El estudio de proyectos

Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión

MBA JAVIER ALAIN HUANCA V.
jhuanca@continental.edu.pe

Unidad N°: I
“La vida te pondrá obstáculos pero los límites los pones tú”
Semana N°: 1
Anónimo
Comencemos…

1. ¿Qué es un proyecto?

2. ¿Qué es un proyecto de inversión?

3. ¿Cuáles son las restricciones en un proyecto?

4. ¿Cuáles son las fases y etapas de un proyecto?

Objetivos del aprendizaje

1 Discute y organiza conceptos introductorios en

equipos de trabajo.

Distingue conceptos introductorios de la

2 asignatura.

3 Identifica e interpreta los estudios de viabilidad

y estrategias de proyecto.

4 Valora y utiliza lo aprendido en casos reales.

Agenda

El proyecto y sus tipologías

Las fases y clasificación de los proyectos

Estudios de viabilidad

Estrategias de un proyecto
El proyecto y sus tipologías
 ¿Qué es un proyecto?

• Es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un producto,

servicio o resultado único.

Atributos:

• Un propósito
• Es temporal
• Uso de múltiples recursos
• Debería contar con un patrocinador o un cliente principal
• Incertidumbre

(Guía del PMBOK, 6ta Edición)

¿Qué es un proyecto? (2)
“El proyecto es el plan prospectivo de una unidad de
acción capaz de materializar algún aspecto del
desarrollo económico o social. Esto implica, desde el
punto de vista económico, proponer la producción
de algún bien o la prestación de algún servicio, con
el empleo de cierta técnica y con miras a obtener un
determinado resultado o ventaja económica o social.
Como plan de acción, el proyecto supone también la
indicación de los medios necesarios para la
realización y la adecuación de esos medios a los
resultados que se persiguen”.

“Proyecto significa una propuesta de inversión de

capital para instalaciones destinadas a proporcionar
bienes o servicios”
¿Qué es un proyecto? (3)

Es la búsqueda de una solución

inteligente al planteamiento de un
problema que tiende a resolver,
entre tantos, una necesidad
humana. Es aprovechar una
oportunidad.

Nassir Sapag
 ¿Qué es un proyecto de inversión?

• Es una propuesta de acción que implica la utilización de un

conjunto determinado de recursos para el logro de ciertos
resultados esperados. (Según la guía metodológica general para la
preparación y evaluación de proyectos del instituto latinoamericano
y del caribe de planificación económica y social, ILPES 2012).

• Viene a ser una idea de negocio que tiene un emprendedor, a la

cual se le determina su viabilidad a través de la evaluación de sus
aspectos comerciales, técnicos, de gestión, legal, económicos,
financieros y ambientales. (Manual de emprendedores: PROBIDE,
2007).
¿Qué es un proyecto de inversión? (2)
¿Para qué son necesarios los proyectos y por qué se
invierte en ellos?

• Los proyectos impulsan el cambio en las organizaciones.

• Los proyectos hacen posible la creación de valor del negocio
(retorno en forma de elementos como tiempo, dinero, bienes o
intangibles, a cambio de algo intercambiado).
• Para solucionar problemas.
• Aprovechar oportunidades de mercado.
• Para satisfacer necesidades insatisfechas.
• Llevar a cabo anhelos no resueltos.
Tipos de proyectos de
inversión
Tipos de proyectos de inversión (2)

Según la interdependencia:

a) Proyectos dependientes

b) Proyectos independientes

c) Proyectos mutuamente excluyentes

https://www.youtube.com/
watch?v=y9AhMKUISZA
Fases y etapas de los proyectos
Fases y etapas de un proyecto
Es una etapa que identifica
problemas que pueden resolverse y
da un diagnóstico con distintas vías
de solución (ideas), a la vez que
identifica una oportunidad de
negocio, define una estrategia y
modelo de negocio por
implementar.
Etapas de pre-inversión
Etapa de inversión: Corresponde al proceso de implementación del
proyecto, donde se materializan todas las inversiones previas a su
puesta en marcha.

