
 Gastos pagados por adelantado  Depreciación del IME
 Activo fijo y su depreciación acumulada  Amortización de intangibles
 Goodwill y otros activos intangibles  Amortización de cargos diferidos
 Ingresos diferidos
 Acciones comunes
 Acciones preferentes llevadas al valor de
emisión
Pérdidas o ganancias Se reconoce en el EGyP

resultantes de la remedición
Traducción a moneda de presentación
– Comparación con US GAAP
Activos y pasivos de cada Tipo de cambio cierre de cada balance

balance presentado
IFRS: la entidad debe adoptar una
Cuentas del política (fecha de cierre o histórico)
patrimonio
US GAAP: Tipo de cambio histórico
Ingresos y gastos de cada Tipo de cambio fecha transacción
EGyP presentado
Pérdidas o ganancias Se registra en el patrimonio
resultantes de la traducción
CTA
** En economías no
(*) Puede ser reemplazado con
hiperinflacionarias
TC promedio, si TC no han
Slide 60
variado significativamente
CAMBIO DE
MONEDA FUNCIONAL
 Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en
la entidad, esta aplicará los procedimientos de
conversión que sean aplicables a la nueva moneda
funcional de forma prospectiva desde la fecha del
cambio.
(Párrafo 35)
61
UTILIZACION DE UNA MONEDA
DE PRESENTACION DISTINTA
A LA MONEDA FUNCIONAL (de M2 a M3)
Conversión a Moneda de Presentación
Activos y Pasivos:
Al Tipo de cambio de cierre del ESF presentado (incluyendo los
comparativos)
Ingresos y Gastos:
Al Tipo de cambio de la Fecha de Transacción (incluyendo los
comparativos)
Diferencia de Conversión:
Las diferencias resultantes se reconocerán como una partida separada
del Patrimonio
(párrafos 38 al 42) 62
A LA MONEDA FUNCIONAL
Cuando la moneda funcional corresponde a una economía
hiperinflacionaria se convertirán a una moneda de presentación
utilizando los siguientes procedimientos:
(a) Todos las partidas incluyendo comparativas al tipo de

cambio de cierre, excepto
(b) Cuando sean convertidas a una moneda no

hiperinflacionaria en cuyo caso las cifras comparativas
serán las que fueron presentadas como importes
corrientes de dicho año, dentro de los EEFF precedentes
(párrafo 43) 63
A LA MONEDA FUNCIONAL
Cuando la moneda funcional corresponda a una economía
hiperinflacionaria, se deberá:
1. Reexpresar los EEFF siguiendo a la NIC 29
2. Aplicar las pautas señaladas en el párrafo anterior
Excepto:
 Las cifras comparativas en caso correspondan a una
economía no inflacionaria o
 Cuando la economía deja de ser hiperinflacionaria y se deja
de reexpresar los EEFF, utilizará los valores ajustados por
inflación como costos históricos para la conversión a
moneda de presentación.
(párrafo 43) 64
CONVERSION DE UN NEGOCIO
EN EL EXTRANJERO
Cuando se conviertan a una moneda de presentación los
resultados y la situación financiera de un negocio en el
extranjero como paso previo a la inclusión de la entidad
que informa, ya sea mediante la consolidación,
consolidación proporcional o utilizando el método de
participación se aplicará los pasos siguientes:
(continúa…)
(párrafo 44) 65
CONVERSION DE UN NEGOCIO
EN EL EXTRANJERO
 Aplicación de los criterios de consolidación señalados
en la NIC 27 y NIC 31, excepto
 Las diferencias de cambio originadas entre activos y

pasivos intragrupos, por tener monedas diferentes, en
cuyo caso debería afectar a resultados o en el Otro
resultado integral y se acumulará en un componente
separado del patrimonio hasta su disposición.
(párrafo 46) 66
DISPOSICION DE UN NEGOCIO
EN EL EXTRANJERO
Cuando la entidad efectúe la disposición parcial o total
de un negocio en el extranjero, en caso de existir
diferencias de cambio reconocidas en otro resultado
integral y acumuladas en un componente separado del
patrimonio (diferencia por conversión) serán
reconocidas en los resultados en la misma fecha en que
sean reconocidos los resultados por la disposición de la
inversión extranjera.
67
EFECTOS IMPOSITIVOS
Las Diferencias en Cambio pueden tener efectos

impositivos y debe aplicarse la NIC 12.
(Párrafo 50)
68
Caso 1
La empresa A tiene una participación del 45% en una empresa B.
La moneda funcional de la empresa A es el nuevo sol mientras que la moneda funcional
De la empresa B es el dólar.
La empresa A reconoce la inversión en los estados financieros separados bajo el método
De participación patrimonial.
Se pide calcular la ganancia o pérdida de traslación.
Patrimonio neto al 31.12.2008 U$ 2,000,000
Resultado del ejercicio U$ 500,000
Patrimonio neto al 31.12.2009 U$ 2,500,000
Tipo de cambio al 31.12 2008 U$ 3.10
Tipo de cambio promedio 2009 U$ 3.00
Tipo de cambio al 31.12.2009 U$2.90
69
Caso 1
Calculo de la inversión registrada en A

