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Evaluación de Proyectos
M.C. ABRIL RODRÍGUEZ GUZMÁN
Unidad I
DEFINICIONES Y ECONOMÍA
Definiciones
•Proyecto: Propuesta que responderá al planteamiento de una situación
problemática que busca, entre otras cosas, la satisfacción de una necesidad
humana.
•Ingeniería Económica: es el estudio de criterios económicos/financieros para
evaluar decisiones sobre inversiones por medio de técnicas para calcular los
beneficios y costos de alternativas que tienen flujos de dinero distintos.
•Formulación y Evaluación de Proyectos: añade a los criterios
económicos/financieros de la Ingeniería Económica, los estudios referentes a lo
técnico, al mercado del bien o producto que se produciría si se lleva a cabo el
proyecto y al impacto tanto social como ambiental de la empresa que se crearía,
de tal forma que la producción del bien o servicio se haga de eficiente, segura y
rentable.
Definiciones
•Alternativa: es una opción independiente para resolver una situación dada.
1. Es necesario definir claramente las alternativas y evaluar los beneficios y costos de
todas ellas.
2. Si no se reconoce una buena alternativa se puede tomar una decisión mala. No
hacer nada (NHN) es siempre una alternativa.
3. La mejor alternativa de un conjunto de alternativas malas va a ser una alternativa
mala.
4. Por cada alternativa que se añade se aumenta el costo de la evaluación.
Evidentemente se necesita encontrar un balance entre una inversión grande en
buscar alternativas y la falta de incluir alternativas.
5. Las alternativas deben ser apropiadas y relevantes con el objetivo final. Realizar un
análisis preliminar a cada una, aplicando este criterio, a veces sirve para eliminar
ciertas alternativas que no tales.
Tipos de proyectos
•Según la finalidad del estudio de lo que se desea evaluar, pudiendo ser: estudios
para medir la rentabilidad del proyecto, estudios para medir la rentabilidad de
los recursos propios y estudios para medir la capacidad del propio proyecto para
enfrentar los compromisos de pago asumidos en un eventual endeudamiento.
•Según el objeto de la inversión si lo que se persigue es crear una nueva empresa
o si se quiere evaluar un cambio o mejora en una empresa existente.
Ejemplo:
Considere la decisión de cómo ir de Veracruz a CDMX. ¿Cuales son las alternativas?
Por otra parte, si el objetivo es llegar a CDMX en 24 horas, evidentemente hay alternativas que
no son compatibles con este objetivo y, por lo tanto, no debemos considerarlas.
Ejemplo:
Considere la decisión de cómo ir de Veracruz a CDMX. ¿Cuales son las alternativas?
1. El dueño de un carro por puesto ha perdido muchos días de trabajo por fallas mecánicas
durante los últimos 6 meses. Teme que si esto continua no podrá cubrir sus costos de
vida. ¿Cuáles alternativas sugiere para él? ¿Qué consecuencias traen estas alternativas? (Defina
en primer lugar su objetivo).
2. ¿Cuáles son las alternativas factibles de alojamiento para usted como estudiante aquí en
Orizaba? ¿Influye el factor de transporte? ¿Cómo lo evaluaría? Defina sus criterios personales
para escoger entre las alternativas sugeridas.
3. ¿Cuál cree usted es la importancia de las variables ambientales en un proyecto de inversión?
El proceso de formulación y evaluación de
proyectos
•Perfil o identificación de la idea que resulta del juicio u opinión de expertos y
en términos monetarios presenta sólo cálculos globales de las inversiones,
costos e ingresos.
•Factibilidad que profundiza en el estudio de mercado, detalla los procesos
productivos y la tecnología y determina los costos e ingresos totales y la
rentabilidad de la inversión. Constituye la base para la toma de la decisión.
•Proyecto definitivo que contiene básicamente toda la información del estudio
de factibilidad, pero a mayor detalle, tales como planos, contratos, cotizaciones
de inversión. Por lo tanto, el proyecto definitivo no debería modificar la decisión
tomada a partir del estudio de factibilidad.
Niveles de profundidad en un estudio de
evaluación de proyectos
1.Perfil, gran visión o identificación de la idea
3.Proyecto definitivo
1. Perfil, gran visión o identificación de la
idea
Es el nivel de profundidad mas simple, se elabora de la información existente el juicio común y la
opinión que da la experiencia. En términos monetarios sólo presenta cálculos globales de las
inversiones, los costos y los ingresos, sin entrar a investigaciones de terreno.
