TÜRKİYE

ÇİMENTO SEKTÖRÜ
VE
STRATEJİK
DEĞERLENDİRMESİ

M . Hayrettin ŞENER
SABANCI HOLDİNG
Çimento Grubu Direktörü

04 MAYIS 2009
ÇİMENTO SEKTÖRÜNÜN ÖZELLİKLERİ

• Hayati Ürün
• Tüketimi GSMH ile ilişkili
• Sermaye yoğun,
• Enerji yoğun,
• İstihdam düşük
• Homojen ürün, ikamesi yok
• Yükte ağır, pahada hafif
• Çevresel etkiler önemli.
• Atık bertarafında önemli potansiyel.
 Italcementi – Tourah Fabrikası
HOLCIM Mısır

DÜNYADA ÇİMENTO
HC-Schelklingen Fabrikası-Almanya Aalborg Portland-Aalborg Fabrikası
Danimarka
DÜNYADA ÇİMENTO TÜKETİMİ (Mio.Ton)
2006 2007 2008T 2009T
Gelişmiş Ülkeler
Batı Avrupa 265 267 246 228
Kuzey Amerika 137 125 110 96
Avusturalya 11 11 12 11
Japonya 59 58 51 47
Toplam 472 461 418 382

Gelişen Ülkeler
Doğu Avrupa 107 121 127 123
Latin Amerika 117 127 135 134
Asya (Çin hariç) 363 385 391 395
Çin 1,186 1,351 1,399 1,455
Ortadoğu 104 113 124 130
Afrika 79 88 93 96
Toplam 1,956 2,185 2,269 2,332

Dünya Toplam 2,428 2,646 2,687 2,714

KAYNAK: JPMorgan, Şub'08, Exane BNP Paribas Ekim'08

DÜNYADA 2007-2008 TÜKETİM GELİŞİMİ
Cement Volume in 2008 +0%e excl. China, +1%e incl. China.

Kaynaklar: Exane BNP Paribas Ocak’09

 DÜNYADA 2009 TÜKETİM TAHMİNİ

-4%
-

Kaynaklar: Exane BNP Paribas, Ocak’09

 DÜNYADA YENİ KAPASİTELER

Kaynaklar: Exane BNP Paribas EKİM’08

 DÜNYA ÇİMENTO FİYATLARI - 07

Kaynaklar: BNP Exane Paribas NİSAN’08

 DÜNYA ÇİMENTO FİYATLARI - 08

Cement Prices in 2008 +11-12%e (+8%e excl. China)

Kaynaklar: Exane BNP Paribas Ocak’09

 DÜNYA ÇİMENTO FİYATLARI - 09T

Kaynaklar: Exane BNP Paribas, Ocak’09

 DÜNYADA BÜYÜK KAPASİTELER

Kaynaklar: Exane BNP Paribas, Ocak’09

 AKÇANSA-B.ÇEKMECE ÇİMSA - MERSİN

BURSA ÇİMENTO

TÜRKİYE’DE ÇİMENTO
DENİZLİ ÇİMENTO
NUH- HEREKE

OYAK - BOLU
 TÜRKİYE’DE SEKTÖR İTİCİ GÜÇLERİ

Kaynaklar: TUIK
 TÜRKİYE’DE ÇİMENTO TÜKETİMİ

M TON
Mia USD

Kaynaklar: TÇMB
 TÜRKİYE’DE KİŞİBAŞI TÜKETİMİ (Kg/Kişi)

700

600

500

400

300

200

100

Kaynaklar: TÇMB
KİŞİBAŞI TÜKETİM BEKLENTİSİ

---- Baz 2009 -% 12 2010 -%4 2011-2020 %6

----İyimser 2009 -% 10 2010 -%2 2011-2020 %8
----Kötümser 2009 -% 15 2010 -%6 2011-2020 %4
TÜRKİYE 2008 YILI İÇ TÜKETİM DEĞİŞİMİ

10.0%
6.8% 5.4%
5.3%
5.0% 3.1% 1.6%
-0.3% -1.1%
3.1%
0.0% 2.0%
OCAK ŞUBAT MART NİSAN MAYIS HAZİRAN TEMMUZ AĞUSTOS EYLÜL EKİM KASIM ARALIK
-5.9% -3.0% -4.5%
-2.6%
-5.0% -2.6%
-3.9% -4.0%
-1.6% -5.1% -4.8%
-10.0% -7.4%

