Administracin Financiera

Administracin
Es el proceso de disear y mantener un medio ambiente en el cual los individuos que trabajan juntos en grupos, logren eficientemente los objetivos seleccionados.

Administracin
Planificacin Organizacin Direccin Control

Investigacin de mercado
La investigacin de mercados es el proceso de recopilacin, procesamiento y anlisis de informacin, respecto a temas relacionados con la mercadotecnia, como: Clientes, Competidores y el Mercado , en forma continua.

FINALMENTE DIREMOS QUE PLANIFICACIN ESTRATEGICA ES: La planificacin estratgica es un proceso que mantiene unido al equipo directivo para traducir la misin, visin y estrategia en resultados tangibles, reduce los conflictos, fomenta la participacin y el compromiso a todos los niveles de la organizacin con los esfuerzos requeridos para hacer realidad el futuro que se desea.

La Organizacin y la Produccin
DIRECCIN

Planificacin Estratgica

Marketing

Produccin

Finanzas

Recursos Humanos

Abastecimiento

Detecta Necesidades

Disea y optimiza el servicio

Maximiza el valor de la Institucin

Selecciona y capacita el mejor personal

Optimiza los insumos de la produccin

PACIENTES

Administracin Financiera

Objetivo
Adquisicin, financiamiento y administracin de los recursos de tal manera que garantice los recursos econmicos para que la empresa pueda funcionar correctamente y asegure su permanencia futura, con un mnimo de riesgo para todos aquellos a quienes beneficia como propietarios, empleados, proveedores, etc.

Objetivo

Asegurar el equilibrio entre necesidades y recursos financieros

Objetivo

Maximizacin del valor de la empresa

Rol del administrador financiero

reas de Decisin:
Poltica de Proveedores: definir cunto y con quin endeudarse Poltica Crediticia: definir crdito y cobranza a clientes Poltica de Inversiones: definir monto y cartera de inversiones Control Presupuestario

Gerencia Financiera
La gestin financiera es la responsable de velar por el equilibrio econmico entre los flujos de dinero de esta cadena de valor
DINERO
PROVEEDORES

SERVICIOS INSTITUCIN

CLIENTES

RECURSOS

DINERO

Anlisis Financiero
Para realizar un Anlisis Financiero necesitamos conocer los Estados Contables y Financieros que agregan la informacin de las transacciones econmicas de la institucin

Contabilidad
La contabilidad, es una herramienta empresarial que permite el registro y control sistemtico de todas las operaciones que se realizan en la empresa

Operaciones comerciales
Sistema contable
-Contabilidad financiera
-Preparacin de los cuatro estados financieros bsicos para la toma de decisiones externas

-Contabilidad de gestin
-Preparacin de planes detallados, previsiones e informes para la toma de decisiones internas

-Contabilidad fiscal
-Preparacin de las declaraciones segn el cdigo fiscal

Contabilidad financiera
Los 4 estados financieros bsicos
-Balance -Estado de resultados -Flujo de caja -Estado de fondos propios
Las empresas preparan los estados financieros anualmente pero pueden ser trimestrales y tras acontecimientos significativos

Balance

Balance
Los estados financieros bsicos son la principal fuente de informacin para la toma de decisiones de los inversionistas actuales y potenciales El balance general esta diseado para proporcionar una fotografa de la situacin financiera de una organizacin

Balance
Componentes:
-Activo
-Beneficio econmico propiedad de la empresa como resultado de operaciones anteriores

-Pasivo
-Deudas y otras obligaciones de las empresas generadas en transacciones anteriores

-Recursos propios o Patrimonio

-Derecho residual y financiacin de los propietarios de la empresa

Balance General
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE -Disponible -Documentos x Cobrar -Existencias ACTIVO FIJO -Disponible -Documentos x Cobrar -Existencias -Otro Activo Fijo

PASIVO y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE -Obligaciones corto plazo -Documentos x Pagar DEUDA LARGO PLAZO -Con Bancos (Crditos) -Con Pblico (Bonos) PATRIMONIO -Capital Pagado -Utilidades Retenidas

ACTIVO

PASIVO + PATRIMONIO

Definicin de Cuentas
Activo Circulante: Incluye aquellos activos y recursos de la empresa que sern realizados, vendidos o consumidos, dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros

Definicin de Cuentas
Activo Circulante:
- Caja:
- Disponible - Depsito a plazo (Banco) - Valores negociables

- Ventas por cobrar

- Deudores por Venta - Documentos por cobrar

Definicin de Cuentas
Activo Circulante:
- Deudores varios - Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas - Existencias - Impuestos por recuperar - Gastos pagados por anticipado

