MATEMÁTICA FINANCIERA

Mg Luis Quiroz Veliz

 SESIÓN I

El Interés Simple
• La tasa de interés. Problemas típicos.
Interés simple exacto y ordinario.
• Cálculo exacto y aproximado del tiempo.
El monto simple. Cálculo de tiempos,
plazos, tasas, capital inicial.
• Ejercicios, problemas y casos prácticos.
 QUÉ ES LA TASA DE INTERÉS

• Valor del dinero en el

tiempo.
• Precio que se paga por
utilizar el dinero de otro.
• Se expresa mayormente
como un porcentaje anual.
 ¿POR QUÉ EXISTE?

• Para compensar la pérdida de poder

adquisitivo del dinero en el tiempo.
– Para el prestatario: Cubrir necesidades
– Para el prestamista: Medio de ahorro para
necesidades futuras
• Compensa la inflación
• Cubre el riego de no pago
• Cubre costos asociados al préstamo
DETERMINANTES DE LA TASA DE INTERÉS

• Expectativas inflacionarias
• Expectativas de devaluación de la moneda.
• Tasa de interés de las demás economías.
• Tasa de encaje (BCR)
• Déficit fiscal
• Riesgo país
• Riesgo crediticio
• Oferta y Demanda de dinero
 TIPOS DE TASAS

• PASIVA: Tasa que PAGA el banco. Según el tipo de depósito:

– Cta. Cte.
– Ahorros.
– Depósitos a Plazo
• ACTIVA: Tasa que COBRA el banco. Según el destino del
crédito:
– Comercial
– Hipotecario
– Consumo
– Microempresa
– Tarjeta de crédito, etc
 TIPOS DE TASAS

• NOMINAL: es el interés que capitaliza más de una

vez por año. Es la tasa de interés simple

• EFECTIVA: es aquella a la que efectivamente está

colocado el capital. La capitalización del interés en
determinado número de veces por año, da lugar a
una tasa efectiva mayor que la nominal
 TIPOS DE TASAS
EN TÉRMINOS DE PODER ADQUISITIVO

• NOMINAL: Se refiere al retorno sobre el capital en

términos del dinero que se obtendrá en el futuro con
un monto determinado de ahorro presente.
• REAL (r): Mide el retorno sobre el dinero en términos
de volumen de bienes que podrá adquirirse en el
futuro.

1+r = (1+i)/(1+¶)
A PRACTICAR….
CÁLCULO EXACTO Y APROXIMADO DEL TIEMPO

• Si se abre una cuenta el 29-Abr y se cierra el 3-May, ¿cuántos

días debe considerarse entre ambas fechas?

29-4 30-4 1-5 2-5 3-5

CÁLCULO EXACTO Y APROXIMADO DEL TIEMPO

• Si una persona deposita y retira de su cuenta

bancaria una determinada cantidad en el mismo día,
NO habrá ganado interés alguno.
MÉTODO DE LOS DÍAS TERMINALES

29-4 30-4

• Consiste en considerar todos los días posteriores a la fecha inicial que no sean
posteriores a la fecha final.
• Del 29 de abril a cualquier hora del 30 de abril se considerará 1 día
 MÉTODO DE LOS DÍAS TERMINALES

26-8 7-10

• ¿Cuántos días se habrán acumulado entre el 26 de agosto y el 7 de octubre del

mismo año?
 MÉTODO DE LOS DÍAS TERMINALES

26-8 7-10

• Agosto tiene 31 días, entonces:

31-26 = 5
• Setiembre: incluye 30 días
• Octubre: incluye 7 días
• En el intervalo han transcurrido 30+7+5
42 días
 PERÍODOS DE TIEMPO BANCARIOS

Período Bancario N| de Días

Año 360
Semestre 180
Cuatrimestre 120
Trimestre 90
Bimestre 60
Mes 30
Quincena 15
Día 1
 HORIZONTE Y SUB HORIZONTE TEMPORALES

• El horizonte temporal es el intervalo de tiempo desde que «se abre» la cuenta

hasta que «se cierra»
• El sub horizonte es un intervalo dentro del horizonte de la cuenta

H = 90 días

0
h = 30 días 30 h = 30 días 60 h = 30 días 90
PROBLEMAS, PROBLEMAS, PROBLEMAS……

¡Qué
problema!
 Interés Simple
Ejercicios Combinados
1. Calcule el IS incluido en un monto de 4000 um
obtenido de un principal que se colocó a una TNA
de 24% durante 90 días. R: 226,42 um
2. Una deuda de 2000 um contraída el 8 jun para ser
cancelada el 8 jul a una TNA de 24% sufre
variaciones como sigue: 12 jun, 2.5% mensual; 24
jun, 9% trimestral; 3 jul 21% semestral. ¿Qué
interés simple se pagará al vencimiento? R: 55 um
 Interés Simple
Ejercicios Combinados
3. Una cuenta de ahorros presenta el
siguiente movimiento:
FECHA DEPÓSITO RETIRO
04-abr 500
08-abr 100
17-abr 400
23-abr 200

¿Qué IS se acumuló al 30 de abril si se

percibió una TNA de 24%? R: 8,07 um
 Interés Simple
Ejercicios Combinados
4. Una cuenta de ahorros presenta el
siguiente movimiento:
FECHA OPERACIÓN IMPORTE TIPO TASA RETIRO
11-jul Apertura 1500 TNA 14%
20-jul Retiro 200
01-ago TNA 13%
23-ago Depósito 600
24-sep Retiro 100
01-oct TNM 1%
09-oct Retiro 400
03-nov Depósito 300 400
30-dic Cancelación 200

Se requiere conocer el saldo y los intereses

simples que recibirá en la cancelación. R:
96,92 um; 1700,00.
 Interés Simple
Ejercicios Combinados
5. Un electrodoméstico tiene un precio contado de
3000 um, pero puede adquirirse con una cuota
inicial de 1000 um y con una letra de 2200 um a
60 días. ¿ Cuál es la tasa anual de IS? R: 60%
6. En cuántos días se duplicará un importe si se
coloca a IS a una TNA de 24%. R: 1500 días
7. Encuentre el principal que invertido a una tasa de
4% bimestral durante 87 días produjo un monto
simple de 500 um. R: 4854,37