Teoria da Demanda

Tratamento Algbrico
Os consumidores maximizam sua utilidade dada uma
restrio oramentria
Supondo a seguinte funo de utilidade
Y X Y X U log log ) , ( + =
A funo utilidade marginal do bem X ser
X X
Y X
X
Y X U 1 ) log (log ) , (
=
c
+ c
=
c
c
O consumidor ir tentar maximizar sua funo de utilidade,
sujeito a restrio oramentria
) , ( Y X U Maximizar
(1)
R Y P X P
Y X
= +
(2)
Para maximizar uma funo sujeita a uma restrio
utilizamos o mtodo dos multiplicadores de Lagrange
A equao a seguir representa o lagrangiano do problema
0 = + R Y P X P
Y X
Note que escrevemos a restrio oramentria como
) ( ) , ( R Y P X P Y X U
Y X
+ = |
(3)
0 ) , ( = =
c
c
X X
P Y X UM
X

|
0 ) , ( = =
c
c
Y Y
P Y X UM
Y

|
0 = + =
c
c
R Y P X P
Y X

|
(4)
Diferenciando em relao a e e igualando as
derivadas a zero, encontramos
|
Y X,

As trs equaes anteriores podem ser reescritas da seguinte
forma
R Y P X P
Y X
= +
X X
P UM =
Y Y
P UM =
pois assim poderemos encontrar os valores timos de X e Y
A seguir apresentamos o princpio da utilidade marginal
que significa que a utilidade marginal de cada mercadoria
dividida por seu respectivo preo a mesma,
Y Y X X
P Y X UM P Y X UM ) , ( ) , ( = =
(5)
Y X Y X
P P Y X UM Y X UM = ) , ( ) , (
(6)
Cada mercadoria ser consumida at o ponto em que a
utilidade marginal de seu consumo seja um mltiplo de
seu preo

Considerando um nvel fixo de utilidade U*, a curva de

indiferena correspondente a tal nvel de utilidade
*
) , ( U Y X U =
A variao total na utilidade deve ser igual a zero, assim
Reordenando os termos, temos
TMS
YX
a taxa marginal de substituio de Y por X, que
representa a razo entre utilidades marginais do consumidor,
e igual a razo entre os preos
0 ) , ( ) , (
*
= = + dU dY Y X UM dX Y X UM
Y X (7)
YX Y X
TMS Y X UM Y X UM dX dY = = ) , ( ) , (
(8)
Agora vamos diferenciar a funo de utilidade em relao a
renda para encontrar a utilidade marginal da renda
(9)
) )( , ( ) )( , ( dR dY Y X UM dR dX Y X UM dR dU
Y X
+ =
Como um incremento na renda deve ser dividido entre X e Y
substituindo a equao 5 na equao 9
dY P dX P dR
Y X
+ =
(10)
e substituindo a equao 10 na equao 11
dR dY P dX P dR dY P dR dX P dR dU
Y X Y X
) ( ) ( ) ( + = + =
(11)
(12) = + + = ) ( ) ( dY P dX P dY P dX P dR dU
Y X Y X
Vamos supor uma funo de utilidade de Cobb-Douglas,
que pode ser escrita das seguintes formas
Exemplo
) log( ) 1 ( ) log( ) , ( Y a X a Y X U + =
a a
Y X Y X U

=
1
) , (
Dada a restrio oramentria usual, escrevemos o lagrangiano
) ( ) log( ) 1 ( ) log( R Y P X P Y a X a
Y X
+ + = |
0 = = c c
X
P X a X |
0 ) 1 ( = = c c
Y
P Y a Y |
0 = + = c c R Y P X P
Y X
|
Diferenciando em relao a e e igualando as
derivadas a zero, encontramos
|
Y X,

As duas primeiras condies tm as seguintes implicaes
a X P
X
=
(13)
) 1 ( a Y P
Y
=
(14)
Combinando essas duas com a ltima condio, que a
restrio oramentria, temos
Substituindo essa expresso nas equaes 13 e 14, obtemos
as funes de demanda
R P a X
X
) ( =
| |R P a Y
Y
) 1 ( =
0 ) 1 ( = + R a a
ou
R 1 =
Podemos enxergar de duas formas as decises de otimizao
do consumidor
escolha da curva de indiferena mais alta
escolha da linha de oramento mais baixa
Vamos agora minimizar o custo de um nvel de utilidade
Considerando a seguinte restrio
Dualidade na Teoria do Consumidor
Y P X P Minimizar
Y X
+
*
) , ( U Y X U =
criamos o lagrangiano
) ) , ( (
*
U Y X U Y P X P
Y X
+ = |
(15)
0 ) , ( = Y X UM P
X X

0 ) , ( = Y X UM P
Y Y

*
) , ( U Y X U =
Resolvendo as duas primeiras equaes obtemos
| | | | 1 ) , ( ) , ( = = = Y X UM P Y X UM P
Y Y X X
Pelo fato de tambm ser verdadeiro que
Y X XY Y X
P P TMS Y X UM Y X UM = = ) , ( ) , (
a escolha dos valores para X e Y que minimizem o custo
deve ser no ponto em que a linha de oramento tangencie a
curva de utilidade U*, que o mesmo ponto que maximiza
a utilidade com restrio de renda
Diferenciando em relao a e e igualando as
derivadas a zero, encontramos
|
Y X,

Agora vamos utilizar a forma exponencial da funo de
utilidade de Cobb-Douglas, para provar que as funes de
demanda resultantes sero as mesmas
Dada a restrio de utilidade, obtemos o lagrangiano
X aU P
X
*
=
Y U a P
Y
*
) 1 ( =
Multiplicando a primeira equao por X e a segunda por Y, e
somando ambas, temos
*
U Y P X P
Y X
= +
| |
* 1
U Y X Y P X P
a a
Y X
+ =

|
(16)
Diferenciando em relao a e e igualando as
derivadas a zero, encontramos
|
Y X,

X
P aR X =
Y
P R a Y ) 1 ( =
que so as mesmas funes de demanda obtidas anteriormente!
Efeito Renda e Efeito Substituio
Denotamos a variao de X que resulta de uma variao de
uma unidade no preo de X, mantendo a utilidade constante,
por
*
U U
X
P X
=
c c
Assim, a variao total de X resultante da variao em P
X

) )( (
*
X
U U
X X
P R R X P X dP dX c c c c + c c =
=
Sendo R o gasto minimizador de custo, teremos que
*
U R =
Efetuando a substituio nas equaes anteriores, obtemos
X P R
X
= c c
) (
*
R X X P X dP dX
U U
X X
c c c c =
=
A partir da restrio oramentria usual, sabemos que por
diferenciao obtemos
Substituindo esta expresso na equao 17 obtemos a
equao de Slutsky
onde o primeiro termo representa o efeito substituio e o
segundo, o efeito renda
Fonte: R. Pindyck & D. Rubinfeld, Microeconomia, 5
a
Edio