UNIDAD Nº 1

Los Índices de
Precios y la
Inflación
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Reexpresión de Estados Financieros

INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es un indicador estadísticos que mide la

variación de los precios (poder adquisitivo del dinero) de una canasta de bienes y
servicios representativos del consumo de los hogares costarricenses, en un periodo
de tiempo determinado. Por consiguiente, el IPC mide únicamente las variaciones de
los precios, es decir, si determinado bien o servicio subió, bajó o mantuvo su precio
igual en comparación con el mes anterior; no compara precios de un artículo entre
establecimientos.

Este indicador es una fuente de información para estimar la inflación, actualizar la

política monetaria y, en general, para la planificación económica del país. También es
utilizado en los ajustes de salarios, reajustes de contratos de alquiler, cálculo de los
modelos tarifarios, para estimar el cambio en el poder de compra, entre otras. Para
realizar el cálculo del IPC mensualmente se les investiga el precio al grupo de bienes
y servicios que conforman la Canasta de Consumo.
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INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR

En Costa Rica, el Índice de Precios al Consumidor es calculado por el Instituto

Costarricense de Estadísticas y Censos (INEC), y la más reciente base para el cálculo
se realizó en el mes de Junio 2015.

La Canasta Básica Alimentaria (CBA) es un conjunto de alimentos expresados en

cantidades suficientes para satisfacer las necesidades de calorías de un hogar
promedio.

El INEC actualiza mensualmente el costo de esta canasta utilizando la variación

mensual de precios de algunos artículos del IPC. El costo de la CBA es un indicador
cuyo objetivo principal es la medición del fenómeno de la pobreza mediante el
Método de Línea de Pobreza o Método del Ingreso.
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INEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos)
El Instituto Nacional de Estadísticas y
Censos (INEC), dentro del marco de su
política de mejoramiento y actualización
de las estadísticas nacionales, pone a
disposición del país el nuevo Índice de
Precios al Consumidor (IPC).
Este Índice introduce mejoras
metodológicas como son: la actualización
de los hábitos de consumo y compra de
los hogares, así como la calidad y
precisión en la medición de la variación de
los precios de los bienes y servicios de
consumo.
El IPC es un indicador estadístico que mide
las variaciones promedio de los precios de
un grupo seleccionado de bienes y
servicios representativo de los patrones
de consumo de la población de referencia.
Constituye un indicador fundamental en el
sector económico para estimar la
inflación, evaluar los resultados de la
política monetaria y fiscal del país, como
deflactor en el Sistema de Cuentas
Nacionales; entre otros usos importantes
en la economía nacional.
Su aplicación se extiende a otros ámbitos,
como en el campo social en los reajustes y
negociaciones salariales, y en la fijación de
las pensiones alimenticias; y en el campo
jurídico se emplea sobre las
contrataciones privadas para el reajuste
de contratos de viviendas en alquiler. En
Costa Rica, el primer Índice de Precios fue
calculado en 1936, que estuvo en vigencia
durante 16 años. Como los hábitos de
consumo en los hogares van cambiando,
es necesario actualizar la
base sobre la cual se calcula el IPC para
incorporar tales cambios. Desde esa fecha,
se han realizado cuatro series de Índice de
Precios al Consumidor: 1952, 1964, 1975 y
1995; aún cuando en las recomendaciones
de los organismos internacionales se
considera que se debe realizar una
actualización periódica (cada cinco años
aproximadamente) de la base del IPC,
para mejorar la calidad y Banco Central de Costa Rica ha sido
representatividad del indicador.
Para renovar la Canasta de Consumo y
construir el nuevo IPC que represente
mejor la estructura del gasto de los
hogares, a raíz de los cambios en los
patrones de consumo ocurridos en la
última década, se utilizó la información
que aporta la Encuesta Nacional de
Ingresos y Gastos (ENIG) 2004. El nuevo
IPC tiene como base para su cálculo el
mes de Julio del 2006.
Además, en esta oportunidad se
introducen mejoras operacionales y
metodológicas como las relacionadas con
la clasificación de los bienes y servicios,
cambios de la importancia relativa
(ponderaciones) de los artículos, nueva
muestra de establecimientos y fórmulas
de cálculo del índice; entre otros.
El diseño del nuevo índice se ha realizado
luego de un amplio y exhaustivo estudio
de investigación, con la colaboración de
asesoría internacional y la valiosa
experiencia de países que recientemente
han actualizado sus índices de precios.
El aporte institucional y financiero del
indispensable para la realización de este
importante indicador estadístico.
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IPC base junio 2015. La canasta está conformada por 12 grupos de consumo
con un total de 315 artículos:

Cantidad
GRUPOS Ponderación
Artículos
1. Alimentos y bebidas no alcohólicas 104 21.40
2. Bebidas alcohólicas y cigarrillos 6 0.68
3. Prendas de vestir y calzado 21 4.92
4. Alquiler y servicios de la vivienda 8 10.08
5. Muebles, artículos para la vivienda y servicio doméstico 33 6.84
6. Salud 24 5.22
7. Transporte 23 15.04
8. Comunicaciones 5 4.90
9. Entretenimiento y cultura 24 7.18
10. Educación 13 6.86
11. Comidas fuera del hogar y servicio de alojamiento 19 9.08
12. Bienes y servicios diversos 35 7.80
TOTAL 315 100.00
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Reexpresión de Estados Financieros
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INDICES DE PRECIOS E INFLACIÓN

INFLACIÓN

Por inflación se entiende el crecimiento en el nivel general de precios, o bien, un

aumento sostenido y generalizado del nivel de precios de bienes y servicios”. La
inflación hace que el dinero pierda capacidad adquisitiva a través del tiempo; es
decir, que pierda la capacidad de comprar, con la misma cantidad, las mismas cosas.
A manera práctica, el Banco Central mide el valor de una canasta de bienes y
servicios que se asumen representativos de los hábitos del consumidor, para
finalmente generar una medida del comportamiento relativo de los precios con
respecto a un año base. Para esto se construye un índice conocido como el índice de
precios al consumidor (IPC).

La inflación tiene un efecto importante sobre las decisiones de inversión pues afecta
directamente el poder adquisitivo del dinero. Lo anterior se refleja directamente en
las tasas de interés nominales pues deben compensar la pérdida de valor del dinero
al transcurrir el tiempo, si la tasa real es positiva. En países con procesos
inflacionarios las tasas de interés tienden a ser relativamente más altas que en
países donde la inflación se encuentra bajo control.
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INFLACIÓN

Los fenómenos inflacionarios generalmente se generan a través de una política

monetaria muy agresiva, donde se busca expandir la oferta de dinero, expandir la
demanda agregada y eventualmente la producción. Sin embargo, en el largo plazo, la
producción está ligada con la capacidad productiva del país y una política de este tipo
más bien genera excesos de demanda que se traducen en incrementos en los precios.

El origen tradicional de la inflación, suele agruparse en tres tipos:

a. Exceso de la oferta monetaria: el que provoca la subida de los precios, al

producirse un exceso de dinero que da lugar a un aumento en la demanda de
bienes y servicios (inflación de la demanda).

b. Alza de los factores de producción: como salarios, tasas de interés, materias primas
(inflación de costes).

c. Deficiencias estructurales de las economías: como la inestabilidad de los ingresos

públicos, la deuda de un país, la falta de capital fijo social, el mal aprovechamiento
de la agricultura o las desigualdades en la distribución de la propiedad.
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INFLACIÓN

La inflación tiende a representar un quebranto del equilibrio entre el dinero

circulante y la producción de un país, lo que equivale a decir que hoy se requiere de
más dinero para poder adquirir los mismos bienes que antes se adquirían. Al ser un
proceso, para que se dé la condición de inflación se requiere que el crecimiento del
nivel de precios sea constante o sostenido en el tiempo, además deberá manifestarse
en la generalidad de os bienes o servicios que consume una sociedad.

Efectos de la inflación:

Efectos Internos Efectos Externos

1. Descapitalización de las empresas. 1. Desequilibrio en la Balanza Comercial.
2. Menores inversiones. 2. Atracción de importaciones suplementarias.
3. Incremento en los costos de producción. 3. Fuga de capitales.
4. Disminución de los sueldos reales. 4. Pérdida de divisas.
5. Distorsión en impuestos favoreciendo a un sector. 5. Pérdida de competitividad internacional.
6. Voracidad estatal por obtener liquidez.
7. Pérdida del poder adquisitivo del dinero.
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INDICES DE PRECIOS E INFLACIÓN

TIPOS DE INFLACIÓN:

Inflación Latente: Cuando se encuentra disimulada y aún no ha sido puesta en evidencia.

