SISTEMA FINANCIERO

MEXICANO

M.A. LILIANA GALVAN ESPINOSA

 ¿QUÉ ES?
•CONJUNTO DE INSTITUCIONES QUE SE ENCARGAN DE
PROPORCIONAR FINANCIAMIENTO PROFESIONAL A LAS PERSONAS
FÍSICAS Y MORALES Y A LAS ACTIVIDADES ECONÓMICAS DEL PAÍS.
•FUNCIONA SUPEDITADO AL MARCO JURÍDICO (CONSTITUCION,
LEYES Y REGLAMENTOS)
 FUNCIONES
CAPTACIÓN
ADMINISTRACIÓN
REGULACIÓN, REVISIÓN Y
SUPERVISIÓN.
ORIENTACIÓN Y
CANALIZACIÓN DE RECURSOS.
 INTEGRACIÓN
INSTITUCIONES REGULADORAS (AUTORIDADES)
SERVICIOS DE BANCA Y CRÉDITO
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS
INTERMEDIARIOS EN SEGUROS Y FIANZAS
ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES
DE CRÉDITO
ARRENDADORAS FINANCIERAS
Estructura del Sistema Financiero
Instituciones reguladoras
SHCP
Banxico
CNBV
CNSF
CONSAR
Instituciones financieras
Instituciones de crédito
Sistema Bursátil
Instituciones de seguros y fianzas
Organizaciones y actividades
auxiliares de crédito
SAR
Grupos financieros
Arrendadoras financieras
Personas y organizaciones que realizan
operaciones en calidad de clientes
Organizaciones auxiliares
Asociaciones de instituciones
financieras
Asociaciones de clientes de las
instituciones financieras
Org. Dedicadas al estudio de
determinadas actividades
Fondos de Fomento
 CNBV SHCP Fondos de
CONSAR BANXICO Fomento
CNSF
Subsecretaría Económico
SHC

Instituciones de Mercado de Organización y Instituciones SAR Controladoras Otras

INDEVAL
crédito Valores Actividades de Seguros de grupos
Auxiliares de financieras
Operadores
BMV
Crédito Admon de
Instituciones Instituciones de
Casas de Fondos
de Banca de Banca de Sociedades Soc de
Bolsa Org. Act. para el
Múltiple Desarrollo de Informaci
Calificador Auxiliares Auxiliares Retiro
Inversión ón
a de de Crédito de Crédito
Crediticia
Nacional valores
Banco
Financiera Uniones de Casas
Nacional de Inst. de
Crédito de
Obras y Sociedades Seguros Soc. de Ofna de
Servicios de Inversión cambio Inversión Representación
Banco
Públicos Almacenes Especializada de Entidades
Nacional de
generales de en Fondos Financieras del
Comercio
Comunes Depósito Inst. de para el Retiro Exterior
Banco Exterior Finanzas
Nacional del
Arrendadoras
Ejército Banco
financieras
Fuerza Nacional de De
Aérea y Crédito Instrumento
Armada Rural de Deuda Empresas
de Factoraje

Patronato Financiera
De Capitales Sociedades
de Ahorro Nacional
de Ahorro y
Nacional Azucarera
Préstamo
Especializadas
en fonda para el
Sociedades
retiro
Financieras
de Objetivo
Limitado
INSTITUCIONES REGULADORES
O AUTORIDADES FINANCIERAS
 Secretaría de Hacienda
y Crédito Público

Propone, dirige y controla la política del gobierno federal

en materia financiera, fiscal, de gasto público, crediticia,
bancaria, monetaria, de divisas, de precios y tarifas de
bienes y servicios del sector público, de estadística,
geografía e informática.

Controla, vigila y asegura el cumplimiento de las

disposiciones fiscales, en el cobro de impuestos,
contribuciones, derechos, productos y aprovechamientos
federales.
Dirige y coordina la elaboración e integración del Plan
Nacional de Desarrollo y los programas regionales y
especiales que le encomiende el Ejecutivo Federal.

Presenta para su aprobación, la iniciativa de Ley de Ingresos

y el proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación

Planea, coordina y evalua el sistema bancario mexicano,

respecto de la banca de desarrollo y las instituciones de
banca múltiple en las que el Gobierno Federal tenga el control
por su participación accionaria.
 Banco de México ( Banxico)
Regula la emisión y circulación de la
moneda, los cambios, la intermediación y los
servicios financieros, así como los sistemas de
pago.
Opera con las instituciones de crédito como
banco de reserva acreditante de última
instancia.
Presta servicios de tesorería al gobierno
federal y actua como agente financiero del
mismo.
 Funge como asesor del gobierno federal en
materia económica y, particularmente,
financiera.

Participa en el Fondo Monetario

Internacional.

Opera con bancos centrales extranjeros.

 Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV)
Supervisa a las personas físicas y personas morales,
cuando realizan actividades previstas en las leyes
relativas al sistema financiero.
Establece los criterios acerca de los actos y
operaciones que se consideren contrarios a los usos
mercantiles, bancarios o bursátiles o sanas prácticas de
los mercados financieros.
Dicta las medidas necesarias para que las entidades
ajusten sus actividades y operaciones a las leyes que les
sean aplicables.
 Funge como órgano de consulta del
gobierno federal en materia financiera.
Autoriza la constitución y operación, y
determina el capital mínimo, de las entidades
que supervisa.
Interviene administrativa o gerencialmente
en las entidades, con objeto de suspender,
normalizar o resolver las operaciones que
pongan en peligro su solvencia, estabilidad o
liquidez.
 Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas (CNSF)
Funge como órgano de consulta de la SHCP,
tratándose del régimen asegurador.
Impone sanciones administrativas por
infracciones a las instituciones y personas sujetas a
su inspección y vigilancia.
Coadyuva con la SHCP en el desarrollo de
políticas adecuadas para la selección de riesgos
técnicos y financieros en relación con las
operaciones practicadas por el sistema asegurador.
 Rinde un informe anual de sus labores a la SHCP.

Provee las medidas que estime necesarias para que las

instituciones y sociedades mutualistas de seguros cumplan con los
compromisos contraídos en los contratos de seguros celebrados.
 Comisión Nacional de Sistemas de
Ahorro para el Retiro (CONSAR)
Regula todo lo relativo a la operación de los
sistemas del ahorro para el retiro, la recepción,
depósito, transmisión y administración de las
cuotas y aportaciones correspondientes a
dichos sistemas.
Expide las disposiciones de carácter general
a las que habrán de sujetarse los participantes
en los sistemas de ahorro para el retiro.
Actúa como órgano de consulta de las dependencias y entidades
públicas, en todo lo relativo a los sistemas de ahorro para el retiro.
Rinde un informe semestral al Congreso de la Unión sobre la
situación que guardan los sistemas de ahorro para el retiro.
Da a conocer reportes sobre comisiones, número de afiliados,
estado de situación financiera, estado de resultados, composición de
cartera y rentabilidad de las sociedades relacionadas con los
sistemas de ahorro para el retiro.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
 AFORES
•EMPRESAS AUTORIZADAS PARA ADMINISTRAR
LAS APORTACIONES DE LOS TRABAJADORES POR
CONCEPTO DE RETIRO, CESANTÍA POR EDAD
AVANZADA Y VEJEZ.
•EL PRINCIPAL OBJETIVO ES GENERAR EL AHORRO
INTERNO QUE PERMITA A LARGO PLAZO QUE
CADA TRABAJADOR OBTENGA UNA PENSIÓN
SUFICIENTE EN EL MOMENTO DE SU JUBILACIÓN.
 SIEFORES
•SON LAS SOCIEDADES DE INVERSION
ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA EL RETIRO, A
TRAVES DE LAS CUALES LA AFORE INVIERTE LOS
RECURSOS.
 SOFOLES
•SOCIEDADES DE INVERSION DE OBJETO LIMITADO,
AUTORIZADAS PARA OTORGAR CRÉDITOS A
DETERMINADAS ACTIVIDADES O SECTORES
ECONÓMICOS, P.E. VIVIENDA
 BANCOS
•BANCA MÚLTIPLE: SOCIEDADES ANÓNIMAS
DE BANCA MÚLTIPLE: SON AQUELLAS QUE
CAPTAN RECURSOS DEL PÚBLICO A TRAVÉS
DE CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS, PAGARÉS,
ETC (OPERACIONES PASIVAS) Y CON LOS
RECURSOS OBTENIDOS, OTORGAN
DIFERENTES TIPOS DE CRÉDITOS
(OPERACIONES ACTIVAS).
FUNCIONES:
•RECIBIR DEPÓSITOS A LA VISTA, AHORRO Y A PLAZO
•ACEPTAR PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS
•PRESTAR SERVICIOS DE CAJA DE SEGURIDAD
•OTORGAR CRÉDITOS CON GARANTÍA: REFACCIONARIOS,
HABILITACIÓN Y AVÍO, HIPOTECARIOS, PRENDARIOS, FIDUCIARIOS,
AVALES, ETC.
•OTORGAR CRÉDITOS SIN GARANTÍA: PERSONALES, DIRECTOS Y
QUIROGRAFARIOS
•BANCA DE DESARROLLO: SOCIEDADES NACIONALES
DE CRÉDITO, PERTENECEN A LA ADMINISTRACIÓN
PÚBLICA FEDERAL. (BANCA DE SEGUNDO PISO)
– NAFIN (NACIONAL FINANCIERA):OTORGA FINANCIAMIENTO
Y ASESORÍA, CAPACITACIÓN Y ASISTENCIA A LAS PYMES
PRINCIPALMENTE.
– BANOBRAS: BANCO DE FOMENTO QUE FINANCIA
PROYECTOS DE INVERSIÓN RELATIVOS A INFRAESTRUCTURA,
SERVICIOS PÚBLICOS Y MEDIO AMBIENTE.
– BANCOMEXT: PROMUEVE COMPETITIVIDAD INTERNACIONAL
Y COMERCIO EXTERIOR.
 ORGANIZACIONES AUXILIARES
DE CRÉDITO:

•ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO: EXPIDEN

CERTIFICADOS DE DEPÓSITO Y BONOS DE PRENDA.
•ARRENDADORAS FINANCIERAS: OTORGAN ALTERNATIVAS
DE MEDIANO Y LARGO PLAZO PARA ADQUIRIR ACTIVOS
FIJOS.
•UNIONES DE CRÉDITO: FACILITAN CRÉDITO Y SIRVEN
COMO AVALES A SUS SOCIOS.
•EMPRESAS DE FACTORAJE: OFRECEN LIQUIDEZ
INMEDIATA SOBRE DOCUMENTOS POR COBRAR.

