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NEGOCIO BANCARIO
Consiste bsicamente en tomar dinero prestado (depsitos) a cambio de pagar un tipo de inters y prestar esos recursos a cambio de recibir otro tipo de inters superior. El diferencial entre ambos representa el valor aadido de la entidad financiera
NEGOCIO BANCARIO
A grandes rasgos, los ingresos y gastos se clasifican en:
Tipos de operaciones
Operaciones de activo Operaciones de pasivo Operaciones de riesgo dinerario Operaciones de riesgo de firma (avales, fianzas, etc)
Representan la aplicacin de los recursos financieros propios y ajenos captados por las entidades financieras. Pueden ser: inversiones obligatorias (coeficiente de reservas mnimas BCE) o inversiones libres Igualmente pueden clasificarse en:
Inversin libre productiva que est formada por la inversin en crditos y en mercados de valores, Inversin improductiva que comprende la inversin en inmovilizado que no puede ser realizada sin liquidacin del mismo (edificios, instalaciones, mobiliario, etc)
Operaciones pasivas
Contratos de derivados
de de de de de
Servicios bancarios
Gestin de cheques a cargo de otras entidades Domiciliaciones de cobros y pagos Transacciones con tarjetas de crdito y dbito Operaciones con valores mobilairios Alquiler de cajas de seguridad Operaciones de compra y venta de divisas
Las fuentes principales del riesgo son: la solvencia de los acreedores del banco, los movimientos de precios (inters, tipos de cambio, etc). La clasificacin de riesgos es variada, pero en lneas generales pueden agruparse en:
Riesgo de crdito Riesgos de mercado Riesgo de tipo de inters Riesgos de cambio Riesgo de liquidez Riesgo operacional
Existen bsicamente dos tipos: estados pblicos y estados reservados. Los estados reservados son los que han de suministrar al Banco de Espaa y al Banco Central Europeo (supervisin y estadsticas) Los estados pblicos presentan un mayor grado de agregacin, sin embargo ambos estn confeccionados de acuerdo a los mismos principios contables. En ningn caso suele distinguirse entre partidas fijas y circulantes, ya que stas ltimas son las ms significativas en volumen.
1. Cartera de negociacin 2. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias 3. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto 4. Pasivos financieros a coste amortizado 10. Ajustes a pasivos financieros por macrocoberturas 11. Derivados de cobertura 12. Pasivos asociados con activos corrientes en venta 14. Provisiones 15. Pasivos fiscales 16. Periodificaciones 17. Otros pasivos 18. Capital con naturaleza de pasivo financiero TOTAL PASIVO 2. Ajustes por valoracin 3. Fondos propios TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO PROMEMORIA 1. Riesgos contingentes 2. Compromisos contingentes
Instrumentos financieros
Es obligatorio valorarlos segn el valor razonable, salvo que sean prstamos o crditos originados por la empresa o instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento Los cambios de valor se tratan de forma diferente segn la funcin dentro de la empresa
Activos financieros
1.
2.
Valor razonable
Se define como el importe por el que dos partes interesadas, debidamente informadas e independientes
Guarda gran relacin con la existencia de mercados organizados para ciertos bienes, derechos o instrumentos financieros.
Si existen estos mercados se asume que el valor de mercado es muy relevante para la toma de decisiones Si no existe, puede obtenerse el valor razonable recurriendo a transacciones que tengan caractersticas similares o bien a travs de modelos de valoracin
Valor razonable
CRITERIOS DE VALORACIN
pasado
Coste histrico
presente
futuro
VAN
t
Importe efectivo que puede obtenerse por la venta no forzada
COSTE DE REPOSICIN
MODELOS DE VALORACIN
VALOR RAZONABLE
COTIZACIONES
Coste histrico ms los intereses acumulados hasta la fecha de balance que se cobrarn en el momento del vencimiento. Los cambios en el coste amortizado se consideran ingresos del ejercicio.