2. Estudio de prefactibilidad o
anteproyecto
Este estudio profundiza la investigación en fuentes secundarias y primarias de investigación de
mercado, detalla la tecnología que se empleará, determina los costos totales y la rentabilidad
económica del proyecto y es la base en la que se apoyan los inversionistas para tomar una
decisión
3. Proyecto definitivo
Contiene básicamente toda la información del anteproyecto, pero aquí son tratados los puntos
finos. Aquí no sólo deben presentarse los canales de comercialización más adecuados para el
producto, sino que deberá de presentarse una lista de contratos de venta ya establecidos.
La información presentada en el “proyecto definitivo” no debe alterar la decisión tornada
respecto a la inversión, siempre que los cálculos hechos en el “anteproyecto” sean confiables y
hayan sido bien evaluados.
La formulación y evaluación de proyectos
conllevan a la realización de diferentes estudios,
que tienen por objetivo proveer información
relevante para la determinación de la
factibilidad del proyecto.
Análisis de Mercado
•Debe proveer información sobre el producto o servicio que se
realizará a partir del proyecto.
•Recuérdese que dicho producto o servicio tiene como finalidad
satisfacer una necesidad humana, por lo tanto, debe medirse el
nivel de aceptación por parte de los consumidores (demanda
del bien o servicio).
•Cuantificarse el impacto que tendrá la inserción en el mercado
(oferta del bien o servicio, análisis de los precios y mercado de
los insumos requeridos).
•En este estudio se hace uso de diferentes técnicas de
proyección del mercado, tanto para estimar la demanda como
para estimar la posible competencia. De igual manera es
importante considerar la comercialización del bien o servicio a
producir.
Análisis Técnico Operativo
•Debe proveer información sobre el proceso de producción del
bien o servicio, las técnicas de elaboración, la maquinaria, los
insumos, todo lo cual recibe el nombre de Ingeniería del
Proyecto.
•Se determina el tamaño del proyecto, la localización de la
empresa que se crearía y el espacio físico requerido para llevar
a cabo el proceso productivo.
•Se indican en este estudio aspectos relacionados con la
organización de la empresa y los diferentes aspectos de orden
legal que deben tomarse en cuanta para dar inicio a las
operaciones.
Análisis Económico Financiero
•Toma como insumo los elementos identificados en el estudio
técnico y estima, a partir de ellos y de los precios probables de
mercado, los costos en los que se incurriría al crear la empresa,
tales como inversiones, depreciaciones y amortizaciones,
capital de trabajo, etc.
•A partir del estudio de mercado, se estiman los beneficios o
ingresos que arrojaría la ejecución del proyecto, así como los
valores de salvamento de los elementos que constituyen la
inversión.
•El principal producto de dicho estudio es la construcción del
flujo de caja del proyecto.
Análisis Socio-Económico
•Considera otros aspectos muy relevantes del proyecto en
cuanto a su pertinencia desde el punto de vista social y las
externalidades que acarrearía la puesta en marcha del
proyecto.
•Un estudio de proyectos debería internalizar en sus costos las
externalidades que éste generaría.
•Las evaluaciones privadas deberían obligar al evaluador a
incluir los costos de prevención o los necesarios para subsanar
el daño que pudiera ocasionar el proyecto de llevarse a cabo.
•El estudio de impacto social y ambiental es particularmente
importante en proyectos del sector publico.
UNIDAD III
NATURALEZA Y CONTENIDO DE UN PROYECTO
I Introducción y Marco de Desarrollo:
Toda persona que pretende realizar el estudio y la evaluación de un proyecto, primero deberá
presentar la Introducción que debe contener lo siguiente:
1. Una reseña histórica del producto y sus usos, así como los factores que influyen directamente
en su consumo. Se recomienda que lo anterior se realice de manera breve.
2. Un Marco de desarrollo, Marco de referencia ó Antecedentes del estudio; debe ser situado en
las condiciones económicas y sociales, debe aclarar porque se pensó en emprenderlo, a quién va
a beneficiar y qué problemas va a resolver.
II. Objetivos del estudio y los del
proyecto.
Los objetivos del estudio deben ser básicamente tres:
1. Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho y que es operativo introducir en ese
mercado el producto en estudio.
unifamiliares de la ciudad de
Mérida
Oportunidad: EL Gobierno DEJAR PASAR LA
nacional está otorgando a un OPORTUNIDAD???
costo muy bajo terrenos para el
cultivo de rubros agrícolas.
3.OPERACIÓN.
