Servicio Nacional Integrado

de Administración
Aduanera y Tributaria

¡Un caso de estudio práctico en Venezuela!

Margen Neto Transaccional

Adriana C García M

Mayo, 2011
Métodos para la determinación
de precios de transferencia
• Precios Comparable
Métodos
no Controlado Transaccionales o
• Precio de Reventa Tradicionales
(Art. 136 al 139)
• Costo Adicionado

• División de Beneficios Métodos basados

• Margen Neto en los beneficios
(Art. 140 al 142)
Transaccional
 Procedimiento de Fiscalización
Análisis de las funciones
Evaluación de la factibilidad Selección del MCUP
realizadas por la compañía de aplicación de cada uno de /MCA/ MPR
Estudiada. Visita a plantas, los métodos (UTILIDAD BRUTA)
Aplicación de cuestionarios (Artículos 135 a 141)
(Artículos 122-134)

Búsqueda de
Selección del
productos o
MMNT o MDF
servicios
(UTILIDAD comparables
OPERATIVA)

Selección y análisis
de comparables,
obteniendo los
EEFF DE FUENTES Determinación de
PUBLICAS O diferencias en
PRIVADAS precios y ajustes

Determinación de Índices
Financieros tanto de la
empresa estudiada como de Ajustes a las razones Calculo de
las comparables financieras diferencia en ISLR
declarado
 Métodos basados en los Beneficios
Margen Neto Transaccional:

Articulo 141 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta:

“El método del margen neto transaccional consiste en
determinar en transacciones entre partes vinculadas, la
utilidad de operación que hubieran obtenido partes
independientes en operaciones comparables, con base en
factores de rentabilidad que toman en cuenta variables
tales como activos, ventas, costos, gastos o flujo de
efectivo.”
 Métodos basados en los Beneficios

Margen Neto Transaccional:

Utilidad en operación vinculada vs. Utilidad en operación no vinculada

Factores de rentabilidad: activos, costos, gastos o flujos de efectivo

Indicadores de Niveles de Utilidad:

 Margen de Operación ( Utilidad Operativa/ ventas)
 Costo Agregado Neto ( Utilidad de Operación/ Costos + gastos totales)
 Razón Berry (Utilidades Bruta/ Gastos Operativos)
 Rendimiento sobre Activos de Operación (Utilidad Operativa/Activos de
Operación)
 Caso de Estudio: VIZCA
• Circunstancias Económicas :
– Año 2003, Venezuela.
– Resultados Económicos:
• Crecimiento del PIB: -7,6 %
• Tasa de Inflación: 27,1%
• Tipo de cambio promedio: 1.609,19 Bs./US$.
• Programas Venezuela Móvil y Camión Utilitario. (Abril 2002)

• De VIZCA…
• Manufactura, ensambla y distribuye vehículos, repuestos, partes y
piezas.
• Compra a las Vinculadas en Latinoamérica y distribuye en
Venezuela.
• Posee el 13% del mercado local.
• Activos, funciones y riesgo propias de la actividad que desarrolla
 De la transacción de VIZCA

Análisis: VIECA Europa

• Características de los

PARTI C I PA
bienes Administración
• Funcional: Activo, funciones Directamente
en 100% Control
y riesgos
• Circunstancias económicas Capital
• Estrategias de negocio
• Condiciones contractuales Venezuela

Productos
Margen Neto terminados
VIZCA
Transaccional Distribución

Materia Prima
Comparables Independientes Mercado
(CKD)
Ensamblaje Distribución Ensamblaje Venezolano
De la segmentación de los Estados Financieros de VIZCA

Materia Prima Productos

(CKD)
VIZCA terminados
Distribución
Ensamblaje
Por país:
Ajustes previos: Brasil: -2%
Por producto: Reclasificación Contable Argentina: -1%
CKD CAN: -5% Mejorar la comparabilidad Alemania: -4%
CKD CUN: -6%
VS
VS
Empresas
Empresas comparables del
comparables del Sector Automotriz
Sector Automotriz Distribuidoras
Ensambladoras
Ajustes a la declaración de
Impuesto sobre la renta
De la segmentación de los Estados Financieros de VIZCA
 De la búsqueda de las comparables de VIZCA

• Revisión de los criterios utilizados por VIZCA:

– un monto promedio superior al 5% de sus ventas

anuales. No contar con información de negocios
actualizada.
– Realizar gastos por investigación y desarrollo por
– Mantener un activo fijo promedio superior al 25%
Poseer activos intangibles no rutinarios. de sus
ventas anuales.

