5.
1 Fundamentos Legales
 Se encuentra en el artículo 28 de la Constitución
Política de los Estados Unidos Mexicanos en su párrafo
sexto, el cual dispone: El Estado tendrá un Banco
central que será autónomo en el ejercicio de sus
funciones y en su administración. Su objetivo prioritario
será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la
moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectoría del
desarrollo nacional que corresponde al Estrado.
Ninguna autoridad podrá ordenar al Banco conceder
financiamiento.
La legislación que ordena el sistema financiero es la siguiente:
o Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.
o Ley Monetaria.
o Ley Orgánica de Nacional Financiera
o Ley Orgánica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros.
o Ley de Fondos de Inversión.
o Ley de la Sociedad Hipotecaria Federal.
o Ley de Instituciones de Crédito.
o Ley de Protección al Ahorro Bancario.
o Ley de los Sistemas de Ahorro Para el Retiro.
o Ley de Transparencia y Fomento a la Competencia de Crédito Garantizado.
o Ley de Uniones de Crédito.
o Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
o Ley Para Regular las Agrupaciones Financieras.
o Ley Para Regular Las Sociedades de Información Crediticia.
o Ley del Banco de México.
o Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
o Ley Para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros.
 5.2 Estructura del sistema financiero

Por su regulación el Sistema Financiero Mexicano se divide en cuatro comisiones:

I. Bancario y de Valores
II. Seguros y Fianzas
III. Ahorro para el Retiro
IV. Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros
El sistema financiero mexicano se encuentra organizado bajo la estructura que a
continuación se describe:
1. Banco de México [BANXICO].
2. Secretaria de Hacienda y Crédito Público [SHCP].
3. Comisión Nacional Bancaria y de Valores [CNBV].
4. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas [CNSF].
5. Comisión Nacional de Sistemas para el Ahorro para el Retiro [CONSAR].
6. Comisión Nacional de Defensa de los Usuarios de Servicios Financiero
 5.3. Autoridades financieras

Las autoridades financieras en México son:

1. Secretaria de Hacienda y Crédito Público [SHCP].
2. Banco de México [BANXICO].
3. Comisión Nacional Bancaria y de Valores [CNBV].
4. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas [CNSF].
5. Comisión Nacional de Sistemas para el Ahorro para el Retiro [CONSAR].
6. Comisión Nacional de Defensa de los Usuarios de Servicios Financiero [CONDUSEF].
7. Instituto de Protección al Ahorro Bancario [IPAB
 5.4. Instituciones de crédito y
organismos auxiliares
Unión de crédito. Es una organización que agrupa a socios con
una actividad común (agrícola, ganadera, industrial, etc.), con el fin
 Se consideran organizaciones auxiliares del de facilitar el uso del crédito a sus socios por medio de préstamos
crédito las siguientes: almacenes generales de entre éstos o bien por medio de bancos, aseguradoras,
depósito; arrendadoras financieras; sociedades proveedores u otras uniones de crédito, mediante el otorgamiento
de su garantía o aval.
de ahorro y préstamo; uniones de crédito;
o Factoraje. Es la actividad en la que mediante un contrato que
empresas de factoraje financiero, y las demás celebra la empresa de factoraje financiero con sus clientes,
que otras leyes consideren como tales.   personas morales o físicas que realicen actividades empresariales,
la primera adquiere de los segundos derechos de crédito
relacionados con la proveeduría de bienes, de servicios o de
ambos, pudiendo o no, absorber la responsabilidad del cobro
Almacén general de depósitos. Tiene por objeto el almacenamiento, guarda o mediante el pago de un diferencial.
conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósitos y o Casa de cambio. Es una empresa que se dedica a la
bonos de prenda. Sólo los almacenes generales de depósito están facultados para realización de operaciones de compra y venta de divisas en forma
expedir certificados de depósito y bonos en prenda. habitual y profesional.
o   Arrendadoras. Son empresas que arriendan activos fijos a los agentes económicos,
bajo esquemas de arrendamiento puro o financiero, otorgando la opción de compra
del activo al vencimiento del contrato.
o   Sociedades de ahorro y préstamo. Son personas morales con personalidad jurídica
y patrimonio propios, de capital variable, no lucrativas, en las que la responsabilidad
de los socios se limita al pago de sus aportaciones. Tendrán por objeto la captación de
recursos exclusivamente de sus socios, mediante actos causantes de pasivos directos o
contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y, en su caso, los
accesorios financieros de los recursos captados. La colocación de los recursos
captados se hará únicamente en los propios socios o en inversiones en beneficio
mayoritario de los mismos.
 5.5. Operaciones bancarias

I. Operaciones activas. Son aquellas en las que el

 En un intento por sistematizar los contratos banco asume la posición de acreedor frente al
cliente. Son operaciones activas, entre otras, los
bancarios, la doctrina los ha clasificado en
siguientes contratos:
operaciones activas, operaciones pasivas y a) el préstamo,
operaciones neutras. El criterio de clasificación b) la apertura de crédito,
atiende a la posición acreedora, deudora o c) el descuento,
neutra, que el banco asume respecto del d) el crédito de uso,
cliente. e) el factoraje.
II. Operaciones pasivas. Son aquellas en las que
el banco asume la posición de deudor frente a su
cliente. Son operaciones pasivas las siguientes:
a) el depósito bancario
b) y el redescuento.
III. Operaciones neutras. Son aquellas en las que
el banco no es deudor ni acreedor. Son
operaciones instrumentales que sirven a las
demás. Las operaciones neutras son las
siguientes:
a) la cuenta corriente bancaria,
b) el arrendamiento de cajas de seguridad,
c) los giros y transferencias
d) y las garantías bancarias.
5.6. Organismos Bursátiles
Estas instituciones son mercados organizados de
intermediarios que representan los intereses de
particulares, sociedades mercantiles y del sector
público en libre intercambio de valores, de acuerdo con
reglas establecidas por el estado.
Los organismos bursátiles que emiten valores (que a su
vez conforman el mercado de valores) tienen como
funciones principales:
o Ofrecer públicamente valores bursátiles (acciones,
títulos, obligaciones y documentos mobiliarios).
o Actuar como intermediario en este mercado
o Emitir y colocar valores y documentos bursátiles
o Administrar y guardar valores
o Invertir en sociedades que complementen su
actividad
Existen tres tipos de intermediarios bursátiles:
1. Casas de bolsa
2. Sociedades de inversión
3. Especialistas bursátiles
 5.7. Operaciones Bursátiles
Primero debemos entender qué es una operación y se define
como: “La acción por medio de la cual se concreta una
negociación de compraventa entre dos o más personas”.
Posteriormente, se hace mención a una operación de cierre,
pico y qué son los operadores.
o Operación al Cierre: Procedimiento de recepción de órdenes
y asignación de valores, mediante el cual los intermediarios
ingresan órdenes de compra y venta durante un periodo
preestablecido, para ser ejecutadas al término de la sesión de
remates al precio de cierre.
o Operación de Pico: La operación que se celebra a través del
sistema electrónico de negociación y que implica la compra
venta de una cantidad de acciones inferior a un lote.
o Operadores: Individuos designados y apoderados por las
casas de bolsa, y autorizados por la BMV y la CNBV para
realizar operaciones de compraventa con valores, a través de
los sistemas de negociación electrónica de la Bolsa Mexicana
de Valores (BMV-SENTRA).
 5.8. Instituciones de seguros y fianza

Instituciones de seguros. Estas organizaciones están

reglamentadas por la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros.
Las operaciones que pueden llevar a cabo las
instituciones de seguros: practicar operaciones de
seguro, reaseguro y reafianzamiento en las ramas de
vida, accidentes, enfermedades, daños
(Responsabilidad civil y riegos profesionales, marítimo
y transportes, incendios, agrícola y de animales,
automóviles, entre otros). Así como también actuar
como fiduciaria, administrar reservas y utilidades
retenidas.
¿Qué es asegurar? Firmar un documento en el que se
establece cómo alguien cubrirá ciertos riesgos a
cambio de una prima.