COSTOS Y PRESUPUESTOS

MODULO 6 – Semana 13

Balance Clasificado y razones

financieras de liquidez
Agenda

Tema1: Balance clasificado

Tema2: Razones financieras de liquidez

Diferencias: Balance General vs. Balance Clasificado

Balance General vs. Balance Clasificado

En que se El Balance Clasificado divide:
diferencian? 1) Los activos en dos subgrupos por lo general:
• Activos corrientes
• Activos no corrientes
• 2) Los pasivos en dos subgrupos por lo general:
• Pasivos corrientes
• Pasivos no corrientes
Balance General vs. Balance Clasificado

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I F i
n u n
v Pasivos e a
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e
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r Activos e i
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o d i
n Patrimonio e o
n
Balance Clasificado

Balance Clasificado

Definición
El balance general (especialmente el balance clasificado),da
información sobre que tan bien posicionada está una empresa para
llenar sus necesidades operativas y pagar deudas a corto plazo.
El balance general que agrupa las cuentas en sub-categorías para
ayudar al lector a tener una perspectiva rápida de la posición
financiera de la empresa y para llamar al atención a ciertas cuentas o
grupos de cuentas.
Balance Clasificado: Clasificación de activos y pasivos

Balance Clasificado

Clasificación
Los activos y los pasivos se clasifican como circulantes o a largo plazo,
para mostrar su liquidez relativa. La liquidez mide la rapidez y la
facilidad con que una cuenta se convierte en efectivo, porque el
efectivo es el más líquido de todos los activos. Las cuentas por cobrar
son relativamente líquidas porque se cobran rápidamente. Los
suministros son menos líquidos; en tanto que el mobiliario y los
edificios son incluso menos líquidos debido a sus vidas largas. Un
balance general clasificado lista los activos en el orden de su liquidez.
Notas Generales de Activos y Pasivos Corrientes

Activo Corriente
• Efectivo
• Otros bienes que la empresa espera convertir en efectivo, o vender o consumir
en los próximos 12 meses

Pasivo Corriente
• Deudas que deberán cancelarse dentro de los próximos 12 meses.

La diferencia entre el exceso de activo corriente y el pasivo corriente se llama

Activo Corriente Neto o Capital de Trabajo o Capital de Trabajo Neto).
 Activos Corrientes (o circulantes; a corto plazo)
Los activos corrientes o activos circulantes se convertirán en efectivo, se venderán o
se usarán durante los siguientes 12 meses, o dentro del ciclo operativo del negocio si tal
ciclo es mayor que un año. El ciclo operativo es el intervalo de tiempo en que:

1. Se usa efectivo para adquirir bienes y servicios.

2. Estos bienes y servicios se venden a los clientes.
3. La empresa cobra efectivo de los clientes.

Ejemplos: Para la mayoría de las empresas el ciclo operativo es de algunos meses.

Efectivo, Cuentas por cobrar, Suministros y Gastos pagados por adelantado son
activos circulantes. Las entidades comercializadoras como Lowes y Coca-Cola tienen
otro activo circulante: el inventario, el cual muestra el costo de los bienes que la
compañía mantiene para vender a los clientes.
 Activos No Corrientes (a largo plazo)
Los activos no corrientes o activos a largo plazo son aquellos que no se convertirán en
efectivo dentro del ciclo operativo de la empresa. Una categoría de activos a largo plazo
son los activos de planta (también denominados activos fijos o propiedad, planta y
equipo). Terreno, Edificio, Mobiliario y Equipo son activos de planta. En el ejemplo de
Smart Touch Learning, tiene estos activos no corrientes: Mobiliario y (un) Edificio.

Otras categorías de activos a largo plazo incluyen Inversiones a largo plazo y Otros
activos (una categoría genérica).
 Pasivos
Los propietarios necesitan saber cuándo deben pagar cada pasivo. El balance general presenta
los pasivos en el orden en que deben pagarse. El balance general reporta dos categorías de pasivos:

Pasivos circulantes
Los pasivos circulantes deben pagarse ya sea con efectivo, o con bienes y servicios dentro de
un año, o dentro del ciclo operativo de la entidad si tal ciclo es mayor que un año. Cuentas
por pagar, Documentos por pagar que vencen dentro de un año, Salarios por pagar, Intereses
por pagar e Ingresos no devengados son todos ellos pasivos circulantes.