Resultado de la revisión

Ensamblaje: se descartaron Distribución: se aceptaron

2 empresas seleccionadas las empresas seleccionadas
por VIZCA por VIZCA
 De la comparables de VIZCA: Ensamblaje

Seleccionadas por VIZCA y aceptadas por la fiscalización

Indicadores
Compañía Indicador utilizado
(Promedio 2002 -2003)
1. DR Automotive Sys 7,36% Utilidad
2. KNU Corp 7,48% Operativa
CAN (Costo
3. MG Internacional 1,96% Agregado Neto) Costos de
Ventas +
4. SP Ind Inter 14,62% Gastos
5. TW Auto Inc 4,59% Operativos

Cálculo del rango por la Administración

Índices de VIZCA para el
Cuartil Inferior 4,59% sector
Mediana 7,36% CKD CAN -5%
Cuartil Superior 7,48% CKD CUN -6%
 De la comparables de VIZCA: Distribución
Seleccionadas por VIZCA y aceptadas por la fiscalización
Indicador utilizado

Indicadores Utilidad
Compañía
(Promedio 2002 -2003) Operativa
CAN (Costo
1. DR Automotive Sys 4,52% Agregado Neto) Costos de
Ventas +
2. KNU Corp 4,22% gastos
3. MG Internacional 10,19% operativos

4. SP Ind Inter 38,35%

Indicador fiscalización
5. Sh Ind 18,92%
MO (Margen en Utilidad Operativa
6. Uni Inc 9,61% Operación) Ventas netas

Cálculo del rango por la Administración Índices de VIZCA para el

Cuartil Inferior 5,79% sector
Brasil -2%
Mediana 9,78%
Argentina -1%
Cuartil Superior 16,74%
Alemania -4%
 Lineamiento establecido
Se establece la metodología para la utilización del Rango o Intervalo
de Libre Concurrencia, mediante la Providencia Administrativa
Nº SNAT/2010/0090 de Fecha 20 de Diciembre del 2010, publicada
en Gaceta Oficial N° 39.577 el 20 de diciembre del 2010.

"Articulo 7. Cuando el precio, monto de contraprestación o margen

de utilidad determinado, se encuentre dentro del rango o intervalo
de libre concurrencia, la Administración Aduanera y Tributaria lo
considerará como pactado entre Independiente. En caso que el
precio, monto de contraprestación o margen de utilidad
determinado, no se encuentre dentro del rango o intervalo de libre
concurrencia, el contribuyente debe adecuarlo al valor de la
mediana…”
 De los ajustes realizados a ambos segmentos

a. Incrementar la comparabilidad
- Re expresados (Constante) Articulo 121 de la Ley de
- Ajuste por pago de aranceles Impuesto Sobre la Renta:
- Capacidad instalada y utilizada “Una transacción no vinculada
b. Ajuste por diferencias de Prácticas contables en comparable a una
- Valuación de inventario transacción vinculada si se
- Impuesto diferidos cumple al menos una de las
- Costos de financiamiento capitalizados dos condiciones siguientes:
- Activos Intangibles
c. Ajustes por diferencia en costos de capital 1. Ninguna de las
- Ajustes de cuentas por cobrar diferencias(…)
- Ajustes de cuentas por pagar 2. Pueden efectuarse ajustes
- Ajustes de inventario razonablemente exactos
d. Ajustes por diferencia de mercados para eliminar los efectos
- Activos Monetarios materiales de dichas
- Activos no monetarios diferencias.”

VIZCA no comprobó la razonabilidad y exactitud de los ajustes

 Punto de estudio
Venezuela
Inflación: 27,1% Históricos Ajustados por inflación
VIZCA
Estados Financieros
Providencia Administrativa Ley de Impuesto sobre la Renta
Deberes formales
Declaración Informativa PT-99

Anotar el monto total de Articulo 169, literal “g”: “Estados

Estimado Contable
operaciones de ingreso/egresos financieros del ejercicio fiscal del
Valor Contable

efectuadas con partes vinculadas contribuyente, elaborados de

en el extranjero en el ejercicio fiscal acuerdos a principios de contabilidad
a que hace referencia esta generalmente aceptados; balance
declaración informativa. Los montos general, estados de resultados,
señalados, deberán presentarse en estados de movimientos de cuenta de
Bolívares y a valor histórico, sin patrimonio y estado de flujo de
considerar los ajustes por inflación. efectivo”
Costo
Costo Agregado
Agregado Neto
(histórico) ??? Neto
(ajustado)

Distribución Rango de Comparables Independientes

 Noticias de Precios de
Transferencia en Venezuela
¡Gracias por su atención!

Adriana Carolina García Martínez

acgarcim@seniat.gob.ve