-11.4% -13.0%
-15.0%

-20.0%

-21.1%
-25.0%

AYLIK KÜMÜLATİF

Kaynaklar: TÇMB
 2008 ÜRETİM-SATIŞ KIRILIMI
Milyon ton Çimento
Kapasitesi
Klinker 94 Çimento
Kapasitesi İhracat
57 Klinker 11.9
İhracat
2.4

Klinker Üretimi Çimento Üretimi İç Tüketim

48 54.7 42.6

Klinker İthalatı Çimento İthalatı

0.2 0

Kaynaklar: TÇMB
SEGMENTLER VE ÇİMENTO TÜKETİMLERİ

2005 2006 2007 2008

Konut 54% 62% 57% 55%
Çimento tüketimi - Mio ton 19.09 26.62 25.83 23.3

39% -3% -10%

Ticari ve Endüstriyel 14% 14% 16% 16%
Çimento tüketimi - Mio ton 4.87 6.11 7.38 7
25% 21% -5%
Kamu 6% 4% 5% 5%
Çimento tüketimi - Mio ton 2.22 1.91 2.22 2.3

-14% 16% 4%
Altyapı Yatırımları 25% 19% 22% 23%
Çimento tüketimi - Mio ton 8.92 8.36 9.77 10.00
-6% 17% 2%
Toplam çimento tüketimi - Mio Ton 35.1 43.0 45.2 42.6
Büyüme 14.3% 22.5% 5.1% -5.8%

Kaynaklar: TUIK
 TÜRKİYE’DE SEKTÖR OYUNCULARI (2009)
Cementir
Traçim
LF Oyak Sanko
Italcementi
Cimpor
Ado/titan Akçansa
LF
NUH OYAK Karçimsa OYAK
ASKALE Cementir
Akçansa
Cimpor
Ado/titan
Bursa
ASKALE
Akçansa Çimsa Italcementi
Cimpor Cimpor

Italcementi
YURT
Vicat
Cimpor
Cimpor LF
Çimsa Cementir
Cementir

Italcementi Sanko/ LIMAK

LIMAK
Batı Çimsa Barbetti
Denizli/ Göltaş KİPAŞ Sanko/
CRH Barbetti
Vicat
LIMAK OYAK
Batı Ado/tita
n OYAK LIMAK
Batı Çimsa

OYAK

Entegre Tesis (45) Öğütme Tesisi (17)

 TÜRKİYE’DE SEKTÖR OYUNCULARI (2008)
KLINKER KAP.
2008 MIO TON/YIL ORAN
SABANCI (7) 11.2 20%
- İlk beş üretici, pazarın %54’üne
OYAK (4) 7.2 13%
NUH (1) 4.4 8%
sahiptir. Pazarda toplam 24
AS ÇİMENTO (1) 4.0 7% oyuncunun olması, sektörde
CEMENTIR (4) 3.7 6% yapının çok dağınık olduğunu
VICAT (2) 3.6 6%
göstermektedir.
SANKO-BARBETTI (3) 3.5 6%
SET (4) 2.9 5%
LİMAK (5) 2.7 5% - Yabancı oyuncular, toplam
BATI (2) 2.4 4% klinker kapasitesinin %35’ini
GÖLTAŞ (1) 2.2 4%
kontrol etmektedir.
DENİZLİ (1) 1.7 3%
ERÇİMSAN (2) 1.8 3%
CIMPOR (3) 1.6 3%
LAFARGE (2) 1.5 3%
BURSA (1) 1.4 2%
ADO (1) 1.2 2%
TOPLAM 56.8 100%

(....) : Entegre tesis sayısı

Kaynaklar: TÇMB
 2008’DE TÜRK ÇİMENTO
SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER
• 2007 yılında 45 milyon tonla rekor kıran Türkiye çimento
tüketimi, 2008 yılında global ekonomik krizin etkileriyle 42.5
milyon ton düşmüştür. Gelecek iki yılda da tüketimde düşüşün
devam etmesi beklenmektedir.

• 2008 yılı içinde 11 milyon ton/yıl klinker kapasitesi yatırımı

tamamlanarak devreye girmiştir.

• Gelecek iki yıl içinde devreye girmesi beklenen 7 milyon/yıl

klinker yeni kapasite yatırımı devam etmektedir.