Realizarse a corto plazo y Contener instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente con evidencias de ganancias a corto plazo y No estar designados como de cobertura contable Activos hbridos que sea obligatorio valorarlos por valor razonable o Aquellos que se gestionen conjuntamente con
Pasivos por contratos de seguro Derivados financieros con objeto de disminuir la exposicin al riesgo de tipo de inters
Valores representativos de deuda no calificada en los apartados anteriores e instrumentos de capital con entidades que no sean dependientes, asociadas o multigrupo
5. Inversiones crediticias
Activos financieros que no cotizan en mercados activos ni es obligatorio valorar a valor razonable, cuyos flujos son determinados o determinables y de los que se espera recuperar todo el desembolso realizado. Inversin procedente de la actividad tpica de crdito cualquiera que sea su instrumentacin jurdica.
Valores representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo determinado o determinable
Riesgos - Cobertura
Cubrir los cambios en el tipo de inters, de cambio y en los precios de los valores Cobertura financiera: tcnica utilizada a modo de seguro para reducir o eliminar este tipo de riesgos. Bsicamente consiste en tomar posiciones en instrumentos financieros que varen de forma inversa. Los derivados ofrecen un mecanismo muy eficiente de cobertura, porque la inversin a realizar es pequea.
Riesgos - Cobertura
Elemento cubierto es un activo, pasivo, pasivo contingente u operacin de futuro que expone a la entidad a un riesgo Elemento de cobertura es un activo, pasivo, pasivo contingente u operacin de futuro que se espera compensen los riesgos asumidos en la anterior
Cobertura contable
Forma de imputar a la cuenta de resultados las ganancias o prdidas de las coberturas financieras:
Derivados de negociacin
Valor razonable a favor de la entidad de los derivados designados como de cobertura contable
Saldo neto de las variaciones, positivas o negativas, en el valor razonable del importe cubierto de activos financieros incluidos en coberturas del riesgo de tipo de inters de carteras de instrumentos financieros, atribuidas exclusivamente a dicho riesgo
Pasivos financieros
Cartera de negociacin: aquellos que se han emitido con intencin de readquirirlos en un futuro prximo; son posiciones cortas de valores, forman parte de una cartera e instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente o son instrumentos derivados no destinados a operaciones de cobertura
Hbridos que no formen parte de la cartera de negociacin y sea obligatorio valorar ntegramente a valor razonable, incluidos los seguros de vida que van ligados a fondos de inversin, cuando los activos financieros a los que vayan ligados se valoren a valor razonable
Incluyen aquellos asociados con activos financieros disponibles para la venta originados como consecuencia de transferencias de activos que se tengan que valorar a valor razonable
Incluye el saldo neto de las variaciones, positivas o negativas, en el valor razonable de del importe cubierto de pasivos financieros incluidos en coberturas contables del riesgo de tipo de inters de carteras de instrumentos financieros, atribuidas exclusivamente a dicho riesgo
Ratios de rentabilidad
ROA=BN/AT ROE=BN/FP RORWA=BN/APR BN/Productos financieros Margen de intermediacin/Productos financieros Margen ordinario/Productos financieros
Ratios burstiles
Ratios de liquidez
CORE capital ratio= (capital + reservas+minoritarios+ beneficios retenidos fondo de comercio otros intangibles)/total activos ponderados por riesgo Ratio BIS= recursos propios computables / total activos ponderados por riesgo, debe ser al menos del 8%
Ratios de solvencia
Recursos propios/Activo total Inmovilizado medio/Fondos propios medios En cualquier caso, el riesgo de insolvencia debe mirarse a travs de otros indicadores (rating, analistas)
Ratios de riesgo
Ratio de morosidad= crditos dudosos/ (total cartera de crditos + avales + resto riesgos de firma) Ratio de cobertura= volumen de fondos de provisin/volumen de crditos dudosos
Crditos dudosos son aquellos saldos vencido hace 3 meses y no cobrados ms los saldos vencidos o no sobre los que existen dudas razonables
Ratios de eficiencia
Partidas de la cuenta de resultado sobre activos totales medios El ratio de eficiencia ms comn es el que sale de comparar los gastos generales de administracin (personal y otros) entre el margen ordinario