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Analyse
financière et
statistique
Cas pratique (NAFTAL cheraga)
INTRODUCTION
Dans le cadre de notre stage de fin d’étude on
a eu pour mission de faire une analyse
financière des bilans de NAFTAL
Ainsi que la mission d’une analyse statistique
des ventes de ces produits
A cette occasion on s’est penche sur quelques
problématique de l’entreprise
INTRODUCTION
L’objectif de cette soutenance est:
De faire une bref présentation de l’entreprise
NAFTAL
De faire un point sur l’analyse financière et son
importance dans la gestion de l’entreprise
De voire ce que donne l’application de l’analyse
financière sur les bilans de NAFTAL
De faire une présentation rapide de l’analyse de
données , et du même coup l’analyse en
composante principale
De parler des résultats de l’ACP appliquée aux
quantités de ventes de NAFTAL
Et pour finir faire le bilan de la mission.
sommaire
I – Présentation de NAFTAL
II- L’analyse financière
III- L’analyse statistique
I – Présentation de NAFTAL
§ FR = Capitaux permanents __
immobilisations nettes
BESOIN EN FONDS DE
ROULEMENT
§ C’est le besoin de financement induit par le
cycle d’exploitation de l’entreprise
§ BFR = ACTIF CIRCULANT (Stocks + créances
clients)
moins DETTES à COURT TERME
TRESORERIE
La trésorerie désigne les liquidités de
l’entreprise ou les financements courants
dont elle bénéficie (Découvert notamment)
FRN – BFR = T
CAS pratique:
FR net:
Le fo n d s d e ro u le m e n t e st p o sitif su r le s q u a tre
années
BFR :
années 2005 2006 2007 2008
trésorerie 2 5 9 7 4 6 3 5 ,7 3 2 7 7 2 3 3 5 0 ,5 3 4 8 7 8 5 6 0 ,7 5 5 0 3 3 7 1 7 8 ,2 5
TRESORERIE:
La trésorerie est excédentaire durant les
quatre année
ce qui signifie que la situation financière de
NAFTAL est solvable
l’excédent de trésorerie devrait être placé sur
le marché monétaire ou interbancaire pour
engendrer des produits financiers
METHODE DE RATIO:
Ratios de liquidité:
Liquidité générale : ce rapport permet de
vérifier
que les actifs à moins d’un an (trésorerie
incluse)
sont plus importants que les dettes à moins
d’un an
et permettent donc de les rembourser
Valeurs circulante /Dettes à C.T
Liquidité réduite : on exclu les stocks en
raison de
leur caractère habituellement moins liquide et
METHODE DE RATIO:
V.R + V.D / Dettes à
C.T
Généralement très faible, ce ratio de liquidité
immédiate connaît également des
fluctuations
dont l’interprétation est souvent incertaine
V.D / Dettes à C.T
APPLICATION:
Annees 2005 2006 2007 2008
Liquidité
générale
1,26 1,26 1,32 1,18
Liquidité
réduite
1,02 1,02 1,07 1,01
Liquidité
immédiate
0,58 0,59 0,62 0,63
APPLICATION:
L’entreprise dispose d’une très bonne liquidité
générale est largement supérieure à 1 durant
toute la période sous notre étude
L’entreprise dispose d’une très bonne liquidité
notamment immédiate et ce, grâce à sa
trésorerie.
LE DEGRES DE
SOLVABILTE:
une entreprise est solvable lorsqu’elle peut
faire face à l’ensemble de ses engagements
Total actifs / capitaux etrangers
APPLICATION:
Ratio de 2 , 27 2 , 28 1 , 93 1 , 66
solvabilité
Pour les tiers créanciers, il y a une bonne
sécurité générale
les avoirs de la NAFTAL sont en mesure de
rembourser toutes les dettes
RATIOS DE RENTABILITE:
Les ratios de rentabilité mesurent la
performance générale de l’entreprise et, par
conséquent, les résultats des différentes
décisions prises par les gestionnaires.
Rentabilite commercial= EBE / CA
Rentabilite financiere=resultat net/ c. propres
Rentabilite economique=taux de marge
nette/rotation des actifs
APPLICATION:
Annees 2005 2006 2007 2008
re n ta b ilité 0 ,0 8 3 0 ,0 5 8 0 ,0 7 3 0 ,0 9 4
é co n o m iq u e
R e n ta b ilité 0 , 13 0 , 10 0 , 12 0 , 17
fin a n ciè re
ES.SUP - 0 , 394 1
MERCI