Estados Financieros

Docente:
Iván Francisco Tunjano
 La Contabilidad
¿Que es?
Es un sistema por medio del cual se registran los hechos económicos de una
empresa o unidad productiva, con el objeto de poder ser interpretados por los
diferentes partes interesadas:

• Empleados
• Gerentes
• Accionistas
• Proveedores
• Acreedores
• Sociedad
• Hacienda
• Clientes
Contabilidad Analítica Contabilidad Financiera
 La Contabilidad
¿Cómo se hace?
Por medio del registro de hechos económicos de acuerdo con un estándar
determinado en el Plan General Contable, en el que se relaciona la situación
patrimonial de la empresa, así como las cuentas periódicas de movimiento de
flujos de efectivo.
Principios Dos Tipos de contabilidad
Empresa en Funcionamiento
Contabilidad Financiera
Principio de Devengo
Principio de Uniformidad Regulada
Principio de Prudencia
Principio de no compensación (Neteo) Contabilidad Analítica
Principio de Importancia Relativa
No Regulada
 Estados Financieros
Balance General – Estado de situación Financiera
Es informe estático en un periodo determinado por medio del cual la contabilidad refleja
todo lo que la empresa posee, sobre lo que tiene derecho, y a su vez relaciona todo lo que
se debe es decir las obligaciones adquiridas, para luego determinar cual es el valor de los
recursos propios.

PyG: Esto de pérdidas y ganancias-Estado de resultados Integral

Es un informe donde se relacionan de ingresos, costos y gastos de operación, así como los
costos de financiación y de impuestos, en un periodo determinado.

EFE - Estado de Flujo de Efectivo

Es una relación de usos y fuentes de recursos clasificada en actividades de operación,
financieras y de administración de activos, para un periodo determinado, con el objetivo
de ofrecer información acerca de la dinámica del negocio.
 Estados Financieros

Ventas ó Ingresos

- Costo de Ventas
Activo Pasivo
Utilidad Bruta
Neto de Corrientes
Tesorería - Gastos Administrativos Flujos Actividad de
No Operación
Corrientes Corrientes - Depreciación
Flujos Actividad
Utilidad Operativa (UAII)
Inversión
Patrimonio + Ingresos NO Operacionales
Flujos Actividad de
No - Gastos NO Operacionales Financiación
Utilidad
Corrientes Acumulada - Gastos Financieros
Neto de Tesorería
Utilidad antes de Impuestos (UAI)

- Impuestos

Utilidad neta Final (UNF)

 Balance General- Estado de situación Financiera

Componentes principales

Pasivos Todo lo que la

empresa debe…
Todo lo que posee
la empresa y que Activos
tiene valor… El valor que
pertenece al
Patrimonio empresario en el
momento del
balance…

Patrimonio = Activo – Pasivo

Activo = Pasivo + Patrimonio
 Activos
Corresponde a: Bines, inversiones, derechos, participaciones. De las
cuales la empresa puede esperar beneficios económicos,
representan algún valor o puede esperar rendimientos futuros.

Caja (Caja menor, disponible)

Bancos (Cuenta Corriente o ahorros)
Cuentas x cobrar (ventas a plazo, créditos)
Inventarios (Mercancías, materias primar, producto en proceso,
terminados…) Activos
Activos Fijos: Maquinaria, vehículos, muebles y enseres,
construcciones, terrenos.
Otros activos
 Pasivos
Corresponde a: Obligaciones con terceros diferentes a la empresa,
deudas que se tengan a corto y largo plazo
Pasivo Corrientes
Obligaciones Bancarias de corto plazo
Cuentas x pagar (proveedores)
Anticipos: cuando un cliente anticipa para un trabajo que no
ha sido entregado
Cuentas x pagar (diferentes a proveedores) Pasivos
Impuestos por pagar
Pasivos de Largo Plazo
Obligaciones Bancarias de largo plazo
Otros pasivos
 Pasivos

Lo podemos dividir en:

Pasivo Con Costo

Bancos
Bonos

Pasivo Sin Costo

Empleados
Proveedores Pasivos
Hacienda
 Patrimonio
Corresponde a: Aportes de los socios, y utilidades o pérdidas
acumuladas. En principio se puede ver este rubro como el valor
neto de la compañía para un accionista, por que finalmente es con
lo que cuenta y es de su propiedad.

