Iniciativas de reformas al marco

jurídico del sector hidrocarburos

9 de julio de 2008
1
La caída en las reservas
Evolución de Reservas de Hidrocarburos
2002-2007
(miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente)

50

40

30

20
20.1

18.9

17.6

10
16.5

15.5

14.7
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007
2
 La caída en la producción
Producción de Crudo
(miles de barriles diarios)

La producción viene cayendo desde 2005 y hoy extraemos

585 mil barriles diarios menos que hace cuatro años. 3
*Datos Enero-Mayo 2008
 ¿Qué estamos perdiendo?

Caída en producción

Pérdida anual por más de:

227 mil millones de pesos

Equivale a once veces el

Programa Carretero de 2008
4
Producción y recursos petroleros
Comportamiento de la Producción con Respecto a 2008, Incorporando
Nuevos Activos
(miles de barriles diarios)

1,800 Mbd

Campos en
producción
* Se considera como campos menores
a los siguientes activos: Poza Rica-
Altamira, Cinco Presidentes,
Macuspana, Muspac Veracruz,
Bellota-Jujo, Samaria Luna y la
región Marina Suroeste. Incluye
también nivel de producción de
Chicontepec en 2007

5
Fuente: PEMEX.
Producción y recursos petroleros
Comportamiento de la Producción con Respecto a 2008, Incorporando
Nuevos Activos
(miles de barriles diarios)

1,800 Mbd
1,100 Mbd

700 Mbd

Campos en
producción
* Se considera como campos menores
a los siguientes activos: Poza Rica-
Altamira, Cinco Presidentes,
Macuspana, Muspac Veracruz,
Bellota-Jujo, Samaria Luna y la
región Marina Suroeste. Incluye
también nivel de producción de
Chicontepec en 2007

6
Fuente: PEMEX.
Producción y recursos petroleros

Comportamiento de la Producción con Respecto a 2008, Incorporando

Nuevos Activos
(miles de barriles diarios)

1,800 Mbd
1,077 Mbd

23 Mbd

Campos en
producción
* Se considera como campos menores
a los siguientes activos: Poza Rica-
Altamira, Cinco Presidentes,
Macuspana, Muspac Veracruz,
Bellota-Jujo, Samaria Luna y la
región Marina Suroeste. Incluye
también nivel de producción de
Chicontepec en 2007

7
Fuente: PEMEX.
Producción y recursos petroleros

Comportamiento de la Producción con Respecto a 2008, Incorporando

Nuevos Activos
(miles de barriles diarios)

500
500 Mbd
Mbd 1,800 Mbd

600 Mbd

Campos en
producción
* Se considera como campos menores
a los siguientes activos: Poza Rica-
Altamira, Cinco Presidentes,
Macuspana, Muspac Veracruz,
Bellota-Jujo, Samaria Luna y la
región Marina Suroeste. Incluye
también nivel de producción de
Chicontepec en 2007

8
Fuente: PEMEX.
 Producción y recursos petroleros
Comportamiento de la Producción con Respecto a 2008, Incorporando
Nuevos Activos
(miles de barriles diarios)

1,800 Mbd
500 Mbd

Nuevos
campos

Campos en
producción
* Se considera como campos menores
a los siguientes activos: Poza Rica-
Altamira, Cinco Presidentes,
Macuspana, Muspac Veracruz,
Bellota-Jujo, Samaria Luna y la
región Marina Suroeste. Incluye
también nivel de producción de
Chicontepec en 2007

La caída en la producción no es consistente con las

capacidades de producción del país. 9
 Uso de la tecnología
Factor de Recuperación (%)
Empresas
País operando
1995 2005 Incremento Reforma

Arabia Saudita 15 40 65 62.5% 2001

Kuwait 12 44 65 47.7% 2002
Noruega 45 46 54 18.7% 1972
Rusia 7 35 51 45.7% 1992
Estados Unidos >200 30 51 70.0% 1979
Brasil 79 30 50 66.7% 1995
Reino Unido >200 38 48 26.3% 1977
Canadá 12 27 41 51.9% 1991
Nigeria 7 30 38 26.7% 2003
Argentina 8 30 40 33.3% 1991
Colombia 8 20 30 50.0% 1995
México 1 29 33 13.0% n.a.

Promedio (sin PEMEX) 54 33 47 43.0%

La caída en la producción tampoco es consistente

p. 66 con
la tecnología disponible. 10
¿Soluciones?

