Banca e Instituciones Financieras

Tasas de
Interés
 Tasa de interés.
La tasa de interés es el porcentaje al que está
invertido un capital en una unidad de tiempo,
determinando lo que se refiere como "el precio
del dinero en el mercado financiero".

La tasa de interés representa un balance entre

el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de
la utilización de una suma de dinero en una
situación y tiempo determinado.

Tasas de Interés 2
 Tipos de Tasa.
Real

Activa Preferencial

Tasas de
interés

Pasiva Externa

Tasas de Interés 3
 Tipos de Tasa.
Preferencial:
Porcentaje inferior al "normal" o general que se cobra
a los préstamos destinados a actividades específicas
que se desea promover, ya sea por el gobierno o una
institución.
Real:
Porcentaje resultante de deducir a la tasa de interés
general vigente la tasa de inflación.

Externa:
Precio que se paga por el uso de capital externo.

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 Tasa de Interés Activa.
O de colocación,.-
La que reciben los intermediarios financieros de los
demandantes por los préstamos otorgados.
Son activas porque son recursos a favor de la
banca.
Es una variable clave en la economía pues que
indica el costo de financiamiento de las
empresas.

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 Tasa de
Interés Activa.

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 Tasa de Interés Pasiva.
O de captación.-
Es la que pagan los intermediarios financieros
a los oferentes de recursos por el dinero
captado.
Son pasivas porque, para el banco, son
recursos a favor de quien deposita.

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 Tasa de
Interés Pasiva.

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 Tasa Referencial.
No son fijadas por el BCE, las tasas de
interés son aquellas que se tranzan en el
mercado.
El BCE calcula semanalmente las tasas de
interés en función de la información que
remiten las instituciones financieras los
días jueves de cada semana.

Tasas de Interés 9
 Tasa Referencial.
Las tasas referenciales son calculadas
semanalmente por el Banco Central del Ecuador.
Basadas en los promedios ponderados de las tasas en
las cuales se han captado y colocado recursos, cada
semana, en los bancos privados de nuestro país.
La tasa activa referencial.-
Es el promedio ponderado de la tasa cobrada al sector
corporativo en préstamos con plazo entre 84 y 91 días.
La tasa pasiva referencial.-
Es el promedio ponderado de la tasa (nominal) de las
captaciones en los bancos privados, con plazos de entre
84 y 91 días.

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Tasa por Segmentos (Julio 2009)
Productivo PYMES:
 Son aquellas operaciones de crédito cuyo monto por operación y saldo adeudado en créditos
productivos a la institución financiera sea menor o igual a USD 200.000, otorgadas a
personas naturales o jurídicas que cumplen los parámetros de definición del crédito
productivo.

Productivo Empresarial:
 Son aquellas operaciones de crédito, cuyo monto por operación y saldo adeudado en
créditos productivos a la institución financiera sea superior a USD 200.000 hasta USD
1.000.000, otorgadas a personas naturales o jurídicas que cumplan los parámetros del
crédito productivo.

Productivo Corporativo:
 Son aquellas operaciones de crédito superiores a USD 1.000.000 otorgadas a personas
naturales o jurídicas que cumplen los parámetros de definición del crédito productivo.

Consumo:
 Son aquellas operaciones de crédito directo superiores a USD 1.500, otorgadas a personas
naturales asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio para adquirir
bienes de consumo o pago de servicios.
Consumo minorista:
 Son aquellas operaciones de crédito directo otorgadas a personas naturales asalariadas,
rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio, para adquirir bienes de consumo o
pago de servicios, cuyo monto por operación y saldo adeudado a la institución financiera en
crédito de consumo, sin incluir lo correspondiente a tarjetas de crédito, no supere los USD
1.500.
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Tasa por Segmentos (Julio 2009)
Vivienda:
 Otorgadas a personas naturales para la adquisición, construcción, reparación, remodelación
y mejoramiento de la vivienda propia, siempre que se encuentren caucionadas con garantía
hipotecaria y hayan sido otorgadas al usuario final del inmueble.

Microcrédito Minorista:
 Son aquellas operaciones de crédito cuyo monto por operación y saldo adeudado en
microcréditos a la institución financiera sea menor o igual a USD 3.000, otorgadas a
microempresarios que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a
trabajadores por cuenta propia, o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria”.

Microcrédito de acumulación simple:

 Son aquellas operaciones de crédito, cuyo monto por operación y saldo adeudado en
microcréditos a la institución financiera sea superior a USD 3.000 y hasta USD 10.000,
otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas o ingresos anuales inferior a
USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o a un grupo de prestatarios con garantía
solidaria.

Microcrédito de acumulación ampliada:

 Son aquellas operaciones de crédito superiores a USD 10.000 otorgadas a microempresarios
y que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por
cuenta propia, o un grupo de prestatarios con garantía solidaria.

Tasas de Interés 12
MODIFICACIONES ACTUALES
Según Regulación 190-2009 del Directorio del Banco Central del
Ecuador, se unifican los segmentos crediticios de “Consumo” y
“Consumo Minorista”, en uno sólo denominado “Consumo”; la tasa
activa efectiva máxima para el segmento unificado de “Consumo”
será de 18.92% anual.

Microcrédito de Subsistencia: A partir del 18 de junio de 2009, este

segmento de crédito se denominará "Microcrédito Minorista" y la
tasa efectiva máxima que regirá para este segmento será 33.90%.

Productivo Empresarial
(* Este segmento entra en vigencia a partir del 18/06/2009 *)

Tasas de Interés 13
 Tasas Máxima
Las Tasas Máximas son tasas límites
impuestas por el Banco Central en los
distintos tipos de créditos para regular las
operaciones crediticias e impedir su alza
descontrolada.

Tasas de Interés 14
Tasas de Interés 15
 Spread.
La ejecución del estudio sobre el spread bancario
indica que este debe medir el costo de
intermediación financiera.

Es la diferencia entre el precio que cobran los

bancos (TASA ACTIVA) a quienes adquieren
prestamos y lo que pagan a los depositantes
(TASA PASIVA).

Tasa interés de colocación – tasa de interés de

captación = Spread

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 TASAS DE INTERES
INTERBANCARIAS
Las empresas financistas, por lo general,
usan las Tasas de Intereses Interbancarias
para basar los márgenes de sus tasas al
público.
La mayoría de los emisores de crédito
aplican una tasa de intereses específica
para sus clientes preferenciales, mayor
que la tasa interbancaria, para obtener
una ganancia con estos préstamos.

Tasas de Interés 17
EURIBOR (European InterBank Offered Rate) es el
interés al que las entidades financieras se prestan dinero
en el mercado interbancario del euro. Su valor lo calcula la
Federación Bancaria Europea.

LIBOR (London InterBank Offered Rate) es una tasa de

referencia diaria basada en las tasas de interés bajo la cual
los bancos ofrecen fondos no asegurados a otros bancos en
el mercado monetario mayorista (o mercado interbancario).

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