Saldo al
31.12.2008 S/.2,790,000 US $ 2,000,000 *45% = US $ 900,000
al t.c. S/. 3.10 = 2,790,000
Más utilidad
Año 2009 S/. 675,000 US $ 500,000 *45% = US $ 225,000
al t.c. S/. 3.00 = 675,000
Saldo al
31.12.2009 S/. 3,262,500 US $ 2,500,000 *45% = US
$1,125,000
al t.c. S/. 2.90 = S/. 3,262,500
Perdida por traslacion S/, 202,500
70
Caso 1
Calculo de la diferencia por traslación:
S/.
Patrimonio al inicio al t.c. cierre US $ 900,000 a S/. 2.90 2,610,000
Patrimonio al inicio al t.c. inicial US $ 900,000 a S/. 3.10 2,790,000
Diferencia (180,000)
Diferencia entre utilidad US $ 225,000 *(2.90-3.00) (22,500)

calculada al t.c. cierre y
Diferencia por traslación (202.500)
71
Caso 1
Asientos contables en A:
Inversión S/. 675,000
Ingreso por participación S/.675,000
patrimonial
Por el reconocimiento de la utilidad de B
Pérdida por traslación (cuenta patrimonial) S/. 202,500

Inversión S/. 202,500
Por el reconocimiento de la pérdida por traslación de la inversión

en moneda extranjera.
72
Caso 1
DETERMINACION DEL VPP SOLES
45.00%
INVERSION VPP - Ingresos PATRIMONIO 100% PATRIMONIO 45%

Costo 2,790,000 Pat inicial 6,200,000 2,790,000
VPP 303,750 303,750 Resultado 675,000 303,750
3,093,750 - - 303,750 Pat. Final - 6,875,000 - 3,093,750
Inversion 303,750
VPP (GyP) 303,750
73
Caso 1
DETERMINACION DEL VPP DOLARES
45.00%
INVERSION - SOLES VPP - Ingresos - soles PATRIMONIO US$ 100% PATRIMONIO US$ 45%
Costo 2,790,000 Pat inicial 2,000,000 900,000
VPP 675,000 Resultado 500,000 225,000
PERDIDA 202,500
3,465,000 202,500 - - Pat. Final - 2,500,000 - 1,125,000
3,262,500
PATRIMONIO S/, 45%
Inversion 675,000 Pat inicial 3.10 2,790,000
VPP (GyP) 675,000 Resultado 3.00 675,000
202,500
Perdida por trasl. (Cta patrimonio) 202,500 202,500 3,465,000
74
Inversion 202,500 Pat. Final 2.90 3,262,500
Caso 2 Moneda local a Moneda
Funcional
ENUNCIADO
Operaciones del ejercicio 2001
1.- Peruana S.A. inicia actividades el 1/1/01 y realiza durante el primer
ejercicio económico las siguientes operaciones:
2.- 01/01/01 Se aportan 100.000 soles Se compra un inmueble al contado cuyo costo es
56.000 soles
3.- 31/01/01 Se compran dólares con el saldo de caja
4.- 31/03/01 Se compran 1.000 unidades del Producto A a crédito, el costo unitario
asciende a 70 soles
5.- 30/06/01 Se venden 700 unidades a 100 soles por unidad al contado y se paga a
proveedores.Se pagan gastos por 10.000 soles
6.- 31/12/01 Cierre del ejercicio económico. La tasación del inmueble efectuado por un
rematador profesional es 60.000 soles. El valor de mercado o compra del Producto A
es de
75 soles por unidad.
75
Funcional
Operaciones del ejercicio 2002
31/03/02 Se vende el resto del stock a 120 soles por unidad a crédito
1.- con vto. 30/6/2
30/06/02 Se compra 1.000 unidades del Producto A a 80 soles a pagar