Pasivos a largo plazo

Todos los pasivos que no necesitan pagarse dentro del ciclo operativo de la entidad se clasifican
como pasivos a largo plazo. Muchos documentos por pagar son a largo plazo, por ejemplo, una
hipoteca sobre un edificio, préstamo para la compra de un vehículo o maquinaria de trabajo.
 Balance Clasificado

Activos Pasivo + Patrimonio

Caja (Efectivo) $ 71,700 Cuentas por pagar $ 117,100
Cuentas por cobrar $ 160,300 Ingresos de alquiler no ganados $ 2,500
Letras por cobrar $ 40,000 Salarios devengados por pagar $ 3,750
Intereses devengados por cobrar $ 300 Intereses devengados por pagar $ 500
Mercadería en inventario $ 250,200 Impuestos devengados por pagar $ 9,020
Alquiler prepagado $ 10,000 Letras por pagar $ 100,000
Total de activos corrientes $ 532,500 Total de pasivos corrientes $ 232,870
Activos a largo plazo Patrimonio de Accionistas
Equipo $ 114,900 Capital pagado $ 400,000
Depreciación acumulada $ (1,000) $ 113,900 Ganancias retenidas $ 13,530 $ 413,530
Total $ 646,400 Total $ 646,400
 Razones Contables

La contabilidad se diseñó para brindar información para la toma de decisiones de propietarios

de empresas, administradores y prestamistas. Un banco que considere prestar dinero a una
empresa debe predecir si ésta será capaz de liquidar el préstamo. Si una empresa ya
tiene muchas deudas, el reembolso es menos seguro que si no debe mucho dinero. Para
medir la posición financiera de la empresa, los tomadores de decisiones utilizan razones
financieras que se calculan a partir de los estados financieros de la compañía. Dos de los
instrumentos de ayuda que se usan más ampliamente en las empresas, para la toma de
decisiones, son la razón circulante y la razón de endeudamiento.
 Razón corriente (Razón circulante; Circulante; Razón de capital de trabajo)
Se define al dividir Activos corrientes por pasivos corrientes.
Regla general:
Se espera que sea mayor
$532,500 a 2.0 Hoy día es común
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = = 2.3 que sea cerca de 1.0.
$232,870 Depende de la industria.

Que significa:
 Indica que la empresa tiene $2.3 en activos corrientes para cubrir cada $1 en pasivos corrientes
 Si es muy bajo, la empresa puede tener dificultad enfrentando sus obligaciones a corto plazo.
 Si es muy alto, puede implicar retención excesiva de efectivo, cuentas por cobrar, o inventarios.
Le da mayor seguridad a los acreedores que la empresa podrá pagarles.
Razón de Prueba Acida (Razón Rápida)

Se define como la razón corriente que elimina los activos con menor liquidez
del numerador. La versión presentada es la mas común y elimina inventario.

$532,500 − $250,200
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = = 1.2
$232,870

Que significa:
 Algunas personas lo usan para medir la habilidad de pagar deudas a corto plazo.
 No obstante, es mejor usarlo para predecir recibos de efectivo o desembolsos
 Razón de Endeudamiento

Se define como pasivos totales sobre activos totales.

$232,870
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = = 0.36
$646,400
Que significa:
 Indica la proporción de los activos de una compañía que se financiaron con deudas.
 Una razón de endeudamiento baja es más segura que una razón de endeudamiento alta.
 Una regla empírica:
 Una razón de endeudamiento por debajo de 0.60, o de 60%, se considera segura para la mayoría de las empresas, ya
que indica que la compañía tan sólo debe $0.60 por cada $1.00 en activos totales.
 Una razón de endeudamiento por arriba de 0.80, o de 80%, se encuentra en el límite del alto riesgo