SEMANA

La Nueva Ley Peruana de

Ttulos Valores
LEY No - 27287

Puntos a tratar
El cheque El pagare La factura conformada Letra de cambio

CHEQUE

. El cheque es un titulo de crdito cambiario que contiene una orden de pago pura y simple, librada contra un banco, con el cual el librador tiene establecido un pacto de cheque, para que el banco pague a la vista, al portador legtimo del titulo, una suma determinada de dinero. Es una forma de pago de cuenta corriente.

 Puede suceder que el cheque no tenga fondos pero a la vez hay autorizacin para girar en descubierto. En ese caso el Banco abonar al beneficiario, y nacer un crdito para con su cliente, por la suma adelantada ms los intereses pactados, que son generalmente altos.

 El cheque es un instrumento formal ya que para ser vlido debe reunir ciertos requisitos formales. En el texto debe decir cheque, contener un nmero de orden, la fecha en que fue creado, el nombre de la institucin bancaria hacia la que el cheque se gir, y el domicilio de la institucin, y la orden de pagar la suma de dinero determinada, sin condicionamientos. El cheque debe estar firmado por el librador, que debe ser una persona capaz de obligarse.

 Los cheques pueden circular de una persona a otra como medio de pago a travs de endosos (firma al dorso). El que recibe el cheque por endoso se convierte en su propietario. Si el cheque no dice el nombre del beneficiario no hace falta endosarlo. El cheque es un ttulo ejecutivo que permite al beneficiario si no ha podido cobrar el cheque iniciar una demanda judicial con solo presentar el instrumento, sin probar la causa que motiv su emisin.

SUJETOS INTERVINIENTES
Quines intervienen en un cheque Los sujetos que intervienen necesariamente en un cheque son:

Los sujetos que intervienen necesariamente en un cheque son:

El emisor o girador: es la persona que gira eI cheque, debiendo para ello ser titular de una cuenta corriente bancaria que cuente con fondos suficientes para cubrir el impone sealado en el ttulo valor. El emisor ser, a su vez, el obligado principal al pago del cheque, no teniendo efecto alguna cualquier clusula que pretenda liberarlo de dicha responsabilidad. El girado: que es el banco o empresa del sistema financiero que, descontando de los fondos constituidos en la cuenta corriente que es titular el emisor, debe efectuar el pago del importe del cheque a su tenedor. El tenedor, beneficiario o titular: es decir a favor de quien se emite el cheque el mismo que se dirigir al banco para cobrar el importe sealado en el ttulo valor. Si el cheque hubiera sido emitido al portador, se considerar beneficiario a su portador o poseedor.

Qu informacin debe contener el cheque

El nmero o cdigo de identificacin que le corresponda La indicacin del lugar y fecha de emisin La orden pura y simple de pagar una determinada suma de dinero expresada ya sea en nmeros, en letras o de ambas formas

Qu informacin debe contener el cheque

El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la indicacin que se hace al portador El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el cheque porque los formularios que cada banco entrega slo sirven para emitir cheque a cargo de ese banco y no de otro.

Qu informacin debe contener el cheque

El nombre y firma del emitente quien tiene la calidad de obligado principal. La firma del emitente debe coincidir con la registrada en el banco. De all la obligacin previa del emitente de registrar su firma y la obligacin posterior de mantenerla actualizada. Esa firma registrada es la Que el banco tiene la obligacin de cotejar cada vez que se presenta un cheque al cobro.

GIRO DEL CHEQUE

Cmo puede efectuarse el giro de un cheque? Los cheques pueden ser ttulos valores a la orden o al portador. En ese sentido. El cheque podr girarse en cualquiera de las siguientes maneras: En favor de determinada persona, con la clusula "a la orden" o sin ella. Debindose sealar el nombre de la persona o personas en cuyo favor se emite el cheque.

GIRO DEL CHEQUE

El cheque puede emitirse a la orden del propio girador o de un tercero. Si se emite a la orden del propio emitente. Ello deber constar en el ttulo valor. Se podr prescindir de la indicacin del nombre del emintente beneficiario. Incluyndose la clusula "a mi mismo" u otra equivalente. Con ello. el emitente tendr la posibilidad de cobrarlo en la ventanilla del banco si necesita dinero en efectivo de modo inmediato, endosarlo a un tercero con el cual tenga negocios, o endosarlo y depositarlo en su cuenta en otro banco.