2.- al 30/09/02 se cobra el conforme. Se pagan gastos por 12.000 soles
.
30/09/02 Se vende al contado 500 unidades a 100soles cada una. Se
3.- paga al proveedor.
76
Funcional
Tipos de cambio
01/01/2001 1.000
31/01/2001 1.010
31/03/2001 1.025
31/12/2001 1.040
Promedio 1.020
31/03/2002 1.050
30/06/2002 1.060
30/09/2002 1.070
31/12/2002 1.100
Promedio 1.070
77
Funcional
PERUANA S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL 31/12/2001 31/12/2002
ACTIVO Soles Soles
CAJA 35,209 31,073
EXISTENCIAS 21,000 40,000
ACTIVOS FIJOS 56,000 56,000
TOTAL DE ACTIVO 112,209 127,073
PASIVO
DEUDAS COMERCIALES - -
CAPITAL 100,000 100,000
RESULTADOS ACUMULADOS 12,209
RESULTADO DEL EJERCICIO 12,209 14,864
78
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 112,209 127,073
Funcional
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 31/12/2001 31/12/2002
Soles Soles
VENTAS 70,000 86,000
COSTO DE VENTAS - 49,000 - 61,000
MARGEN BRUTO 21,000 25,000
GASTOS - 10,000 - 12,000
RESULTADO OPERATIVO 11,000 13,000
DIFERENCIA DE CAMBIO 1,209 1,864
RESULTADO DEL EJERCICIO 12,209 14,864

79
Funcional
MÉTODO TEMPORAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
31/12/2001 31/12/2001 31/12/2002 31/12/2002
ACTIVO Soles US$ Soles US$
DISPONIBLE 35,209 1.040 33,855 31,073 1.100 28,248
EXISTENCIAS 21,000 1.025 20,488 40,000 1.060 37,736
ACTIVO FIJO 56,000 1.000 56,000 56,000 1.000 56,000
TOTAL DE ACTIVO 112,209 110,343 127,073 121,984

PASIVO
DEUDAS COMERCIALES -
CAPITAL 100,000 1.000 100,000 100,000 1.000 100,000

RESULTADOS ACUMULADOS 12,209 10,343
RESULTADO DEL EJERCICIO 12,209 x Dif 10,343 14,864 x Dif 11,641
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 112,209 110,343 127,073 121,984

80
Funcional
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 31/12/2001 31/12/2001 31/12/2002 31/12/2002
Soles US$ Soles US$
VENTAS 70,000 1.030 67,961 86,000 81,015
COSTO DE VENTAS - 49,000 1.025 - 47,805 - 61,000 - 58,224
MARGEN BRUTO 21,000 20,156 25,000 22,791
GASTOS - 10,000 1.030 - 9,709 - 12,000 - 11,320
RESULTADO OPERATIVO 11,000 10,448 13,000 11,471
DIFERENCIA DE CAMBIO 1,209 1,864
RESULTADO POR CONVERSION x Dif - 105 x Dif 170
RESULTADO DEL EJERCICIO 12,209 10,343 14,864 11,641

81
Funcional
Método temporal 2001
Estado de situación financiera
1.- Caja – T/C cierre 35.209/1,040
2.- Existencias - T/C origen 31.3.01 – 300 x 70 c/u = 21.000/1,025 = 20,488
3.- Activo fijo – T/C origen 1.1.01 – 56.000/1 = 56.000
4.- Pasivos T/C cierre

5.- Capital T/C origen 1.1.1 = 100.000/1 = 100.000
6.- Por diferencia determino el Resultado del ejercicio = 10.343
Estado de resultados
1.- Ventas
Fechas Cantidad P. Unitario Soles TC Dolares
30/06/2001 700 100 70,000 1.030 67,961
2.- Costo de venta

Inventario Inicial -
Compras 1,000 70 70,000 1.025 68,293

Inventario Final - 20,488
Costo de venta 47,805
82
3.- Gastos T/C transacción 10.000/1,03 = 9.708
Funcional
Método temporal 2002
Estado de situación financiera
1.- Caja T/C cierre 1,1
2.- Existencias T/C origen 30.6.02 -500 x S/.80 = 40.000/1,06 = 37,735

3.- Activo fijo idem ejercicio económico anterior
4.- Capital idem ejercicio económico anterior
5.- Resultados ejercicio por diferencia
Estado de resultados
1.- Ventas
Fechas Cantidad P. Unitario Soles TC Dolares
31-mar 300 120 36,000 1.050 34,286
30-sep 500 100 50,000 1.070 46,729

86,000 81,015
2.- Costo de venta
Inventario Inicial 20,488
Compras 1,000 80 80,000 1.060 75,472

