CARTAS

FIANZA
Que es una carta fianza?

Es un documento a través del cual el banco se compromete a responder por las

obligaciones del fiado ante un tercero por determinado plazo e importe.

Que garantiza el banco?

Objeto de la licitación/contrato.

Bases de la licitación/contrato. Determinar el tipo de carta fianza y el riesgo máximo a

alcanzar con las fianzas que deriven de la propuesta.

1.1. Seriedad de oferta / Postor: (1%-2% del contrato). La presenta en a licitación y si

gana se descarga y debemos emitir fiel cumplimiento.

1.2. Fiel Cumplimiento (10% del contrato). Garantiza cumplimiento de contrato de

servicios y/o venta de mercadería.

1.3. Adelanto económico y/o materiales (10% - 40% del contrato). Garantiza
obligaciones económicas por los anticipos recibidos.

Económico 20% máximo para inicio de obra. Si es mayor indispensable

un flujo para controlar en cuenta garantía el uso de fondos.

Materiales: El banco otorga una fianza al proveedor para suministro de

insumos/mercadería.
2.-En todo contratista se debe presentar Currículum/ Experiencia bajo el siguiente esquema:

Obras en ejecucion:

Pendiente por Facturar

Consorcio Facturación Avance Fecha Fecha de
Em presa Contratante Detalle del proyecto Monto del Contrato Partícipes Consorcios
SI % - NO según part. % % de Inicio Térm ino 2012 2013 2014

EJECUCION DE LA OBRA: MEJORAMIENTO DEL

PROVIAS NACIONAL SISTEMA DE AGUA POTABLE Y S/. 90,256,510.00 - - 90,256,510 84.23% 14,233,452
ALCANTARILLADO DE LA CIUDAD DE JUANJUI Sep-09 Jul-12
REHABILITACIÓN Y MEJORAMIENTO DE LA
GOBIERNO REGIONAL DE SAN MARTIN CARRETERA AYACUCHO - ABANCAY TRAMO S/. 43,361,568.80 70% Vialpa S.A. - Cerro Verde 30,353,098 20.69% 26,527,823 7,862,238
ANDAHUAYLAS DV. KISHUARA Sep-11 Ago-13
133,618,079 120,609,608 40,761,274 7,862,238 0

Obras por adjudicarse:

Consorcios Neto de %
Em presa Contratante Detalle del proyecto Monto del Contrato Partícipes Consorcios
SI % - NO Consorcios Probabilidad

MTC-PROVIAS NACIONAL Rehabilitacion de la Carretera dv Las Vegas Tarma S/. 78,225,753.48 50% ASSIGNIA (50%) 39,112,877 40%

Ingenieria de Detalle y Construccion de la Planta Desalinizadora

COMPAÑÍA MINERA MILPO $ 33,600,000.00 N 0 75%
de agua de mar Chapi (400 l/s)
Rehabilitacion y mejoramiento de la Av Canta Callao tramo Av
EMAPE - MUNICIPALIDAD DE LIMA S/. 25,463,158.13 50% ASSIGNIA (50%) 12,731,579 50%
Bertello Av Naranjal
Rehabilitación y mejoramiento del sistema de abastecimiento de CERRO VERDE (15%)
MUNICIPALIDAD DE MOYOBAMBA S/. 55,000,000.00 70% 38,500,000 50%
agua potable y alcantarillado de la ciudad de Moyobamba VIALPA(15%)

GRSM/ KFW Construccion del Sistema Irrigación Ponaza S/. 45,000,000.00 N 0 50%

Rehabilitación y mejoramiento del sistema de abastecimiento de CERRO VERDE (15%)

GRSM S/. 80,000,000.00 70% 56,000,000 75%
agua potable y alcantarillado de la ciudad de Bellavista VIALPA(15%)
Rehabilitación y mejoramiento del sistema de abastecimiento de CERRO VERDE (15%)
GRSM S/. 25,000,000.00 70% 17,500,000 50%
agua potable y alcantarillado de la ciudad de Tarapoto VIALPA(15%)

MUNICIPALIDAD DE ILABAYA Estudio Definitivo y Construccion de la Presa Coltani S/. 70,000,000.00 70% DELLACQUA (30%) 49,000,000 75%

Rehabilitacion y mejoramiento del sistema de abastecimiento de

MUNICIPALIDAD DE PAITA S/. 135,000,000.00 51% IVC(49%) 68,850,000 50%
agua potable de la ciudad de Paita
Aprovechamiento de las aguas residuales con fines de riego-
RELIMA-VEA S/. 15,000,000.00 N 0 75%
San Borja

MUNICIPALIDAD DE YURIMAGUAS Construcción del Puente sobre el Río Chanuza (de 160 m.) S/. 23,000,000.00 N 0 75%

585,288,912 281,694,456
 3.- Como dimensionar una línea de cartas fianzas o un incremento de línea? Aplicando principalmente tres criterios

3.1 Según necesidades: Ejemplo

Importe total de obras que el cliente tiene por licitar/adjudicar. Obras por licitar 12,000,000
Probabilidad de éxito en función al mercado y al back log del cliente. Probabilidad Éxito 35%
Pipe Line Neto: El importe de obras que el cliente se adjudicaría según la probabilidad dada. Pipe Line Neto 4,200,000
Requerimiento en fianzas de fiel cumplimiento: 10% C.F. Fiel Cumplimiento 420,000
Requerimiento en fianzas de adelanto económico y/o materiales. Según cada cliente. (10% a 40%) C.F. Adelanto 840,000
Requerimiento total: Representa las fianzas que requerirá para atender los nuevos contratos. Requerimiento Total 1,260,000
3.2 Según cuota
Cartas Fianzas vigentes en otros bancos según SBS A) Fianzas vigentes SBS 4,500,000
Cartas Fianzas vigentes en BBVA B) Fianzas vigentes BBVA 800,000
Incremento propuesto BBVA según requerimientos explicados C) Incremento Prop BBVA 1,260,000
Cuota propuesta para BBVA Cuota BBVA % 31%
3.3 Según apalancamiento:
Fianzas en SBS incluyendo nueva línea BBVA al 100% Total Fianzas SBS + BBVA (A+B+C) 6,560,000
Capital Social según EEFF recientes Capital Social 3,000,000
Ratio : Total Fianzas / Capital Social ---> No debe ser mayor a 2.5x veces Ratio Fianzas / Capital Social 2.2
3.4 Según accionistas y experiencia de la empresa
Experiencia de los accionistas en el sector y antigüedad de la empresa en el negocio.
Magnitud de las principales obras del currículum, calidad de clientes y de ser el caso, calidad de socios con los que se ha consorciado en los últimos meses
4.- Observaciones finales

1.- No financiar capital de trabajo a un contratista salvo que el BBVA a emitido

la fianza de fiel cumplimiento y se evidencie en el contrato que no cuenta con
adelantos. En caso aplique, se otorgarán plazos muy cortos.

Esto se debe a que podríamos duplicar financiamientos, desordenar al cliente,

y/o no contar con medio de pago ante la posibilidad de un fideicomiso en otro
banco. Se debe contar con facturas como medio de pago .

2.- En caso la empresa presente deuda estructural, debemos revisar que

cuente con un backlog y pipe line que garantice el pago de la deuda
estructural.

3.- Siempre revisar las bases de una licitacion para ver que riesgos perifericos
podrian generarse para el banco y/o que otras obligaciones podria estar
asumiendo el banco por emitir la fianza.