GIRO DEL CHEQUE

En favor de determinada persona, con la clusula "no a la orden", ni transferible", "no negociable" u otra equivalente . Igualmente al caso anterior, deber sealarse el nombre de la persona o personas en cuyo favor se emite el cheque.

GIRO DEL CHEQUE

Al portador. debiendo incluirse en el ttulo Valor !a clusula "al portador", la misma que legitimar como beneficiario a cualquiera que lo presente al banco. Ahora bien, debe tenerse presente que si se emite un cheque a la orden de determinada persona que adems lleva la clusula "al portador", el cheque deber considerar como emitido a la orden de la persona indicada en el y no como titulo valor al portador. Base legal: L.T.V.: art. 177

Puede girarse un cheque a favor de dos o ms personas?

S es posible emitir cheques a favor de dos o ms personas. Es decir, a una pluralidad de beneficiarios. Para ello buscar que los nombre; de las personas a favor de quienes se gir el cheque se encuentran unidos por el cobro de una obligacion "y". En este caso el pago o endoso del cheque deber endosarse con todas ellas. Si los nombres de los beneficiarios se encuentran enlazados con las clusulas ''y/o" u "o", cualquiera de ellos o todos Juntos podrn cobrarlo o endosarlo. Base legal: L.T.V. :art. 176

CLASES DE CHEQUE
El cheque: cruzado, que slo podr ser cobrado a travs de una institucin bancaria. El cheque para abono en cuenta, que slo puede ser cobrado mediante el abono en la cuenca corriente del beneficiario del cheque

CLASES DE CHEQUE
El cheque intransferible, en el que se prohbe su libre circulacin. Se considera intransferible al cheque que lleve la clusula "intransferible" "No negociable" "no a la orden" u otra equivalente. La insercin de dicha clusula tiene por finalidad prohibir totalmente su transferencia a terceros. En tal sentido la prestacin contenida en el solo quedar satisfecha de las siguientes maneras.

CLASES DE CHEQUE
Pagado nicamente a la persona en cuyo favor se emiti o, acreditndolo, a pedido de la persona en cuyo favor se emiti, en una cuenta corriente u otra cuenta de la que sea su titular. La clusula tiene carcter de irrevocable, una vez puesta no puede invalidarse con tarjaduras. Pues de efectuarse dichas tarjaduras se anularan los efectos cambiarios del ttulo valor. Base legal: L.T.V.:art 190

CLASES DE CHEQUE
El cheque certificado, en el que el banco girado da la existencia de fondos en la cuenta corriente del emitente El cheque de gerencia, en el que el emitente es el propio banco girado una plaza distinta al de emisin

CLASES DE CHEQUE
El cheque garantizado en el que el banco girado garantiza la provisin de fondos del emitente Que es un cheque garantizado Es el cheque a la orden que lleva impresa la clusula cheque garantizado emitido por los bancos en formatos especiales y en papel de seguridad

CLASES DE CHEQUE
El cheque de viajero es aquel que emite un banco a favor de una persona para que sta pueda cobrarlo en el extranjero en las oficinas del banco o sus afiliadas. El cheque de pago diferido en el que su cobro procede transcurrido un tiempo de su emisin

CLASES DE CHEQUE
CHEQUE GIRO Qu es el cheque giro? El cheque giro es un ttulo valor emitido en favor de una persona determinada y que lleva la clusula "cheque giro" o "giro bancario" en un lugar destacado o visible del mismo ttulo valor. Su utilizacin permite facilitar el pago a personas que se encuentran ubicadas en plazas o localidades distintas a la del emitente.

Transmisin del cheque

Modos de transmisin: El cheque al portador es transmisible mediante una simple entrega El cheque nominal es transmisible por endoso El cheque nominal con clusula no a la orden solo es transmisible bajo la forma y con los efectos de una cesin de crditos

Cesin de Crditos
Se entiende por cesin de crditos el contrato por el cual una persona llamada cedente se obliga a transferir y garantizar a otra llamada cesionario, la cual se obliga a pagar un precio en dinero, el crdito que tiene frente a un tercero llamado cedido. Este contrato es pues, una especie del gnero "venta" sometido a las reglas generales de sta que le sean aplicables y que no estn contradichas por reglas especficas de la cesin de crditos'.