FASES DE ANÁLISIS
IDENTIFICACIÓN DE IDEA, perfil, gran visión, basada en información existente, juicio común,
experiencia. Cálculos globales de inversiones, costos e ingresos. Es el nivel de análisis que en general
en México exigen los organismos del gobierno para financiar un proyecto.
ii.Estudio de Mercado
iii.Estudio Técnico
2. Índice
Refleja el contenido del proyecto en una adecuada estructuración del mismo en capítulos y
secciones, e indica el número correspondiente a las páginas en las que se inician.
3. Introducción. Se recomienda contemplar los siguientes aspectos:
Breve reseña del tema donde se ubica el problema por investigar.
Importancia de la temática, su vigencia y actualidad.
Propósito o finalidad de la investigación.
NOTA.
Cabe destacar que algunos autores obvian la introducción en el esquema del proyecto,
por asumir que el capítulo introductorio está integrado por el planteamiento del
problema, los objetivos y la justificación de la investigación, lo que se considera
igualmente válido. Lo importante es no redundar o repetir aspectos en las distintas
secciones.
II. CUERPO DEL PROYECTO
1. Planteamiento del Problema.
Consiste en describir de manera amplia la situación objeto de estudio, ubicándola en un
contexto que permita comprender su origen y relaciones.
1. Antecedentes de la Investigación
Se refiere a los estudios previos y tesis de grado relacionadas con el problema
planteado, es decir, investigaciones realizadas anteriormente y que guardan
alguna vinculación con el problema en estudio. Debe evitarse confundir los
antecedentes de la investigación con la historia del objeto de estudio en cuestión.
Conscientes de la dificultad que representa la identificación de un problema de
investigación, se ofrecen algunas fuentes que pueden dar origen a interrogantes
científicas:
NOTA.
Muchos investigadores obvian esta sección al definir los conceptos a medida que
se redacta el marco teórico
4. Sistema de variables
Una variable es una cualidad susceptible de sufrir cambios. Un sistema de variables
consiste, por lo tanto, en una serie de características por estudiar, definidas de
manera operacional, es decir, en función de sus indicadores o unidades de medida.
El sistema puede ser desarrollado mediante un cuadro, donde además de las
variables, se especifiquen sus dimensiones e indicadores, y su nivel de medición.
NOTA:
Los proyectos de investigación científica no necesariamente necesitan establecer el
sistema de variables como un apartado.
3. Justificación de la Investigación
En esta sección deben señalarse las razones por las cuales se realiza la
investigación, y sus posibles aportes desde el punto de vista teórico o práctico.
NOTA:
Es importante señalar, que por lo general, la formulación de hipótesis es pertinente en
investigaciones de nivel explicativo, donde se pretende establecer relaciones causales
entre variables. En las investigaciones de nivel exploratorio y en algunas de carácter
descriptivo comúnmente no se plantean hipótesis de explícita, es decir, se trabaja con
objetivos
5. Objetivos
Los objetivos de investigación son metas que se traza el investigador en relación
con los aspectos que desea indagar y conocer. Estos expresan un resultado o
"producto de la labor investigativa.
Las técnicas de recolección de datos son las distintas formas o maneras de obtener la
información. Son ejemplos de técnicas; la observación directa, la encuesta en sus dos
modalidades (entrevista o cuestionario), el análisis documental, análisis de
contenido, etc.
Los instrumentos son los medios materiales que se emplean para recoger y
almacenar la información. Ejemplo: fichas, formatos de cuestionario, guías de
entrevista, escalas de actitudes u opinión, etc.
En este punto se describen las distintas operaciones a las que serán sometidos los
datos que se obtengan: clasificación, registro, tabulación y codificación si fuere el
caso.
Recursos Necesarios:
EJEMPLOS.
Higuera-Ciapara I, Felix-Valenzuela L, Goycoolea FM, Argüelles-Monal W (2004).
Microencapsulation of astaxanthin in a chitosan matrix. Carbohyd Polym, 56:41–45
Laos K, Lõugas T, Mandamets A, Vokk R (2007). Encapsulation of β-carotene from sea
buckthorn (Hippophae rhamnoides L.) juice in furcellaran beads. Innov Food Sci Emerg
8:395–398
Rascón MP, Beristain CI, García HS, Salgado MA (2011). Carotenoid retention and storage
stability of spray-dried encapsulated paprika oleoresin using gum Arabic and soy protein
isolate as wall materials. LWT – Food Sci Technol 44:549–557
9. Anexos
Los anexos constituyen los elementos adicionales que se excluyen del texto del trabajo
y que se agregan al fin del mismo. Los instrumentos de recolección de datos, glosarios,
ilustraciones, y cualquier otra información complementaria son ejemplos de anexos.