Ing. Mgr.

Fabiola Flores Belloni Charch

 CONTENIDO
 UNIDAD TEMÁTICA 1: LA EMPRESA Y LA NECESIDAD DE PROYECTOS.

 UNIDAD TEMÁTICA 2: ELEMENTOS CONCEPTUALES Y EL CICLO DE VIDA.

 UNIDAD TEMÁTICA 3: IDENTIFICACIÓN DE NIVELES DE ESTUDIO.

 UNIDAD TEMÁTICA 4: COMPONENTES ESTRUCTURALES.

 UNIDAD TEMÁTICA 5: GERENCIAMIENTO DE PROYECTOS.

 BIBLIOGRAFÍA
• SAPAG CHAIN,(2013) “ Preparación y
Evaluación de Proyectos”, sexta edición.
• COHEN, E Y MARTÍNEZ, R. (2004)” Manual de
Formulación y Evaluación de Proyectos
Sociales”. CEPAL.
• BID (2000)” Formulación de Proyectos “.
 UNIDAD TEMATICA 1

LA EMPRESA Y LA NECESIDAD DE
PROYECTOS
 LAS EMPRESAS PRODUCTIVAS

¿Qué son las empresas productivas?

Es un proceso en el que una serie de entradas (factores humanos

y materiales ), se transforman en salidas (productos o servicios).
Ranking de empresas en Bolivia

Monitor Empresarial de Reputación Corporativa (MERCO)

 Empresas que aportan más al país

El sector petrolero es uno de los pilares de la economía boliviana, las siguientes posiciones
son ocupadas por empresas pertenecientes a los sectores de telecomunicaciones, minería y
manufactura (Entel S.A., Telecel S.A., Cervecería Boliviana Nacional S.A., Banco Mercantil
Santa Cruz S.A., Embol, Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. y Pil Andina S.A.).
Composición empresarial en Bolivia
 Antecedentes
• Bolivia atraviesa por tremendas desigualdades que han generado
inseguridad económica en los ámbitos de la agroindustria,
agropecuarios y de textiles principalmente, incidiendo y
ampliando significativamente la brecha del desempleo.
• El surgimiento de las micro y pequeñas empresas (MYPES) ha
generado una importante contribución a la creación de empleo,
además de su aporte al Producto Interno Bruto (PIB) del país.
Según los datos del INE,2012, se tiene que el 94,9 % de la
empresas en Bolivia son microempresas. Cochabamba abarca el
19% de las empresas.
 NECESIDADES DE DESARROLLO
INDUSTRIAL Y PRODUCTIVO

• La industrialización es la producción de bienes

a gran escala, mediante máquinas accionadas
por nuevas fuentes de energía, se pasa de
una economía basada en la agricultura a una
fundamentada en el desarrollo industrial y en
el que éste representa en términos económicos
el sostén fundamental del PIB.
 ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN
PROBLÉMICA
• Que es un problema? Es todo aquello que
amerita ser resuelto.
• Proyecto es la búsqueda de una solución
inteligente al planteamiento de un problema,
que tiende a resolver una necesidad humana.
• La formulación del problema de investigación
es la etapa donde se estructura formalmente
la idea de investigación.
 Metodología del árbol para el
análisis y solución de problemas:
1. Identificar el problema.
2. Examinar los efectos del problema.
3. Identificar las posibles causas del problema.
4. Definir los objetivos para la solución.
5. Formular acciones para solucionar el
problema.
6. Configurar alternativas viables y pertinentes.
Metodología del árbol
 Identificación del problema
• Identificar los principales problemas de la
situación analizada.
• Centrar el análisis en un problema (problema
principal).
• Formular el problema como un estado negativo.
• Priorizar problemas existentes (no aleatorios,
ficticios o futuros).
• No confundir el problema con la falta de una
solución.
Hace falta una posta
Hay una alta tasa de enfermedades
 Identificación del problema
• Origen de ideas de proyecto
Demandas o necesidades insatisfechas
Problemas o limitaciones en el proceso del desarrollo
Recursos no utilizados o subutilizados
Necesidad de complementar otras inversiones
Iniciativas de empresarios
Ocurrencia de sucesos naturales
Deseo de crear una capacidad local
Propuestas de inversión multinacionales
 EFECTOS DE LOS PROBLEMAS
IDENTIFICADOS
Para identificar las repercusiones del problema, los efectos se
representan gráficamente hacia arriba y encadenados.
Procedimiento para su construcción:
- Colocar sobre el problema y en un primer nivel, todos los
efectos directos o inmediatos, los cuales se unen mediante
flechas que nacen del problema identificado.
- Estudiar para cada efecto de primer nivel, si hay otros efectos
derivados de él.
- Colocarlos en un segundo nivel y unirlos con el o los efectos de
primer orden.
- Continuar así hasta llegar a un nivel que se considere superior
a la órbita de competencia.
 Identificación de Causas
• Se identifican las causas posibles del problema
y se representan bajo éste.
• A su vez, se buscan causas de las causas,
construyendo las raíces encadenadas del
árbol.
• Es recomendable dar rienda suelta a la
creatividad. Una buena definición de las
causas aumenta la probabilidad de soluciones
exitosas.
Ejemplo
El empalme del árbol de efectos con el árbol de
causas, genera el: Árbol de Causas y Efectos.
 Definición de los Objetivos
Situación esperada al resolver el problema se expresa
por la manifestación contraria al problema
identificado:
• "Carencia" se transforma en "Suficiencia“
• Efectos se transforman en fines.
• Causas se transforman en medios.
Se verifica la lógica y pertinencia del árbol de objetivos:
Si el "negativo" no es inmediato, hay un problema en
el árbol causas-efectos.
Eliminar redundancias y detectar vacíos.
Árbol de Objetivos y Formulación de
acciones
 TRABAJO EN AULA
Realice el árbol de problemas y objetivos para:
Bajo nivel educacional de los bachilleres.
Árbol de Objetivos
 IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS DEL
PROBLEMA
• Identificar correctamente el problema
principal ya es parte de la solución.
• Determinar las causas y efectos del problema
nos permite plantear los objetivos a conseguir
para resolver la necesidad.
• Diseñar los objetivos nos lleva a planear las
acciones a seguir para desarrollar el proyecto.
• Reduce el riesgo de realizar proyectos con
opciones menos eficientes.
 UNIDAD TEMATICA 2

ELEMENTOS CONCEPTUALES Y EL CICLO DE

VIDA DE UN PROYECTO
 Aspectos Generales
• Los recursos son escasos y se debe elegir la
mejor forma de hacer uso de ellos y obtener el
mayor bienestar posible.
• La satisfacción de necesidades contribuye a
mejorar la calidad de vida.
• Para encontrar la mejor forma de utilizar los
recursos y optimizar el bienestar se elaboran
proyectos.
 Definición de Proyectos
• Proyecto
“Conjunto de las actividades que desarrolla una persona o
una entidad para alcanzar un determinado objetivo”.
“Es una unidad de actividad de cualquier naturaleza, que
requiere para su realización del uso o consumo inmediato
de algunos recursos limitados ( ahorros, divisas, talento
especializado, mano de obra calificada), con la esperanza
de obtener beneficios ( financieros, económicos o sociales)
superiores”.
“Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento
de un problema, que tiende a resolver una necesidad
humana”.
 Definición de Proyectos
• Es un instrumento de decisión que se vale de
un conjunto de herramientas que pretende
conseguir la asignación de recursos con
criterios de racionalidad, de previsión de
hechos, de fijación de metas coherentes y
coordinadas.
• Es un método racional que permite cuantificar
las ventajas y desventajas que implica asignar
recursos a una determinada iniciativa
 Definición de Proyectos
• Project Managment Institute (PMI), "un
proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva
a cabo para crear un producto, servicio o
resultado único“.
• La razón de un proyecto es alcanzar resultados
o metas específicas dentro de los límites que
imponen un presupuesto, calidades
establecidas previamente, y un lapso de
tiempo previamente definido.
 TIPOS DE PROYECTOS
a) Según el grado de dificultad que entraña su
consecución:
Proyectos simples: aquellos cuyas tareas no tienen
demasiada complejidad y que se pueden realizar
en un tiempo relativamente corto.
Proyectos complejos: son los que demandan mayor
planificación o cuyas tareas son numerosas y
requieren de una organización distinta a la un
proyecto simple. El tren de alta velocidad en La
Meca es un buen ejemplo.
 TIPOS DE PROYECTOS
b) Según la procedencia del capital:
Proyectos públicos: se financian en su totalidad con
fondos públicos o que provengan de instituciones
gubernamentales.
Proyectos privados: sus aportes provienen
exclusivamente de la iniciativa privada o de
empresas con capital particular.
Proyectos mixtos: combinan las dos formas de
financiación: la pública o de entidades estatales y
la privada.
 TIPOS DE PROYECTOS
c ) Según el sector:
• Proyectos de construcción: suponen la puesta en marcha de
una obra de tipo civil o arquitectónico. Por ejemplo, cuando
se construyen edificios, puentes, vías ferroviarias, presas,
carreteras, entre otros.
• Proyectos de energía: se basan en el aprovechamiento y el
uso de la energía o en el hallazgo de nuevas formas de
producirla.
• Proyectos de minería: consisten en la extracción de
minerales, productos o materias primas que se hallan en la
naturaleza.
• Proyectos de transformación: se ejecutan en un escenario
con el objetivo de generar una transformación de sus
condiciones y características.
 TIPOS DE PROYECTOS
• Proyectos de medioambiente: van orientados al fomento de
prácticas para el cuidado y la preservación de los recursos naturales
y el equilibrio del planeta. Por ejemplo, iniciativas de reciclaje o de
conservación de bosques.
• Proyectos industriales: aquellos que pretendan impulsar la
industria en cualquiera de sus sectores a través de la elaboración de
un producto o servicio.
• Proyectos de servicios: a diferencia de los proyectos de productos,
en este caso se trata de proporcionar bienes inmateriales a un
tercero.
• Proyectos de banca o finanzas: se orientan a la gestión en el campo
de la banca o a las inversiones de capital. Por ejemplo, cuando una
empresa compra las acciones en busca de un aumento de sus
beneficios.
d) Según su orientación:
• Proyectos productivos: son proyectos orientados a promover la
producción de bienes, servicios o productos con un determinado
objetivo.
• Proyectos educativos: se focalizan en el área de la educación,
cualquiera que sea el nivel de enseñanza. En España, por ejemplo,
uno de los proyectos que se desarrollan en este momento es la
implementación de escuelas bilingües en varias comunidades
autónomas.
• Proyectos sociales: Buscan mejorar la calidad de vida de una
región, país o localidad. Las personas son sus principales
beneficiarios.
• Proyectos comunitarios: son similares a los proyectos sociales,
con la única diferencia de que las personas beneficiadas tienen un
papel activo durante la ejecución de las labores previstas.
• Proyectos de investigación: todo aquel que disponga de medios a
grupos de trabajo focalizados en la indagación y análisis de áreas
o campos específicos.
 FASES EVOLUTIVAS DENTRO EL CICLO DE
VIDA
• El ciclo de vida de un proyecto es el conjunto
de fases en las que se organiza un proyecto
desde su inicio hasta su cierre. Una fase es un
conjunto de actividades del proyecto
relacionadas entre sí y que, en
general, finaliza con la entrega de un
producto parcial o completo. Hay proyectos
sencillos que sólo requieren de una fase, y
otros de gran complejidad que requieren un
importante número de fases y sub-fases
 Definición de un Proyecto de Inversión
• El proyecto de inversión, es un plan al que se le
asigna capital e insumos materiales, humanos y
técnicos. Su objetivo es generar un rendimiento
económico a un determinado plazo. Para esto,
será necesario inmovilizar recursos a largo plazo
CICLO DE PROYECTOS
 TRABAJO EN AULA
• Control de lectura de:
Idea
Idea Preinversión Inversión Operación
Preinversión
Inversión
Operación.
 EVALUACIÓN DE PROYECTOS
• Es un proceso por el cual se determina el establecimiento
de cambios generados por un proyecto a partir de la
comparación entre el estado actual y el estado previsto en
su planificación.
• Se estima que tanto el proyecto ha logrado cumplir sus
objetivos o bien qué tanta capacidad poseería para
cumplirlos.
• Se produce información para la toma de decisiones, para
mejorar la eficacia de los proyectos en relación con sus
fines, además de promover mayor eficiencia en
la asignación de recursos .
• Es un medio para optimizar la gestión de los proyectos.
 Evaluación Privada y Social
• La evaluación privada y la evaluación social de
proyectos tienen fundamentos absolutamente
contradictorios. El rol del Estado y el del
empresario privado son contradictorios entre
sí, ya que el primero busca el bienestar de la
sociedad en su conjunto, mientras que el
segundo busca maximizar la rentabilidad de su
inversión.
La Evaluación en el Ciclo de
Proyectos.
Evaluación de Proyectos
 Evaluación de Proyectos
• La evaluación de los proyectos, en sus distintos tipos,
contempla una serie de criterios relacionados con los
objetivos estratégicos que se persigan.
• No existen criterios únicos, por lo general los criterios
surgen en función de la naturaleza de cada proyecto; sin
embargo, en la mayoría de casos se toman en cuenta los
siguientes cinco criterios definidos por la OECD
(Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos ) para la cooperación internacional:
Pertinencia, eficacia, eficiencia , impacto y sostenibilidad
 Criterios de Evaluación
• Pertinencia o relevancia: Congruencia entre los objetivos
del proyecto y las necesidades identificadas y los intereses
de la población e instituciones (consenso social). Se
observa especialmente en la evaluación ex-ante pero
también en los demás tipos de evaluación.
• Eficacia: Medida en que se lograron o se espera lograr los
objetivos de la intervención, tomando en cuenta su
importancia relativa. Se observa en las evaluaciones de tipo
continuas y ex-post.
• Eficiencia: Medida en que los recursos/insumos fondos,
tiempo, etc.) se han convertido en los resultados del
proyecto. Este criterio es usual en el análisis costo-beneficio
realizado en la evaluación ex-ante.
 Criterios de Evaluación
• Impacto: Efectos de largo plazo positivos y
negativos, primarios y secundarios, producidos
directa o indirectamente por una intervención
para el desarrollo, intencionalmente o no.
• Sostenibilidad: Medida en que los cambios
logrados por el proyecto continúen y permanecen
en el tiempo a favor de la población y/o las
instituciones, una vez que la intervención ha
finalizado. Suele considerarse en las evaluaciones
de impacto.
 FORMULACIÓN-EVALUACIÓN-
ADMINISTRACIÓN DE PROYECTOS
• La formulación, centrada en el diseño de las distintas opciones del
proyecto, lo que significa sistematizar, un conjunto de posibilidades
técnicamente viables, para alcanzar los objetivos y solucionar el
problema que motivó su inicio.
Implica adecuarse a una presentación o formato que se exija para
tal fin, contenido de toda la información necesaria, para su
posterior gestión o ejecución.
La evaluación es un proceso de estimación, valorización y revisión
detallada de los logros, a partir de los objetivos propuestos. Permite
organizar de manera sistemáticas las actividades, consolidar la
participación de los involucrados, y reflexionar acerca de la
necesidad de efectuar cambios, para tomar decisiones, que
conduzcan a la mejora y posterior concreción del mismo.
 FORMULACIÓN-EVALUACIÓN-
ADMINISTRACIÓN DE PROYECTOS
• La formulación y la evaluación son dos procesos interdependientes,
en el que uno sirve de marco de referencial para el otro.
Existen dos tipos de evaluación según el momento en que se realiza
y los objetivos trazados:
* La evaluación ex-ante, la cual se realiza antes de la operación.
Tiene como objetivo, estimar los costos, el impacto, alcances de los
objetivos, viabilidad y factibilidad del proyecto, en definitiva
diagnosticar el contexto.
* La evaluación ex-post, se lleva a cabo en la etapa de ejecución y
finalización del proyecto. Tiene como objetivo decidir si se debe
continuar con el proceso, establecer formulaciones similares,
orientar el proceso, adaptar y cambiar condiciones, reprogramar.
 FORMULACIÓN-EVALUACIÓN-
ADMINISTRACIÓN DE PROYECTOS
- El monitoreo, es una gestión administrativa, que se
realiza periódicamente en distintos niveles, para realizar
un seguimiento y conocer los insumos, las actividades, los
procesos, los productos relacionados con el tiempo, la
cantidad, la calidad y los costos.
- Permite verificar el desarrollo de las actividades
programadas, medir los resultados de la gestión y
optimizar los procesos.
- Se realiza durante la operación.
 UNIDAD TEMATICA 3

IDENTIFICACIÓN DE LOS NIVELES DE

ESTUDIO
 TIPOS DE FUENTES DE INFORMACIÓN
Según el nivel de información que proporcionan las
fuentes de información pueden ser primarias o
secundarias.
• Las fuentes primarias contienen información nueva y
original, resultado de un trabajo intelectual.
Son documentos primarios: libros, revistas científicas
y de entretenimiento, periódicos, entrevistas,
documentos oficiales de instituciones
públicas, informes técnicos y de investigación de
instituciones públicas o privadas, patentes, normas
técnicas.
 TIPOS DE FUENTES DE INFORMACIÓN
• Las fuentes secundarias contienen información
organizada, elaborada, producto de análisis,
extracción o reorganización que refiere a
documentos primarios originales.
Son fuentes secundarias: enciclopedias,
antologías, directorios, libros o artículos que
interpretan otros trabajos o investigaciones.
 INFORMACIÓN PARA LA TOMA DE
DECISIONES
• La información confiable es crucial para el
proceso de toma de decisiones tanto
operativas como estratégicas, siendo éstas
más certeras cuando están basadas en fuentes
de información que ayudan a la empresa a
reducir la incertidumbre y el riesgo
 INFORMACIÓN PARA LA TOMA DE
DECISIONES
• Características de la información:
- Oportuna
- Rápida
- Actualizada
- Efectiva
- Eficiente (en uso de recursos)
• La importancia de la información para las organizaciones
radica en que es un recurso esencial, éstas la utilizan al
desempeñar sus operaciones diarias y de manera estratégica
para la búsqueda de un alto nivel competitivo y crecimiento.
NIVELES DE ESTUDIO Y CICLO DE
PROYECTOS
 IDEA

La idea de negocio es el producto o servicio que

quiero ofrecer al mercado. El medio para atraer a la
clientela y obtener así beneficio económico.
Constituye la oportunidad de negocio y lo que a la
hora de llevarla a la realidad la creación de la
empresa, haga que tengamos éxito o no.
 PREINVERSIÓN
Fase del Ciclo de vida en la que los proyectos son estudiados y
analizados con el objetivo de obtener la información necesaria
para la toma de decisiones de inversión.
 Perfil de Proyecto
• Aborda los principales aspectos técnico-
económico de la idea de un proyecto.
• Comprende el planteamiento del proyecto: La
necesidad insatisfecha, el problema a solucionar
o la potencialidad a desarrollar, y las posibles
soluciones y sus principales beneficios y costos.
• La fuente de información podrá provenir de
fuente secundaria.
 Perfil de Proyecto
Índice de Contenido:
1. INTRODUCCIÓN (Información genérica mundial, nacional
relacionada al tema, antecedentes globales, evolución, crecimiento del
mercado)

1.1 ANTECEDENTES (Más específicos, del rubro, como, como está

el mercado actual, si existe ese tipo de emprendimiento)

1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA (Identificación:

utilizar FODA, árbol de problemas, Ishikawa) y Formulación del problema:
plantear una solución hipotética)

1.3 OBJETIVOS (Objetivo general y objetivos específicos)

 Índice de Contenido
1.4 JUSTIFICACIÓN (Lo que se está proponiendo en base a
antecedentes, como se está planteando la solución)
- Justificación técnica, económica, social

1.5 ALCANCE (Temporal y espacial)

1.6 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES (tareas por
semana y recursos)
 Perfil de Proyecto
• Es una descripción simplificada de un
proyecto.
• Además de definir el propósito y la
pertenencia del proyecto, presenta un primer
estimado de las actividades requeridas y de la
inversión total que se necesitará, así como de
los costos operativos anuales, y, en el caso de
proyectos destinados a la generación de
ingresos, del ingreso anual.
 Prefactibilidad
• Comprende el análisis técnico económico de las
alternativas de inversión que solucionan el
problema planteado.
• La preparación y evaluación de proyectos que
permitirán reducir los márgenes de
incertidumbre a través de la estimación de los
indicadores de rentabilidad socioeconómica y
privada que apoyan la toma de decisiones de
inversión.
• La fuente de información debe provenir de
fuente secundaria.
 Prefactibilidad
• El objeto de la prefactibildad es progresar sobre
el análisis de las alternativas identificadas,
reduciendo la incertidumbre y mejorando la
calidad de la información. Se busca seleccionar la
alternativa óptima.
• Se profundizan los estudios de mercado, técnico,
legal, administrativo, socioeconómico y financiero
por las alternativas aprobadas en la fase anterior.
• El proyectista debe procurar homogeneidad en
los estudios de todas las alternativas, evitando
concentrarse en la que él considere mejor.
 Factibilidad
• Comprende el análisis de la alternativa
seleccionada en la etapa de prefactibilidad.
• Para tal efecto, se volverá a practicar la
preparación y evaluación de proyectos
reduciendo los márgenes de incertidumbre y
recalculando los indicadores de rentabilidad
socioeconómica y privada de los proyectos.
• La fuente de información debe provenir de
fuente primaria.
 MODELO DE NEGOCIO
Es una representación abstracta de una
organización, ya sea de manera textual o gráfica,
representa aspectos centrales de un negocio, entre
ellos el propósito, proceso de negocio, mercado
objetivo, las ofertas, estrategias, infraestructura,
estructuras organizacionales, prácticas de
comercio, procesos operacionales y las políticas.
 CANVAS

• El modelo Canvas fue creado por Alexander

Osterwalder. Su objetivo fue ayudar a que los
equipos emprendedores tuvieran un esquema
visual que les permita entender el negocio
que están creando y cómo este va
evolucionando con el feedback de los clientes.
ESTRUCTURA DEL LIENZO
HERRAMIENTA CANVAS
MODELO CANVAS
 MODELO CANVAS

HACIA EL MERCADO

HACIA LA ESTRUCTURA INTERNA

 Segmento de Clientes
• Un segmento de clientes es un grupo
de clientes que comparten uno o más atributos
que son relevantes para las actividades de
marketing.
¿A que mercado nos dirigimos?
¿Quiénes son nuestros clientes?
¿Cuáles son sus necesidades?
¿Vamos a trabajar con un solo segmento?
 Cómo segmentar un mercado?

-Ubicación (país, región, ciudad).

-Rango de edad (niños, adolescentes, adultos).
-Género (hombres y mujeres).
-Nivel socioeconómico (nivel A, nivel B, nivel C).
-Nivel de ingresos (rango de ingresos mensuales).
-Grado de instrucción (primaria, secundaria,
universitaria).
-Estrato social (alto, medio, bajo).
-Estilo de vida (actividades, intereses, pasatiempos).
 Propuesta de Valor
Producto o servicio consecuencia de la idea de negocio
¿Cómo pensamos cubrir las necesidades de nuestros
clientes?
¿Cuál es nuestra ventaja competitiva o valor añadido?
¿Por qué los clientes nos elegirán en otras propuestas?
 Beneficios de utilizar el CANVAS de
Modelo de Negocio
• El método canvas es una herramienta (lienzo) muy
práctica ya que te permite modificar todo lo que quieras
sobre la misma a medida que vas avanzando en su análisis
y testando las hipótesis más arriesgadas que ponen en
juego la viabilidad de tu negocio.
• Es muy sencillo, un lienzo muy intuitivo y divertido.
• Visual: Te permite ver de manera global TODO los aspectos
importantes que configuran modelo de negocios.
• Describe como una organización crea, distribuye y añade
valor.
• Ayuda a comunicarse, a innovar, a reflexionar y analizar un
negocio y definir estrategias.
Ejemplo: Modelo de Negocio de Santa Claus
Ejemplo CANVAS
 TRABAJO EN AULA
Realice el CANVAS para una pequeña empresa
que elabora jugos de frutas. Haga los supuestos
que considere necesarios.
 TIPOS DE DECISIONES
• Evaluar alternativas: Antes de tomar la decisión,
todas las personas implicadas en el equipo de
proyecto deben valorar los factores positivos y
negativos en cada una de ellas, intentando
reconducir la situación de acuerdo con la meta
general del proyecto. Esta evaluación es muy
importante ya que la estimación de sus posibles
consecuencias nos permite afrontar las mismas
sobre una base de conocimiento no improvisado.
• Seleccionar la mejor alternativa: a partir de todo
lo anterior, se procede a seleccionar la que
entendemos que es la mejor alternativa y
procedemos a implantarla de acuerdo con la
siguiente secuencia de actividades.
• Implantar y controlar la decisión. Es casi un
miniproyecto dentro del proyecto:
Desarrollar un plan: como siempre, plazos,
secuencia de actividades, responsables, medios y
todo ello representado en un diagrama de Gantt.
Comunicar la decisión: para que todo el personal
implicado conozca el cambio y las
responsabilidades sobre el mismo.
Seguimiento de la ejecución: para controlar la
adecuada implantación de acuerdo al plan
establecido.
Controlar los progresos: para evitar los riesgos de
desviación
Actuar sobre las desviaciones: en el caso de que
se manifiesten para garantizar el objetivo
planteado.
 Selección de Alternativas

MATRIZ DE POSIBILIDADES

Alternativas

ponderado

ponderado

ponderado
Criterios Calificación
Calificación Calificación
Peso

Alternativa A
Alternativa B Alternativa C
(del1 al 10)

Cobertura 0,2 5 1
Precio 0,35 8 2,4
Contaminación 0,3 10 3
…. 0,15 6 0,9
TOTAL 1 7,3
 LA VIABILIDAD DE UN PROYECTO
• El análisis de la viabilidad es el estudio que
dispone el éxito o fracaso de un proyecto a partir
de una serie de datos base de naturaleza
empírica: medio ambiente del
proyecto, rentabilidad, necesidades de mercado,
factibilidad política, aceptación cultural,
legislación aplicable, medio físico, flujo de caja de
la operación, haciendo un énfasis en viabilidad
financiera y de mercado.
 Viabilidad de un proyecto de Inversión
Viabilidad de Mercado
• Una idea de negocio puede ser interesante, siempre que
tenga un mercado potencial. Y aquí hay que hacer una
diferencia entre el potencial teórico y el real.
• Algunos proyectos no tienen potencial teórico, es decir
que el segmento de mercado al que van dirigidos es
demasiado pequeño o incluso inexistente, o hay ya
demasiada oferta similar.
• Pero aun si en teoría hay un mercado teórico, puede que
no corresponda con la realidad. En otras palabras, aunque
hayamos diseñado el proyecto para un segmento de
mercado, puede que los consumidores de este
segmento no estén dispuestos a comprar el producto, por
distintos motivos (incluido el precio). Por ello muchas veces
se hacen estudios de mercado.
 Viabilidad de un proyecto de Inversión
Viabilidad Económica
- El objetivo final de crear una empresa es la
generación de riqueza, por lo que el elemento
económico es fundamental. Si la empresa no va a
ganar dinero, no es viable. Pero no todo es la
rentabilidad, también hay que fijarse en los flujos de
tesorería.
- Cabe añadir que la viabilidad económica puede
ser relativa. Si un inversor quiere cierto porcentaje de
retorno como mínimo, puede descartar proyectos que
otra persona aprobaría.
 ETAPA DE EVALUACIÓN
 EVALUACIÓN FINANCIERA
Evaluación con fines de lucro, desde la óptica del
empresario.
Mide la eficiencia del capital social (recursos propios)
aportado para financiar un proyecto.
EVALUACIÓN ECONÓMICA Al igual que la evaluación
financiera, su objetivo es de lucro de tipo empresarial y
su propósito consiste en medir la eficiencia de la
inversión involucrada de un proyecto. Es decir, incluye
tanto la eficiencia de los recursos propios (capital
social) como de los recursos obtenidos de créditos o
préstamos.
 ETAPA DE EVALUACIÓN
EVALUACIÓN SOCIAL Esta evaluación se aplica
indistintamente a proyectos generados por un
afán de lucro o un objeto meramente social.
Su objetivo es el medir la eficiencia de los
recursos invertidos en el proyecto pero, con
criterios y parámetros macroeconómicos y de
tipo social. Ejemplos de tales criterios serían:
el crecimiento económico, y la redistribución
del ingreso, entre otros.
 ETAPA DE EVALUACIÓN E/F
Es posible distinguir tres subetapas:
- La medición de la rentabilidad del proyecto.
- El análisis de las variables cualitativas.
- La sensibilización del proyecto.
La rentabilidad se calcula sobre una base de
flujo de caja que se proyecta sobre una serie
de supuestos.
 ANÁLISIS FINANCIERO
• INDICADORES DE RENTABILIDAD

¿Qué son los indicadores de rentabilidad?

Sirven para medir la efectividad de la administración de

la empresa para controlar los costos y gastos y, de esta
manera, convertir las ventas en utilidades.
Desde el punto de vista del inversionista, lo más
importante de utilizar estos indicadores es analizar la
manera como se produce el retorno de los valores
invertidos en la empresa (rentabilidad del patrimonio y
rentabilidad del activo total).
 UNIDAD TEMATICA 4

COMPONENTES ESTRUCTURALES DE UN
PROYECTO
 ESTUDIOS DE UN PROYECTO
1. Estudio de Mercado o de la Necesidad.
2.Localización
3. Estudio Institucional
4. Estudio técnico
5. Estudio Organizacional y Administrativo
6. Estudio Financiero
7. Estudio Socio Económico
8. Estudio Ambiental
 INDICE DEL PROYECTO DE
PREFACTIBILIDAD
Capítulo I
GENERALIDADES (Todo el perfil)
Capítulo II
ESTUDIO DE MERCADO
1. Aspectos generales
2. Análisis de la demanda
3. Análisis de la oferta
4. Demanda Insatisfecha
5. Demanda para el proyecto
6. Mix Comercial del Proyecto (4Ps)
Capítulo III
LOCALIZACIÓN Y TAMAÑO DE PLANTA
1. Determinación de posibles ubicaciones
2. Análisis y Evaluación de los factores de localización
3. Selección de la localización óptima
4. Tamaño de planta
Capítulo IV
INGENIERIA DEL PROYECTO
1. Definición del producto
2. Proceso de producción
3. Instalaciones y equipo
4. Capacidad instalada
5. Seguridad industrial y mantenimiento.
6. Programa de producción
7. Requerimientos de materia prima
8. Características físicas de la planta
9. Disposición de planta
Capítulo V
ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL DEL PROYECTO
1. Aspectos legales para la formalización del proyecto
2. Estructura Organizacional y funcional del proyecto
Capítulo VI
ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO
1. Inversión fija
2. Capital de trabajo
3. Calendario de inversiones
4. Fuentes de financiamiento
5. Costo Anual del proyecto
6. Determinación del precio, punto de equilibrio
7. Flujo de caja financiero y económico
Capítulo VII
EVALUACIÓN ECONÓMICA-FINANCIERA
1. Indicadores de viabilidad económica
2. Indicadores de viabilidad financiera
Capítulo VIII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS
 Estudio de Mercado
• Estudio de mercado es el conjunto de
acciones que se ejecutan para saber la
respuesta del mercado ( Target (demanda) y
proveedores, competencia (oferta) ) ante un
producto o servicio. Se analiza la oferta y la
demanda, así como los precios y los canales
de distribución.
 Estudio de Mercado
Es la base del proyecto para garantizar la
comercialización del bien o servicio
• Definición:
El estudio de mercado es un proceso sistemático de
recogida y análisis de información sobre los
clientes, competidores y el tipo de mercado que se
encontrará la empresa. La realización de esta tarea
facilitará la puesta en marcha de un plan de negocio, la
mejora de un producto ya existente o el lanzamiento de
otro nuevo, o la expansión a otros mercados.
 Estudio de Mercado
• Se usa para concretar que porcentaje de
población hará uso de un servicio o artículo,
basado en variables como la edad, nivel de
ingresos, situación geográfica y género.
• Es una técnica muy útil para averiguar la
demanda, gustos y necesidades de los
consumidores. También puede ayudar a descubrir
cómo actúan el público. Una vez que finalice la
investigación y con los resultados obtenidos se
podrá determinar cómo empezar a vender un
producto. Supone algo esencial para cualquier
 Tips Estudio de Mercado
• Prepara bien el trabajo de campo: Objetivo y target de
clientes. Es decir define bien el grupo de personas al
que vas a enviar tu cuestionario para realizar el estudio
de mercado. No es lo mismo preguntar a señoras de 65
años que a un joven de 14 años sobre videojuegos.
• Cuantas personas tengo que entrevistar: Como mínimo
necesitas obtener 40 respuestas de un universo
muestral para considerar valido o robusto cualquier
conclusión obtenida del análisis de los resultados de tu
encuesta. Aunque puede haber excepciones.
 Cómo hacer un cuestionario?
• Cómo voy a realizar el cuestionario: es
aconsejable plantearse una de estas técnicas para
recoger la información: entrevista telefónica,
entrevista personal, cuestionario online, focus
group, sondeo, prueba de mercado…etc.
• Diseña correctamente tu cuestionario: es vital
diseñar un buen cuestionario, de él dependerá en
gran parte la calidad del estudio de mercado.
 Pasos a dar en tu estudio de
mercado:
1. Recoge información
recopilar y aprovechar toda la información ya publicada
sobre el sector.
Información disponible en internet de forma gratuita
artículos e informes sobre la situación del sector,
estadísticas y datos, censos. Visitas las webs de
las asociaciones de empresarios del sector, la Consejería
y los organismos oficiales relacionados con el sector, los
institutos nacional de estadística, las Cámaras de
Comercio e Industria.
2. Observación directa
Esta técnica, como su nombre viene a indicar, consiste en
observar y registrar los hechos o fenómenos físicos que
se producen en la vida cotidiana, para analizarlos y
obtener conclusiones acerca de los mismos.
Su utilización en Marketing es muy amplia, aunque
centrada en dos ámbitos muy concretos: el estudio del
comportamiento del cliente y la percepción de la
actuación del vendedor.
3. Entrevistas y encuestas
Se profundiza el conocimiento del
Cliente objetivo y su comportamiento:
características demográficas y socioeconómicas,
opinión de nuestro producto o servicio, grado de
conocimiento del mismo, intención de compra y
muy importante, la conducta de consumo
(¿quién y cómo compra o usa el producto?,
¿cuánto, dónde y cuándo?, ¿qué le motiva?...)
TAMAÑO DE LA MUESTRA

N: es el tamaño de la población o universo (número total de posibles encuestados).

k: es una constante que depende del nivel de confianza que asignemos.

K 1,15 1,28 1,44 1,65 1,96 2 2,58

Nivel de confianza 75% 80% 85% 90% 95% 95,5% 99%

p: es la proporción de individuos que poseen en la población la característica de

estudio. Este dato es generalmente desconocido y se suele suponer que p=q=0.5
que es la opción más segura.
q: es la proporción de individuos que no poseen esa característica, es decir, es 1-p.
n: es el tamaño de la muestra (número de encuestas que vamos a hacer).
 DEMANDA-OFERTA
La demanda, es la cantidad de un bien o servicio que la
gente desea adquirir. Casi todos los seres humanos del
planeta demandan un bien o un servicio, oro, arroz,
educación superior… No obstante lo más interesante de
la oferta y la demanda es como interactúan.
La oferta, es la cantidad de un bien o servicio que entra
en el mercado a un precio dado en un periodo de tiempo
determinado. Está en función de una serie de factores,
Cómo es el precio en el mercado del producto, entre otros.
PUNTO DE EQUILIBRIO
 Análisis de la Oferta
Es definir y medir las cantidades y condiciones
en que se pone a disposición del mercado un
Bien, para ello se debe realizar el estudio del
mercado competidor.
Mercado competidor, son las empresas que
elaboran y venden productos similares al proyecto
 Aspectos a investigar de la
competencia
Precios
Tráfico de clientes.
Tipología y perfil de clientes.
Reputación y satisfacción de la
clientela.
Sistema de venta y distribución.
Dimensión y aspecto del local.
Atractivo de la calle.
Horarios de apertura.
Antigüedad.
Número de empleados
Presencia de los dueños.
Proveedores con los que trabaja.
Ritmo de rotación de existencias
Capacidad económica
Técnicas de merchandising (técnicas de
motivación en el punto de venta)
Técnicas de escaparatismo (Arte de
organizar y adornar los escaparates)
 ELASTICIDADES
• Elasticidad precio de la demanda
• Elasticidad cruzada de la demanda
• Elasticidad ingreso de la demanda
• Elasticidad precio de la oferta
• Elasticidad cruzada de la oferta
Pueden ser de diferentes tipos:
- Elástica, Inelástica, Perfectamente elástica, Elasticidad
Unitaria
 Elasticidad demanda-precio
Mide la variación relativa o porcentual que
experimenta la cantidad demandada como
consecuencia de una variación en el precio de un
uno por ciento, en otras palabras mide la
intensidad con la que responden los compradores
a una variación en el predio
 Elasticidad demanda-precio
• Elasticidad precio de la demanda (Ep )
Fórmula de Elasticidad demanda precio
 DEMANDA INSATISFECHA
Se llama Demanda Insatisfecha a aquella Demanda
que no ha sido cubierta en el Mercado y que pueda
ser cubierta, al menos en parte, por el Proyecto;
dicho de otro modo, existe Demanda insatisfecha
cuando la Demanda es mayor que la Oferta
4 "P" del Marketing
1.Producto. ¿Qué vendes exactamente? ¿Qué beneficios
ofreces a tus clientes? ¿Qué características definen tu
producto o servicio? Considera no solo el qué, sino el
cómo: envase, nombre, forma de entrega, atención, tiempos,
etc.
2. Precio. ¿Qué valor tiene lo que ofreces a tus clientes?
¿Cuánto vale algo similar en el mercado? ¿Tu producto va a
ser exclusivo o económico? La fijación del precio de un
producto no es solo el resultado de sus costos más la ganancia
esperada, sino un complejo proceso que impacta en la
imagen ante los clientes.
3. Promoción. ¿De qué forma vas a dar a conocer tu producto
o servicio? ¿Dónde están tus clientes? De acuerdo a los
medios que utilices, los mensajes que elijas y la inversión que
realices. Hay que tener en cuenta formas de comunicación
tradicionales, como los avisos, pero también las promociones
y descuentos, y las campañas de fidelización.
4. Plaza o punto de venta, las definiciones sobre canal de
ventas y formas de comercialización impactan en tu
negocio. No es lo mismo el marketing mayorista, minorista
o de venta hacia el gobierno y organismos públicos. Venta
directa, distribuidores, venta online y franquicias son
opciones comerciales
De una estrategia de marketing integral que combine
estos cuatro aspectos centrales de forma coherente,
alineada y orientada a tu público objetivo, dependerá en
gran parte el éxito comercial de tus productos o servicios.
LOCALIZACIÓN Y TAMAÑO DE PLANTA

1. Determinación de posibles ubicaciones

Se analizan los diferentes lugares donde es
posible o factible de ubicar el proyecto, buscando
establecer un lugar que ofrece los máximos
beneficios, los mejores costos, es decir en donde
se obtenga la máxima ganancia
2. Análisis y Evaluación de los factores de
localización
Son los factores tangibles o intangibles que
intervienen en la decisión de localización, a fin
de producir los resultados óptimos o indicar la
mejor de las alternativas, que nos permita
tomar una decisión
3. Selección de la localización óptima
Es la alternativa que contribuye en mayor
medida a que se logre la mayor tasa de
rentabilidad sobre el capital
Procedimiento de selección de
alternativas
MÉTODO CUALITATIVO POR PUNTOS, este
método consiste en definir los principales
Factores determinantes de una localización,
para asignarles valores ponderados de peso
relativo, de acuerdo con la importancia que se
les atribuye. El peso relativo, sobre la base de
una suma igual a uno, depende fuertemente del
criterio y experiencia del Evaluador.
 MATRIZ DE DECISIÓN

Zona A Zona B Zona C

Factor Peso Calificación Ponderación Calificación Ponderación Calificación Ponderación
MP disponible 0,35 5 1,75 5 1,75 4 1,4
Cercanía al mercado 0,1 8 0,8 3 0,3 3 0,3
Costo insumos 0,25 7 1,75 8 2 7 1,75
Clima 0,1 2 0,2 4 0,4 7 0,7
MO disponible 0,2 5 1 6 1,2 6 1,2
TOTALES 1 5,5 5,65 5,35
Tamaño de la planta
En este punto se especifica el tamaño del
terreno que se precisa para el desarrollo del
proyecto y la superficie construida que necesita.
INGENIERÍA DEL PROYECTO
 INGENIERÍA DEL PROYECTO
1. Definición del producto (características del
producto que se obtuvieron del EM: tamaño,
forma, composición, propiedades, envase, etc.)
2. Proceso de producción (explicación teórica,
más cursograma analítico)
Cursograma Analítico
SIMBOLOGÍA
3. Instalaciones y equipo (todo lo que se
requiere para que el proyecto funcione,
detallando el valor de adquisición y su valor
residual)
4. Capacidad instalada (se expresa en unidades
de producción por año. Esta capacidad se
expresa en la cantidad producida por unidad
de tiempo)
Factores para determinación del
tamaño de una planta
5. Seguridad industrial y mantenimiento.
La SI es una técnica o disciplina obligatoria en
toda empresa. Esta aplica en usos de
herramientas o maquinarias que no solo faciliten
el desempeño laboral, sino que también
mantengan una confianza en el trabajo que se
ejerce, haciendo así que el trabajador se sienta
totalmente seguro de que no corre riesgos,
• El mantenimiento relacionado con la
prevención de accidentes y lesiones en el
trabajador ya que tiene la responsabilidad de
mantener en buenas condiciones, la
maquinaria y herramienta, equipo de trabajo,
lo cual permite un mejor desenvolvimiento y
seguridad evitando en parte riesgos en el
área laboral.
6. Programa de producción
Tiene como objetivo describir las operaciones de la
empresa, es decir, el proceso fabricación del producto o
de prestación del servicio, así como los recursos
humanos, materiales y tecnológicos necesarios para el
funcionamiento de dichas operaciones.
7. Requerimientos de materia prima
Es el detalle de todas las materias primas o insumos lo
que se requiere para producir el bien o servicio.
La planificación de los materiales o MRP es un sistema
de planificación y administración, normalmente
asociado con un software que planifica la producción y
un sistema de control de inventarios. Tiene el propósito
de que se tengan los materiales requeridos en el
momento oportuno para cumplir con las demandas de
los clientes. El MRP, en función de la producción
programada, sugiere una lista de órdenes de compra a
proveedores.
8. Características físicas de la planta
(especificaciones en cuanto a instalaciones,
máquinas, etc.)
9. Disposición de planta
Se logra un adecuado orden y manejo de las
áreas de trabajo y equipos, con el fin de
minimizar tiempos, espacios y costos.
DISTRIBUCIÓN EN PLANTA
ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL
ESTUDIO LEGAL
- VIABILIDAD LEGAL, que estudia las Normas y
Regulaciones existentes, relacionadas con la
Naturaleza y Actividad Económica del Proyecto,
las cuales pueden determinar que el marco legal
haga viable el proyecto.
- CONSTITUCION Y FORMALIZACION DE LA
EMPRESA, que analiza los ASPECTOS LEGALES que
condiciona la operatividad y el manejo económico .
 Estudios Legales
• Forma societaria (Sociedad Colectiva. (S.C.),Sociedad en
Comandita Simple. (S.C.S.),Sociedad de Responsabilidad
Limitada. (S.R.L.),Sociedad Anónima, Sociedad en Comandita
por Acciones, Asociación Accidental o de Cuentas en
Participación).
• Legislación municipal
• Legislación laboral
• Legislación tributaria
• Legislación ambiental
• Otros aspectos legales
 PASOS PARA LEGALIZAR UNA
EMPRESA
1. FUNDEMPRESA
2. SIN
3. GOBIERNO MUNICIPAL
4. CAJA DE SALUD
5. AFP´S
6. MINISTERIO DE TRABAJO
 ESTUDIO ORGANIZACIONAL
Determina la estructura organizacional Administrativa
óptima y los planes de trabajo administrativos con la cual
operará el proyecto una vez este se ponga en funcionamiento

Organigrama, es la representación gráfica de la estructura

de una empresa o cualquier otra organización, incluyen las
estructuras departamentales, muestra un esquema sobre las
relaciones jerárquicas y competenciales.
CARACTERÍSTICAS
El organigrama permite obtener una idea
uniforme y sintética de la estructura formal de
una organización:
Desempeña un papel informativo.
Presenta todos los elementos de autoridad, los
niveles de jerarquía y la relación entre ellos.
REQUISITOS:
- Fácil de entender y sencillo de utilizar.
- Debe contener únicamente los elementos
indispensables.
Ejemplo de organigrama
ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO
Proporciona información de carácter monetario,
en resultado a las investigaciones de los
anteriores estudios .
Comprende el monto de los recursos económicos
necesarios que implica la realización del
proyecto previo a su puesta en marcha, así como
la determinación del costo total requerido en su
periodo de operación.
Objetivos del estudio
-Determinar el monto de inversión total requerido y el
tiempo en que será realizada.
- Llevar a cabo el presupuesto de ingresos y egresos en
que incurrirá el proyecto.
- Aplicar las tasas de depreciación y amortización
correspondientes a activos tangibles e intangibles.
- Analizar costos y gastos incurridos.
- Sintetizar la información económico-financiera a través
de estados financieros .
- Determinar el punto de equilibrio analítico del proyecto.
1. Inversión: Fija y Diferida

Inversión fija, contempla la inversión en activos

fijos tangibles, tales como: terreno, obras físicas;
así como la adquisición de mobiliario y equipo,
entre otros, para su inicio de operación.
Inversión diferida, Este tipo de inversión se refiere a
las inversiones en activos intangibles, los cuales se
Realizan para la puesta en marcha del proyecto
(Constitución legal de la empresa, licencia de uso de
suelo, Licencia de construcción, permiso de anuncio,
contrato de energía eléctrica, contrato de servicio de
agua, contrato de servicio telefónico. )
2. Capital de trabajo
Son los recursos necesarios para la operación normal
del proyecto, cuya función consta en financiar el
desfase que se produce entre los egresos y la
generación de ingresos de la empresa, o bien,
financiar la primera producción antes de percibir
ingresos. Es necesario para poner en marcha el
proyecto, consta de tres rubros principalmente:
Materia Prima, insumos y mano de obra
Cuadro Resumen de Inversiones
3. Calendario de Inversiones
4. Fuentes de financiamiento

Es la forma de conseguir capital, a través de los

financiamientos se le brinda la posibilidad a las
empresas, de mantener una economía estable y
eficiente, así como también de seguir sus
actividades.
Las fuentes de financiamiento más comunes son:
Capital propio, préstamos a corto o largo plazo.
 TRABAJO EN AULA
Capital prestado 20.000 Bs.
Tasa de Interés : 6,00% anual
Cantidad de Cuotas 4
Con los datos del enunciado, encontrar:
a) Cuadros de amortización de los préstamos (sistema
Francés=cuota constante)
b) Cuadros de amortización de los préstamos (sistema
Alemán=amortización constante)
a) Sistema Francés

Donde: K= Cuota fija anual

C= Monto del préstamo
i= Tasa de interés anual
n = Duración del préstamo en años

SALDO CAPITAL INTERES (2) AMORTIZACIÓN CUOTA (3)

(1) (1)*i (3)- (2)
20000.00 1200 4571.83 5771.83
15428.17 925.69 4846.14 5771.83
10582.03 634.92 5136.91 5771.83
5445.12 326.71 5445.12 5771.83
0.00 3087.32 20000.00 23087.32
b) Sistema Alemán:

SALDO CAPITAL (1) INTERES (2) AMORTIZACIÓN CUOTA (3)

(1)*i k/n (2)+Amortización

20000.00 1200 5000.00 6200

15000 900 5000.00 5900

10000 600 5000.00 5600

5000 300 5000.00 5300

0 3000 20000.00 23000

5. Costo Anual del proyecto
6. Determinación del precio
Punto de equilibrio
7. Flujo de caja financiero y económico

El flujo de caja es la diferencia entre los ingresos

y salidas de efectivo en un determinado periodo
de tiempo (día, semana, mes, año).
 Flujo de Caja
• En finanzas se entiende por flujo de caja (en
inglés cash flow) los flujos de entradas y
salidas de caja o efectivo, en un período dado.
• El flujo de caja es la acumulación neta de
activos líquidos en un periodo determinado y,
por lo tanto, constituye un indicador
importante de la liquidez de una empresa.
 Flujo de Caja
• Entradas: es todo el dinero que ingresa la
empresa por su actividad productiva o de
servicios, o producto de la venta de activos
(desinversión), subvenciones, etc.
• Salidas: es todo dinero que sale de la empresa y
que es necesario para llevar a cabo su actividad
productiva. Incluye los costos variables y fijos.
• Para su elaboración es útil usar una plantilla de
cálculo.
 Flujo de Caja Proyectado
• Para analizar y evaluar un proyecto, se debe
elaborar un flujo de caja proyectado (también
conocido como presupuesto de efectivo), para
lo cual necesitaríamos las proyecciones de los
futuros ingresos y egresos de efectivo de la
empresa para un periodo de tiempo
determinado
 TRABAJO EN AULA
Un proyecto se va a realizar en un país donde no hay inflación. Requiere un
monto de inversión de $100 millones: la mitad para activos fijos depreciables
. y la otra para activos no depreciables. La inversión se efectúa en el periodo 0.
La vida útil del proyecto tiene un periodo de ejecución de cinco años y los
activos fijos depreciables no tienen valor de salvamento. La pérdida en
la venta de los demás activos que alcanza a $ 20 millones se cargará al último
periodo.
La inversión se financia en un 50% de capital propia y el 50% restante con el
préstamo. Este préstamo por $50 millones se amortigua en cinco cuotas
iguales de $10 millones cada uno a partir del periodo. La tasa de interés sobre
este crédito es del 10% efectiva vencida sobre saldos las ventas son de 150
millones, los gastos de operación sin incluir gastos financieros
ni depreciación son de $80 millones por año.
La tasa de impuesto a la renta es del 20%
La depreciación se realiza sobre el 100% del valor de adquisición de los
activos depreciables, en un periodo de cinco años, con el método lineal.
Los flujos de este proyecto se presentan a continuación:
EVALUACIÓN ECONÓMICA -FINANCIERA
Indicadores de viabilidad
• Valor Actual Neto (VAN)
• Tasa Interna de Retorno (TIR)
• Recuperación de la inversión
 VAN
Es el valor presente neto son sus proyecciones
de flujo de caja futuras traídas para valor
presente. Como el dinero tiene valor en el
tiempo, se descuenta una tasa sobre esos flujos.
 TIR
• La TIR es un porcentaje que mide la viabilidad
de un proyecto o empresa, determinando la
rentabilidad de los cobros y pagos
actualizados generados por una inversión, se
extrae a partir del flujo de caja proyectado.
 RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN
El periodo de recuperación de capital es el
periodo en el cual la empresa recupera la
inversión realizada en el proyecto. Este método
es uno de los más utilizados para evaluar y
medir la liquidez de un proyecto de inversión.
 UNIDAD TEMATICA 5

GERENCIAMIENTO DE PROYECTOS

Ing. Mgr. Fabiola Flores Belloni Charch

 Objetivos del Gerenciamiento
Gerencia de proyectos es la disciplina de organizar y
administrar los recursos, para que un proyecto dado
sea terminado completamente dentro de las
restricciones de alcance, tiempo y coste planteados a
su inicio.
Administrar un proyecto requiere de habilidades y
competencias específicas.
Componentes del Plan de
Gerenciamiento
Integración En este punto se constituye el
proyecto y se definen los procesos para que se
incluyan todas las actividades.
Plan de gestión del alcance del proyecto que
incluya la preparación del enunciado del alcance
detallado con objetivos, descripción del alcance
del producto, requisitos y límites del proyecto,
productos entregables, criterios de aceptación
del producto y las restricciones del proyecto.
Gestión de los tiempos, con un cronograma
concreto, una lista de hitos del proyecto, lista de
recursos para cada actividad, desglose y
calendario de estos; duración de las actividades.
Gestión de los costos que incluya estimaciones e
información de respaldo, curva de los costos del
proyecto y necesidades.
Gestión de la calidad que indique cómo se
controlará, asegurará y se llevarán a cabo los
procesos de mejora.
Gestión de los recursos humanos, dónde se
especificas la contratación de personal, sus
horarios, necesidades de formación,
recompensas
Gestión de las comunicaciones, que facilite un
buen nivel de información de los interesados,
métodos para transmitir esta información y
personas responsables de hacerlo.
Gestión de los riesgos a los que se enfrenta el
desarrollo del proyecto. Identificación de los
mismos y listado de soluciones
Gestión de las adquisiciones, donde valorarás
qué acciones debe llevar a cabo el equipo de
dirección, los documentos estandarizados, las
fechas planificadas en cada contrato, la
identificación de las garantí
Control y Seguimiento
Control direccional
El mecanismo de control actúa antes de que la
actividad este totalmente concluida. En este
caso el control se realiza de modo continuo y no
en puntos determinados, de modo que cada
elemento de la acción sea el resultado de la
rectificación casi instantánea de la acción
anterior.
Control aprobado – reprobado
En este caso, el receptor del control se somete a
un examen después de concluidas determinadas
actividades. En caso de aprobación se permite
la realización de la actividad siguiente. Si
hubiera una rectificación, el proceso se
interrumpe definitivamente o hasta que se
subsanen las irregularidades.
Control postoperacional
El mecanismo de control sólo se pone en
funcionamiento después de concluida toda la
operación. La información para la acción
correctiva en este tipo de control, solo se
utilizara en un periodo (proyecto) futuro cuando
se inicie la planificación para un nuevo ciclo de
actividades.
GESTIÓN DE PROYECTOS
Proceso de Control