PAGAR
El pagar es un ttulo valor utilizado frecuentemente en las operaciones de crdito, en virtud del cual una persona (denominada emitente o librador), se obliga a pasar a otr persona (tomador o beneficiario) una cantidad de dinero en una o unas fechas determinadas. A diferencia de la letra de cambio, en este ttulo valor siempre es el emitente del pagar quien asume la condicin de obligado principal, es decir quien debe pagar el impone

Por ello, en el pagar intervienen necesariamente dos sujetos

El emitiente, librador o girador, quien asume la calidad de obligado principal. El beneficiario o tenedor, que es la persona que podr exigir la prestacin contenida en el ttulo valor

Asimismo, pueden intervenir, de ser el caso:

Un endosante, que es otro beneficiario que transfiere el pagar va endoso. Un endosatario, que es la persona que ha recibido el pagar por endoso, constituyndose de esta manera en el nuevo beneficiario del ttulo. Un garante, que es cualquier persona, menos el girador, que garantiza en todo o parte el pago del pagar.

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Qu informacin debe contener el pagar para que sea valido? El pagar debe contener la siguiente informacin: La denominacin de "pagar."; por lo que no se aceptarn denominaciones equivalentes. La indicacin del lugar y fecha de emisin. La indicacin de la fecha de emisin es necesaria y esencial, es decir no puede faltar en el ttulo valor, pues evita cualquier duda o confusin respecto a la oportunidad del pago,

Qu puede hacer el tenedor si se ha dejado de pagar una cuota parcial del pagare
El importe del pagar puede estar sealado mediante cuotas las mismas que pueden ser mensuales, semanales o por cualquier periodo que el emisor haya consignado en el titulo valor. Ahora bien si ocurriese que el obligado dejara de pagar una de estas cuotas El tenedor podr optar por 1) Dar por vendidas todas las cuotas y exigir el pago total de titulo valor o 2) Exigir el pago de la cuota vencida en cualquiera de las siguientes que se devenguen, inclusive esperando hasta la ltima cuota.

Qu puede hacer el tenedor si se ha dejado de pagar una cuota parcial del pagare

Si el tenedor opta por dar por vencidas todas las cuotas y exigir el pago integro del titulo valor, deber solicitar al fedatario la diligencia del protesto u obtener la formalidad sustitutoria pese a que en el titulo valor se haya consignado la clusula de liberacin de protesto, si por el contrario opta por exigir el pago de la cuota vencida en las siguientes cuotas que se devengan no ser necesario que proteste el titulo valor por cada cuota incumplida

Qu puede hacer el tenedor si se ha dejado de pagar una cuota parcial del pagare

Finalmente cabe sealar que la clusula de liberacin de protesto de un pagar que debe pagarse por cuotas solamente tendr efectos a partir de la ltima cuota. Base Legal L.T.V. Art. 158

FACTURA CONFORMADA
En toda transferencia de mercaderas en la que. Se encuentre pendiente el pago del precio o ste se pague por armadas, el vendedor a la par de emitir el comprobante de pago respectivo (que puede ser una factura o boleta de venta. segn corresponda), puede emitir el ttulo valor denominado factura conformada.

FACTURA CONFORMADA
Este ttulo, de contar con la conformidad del comprador de la mercadera, otorga a su tenedor dos derechos: uno crediticio sobre el; cobro del precio pendiente de pago, y un derecho real de prenda sobre los bienes objeto de transaccin, lo que con lleva a que el comprador quede en calidad de depositario de dicha mercadera.

Factura conformada
Se puede apreciar que la finalidad de la factura conformada es incentivar el crdito de consumo, otorgando al vendedor un instrumento til que le permita tener la seguridad de recuperar su inversin mediante la ejecucin de la prenda constituida sobre la mercadera vendida. Asimismo, el vendedor podr endosar la factura conformada, con lo que podr recuperar el crdito concedido antes de la fecha estipulada para pagar el saldo del precio.