Etapa de operación: Es aquella en la que la inversión ya

materializada está en ejecución; por ejemplo, el uso de una nueva
máquina que reemplazó a otra anterior, la compra a terceros de
servicios antes provistos internamente, el mayor nivel de
producción observado como resultado de una inversión en la
ampliación de la planta o con la puesta en marcha de un nuevo
negocio.
Incertidumbre vS Niveles de Estudio
Niveles de Profundidad y Exactitud
Estudios de viabilidad
¿Es posible llevar a cabo el
proyecto?
¿Poseemos los recursos para
realizarlo?
Viabilidad es…

“Es la posibilidad de llevarse acabo un proyecto”

“Cualidad de lo que es realizable”

Viabilidad comercial

Indica si el mercado es o no sensible

al bien o servicio producido por el
proyecto y la aceptabilidad que
tendrá en su consumo o uso,
permitiendo de está forma,
determinar la postergación o
rechazo de un proyecto, sin tener
que asumir los costos que implica un
estudio económico completo.
Viabilidad técnica

Estudia las posibilidades materiales,

físicas y químicas de producir el
bien o servicio que desea generarse
con el proyecto.
Viabilidad legal

Determinar la inexistencia de trabas

legales para la instalación y
operación normal del proyecto.
Viabilidad organizacional (de gestión)

Determinar la capacidad
administrativa para emprenderlo,
en lo estructural y en lo funcional
Viabilidad económica

Es la capacidad de contar con

recursos propios para el
financiamiento del proyecto,
evaluando los beneficios y costos
estimados de un proyecto y si es
rentable y accesible para el
promotor del proyecto.
Viabilidad financiera

Estima la rentabilidad de la
inversión. Para ello se determinan
los recursos financieros (fijos y
corrientes), los ingresos estimados,
los costos operacionales, las fuentes
de financiamiento, así como un
cronograma de inversión.
Viabilidad ambiental

Es la conveniencia o posibilidad de
realizar un proyecto sin perjuicio del
medio ambiente (entorno).
Viabilidad política

Intencionalidad de querer o no
implementar un proyecto
independientemente de su
rentabilidad.
Viabilidad vial

Hace referencia a proyectos que

generan impacto en el flujo
vehicular con su implementación.
Viabilidad ética

Aspectos de carácter valórico, pues

un proyecto puede generar daño a
la salud de las personas aún cuando
existe la viabilidad legal.
Viabilidad social

Determina si el proyecto genera un

impacto social que impida su
ejecución. Es decir, identificar las
externalidades positivas y negativas
que el proyecto genera en la
sociedad y en función de ello
establecer su viabilidad social.
Estrategias de un proyecto
Liderazgo en costos

Consiste en la venta de productos al

precio unitario más bajo disponible
en el mercado a través de una
reducción en los costos.

Podría implicar en ofrecer producto

en relación valor – precio (ofrecer
productor de igual o mejor calidad
que lo de la competencia, pero a
menor precio), u ofrecer productos
al menor precio.
Diferenciación

Consiste en producir o vender

producto considerados como únicos
en el mercado y que ofrezcan algo
que les permita diferenciarse en el
mercado y que ofrezcan algo que les
permita distinguirse de la
competencia.
Enfoque o Segmentación

Consiste en concentrarse en un
segmento específico del mercado
(especializas en un mercado
reducido, pero bien definido)

- Segmentación con enfoque de

costos bajos (Metro).
- Segmentación enfocada en un
segmento (Vivanda).
Atrapados por la mitad

Es el caso de las empresas que se

inician en cada estrategia pero que
no logran ninguna, por tanto, le
corresponde competir con
desventajas.
Review
Comente…

1. ¿La rentabilidad del proyecto y la rentabilidad del inversionista

nunca podrían ser iguales?

2. ¿Qué es la evaluación social de proyectos y en que se diferencia a la

evaluación privada?
 Próximas actividades
1. Lectura
a) Capítulos 1, 3.1 y 3.2 de Sapag Chain, Nassir (2014). Preparación y evaluación

de proyectos, quinta edición.

b) RICARDO VILLAFANA . ¿CREATIVIDAD E INNOVACIÓN EMPRESARIAL?

c) Manual básico de consulta. Ser emprendedor.
Bibliografía consultada

• Sapag Chain, Nassir (2014). Preparación y evaluación de proyectos.

Sexta Edición. Pearson Educación. Chile.
• PROBIDE. (2002). Manual para la formulación y evaluación de
proyectos de inversión. Biblioteca UCCI: R338.1 A81 2000.
• Foppiano Rabinocich. (2013). Formulación y Evaluación de
Proyectos. Editorial ISIL. Lima-Perú.
• Baca Urbina, Gabriel. (2010). Evaluación de proyectos. Editorial
McGraw-Hill/Interamericana Editores, S.A.
• PMI (2017). Guía de los fundamentos para la dirección de proyectos.
Sexta Edición.