Inflación Reptante: La que es tolerable no percibida por el grueso de la población.

Inflación abierta: La que ya es palpable.

Inflación Galopante o Hiperinflación: Cuando el niel de los precios sube cada vez con
mayor frecuencia (primero por meses, después por días y hasta por horas.

Inflación Reprimida: La que trata de contener por medio del control de precios y de
cambios.

Inflación de demanda: es la que se halla vinculada a la teoría cuantitativa del dinero.

Inflación de Costes: Es la que se acepta hoy de forma casi general, se debe a que los
componentes de los costos (salarios, intereses del dinero, materia prima y maquinaria)
aumentan.
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LIMITACIÓN DE LA CONTABILIDAD TRADICIONAL RESPECTO A LA INFLACIÓN

Usualmente se toman los estados financieros como base para efectuar comparaciones y
análisis financiero, con ellos se calculan las razones financieras, el análisis vertical, el
horizontal y el flujo de efectivo. Sobre la información que se genera se toman decisiones
que podrían estar equivocadas ya que la contabilidad utiliza el valor nominal o corriente y
no el valor real o constante, de ahí quizás el crecimiento o en el monto de las cuentas por
cobrar, o el incremento en el inventario puedan explicarse fácilmente debido al
incremento en el nivel de precios.

Adicionalmente la información contable pierde utilidad congruencia y relevancia ya que

fue elaborada sobre el valor histórico, ante ello no es comparable, el estado de situación
no cumple con su propósito de presentar el activo, pasivo patrimonio de una empresa, a
una fecha determinada, ya que considera diferentes unidades de medida.

Ante ello se presenta el “efecto de ilusión monetaria” en la utilidad si se compara con la

producida en periodos anteriores. Asociado a ello probablemente se muestre un
crecimiento del activo, el cual parcialmente obedece a un crecimiento distorsionado. Estas
dos situaciones provocan un pago inadecuado de impuestos sobre las utilidades y
probablemente descapitalice la empresa por el pago de dividendos sobre utilidades
ficticias.
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INDICES DE PRECIOS E INFLACIÓN

PRINCIPALES EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

¿En qué forma afecta la inflación la información financiera que se presenta en los
Estados Financieros?

Uno de los objetivos de la Contabilidad es brindar información confiable y que a

partir de los datos obtenidos de los EF será una importante herramienta o base para
la toma de decisiones.

Una moneda (en nuestro país el colón) tiene un valor con lo que se pueden adquirir
bienes y servicios, a este poder se le conoce como poder adquisitivo o de compra,
por ejemplo: en 1970 con ¢ 25.000.00 se podría comprar una refrigeradora, hoy con
esa suma tan sólo podríamos comprar los alimentos que se guardaría en la
refrigeradora. Es decir, que los colones del año setenta tenían mayor poder
adquisitivo que los colones de hoy en día. Hablamos de diferentes colones por que
tienen diferente poder adquisitivo o de compra.
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INDICES DE PRECIOS E INFLACIÓN

PRINCIPALES EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

En términos financieros la empres presenta en su Balance, en los activos circulante y

fijo, el cual incluye inversiones registradas a costo histórico es decir a la fecha en que
fueron adquiridas:

 En el año 1995 se compró una flotilla de cinco vehículos.

 En el año 1998 se adquirió maquinaria.
 En el año 2000 se adquirió un terreno.

Todos estos colones tienen diferente poder adquisitivo, también en cuanto a los
activos circulantes, sin embargo en el Balance General, sumamos colones de distintos
periodos, en otras palabras, simplemente las unidades monetarias no son
equivalentes.
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INDICES DE PRECIOS E INFLACIÓN

PRINCIPALES EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

En el caso del capital, consideremos, por ejemplo, el capital de los accionistas que
fundaron una empresa en el año 1980 aportando cuarenta millones de colones, el
cual sirvió para adquirir lo que se presenta como activo: maquinaria, vehículos,
edificio, inventario etc. Si ahora en el año 2009 llegara un inversionista y nos
ofreciera comprar en veinte millones de colones la mitad de la empresa y participar
en igualdad de condiciones con los accionistas fundadores, determinaríamos que esta
situación no sería equitativa, porque con los veinte millones actuales no podría
adquirir la mitad de la capacidad productiva que pudo adquirirse en 1980, pues los
costos de producción son distintos en cada periodo y en especial la depreciación,
elemento que está basado en el costo histórico, en colones de otros años.

Uno de los principales problemas que la inflación plantea se refiere al monto de las
utilidades y los dividendos, pues puede mostrarse una utilidad que realmente no se
ha generado, pero que hace pensar que los dueños dela empresa están logrando
ganancias excesivas, por lo que se puede descapitalizar la empresa.
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INDICES DE PRECIOS E INFLACIÓN

Podemos resumir entonces que dentro de los efectos que produce la inflación en la
información financiera está:

a. Se pueden llegar a presentar utilidades ficticias, en las cuales las cifras de

impuestos y dividendos pueden estar sobrestimados, induciendo a descapitalizar
una empresa.
b. Los EF muestran posiciones financieras desequilibradas, por cuanto no reflejan el
valor actual de las inversiones.
c. La contabilidad puede brindar información inadecuada y poco suficiente para la
toma de decisiones.
d. Se distorsiona la medición del ingreso.

En periodos de inflación, la depreciación y el costo de los vendido tienen a ser

considerado por debajo a su valor en términos de poder de compra sacrificado para
adquirir activos depreciables e inventarios.
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EL CONCEPTO DE VALOR EN LA CONTABILIDAD

El concepto de valor en la contabilidad es el valor neto por el cual un activo aparece

en los registros contables.

Tratándose de activos depreciables, el valor en libros es igual al costo menos las

depreciación acumulada. Un precio de venta que exceda el valor en libros produce
ganancia; en caso contrario es una pérdida.

Con respecto al concepto de valor de la acción en libros, la misma se puede definir

como los activos netos representados por cada acción.

El término activo neto significa el total de activos menos el total de los pasivos, en
donde el valor de los activos netos totales es igual al derecho patrimonial de los
accionistas.

Total Activo - Total Pasivo = Derecho patrimonial de los socios.

(Activos netos)
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11. Enlace de las series de los Índices de Precios al Consumidor

El inicio de una nueva serie de índices de precios supone una ruptura en la

continuidad de las series, sin embargo es necesario disponer de series continuas al
menos para el índice general que le permitan al usuario realizar estudios sobre el
comportamiento de los precios en períodos largos de tiempo; por ello se aplica un
procedimiento que consiste en calcular un coeficiente de enlace que transforma la
serie base Julio 2006 y las bases anteriores a la base Junio 2015.

Los índices enlazados mantienen las variaciones en los precios previas a la

transformación.

Los índices enlazados se obtienen aplicando la siguiente fórmula:

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Licenciatura en Contaduría PRÁCTICA
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Indique cuál es la variación de la inflación en forma mensual, acumulada e

interanual, tomando en cuenta las fechas que se brindan a continuación, y
explique su resultado.
Agosto 2014
Mayo 2013
Octubre 2010
Abril 2012
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Licenciatura en Contaduría
Reexpresión de Estados Financieros PRÁCTICA

Indique cuál es la variación de la inflación en forma mensual, acumulada e

interanual, tomando en cuenta las fechas que se brindan a continuación, y
explique su resultado

Mes Mensual Acumulada Interanual

Agosto 2014 0.33 5.44 5.48
Mayo 2013 0.01 3.22 5.28
Octubre 2010 0.47 4.36 5.25
Abril 2012 0.63 1.50 4.70
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Reexpresión de Estados Financieros

Reexpresar los Estados Financieros, es convertir su partidas, a colones de igual poder

adquisitivo, por lo distintos métodos reconocidos por la regulaciones de cada país.

¿Por qué reexpresar los estados financieros?

Para reconocer el impacto que la inflación causa en la información financiera y como

afecta para la toma de decisiones, así como tener información financiera comparable
a través del tiempo.