 En consecuencia, la factura conformada es un ttulo valor crediticio con garanta prendaria que se origina en la compra -venta y en general, en todo contrato que transfiera la propiedad de bienes, en el que se acuerde el pago diferido del precio. Estos bienes deben ser mercaderas o bienes objeto de comercio no registrados, distintos al dinero y que no estn sujetos de carga o gravamen alguno, salvo al ttulo valor que los representa

SUJETOS INTERVINIENTES
Quines intervienen en una factura conformada? En la factura conformada intervienen: El emteme. Que solamente puede ser el vendedor o transferente de la mercadera quien adems tiene la condicin de beneficiario o tomador original de la factura conformada. El comprador o adquiriente deja constancia de su conformidad en el titulo valor de haber recibido la mercadera aceptando ser el obligado principal y convirtindose en depositario de los bienes objeto de la transaccin

Asimismo, pueden intervenir de darse el caso:

Un garante :que es cualquier personas. Menos el comprador ajeno o no a la relacin cambiaria, que garantiza en todo o parte del pago de la factura conformada. Un endosante :que es el tomador que transfiere mediante endoso la factura conformada Un endosatario : que es el que adquiere va endoso la factura conformada.

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Qu informacin debe contener una factura conformada? El texto de la factura conformada deber contener cuando menos !o siguiente

El texto de la factura conformada deber contener cuando menos !o siguiente

La denominacin de "factura conformada La indicacin del lugar y fecha de emisin El nombre, nmero del documento oficial de identidad, firma y domicilio del emitente El nombre, domicilio y el nmero del documento oficial de identidad del comprador o adquirente. El lugar de entrega de las mercaderas o

El texto de la factura conformada deber contener cuando menos !o siguiente

La. Descripcin de la mercadera entregada El valor unitario y total de la mercadera El precio total o parcial pendiente de pago de cargo del comprador o adquirente La fecha de pago del precio, que podr ser en forma total o en armadas La indicacin del lugar d pago y. en todo caso. la forma cmo ha de efectuarse el pago con cargo en cuenta bancaria

El texto de la factura conformada deber contener cuando menos !o siguiente

El nmero del comprobante de pago correspondiente a la transaccin, expedido segn las disposiciones tributarias vigentes en oportunidad de la emisin del ttulo, cuando ello corresponda. La firma del comprador o adquirente, quien desde entonces tendr la calidad de obligado principal y depositario de los bienes materia de transaccin.

LETRA DE CAMBIO
Qu es una letra de cambio? La letra de cambio, denominada en nuestro pas "giro", es un documento mercantil que contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita, mediante el cual una persona llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado.

La letra de cambio
Constituye un ttulo valor a la orden, caracterizndose por ser abstracto, formal y sujeto a protesto. Es un ttulo valor a la orden porque lleva la clusula ''a la orden", en la cual se seala el nombre del tomador o beneficiario, es decir la persona a quien debe pagrsele la suma de dinero sealada en la letra de cambio. Siendo un ttulo valor a la orden, su transferencia proceder mediante endoso La letra de cambio tambin es abstracta, porque en el xito del ttulo no se expresa la causa que origin su emisin o aceptacin.

La letra de cambio
Es formal porque, como veremos, debe ser completada de acuerdo a ciertas reglas bsicas, sin las cuales el documento no tendra eficacia cambiara por ltimo, la letra de cambio est sujeta a protesto por falta de pago como requisito para ejercitar las acciones cambiaras, salvo el caso de que se haya estipulado en ella la clusula de liberacin de protesto.

SUJETOS INTERVINIENTES
En una letra de cambio es indispensable que participen el girador, el aceptante y el tenedor. Por ello se dice que en la letra de cambio se presenta una relacin tripartita.

SUJETOS INTERVINIENTES
El beneficiario o tomador: que es la persona que recibe la letra de cambio y a quien debe pagarse su importe. Se le llama tambin tenedor, portador o titular. El endosante: que es otro beneficiario que transfiere la letra de cambio va endoso. El endosatario: que es la persona que ha recibido la letra de cambio por endoso, constituyndose de esta manera en el nuevo beneficiario del ttulo valor. El garante: que es; cualquier persona, menos el girado, ajeno o no a la relacin cambiara, que garantiza en todo o parte el pago de la letra de cambio. El interviniente: que en el tercero que. en defecto del girado, acepta o paga la letra de cambio.

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Qu informacin debe contener toda letra de cambio para que sta sea vlida Toda letra de cambio debe contener la 'siguiente informacin:

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

La denominacin "letra de cambio este es un requisito formal esencial El lugar y fecha de giro La orden incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o una cantidad determinable de ste El nombre y nmero del documento oficial de identidad de la persona cuyo cargo se gira

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago La indicacin tanto del vencimiento como del lugar de pago