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Permite uma projeo futura do volume de capital necessrio para financiar o giro dos negcios.
Aplicao prtica MAHLE METAL LEVE CF 2005= (209.874 / 1.774.820) x 360= 42,6 dias CF 2006= (274.670 / 1.809.879) x 360= 54,6 dias
Interpretao: Em 2005, a Mahle destinou 42,6 dias do seu faturamento para financiar as necessidades de capital de giro e 54,6 dias em 2006 *piora 28,2%
Ela ter DESEQUILBRIO FINANCEIRO, se o SALDO DISPONVEL for NEGATIVO (NIG > CCL): PASSIVO FINANCEIRO foi maior que o ATIVO FINANCEIRO. EFEITO TESOURA: fundamental para avaliar a sade financeira da empresa e pode ser identificado pelo crescente SALDO DISPONVEL NEGATIVO.
Se a NECESSIDADE DE GIRO foi financiada por DVIDAS de Curto Prazo ir aumentar a diferena entre o NIG e o CCL, agravando o EFEITO TESOURA.
Anlise: Quanto maior for o ndice da empresa, maior ser sua agilidade operacional. Para informar o resultado em dias, basta dividir 360 pelo giro do VCP.
Aplicao Prtica do VCP MAHLE METAL LEVE 05= 1.475.307 / 404.481= 3,65 360 / 3,65= 98,6 d 06= 1.502.961/454.626 = 3,31 360 / 3,31=108,8 d Interpretao: O giro dos recursos prprios da MAHLE foi 3,65 vezes em 2005 e 3,31 em 2006; seu patrimnio lquido se movimentou a cada 98,6 dias em 2005 e 108,8 dias em 2006 (piora de 10,34%).
A tarefa do gestor de gerenciar o Caixa tem 2 etapas: Controle dirio: de onde veio e para onde foi o dinheiro Fazer previses para saber com antecedncia: de onde viro e para onde iro os recursos da empresa.