Definicin de Cuentas
Activo Fijo:
Corresponden a todos aquellos bienes que han sido adquiridos para usarlos en la explotacin y sin el propsito de venderlos

Definicin de Cuentas
Activo Fijo:
- Activo Fijo Bruto:
- Terrenos -Construcciones e instalaciones -Maquinarias y Equipos -Mayor valor por retasacin tcnica del activo fijo

- Activo Fijo Neto:

- Depreciacin acumulada

Definicin de Cuentas
Pasivo Circulante:
Incluyen aquellas obligaciones contradas por la empresa, que sern canceladas dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros

Definicin de Cuentas
Pasivo Circulante:
-Obligaciones a corto Plazo - Obligaciones a largo plazo con vencimiento - Dividendos por pagar - Retenciones - Impuesto a la renta - Ingresos percibidos por adelantado

Definicin de Cuentas
Deuda a Largo Plazo:
Incluyen aquellas obligaciones contradas por la empresa, que sern canceladas o amortizadas en plazos superiores a un ao a contar de la fecha de los estados financieros

Definicin de Cuentas
Deuda a Largo Plazo:
- Obligaciones a largo plazo con vencimiento a ms de un ao

Definicin de Cuentas
Patrimonio:
Corresponde a la suma de aportes efectuados por los dueos o accionistas de la empresa, ms las utilidades retenidas

Definicin de Cuentas
Patrimonio:
- Capital y reservas
- Capital pagado - Reserva por mayor valor en retasacin tcnica del activo fijo - Reserva futuros dividendos - Utilidades acumuladas

- Utilidad (prdida) del ejercicio - Dividendos Provisorios

Estado de Resultados

Estado de resultados
Proporciona informacin de gran valor en relacin a cmo se gener el resultado durante cierto perodo Es un estado contable que permite conocer cmo se ha generado el resultado de una organizacin durante un cierto perodo o ejercicio

Estado de resultados
Tres grupos principales:
-Ingresos
-Ingresos por ventas u otros

-Gastos
-Gastos operacionales -Depreciacin y amortizacin -Intereses -Impuestos -Otros

-Resultado neto

ESTADO DE RESULTADO +
Ingresos del Perodo (Ventas) Gastos Operacionales Depreciacin y Amortizacin Intereses Impuestos

= UTILIDAD DEL PERIODO

ESTADO DE RESULTADO +
= = = Ingresos del Perodo (Ventas) Gastos Operacionales Depreciacin y Amortizacin Intereses Impuestos 1.933 (1.510) 423 (10) 413 (53) 360 (58)

= UTILIDAD DEL PERIODO

302

Flujo de Caja

Flujo de caja
Los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un perodo dado
El cambio en la cuenta de efectivo no suele ir parejo con el resultado neto
-Los ingresos declarados no siempre coinciden con los cobros recaudados -Los gastos declarados no siempre coinciden con el efectivo abonado

Flujo de caja
Usualmente se trata de una matriz con columnas y filas. En las columnas se disponen los perodos, por lo general, meses; y en las filas los ingresos y los egresos de dinero Ingresos: Es todo el dinero que ingresa a la empresa producto de su actividad productiva o de servicios, o producto de la venta de activos Egresos: Es todo el dinero que sale de la empresa y que son necesarios para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costos fijos y variables

Flujo de caja
ITEM/ MES INGRESOS M$ MES % M$ MES % M$ MES % M$ MES % TOTAL M$ % TOTAL OBSERVACIONES

TOTALES(M$)

EGRESOS

TOTALES(M$)

Flujo de caja
1. Flujo neto originado por actividades operacionales 2. Flujo neto originado por actividades de financiamiento 3. Flujo neto originado por actividades de inversin

FLUJO NETO TOTAL

Flujo por Actividades de Financiamiento

Flujo originado por actividades de financiamiento Obtencin de prstamos y otros Pago de dividendos y prstamos (menos)

Flujo neto por financiamiento

Flujo por Actividades de Inversin

Flujo originado por actividades de inversin Venta activo fijo y otras inversiones Compra de activo fijo Otras inversiones y desembolsos

Flujo neto por inversin

Estado de Fondos Propios

Fondos propios o patrimonio

Tres componentes principales:
-Aportaciones de capital
-Acciones ordinarias y preferentes

-Transacciones operativas
-Ganancias generadas a partir de los activos financiados por los propietarios y los acreedores

-Distribuciones
-Dividendos y recompras de acciones

El derecho residual se distribuye entre los propietarios o se reconoce en virtud de la cuenta de fondos propios