•FIDEICOMISOS PARA EL DESARROLLO: ej.

FONATUR, (FONDO NACIONAL DEL TURISMO) FIRA (FIDEICOMISOS
INSTITUIDOS EN RELACION A LA AGRICULTURA)

•SOCIEDADES DE AHORRO Y PRÉSTAMO: SIRVEN

PARA AHORRAR Y RECIBIR BENEFICIOS CREDITICIOS SIN FINES DE
LUCRO.
CASAS DE CAMBIO: SE ENCARGAN DE LA
COMPRA, VENTA Y CAMBIO DE DIVISAS.

SOCIEDADES DE INVERSIÓN: CONJUNTAN

LAS APORTACIONES DE MUCHOS
INVERSIONISTAS EN UN FONDO COMÚN,
EL CUAL SE UTILIZA PARA LA COMPRA
DE VALORES EN EL MERCADO BURSÁTIL.
•ASEGURADORAS Y
AFIANZADORAS: OFRECEN TITULOS DE
COBERTURA CONTRA SINIESTROS Y FUNGEN
COMO AVALISTAS.
–OPERACIONES DE SEGURO Y
REASEGURO
–EMISIÓN PÓLIZAS DE VIDA, ACCIDENTES,
DAÑOS, ETC.
–ADMINISTRAN PENSIONES O
INDEMNIZACIONES.
 ORGANISMOS BURSÁTILES
•BOLSA MEXICANA DE VALORES:
PROPORCIONA INFRAESTRUCTURA Y
SERVICIOS PARA LA COLOCACIÓN E
INTERCAMBIO DE VALORES Y TÍTULOS
INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE
VALORES E INTERMEDIARIOS (ACCIONES Y
PAPEL COMERCIAL PRINCIPALMENTE)
•CASA (AGENTES) DE BOLSA:
INTERMEDIARIOS ENTRE EL PÚBLICO
INVERSIONISTA Y LOS EMISORES. LOS
AGENTES DE BOLSA SON LAS PERSONAS
AUTORIZADAS PARA SUSCRIBIR NUEVAS
EMISIONES DE TÍTULOS.
•INDEVAL: INSTITUTO PARA EL DEPÓSITO DE
VALORES.
 ORGANIZACIONES AUXILIARES
•CONDUSEF (COMISIÓN NACIONAL DE DEFENSA A
LOS USUARIOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS)
•ABM (ASOCIACIÓN DE BANQUEROS DE MEXICO)
•IPAB (INSTITUTO DE PROTECCIÓN AL AHORRO)
(FOBAPROA)
•AMCB (ASOCIACIÓN MEXICANA DE CASAS DE
BOLSA)
•IMMEC (INSTITUTO MEXICANO DEL MERCADO DE
CAPITALES)
CLASIFICACION DE LOS
MERCADOS
MERCADO DE DINERO O DEUDA
•OFERENTES Y DEMANDANTES DE FONDOS A CORTO
PLAZO, QUIENES INVIERTEN EL CAPITAL OCIOSO Y
QUIENES TIENEN NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO
ADICIONAL.
•CETES
•MESA DE DINERO
•BONOS DE PRENDA
•BONDES
•PAPEL COMERCIAL, ENTRE OTROS.
 MERCADO DE CAPITALES
•FONDOS PARA SER UTILIZADOS A LARGO PLAZO, PARA
ADQUISICION DE ACTIVOS FIJOS E INVERSIONES EN
BIENES DE CAPITAL.
•OBLIGACIONES
•PETROBONOS
•ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION
•ACCIONES DE EMPRESAS COTIZADAS EN LA BOLSA,
ENTRE OTROS.
 MERCADO DE METALES
PRECIOSOS Y DIVISAS
•MERCADO ESPECULATIVO DEBIDO A LA
ALTERACIÓN DE LA COTIZACIÓN DE LOS METALES.
•CERTIFICADOS DE PLATA
•ONZAS TROY DE ORO Y PLATA
•CENTENARIOS
•DÓLARES ESTADOUNIDENSES COTIZADOS A 24 Y
48 HORAS (SPOT).
 MERCADO DE DERIVADOS
•SE NEGOCIAN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE COBERTURA CUYA
CARACTERÍSTICA CONSISTE EN ESTAR VINCULADOS CON UN VALOR
SUBYACENTE O DE REFERENCIA. EN MÉXICO SE NEGOCIAN EN EL
MEXDER (MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS)
•FUTUROS (FORWARDS)
•OPCIONES (OPTIONS)
•WARRANTS
•SWAPS