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Capital de
Trabajo
CAPITAL DE TRABAJO
Activos Corrientes (Caja) Rotación Dias Caja = (Caja*365) / Costos y Gastos Operacionales
ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVOS = $ 2.100
Y PASIVOS CIRCULANTES
Menos: (CAPITAL TRABAJO)
PASIVO CIRCULANTE = 970
CAPITAL TRABAJO NETO = 1.130
ACTIVO PASIVO Y PATRIM.
Efectivo 100 C x P. Proveedores 320 DEUDAS QUE
INVERSION QUE Ctas por Cobrar 1.200 Doc. Por Pagar 650 CAMBIAN A DIARIO
CIRCULA A DIARIO Inventarios 800 Pasivo Circulante 970
Activo Circulante 2.100
Deuda L. Plazo 1.030 DEUDAS QUE
PERMANECEN
Activo Fijo Bruto 1.500 TOTAL PASIVO 2.000
INVERSION QUE - Deprec. Acum. (800)
PERMANECE APORTE DE
Activo Fijo Neto 700 PATRIMONIO 800 LOS DUEÑOS
EN QUÉ SE DE DÓNDE
TIENE INVERTIDO SE FINANCIA
Ref. Urrutia Rojas, Claudio
TERMINOLOGIA DEL
CAPITAL DE TRABAJO
ADMINISTRACION DE CAPITAL DE
TRABAJO
ADMINISTRACION DE ACTIVOS A
CORTO PLAZO (INVERSIONES) Y
PASIVOS A CORTO PLAZO (FUENTES
DE FINANCIAMIENTO)
TERMINOLOGIA DEL
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSION DE UNA EMPRESA EN ACTIVOS
A CORTO PLAZO:
EFECTIVO
VALORES NEGOCIABLES
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
TERMINOLOGIA DEL
CAPITAL DE TRABAJO
NO ES CAPITAL DE TRABAJO:
VENCIMIENTOS CORRIENTES DE DEUDA A LARGO PLAZO
FINANCIAMIENTO ASOCIADO CON UN PROGRAMA DE CONTRUCCION
QUE SERA FINANCIADO CON DUEDA A LARGO PLAZO AL SER COMPLETADO
USO DE DEUDA A CORTO PLAZO PARA FINANCIAR ACTIVOS FIJOS
REQUERIMIENTOS DE
FINANCIAMIENTO CON CAPITAL
DE TRABAJO EXTERNO
VARIACIONES ESTACIONALES
( )( )
CANTIDAD VIDA PROMEDIO
SALDO DE LA = DE ACTIVIDAD X DE LA CUENTA
CUENTA DIARIA
POLITICAS DE INVERSION Y
FINANCIAMIENTO DEL CAPITAL DE
TRABAJO
DOS PREGUNTAS BASICAS:
1. CUAL ES EL NIVEL APROPIADO PARA ACTIVOS CIRCULANTES, TANTO
TOTAL COMO DE CADA CUENTA EN ESPECIFICO?
Información adicional:
Saldo de Caja mínimo establecido por la gerencia 800
Stock mínimo de Inventario determinado 35,000
Saldo inmovilizado de Cuentas x Cobrar estimado 15,000
Depreciación mensual de los bienes de uso 125
1) Reclasificar los rubros del activo corriente según su grado de permanencia:
RUBROS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
Disponibilidades
Transitorias 1,090 670 1,300 850
Permanentes 800 800 800 800
Créditos Comerciales
Transitorias 14,300 7,500 17,100 11,700
Permanentes 15,000 15,000 15,000 15,000
Bienes de Cambio
Transitorias 30,430 20,250 36,450 32,230
Permanentes 35,000 35,000 35,000 35,000
Activo Corriente Reestructurado
60,000
50,000
40,000
Activos Corrientes Transitorios
30,000
Activos Corrientes Permanentes
20,000 Activos No corrientes
10,000
0
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL