Análisis Financiero

El tipo de análisis depende de los intereses

específicos de cada parte involucrada
• Los acreedores comerciales Se interesan
por la liquidez de la empresa
• Los tenedores de bonos Evalúan la
rentabilidad de la empresa ahora y a futuro
• Administrador financiero Esta
interesado en el rendimiento de la inversión sobre
diversos activos y en la eficiencia en la
administración de los mismos
 Liquidez
Adquisición
y DINERO
Uso eficaz
Rentabilidad

ADMINISTRACIÓN
ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
FINANCIERA DINEROCÓMO SE VAN A FINANCIAR
LAS INVERSIONES

EJECUTIVO
DE Plan Financiero
FINANZAS

EN QUÉ SE VA A INVERTIR
 PROCCESO DE LA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

FLUJO DE

CAJA

POSITIVO
PLAN
FINANCIERO
INVERTIR OBJETIVOS

EXCEDENTES
PASOS BÁSICOS DEL PLAN

CALCULAR FLUJO DE FONDOS QUE INGRESAN

ESTIMAR FLUJO DE FONDOS QUE EGRESAN

COMPARAR FLUJOS DE ENTRADA Y SALIDA

ELEGIR INVERSIÓN DE CAPITAL

SISTEMA DE RASTREO DEL FLUJO DE FONDOS

 EN QUÉ SE VA A INVERTIR

ACTIVOS
CIRCULANTES

ACCIONES

MAQUINARIA MATERIALES

ACTIVOS
FIJOS BIENES BONOS SUELDOS

INMUEBLES PUBLICIDAD

INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
CÓMO SE VAN A FINANCIAR
LAS INVERSIONES

Efectivo de las Ventas

INGRESOS Intereses de Inversiones
PROPIOS Rentas de Bienes
Utilidades Retenidas

FUENTE
MENOS
Proveedores COSTOSA
Préstamos Bancarios
Empresas Financieras
TIEMPO Acciones
Bonos
VENTA DE
FINANCIAMIENTO
VALORES
COSTO DEL CAPITAL

Precio a pagar para obtener Dinero

Riesgo Tasas de Interés

Fuente de Financiamiento
Interno vs Externo
Corto Plazo vs Largo Plazo
Deuda vs Capital
FINANCIAMIENTO EXTERNO

Duración

Crédito de Proveedores
CORTO PLAZO Préstamos Bancarios
Papel Comercial

Préstamos Refaccionarios
MEDIANO PLAZO Créditos Hipotecarios
Arrendamiento Financiero

Acciones
LARGO PLAZO
Obligaciones
MANEJO DE EXCEDENTES

Certificados de la
Tesorería de la
Federación (CETES)

Pagaré Invertir Sociedades

Excedentes de Inversión
Bancario

Bonos
ESTADOS FINANCIEROS
 Balance General
O
Situación Financiera

Documento que presenta la posición financiera de

una empresa a una fecha determinada
Estado de Resultados

Documento que resume los ingresos y los

gastos de una empresa a lo largo de un
periodo contable, generalmente un trimestre
o un año
 Flujo de Efectivo

Documento que presenta el impacto que

tienen las actividades operativas, de
inversión y de financiamiento de una
empresa sobre sus flujos de efectivo a lo
largo de un periodo contable
Herramientas de Análisis

Permiten al administrador financiero tomar

decisiones racionales que concuerden con los
objetivos de la empresa.
Razones Financieras. Índice que relaciona dos
números contables y se obtiene al dividir uno
entre otro
 RAZONES FINANCIERAS

Liquidez
Capacidad de la empresa
Actividad
para satisfacer sus
Capacidad de la empresa
obligaciones a corto plazo
para controlar sus
inversiones en activos

Apalancamiento
Muestra el grado en que Rentabilidad
la empresa esta financiada Relaciona las utilidades
por deuda con las ventas y la inversión

Valor
Valor de la empresa
RAZONES FINANCIERAS
LIQUIDEZ
RAZONES FINANCIERAS
ACTIVIDAD
RAZONES FINANCIERAS
APALANCAMIENTO
RAZONES FINANCIERAS
RENTABILIDAD
RAZONES FINANCIERAS
VALOR