Capital aportado por el empresario

Emisiones de acciones Patrimonio
Valorización del patrimonio
Utilidades retenidas
 Estructura económica
Corresponde a la relación de activos y patrimonio que se determine
para una unidad productiva, las situaciones de equilibrio que se
pueden plantear son diversas y dependen del negocio y las variables
que lo gobiernan, a modo de ejemplo podemos encontrar diversas
situaciones así:

Activo Pasivo Activo Patrimonio Activo Pasivo Activo Pasivo

Patrimonio

Patrimonio

Equilibrio Máximo Equilibrio Desequilibrio Quiebra

 Estado de Situación Financiera
Corrientes - No Corrientes

Pasivo
Activo Corriente

Pasivo
Corriente
Pasivo
Neto de No Corriente
Activos

Tesorería

Patrimonio

Patrimonio
Activo No
Corriente
 Esquema básico Estado de Resultados Integral

Ventas ó Ingresos
- Costo de Ventas Costos de la actividad de producción
Utilidad Bruta
- Gastos Administrativos
Administración de Negocio
- Depreciaciones
Utilidad Operativa (UAII)
+ Ingresos NO Operacionales
Otras actividades – No continuas
- Egresos NO Operacionales
- Gastos Financieros Gastos actividad de financiamiento
Utilidad antes de Impuestos (UAI)
- Impuestos Hacienda
Utilidad neta Final (UNF)
 Esquema básico Estado de Resultados Integral
Ventas ó Ingresos
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos Administrativos
- Depreciaciones
Utilidad Operativa (UAII)
+ Ingresos NO Operacionales
- Egresos NO Operacionales
- Gastos Financieros
Utilidad antes de Impuestos (UAI)
- Impuestos
Utilidad neta Final (UNF)
Ventas, servicios, devoluciones y posibles
descuentos
Erogaciones directamente imputables a la
mercancía vendida
Erogaciones o gastos no imputables
directamente a la cantidad de unidades
producidas y vendidas
Reconocimiento del desgaste y pérdida de valor
de los activos depreciables
Ingresos no relacionados con la razón social
Egresos derivados de actividades no
relacionados con la razón social
Intereses y gastos financieros
Valor de los impuestos generados en el ciclo de
explotación (Hacienda)
 Esquema básico Estado de Resultados Integral
Ventas ó Ingresos
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos Administrativos
- Depreciaciones
Utilidad Operativa (UAII)
+ Ingresos NO Operacionales
- Egresos NO Operacionales
- Gastos Financieros
Utilidad antes de Impuestos
(UAI)
- Impuestos (30%)
Utilidad neta Final (UNF)
200 Ventas, servicios, devoluciones y posibles
descuentos
120
Erogaciones directamente imputables a la
80 mercancía vendida
Erogaciones o gastos no imputables
32
directamente a la cantidad de unidades
5 producidas y vendidas
43 Reconocimiento del desgaste y pérdida de
valor de los activos depreciables
30
Ingresos no relacionados con la razón social
-10 Egresos derivados de actividades no
12 relacionados con la razón social
Intereses y gastos financieros
51
Valor de los impuestos generados en el ciclo
15.3 de explotación (Hacienda)
35,7
 Indicadores de liquidez

Liquidez General

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

Liquidez Estricta (Prueba ácida)

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 Á𝑐𝑖𝑑𝑎 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

Fondo de Maniobra

𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑀𝑎𝑛𝑖𝑜𝑏𝑟𝑎 = 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 + 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝐿𝑃 − 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

 Indicadores de Solvencia y Endeudamiento

Solvencia
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑆𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 + 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

Endeudamiento General (Apalancamiento)

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

Endeudamiento de Largo Plazo

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

Endeudamiento de Corto Plazo

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
 Indicadores de Rentabilidad

Rentabilidad Económica ROA

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 (𝐸𝐵𝐼𝑇 − 𝑈𝐴𝐼𝐼)

𝑅𝑂𝐴 =
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜

Rentabilidad Financiera ROE

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑙 (𝑈𝑁𝐹)

𝑅𝑂𝐸 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
 Márgenes

Margen EBITDA

𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴 =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Margen Operativo

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 (𝐸𝐵𝐼𝑇 − 𝑈𝐴𝐼𝐼)

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Margen Neto

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑙 (𝑈𝑁𝐹)

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑁𝑒𝑡𝑜 =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