11
 Régimen fiscal
• Las utilidades negativas en Pemex se deben principalmente al
desempeño en la industria de transformación

Utilidad neta de Pemex

(miles de millones de pesos 2007)
100.0
80.0 75.9 Régimen Fiscal Régimen Fiscal
2005 2007
60.0
40.0 47.0 20.0 22.6
20.0
0.0
3.3
-20.0
-18.3 -24.9
-40.0
-60.0 -47.0
-56.8
-80.0
2006 2007 2008*
PEP Sector Transformación Total
*Primer trimestre de 2008 12
**Incluye a PR, PGPB, PPQ.
 Carga fiscal
Reino
Nueva
• Con los cambios recientes la carga fiscal en México se Sudáf
Austra
encuentra en la media internacional. Malas
Como porcentaje Méxic
Pais Emira
de las utilidades
Reino Unido 40 Indon
Nueva Zelanda 41 Libia
Qatar
Sudáfrica 50
Irán
Australia 59
Malasia 66
México 77
Emiratos Árabes Unidos 84
Indonesia 86
Libia 86
Qatar 87
Irán 95

Fuentes:
Johnston, Daniel, “Higher Prices Lower Government Take?” Daniel Johnston & CO., Inc. (Adaptación de la
columna publicada en Petroleum Accounting and Financial Mangement Journal, Otoño/Invierno 2004, vol.23 No. 3,
pp. 98-104).

13
 Capacidad de ejecución
Ejecución de Proyectos
Inversión Pidiregas de PEMEX
(miles de millones de pesos de 2008)

170 Autorizada
Ejercida

140

110

80

50
2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007
14
Fuente: PEF y Secretaria de Hacienda y Crédito Público.
14
El problema principal es la capacidad de ejecución

• Restricciones para llevar a cabo un mayor número de

proyectos de manera simultánea.

- Chicontepec: 1000 pozos al año

- Aguas Profundas: 100 pozos al año
- Cuencas del Sureste: 300 pozos al año
- Otras cuencas: 200 pozos al año.

En 2007 PEMEX perforó 650 pozos

• Dificultades para asimilar el conocimiento para

administrar nuevas tecnologías.

15
15
Fortalecimiento de PEMEX: Exploración y Producción
Eje Principal
Multiplicar las
RETOS capacidades
de ejecución

Multiplicar las Incorporar

capacidades tecnología de
de inversión punta

Fortalecimiento de las
facultades del Regulador
y adecuaciones al
Régimen Fiscal

Fortalecimiento de PEMEX

Autonomía Transparencia
CAMBIOS de Gestión y rendición
de cuentas

Flexibilidad para realizar

apoyarse en terceros
16
 Multiplicar la capacidad de ejecución

Limitantes de la legislación vigente

• Se contrata por metro, por día, por número de pozos

perforados, etc.

• Variables que inciden sobre los costos y no necesariamente

en los resultados.

• Este tipo de contratos son apropiados cuando existe plena

certeza de las obras que se requieren llevar a cabo.

• Inapropiados ante los retos que se tienen por delante.

17
Multiplicar la capacidad de ejecución

• Propuesta de contratación:
– Licitaciones por regla general;

– La remuneración se daría siempre en efectivo y

sin compartir producción ni el control de las
actividades, asegurando siempre términos
ventajosos para PEMEX y para México; y,

– Se cambia el esquema de pago, PEMEX podría

realizar un pago adicional en efectivo, en
función del desempeño del contratista, sin
entregar crudo o las ganancias que surjan de su
explotación.

18
 Arreglo industrial

Comisión
del Petróleo

Regulación y Ejecución
Definición de
política y plan supervisión
sectorial. técnica.

Brazo técnico de Define y ejecuta

Se precisan
SENER. Propone proyectos de
atribuciones para
regulación inversión.
definir los ritmos
de reposición de técnica; emite
reservas y dictamen técnico
plataforma de de proyectos; y
producción supervisa

19
 Refinación
Transporte y Almacenamiento

20
 Retos
• 4 de cada 10 litros de gasolina que consumimos vienen de otros
países.
• Se requerirá la reconfiguración de 3 refinerías y la construcción de
una nueva cada 3 o 4 años en las próximas dos décadas, para
cubrir la demanda interna de gasolinas.

• El costo por transportar petrolíferos utilizando medios ineficientes es

de 2.5 mil millones de pesos anuales.
• Inventarios en otros países: 20 días de autonomía en terminales
terrestres.
En México, sólo UN DIA de inventario en varias partes del país en
periodos de alta demanda.

Centro Norte Pacífico Golfo

14 terminales 10 terminales 10 terminales 6 terminales
70% 50% 45% 40%

21
Generar empleos e inversiones en México
Reducir nuestra dependencia del
exterior en productos refinados
Maquila de Crudo

El petróleo es
de Pemex
Empresa especializada
Actúa por cuenta
y orden de Pemex
Los refinados son
de Pemex

22
 Bonos ciudadanos
Participación de la ciudadanía

• Características:
– Serían títulos de crédito de PEMEX;
– No darían derechos patrimoniales ni corporativos sobre
PEMEX;
– Se podrían adquirir, entre otros, a través de las
instituciones financieras;
– Se establecerían medidas para evitar su concentración;
– Tendrían un rendimiento mínimo para conservar su valor,
además del rendimiento en función del desempeño; y,
– Se crearía un sistema más activo de rendición de cuentas.
Los mexicanos estaremos vigilando el desempeño de la
empresa, lo que se traducirá en mayor transparencia y
rendición de cuentas. 23
Muchas Gracias

9 de julio de 2008
24