Inventario Final - 37,736
Costo de venta 58,224
83
3.- Gastos = T/C transacción 30.6 = 12.000/1,06 = 11.320
REVELACIONES
1. El monto de las "diferencias de cambio" que se incluyan en los
Resultados del período,
2. La “Diferencia de Conversión" que se incluyan en el Patrimonio,

presentando una reconciliación del monto de dichas diferencias
de cambio al inicio y cierre del período,
3. Cuando la Moneda de Presentación sea diferente a la Moneda

Funcional indicando:
a) cuál es la Moneda Funcional,
b) la razón para utilizar diferente Moneda en Presentación
4. Cuando se produjo un cambio en la Moneda Funcional y la

razón del cambio
84
REVELACIONES
5. Si se presenta EF en una Moneda diferente a su Moneda
Funcional, dichos EF calificarán como conformes a NIC solo si
han cumplido con todas las Normas e Interpretación que le son
aplicables, incluyendo el método de Conversión.
6. Si se presenta EF u otra Información Financiera en una Moneda

diferente a su Moneda Funcional y a su Moneda de Presentación,
sin cumplir con 5:
a) debe señalarlos como Información complementaria
b) revelar la Moneda en que se presenta, la Moneda Funcional y
el Método de Conversión
(párrafos 55 al 57)
85

Efectos de Las Variaciones en Las Tasas de Cambio de La Moneda Extranjera

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Efectos de Las Variaciones en Las Tasas de Cambio de La Moneda Extranjera

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EFECTOS DE LAS VARIACIONES

EN LAS TASAS DE CAMBIO DE

2. Como convertir los EEFF a la moneda de

Prescribe como incorporar en los EEFF de la entidad

Transacciones en moneda extranjera - Contabilidad de las

US$ T.C. Soles

Subsidiaria Brasil (Real) Consolidacion

Convertir los EEFF a moneda de presentacion

Ventas 300 Ventas 150

Tipos de cambio aplicables para remedir o convertir de

Activos y pasivos no monetarios Tipo de cambio fecha transacción

Cuentas del Patrimonio NO PRECISA

Estado de ganancias y pérdidas

Resultado por remedición

Estado de flujos de efectivo

(*) Puede ser reemplazado con TC promedio, si TC

Tipos de cambio aplicables para traducir de moneda

Conversión a Moneda de Presentación

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 31/12/2012 31/12/2012 31/12/2012

Antes 1975 1982 1995 1998 2000 2001 2005 2008

Monetario- no Vigencia de Vigencia de

b) Al convertir los resultados y la situación financiera de los

c) Al convertir los resultados y la situación financiera de la entidad

Tasa o tipo de cambio:

Es la moneda del entorno económico principal

APENDICE A (6) INDICADORES

NO ESTABLECE JERARQUIA US GAAP

 La NIC 21 provee una lista de indicadores

 Prioriza los indicadores primarios cuando la

Moneda local Moneda de la Matriz

Moneda local Moneda de la Matriz

Moneda local Moneda de la matriz

Que influya fundamentalmente en:

Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen

 La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de

 La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las

Preguntas que una entidad se

El precio de venta de su producto y/o

•Regulaciones del país

El precio del producto y/o servicio

Si la moneda extranjera sufre una depreciación, lo

Si se ha definido que la moneda funcional es el

La definición de la moneda funcional es el primer

 Cuando los indicadores son contradictorios y no resulta obvio cual es

 La moneda funcional de la entidad reflejará las transacciones,

• ABC tiene financiamiento de corto y largo plazo con la Matriz en US$.

• ¿Cuál es la moneda funcional de ABC?, sustentar su

Moneda que predomina

Gastos de ventas 14% Nuevo sol

La gerencia de la holding ha concluido sobre la moneda funcional de las

Los activos de la entidad Panamá están en dólares americanos y las

¿Cuál es la moneda funcional de Panama?, sustentar su respuesta.

Subsidiaria 1 Subsidiaria 2 Subsidiaria 3

¿Cuál es la moneda funcional de IHC?, sustentar su respuesta.

Subsidiaria S/, – HK$

La gerencia de la Holding ha concluido sobre la moneda funcional de

El IHC ha sido incorporado para obtener beneficios tributarios por la

¿Cuál es la moneda funcional de IHC?, sustentar su respuesta.

 Selección de un índice general de precios;

Las transacciones en ME se contabilizan según el Tipo de Cambio

2. Las Partidas No Monetarias medidas:

Las Diferencias de Cambio que surjan al liquidar o

El tipo de cambio por dólar es:

¿Cómo registrar la diferencia de cambio?