• Italcementi, Türkiye’deki fabrikalarını satışa çıkarmışsa da satış

gerçekleşmemiştir. Adoçim, Titan ile ortak olmuştur. Halen
Lafarge, ülkemizdeki varlıklarının satış prosedürü devam
etmektedir.
 ÇİMENTO ARZINDAKİ GELİŞMELER
• Kapasite Arttırımları ve Yakın Tarihteki Yeni Projeler

– Akçansa : +2,000 kton ÇNK 2.tesis

– Çimentaş-Lalapaşa: + 500 kton 2008
– Çimsa-Eskişehir : +1,000 kton 2. tesis + 11.5
– Vicat-Bastas : + 1.500 kton milyon
– As-Burdur : + 2,800 kton ton klinker
– Sanko-Narlı : + 2,500 kton
– Ado-Tokat : + 1,200 kton

– Kipaş – K.Maraş : + 1,500 kton 2009

– Traçim- Saray : + 1,700 kton + 4.9 milyon
– Cimpor-Ankara : + 1,000 kton ton klinker
– Yurt-Muş : + 700 kton

– Bilecik : + 1,000 kton 2010

– Pınarhisar : + 1,700 kton + 2.7 milyon
ton klinker
 TÜRKİYE’DE ARZ-TALEP DENGESİ

NOT: Çimento üretim kapasitesi, maksimum klinker kapasitesiyle üretilebilecek çimentoyu belirtmektedir.
 TÜRKİYE’DE HAZIR BETON SEKTÖRÜ

KAYNAK : THBB
TÜRK ÇİMENTO SEKTÖRÜNÜN

REKABET STRATEJİSİ

AÇISINDAN

DEĞERLENDİRİLMESİ
 BEŞ REKABET BOYUTU

• GİRİŞ TEHDİDİ

• İKAME TEHDİDİ

• MÜŞTERİLERİ PAZARLIK GÜCÜ

• TEDARİKÇİLERİN PAZARLIK GÜCÜ

• MEVCUT RAKİPLER ARASINDAKİ REKABET

 SEKTÖRE GİRİŞ TEHDİDİ
• Ölçek büyük
• Entegrasyon mevcut
• Sermaye ihtiyacı yüksek
• Hammadde kaynakları
sınırlı
• Fabrika kuruluş yeri
seçiminde zorluklar var
• Kurulu tesislerin muktesep
hakları var
• Yetişmiş insan gücü önemli
• Çevre politikaları
engelleyici
• Çıkış engelleri yüksek
• Teknolojik bilgiye erişim kolay
• Pazarlama ağı kurmak kolay
• Satış sonrası hizmet ağı
gereksiz
• Tevsi yoluyla kapasite
arttırımı mümkün
• Marka değiştirme maliyeti yok
• Dağıtım kanallarına erişim
kolay
• Know-how,patent yok
• Ürünün fiyat düzeyi özendirici
• Büyüme beklentisi var
 İKAME TEHDİDİ

• İKAME ÜRÜNLER
– Çelik
– Plastik
– Cam

• İKAME FIRSATLARI
– Karayolları
– Kırsal Kesim Konutları
 MÜŞTERİLERİN PAZARLIK GÜCÜ

• Herbir müşterinin • Ürün standarttır

toplam satıştaki payı • Marka değiştirme
düşüktür maliyeti yoktur
• Toplam inşaat • Bıraktığı kar marjı
maliyeti içerisinde düşüktür
çimentonun payı • Kalite etkisi
düşüktür önemlidir
• Müşterinin geriye • Pazar şeffaftır
doğru entegrasyon
olasılığı azdır
 TEDARİKÇİLERİN PAZARLIK GÜCÜ

• Az sayıdaki şirketin • Tedarikçinin dikey

piyasaya hakim olması entegrasyon olasılıgı
durumu genelde yoktur yoktur

• Tedarikçilerin mallarına • Bazı mallarda marka

ikame ürünler mevcuttur değiştirme maliyeti vardır

• Sektör tedarikçiler
açısından önemlidir
 MEVCUT RAKİPLER ARASINDAKİ
REKABET
• REKABETİ ARTTIRAN ETKENLER
– Fazla sayıda ve eşit güce sahip rakipler
– Pazarın yavaş büyümesi
– Yüksek sabit maliyet ve stok tutma maliyeti
– Marka tercihinin ve ürün değiştirme maliyetinin
olmaması
– Kapasitenin büyük adımlarla büyümesi
– Dağınık rakipler
– Yüksek stratejik çıkarlar
– Yüksek çıkış engelleri
 SONUÇ

• BEŞ REKABET GÜCÜ

– Sektöre giriş tehdidi yüksek
– Mevcut rakipler arasındaki rekabet yüksek
– İkame tehdidi az
– Müşterilerin pazarlık gücü yüksek
– Tedarikçilerin pazarlık gücü az