Telecomunicaciones en Amrica Latina en la ltima dcada: Alcanzando al resto del mundo

Ernesto Flores-Roux

Acorn Redecom Conference 09 Mxico D.F., 5 de septiembre de 2009

En telecomunicaciones, qu pas en Amrica Latina en los ltimos diez aos?

La consolidacin de los modelos escogidos por cada pas en la dcada de los 90s, la mayora basados en la existencia de rganos reguladores independientes Crecimiento espectacular sostenido (a pesar de la burbuja de internet), disminuyendo el rezago que exista en la regin Bsqueda de la implementacin (no siempre bien sucedida) de polticas adoptadas principalmente en Europa y Estados Unidos (desagregacin del bucle local, portabilidad numrica, entre otras) Poco xito (con muchas excepciones menores) de nuevos entrantes con poca escala: tendencia a estructuras oligoplicas xodo generalizado de operadores internacionales (BellSouth, France Telecom, AT&T, desistimiento de Vodafone, Telecom Italia, etc.) Consolidacin de dos grupos con actuacin regional (Telefnica y Grupo Carso, a travs de Telmex y Amrica Mvil) Liberacin de recursos escasos: licitaciones de espectro en varios pases Comienzos de la convergencia real (triple play verdadero) y lanzamiento de 3G Esfuezos constantes por la adopcin de internet en la regin

Las telecomunicaciones en la regin cada vez estn ms globalizadas: la introduccin de productos, servicios y tecnologas es casi simultnea en Amrica Latina y Estados Unidos
Rezago en la introduccin entre Estados Unidos y Amrica Latina
Aos
21

13

6 2 1 2

Lanzamiento del producto en Estados Unidos Producto / servicio / tecnologa

1970 ...
Fibra ptica

1980
Lneas digitales

...

1983
Telefona mvil

... 1992 1993

Redes IP Redes / MAN pticas

... 1999

... 2004
3G

Datos inalmbricos

El crecimiento de la telefona fue espectacular: prcticamente todos los pases consiguieron quintuplicar el nmero de lneas en servicio
Penetracin total (fijos + mviles): 2007 vs 1997
en % Penetracin 2007
140

Promedio

x5
Argentina

120

El Salvador
100

Panam

Venezuela Colombia

Uruguay Chile

Guatemala
80

Ecuador Paraguay Mxico Brasil Honduras R.Dom. Per

Costa Rica

60

Nicaragua
40

Bolivia

20

Cuba
0 0 5 10 15 20 25 30

Penetracin 1997

Fuente: ITU, 2009

Tambin se observa una tendencia de crecimiento acelerado en internet y banda ancha...

Suscripciones de internet
Millones

24

19 15 13
19
13 6 8

Banda ancha

El nmero de suscripciones totales de internet viene creciendo a una tasa de casi 19% al ao (ltimo quinquenio)

9
6
1 0 9 6

10
1

11
2

4
2 <1
0 1997
0 2 1998 0 4 1999

Banda estrecha

Sin embargo, la penetracin alcanzada a la fecha todava es baja a niveles internacionales

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Penetracin en %

0.0

0.4

0.8

1.3

1.8

2.0

2.2

2.5

2.8

3.4

4.3

EUA Reino Unido China India

24.0% 30.1% 11.3% 1.2%

Fuente: ITU, 2009

... y en parte de la infraestructura que la sustenta

Ancho de banda internacional per cpita

bps por persona 572

A pesar de que el ancho de banda internacional por persona (como proxy de la infraestructura para uso de internet) se multiplic por 16 en 5 aos, es tan slo el 5% del ancho de banda con que cuenta la poblacin en Estados Unidos y 1.4% del nivel observado en el Reino Unido
El mejor pas de la regin no llega al 40% de la capacidad per cpita de Estados Unidos EUA Reino Unido China India 11,122 39,802 278 31

198

151 96
<1
1997

<1
1998

<1
1999

3
2000

7
2001

36
2002

53

2003

2004

2005

2006

2007

10

113

382

780

4,065

Mayor disponibilidad en la regin

Fuente: ITU, 2009

Sin embargo, an existe un problema de adopcin y apropiacin en la regin

Porcentaje de la poblacin que utiliza internet
%, 2007 EUA Reino Unido Espaa Brasil Costa Rica Chile Uruguay Per Colombia Argentina Mxico Panam Venezuela Rep. Dominicana China Ecuador Guatemala Cuba El Salvador Bolivia Paraguay India Honduras Nicaragua 73 72 52 35 34 31 29 27 26 26 22 22 21 17 16 13 12 12 11 10 9 7 6

El crecimiento de la tasa de adopacin (nmero de usuarios) ha sido de 18.2% en la ltima dcada Esta tasa es menor que la de crecimiento de la infraestructura (lneas), de 18.8%, lo que implica una tendencia (marginal) a la individualizacin de los accesos Especialmente por tener poblaciones mucho ms jvenes en promedio que Europa y Estados Unidos, estas tasas son muy bajas Los esfuerzos de apropiacin de los gobiernos locales no han sido suficientes

26.3
Fuente: ITU, 2009

Promedio regional

A pesar de la disminucin generalizada de precios, los ingresos totales del sector continan a la alza

Ingresos del sector en Amrica Latina

USD nominales TACC: 13.7%
130.7 109.8 87.4 65.6 59.2 62.6 55.5 56.9

En un perodo de 10 aos, los ingresos prcticamente se cuadruplicaron en dlares En monedas locales, la tendencia fue de aumento generalizado ao tras ao (El nmero de 2008, no reportado, posee efectos drsticos [valorizaciones y desvalorizaciones] en las tasas de cambio)

x 3.6

51.0 50.8 36.2 42.9

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: ITU, 2009; reportes de operadores

Ms impresionante an es el aumento de los ingresos con relacin al PIB...

Ingresos como porcentaje del PIB
% PIB 4.0%
2006 2007

3.5% 3.0% 2.5%

2002 2001 1999

2003 2004 2000

2005

1998 1997

2.0%
1.5% 1.0% 30

1996

50

70

90

110

130 150 Ingresos

Miles de millones de dlares

Fuente: ITU, 2009

... habiendo llegado a niveles superiores a los de Estados Unidos y Europa

Ingresos como porcentaje del PIB

% PIB
4.0%
Amrica Latina

Algunas razones posibles:

3.5% 3.0%

China (3.0%) Europa (EU 15) Estados Unidos

Telecomunicaciones es un bien intermedio: existe un rezago en producir efectos en el PIB Las telecomunicaciones se han desarrollado ms rpidamente que el resto de la economa La economa informal usa telecomunicaciones, pero no entra en su cabalidad en las cuentas nacionales

2.5%

2.0% 1.5%

India (1.6%) 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: ITU, 2009

El monto invertido en el perodo 1998-2007 asciende a 164 mil 25000 millones de dlares, comparado con 123 mil en 1990-1999
Inversiones totales en telecomunicaciones en Amrica Latina
Miles de millones de USD 20000
21.9 20.1 18.3
15000

Acumulados: 1990-2007: 249,000 millones 1998-2007: 164,000 millones 1990-1999: 123,000 millones

18.1 17.2 15.9

Per Paraguay Panam Nicaragua El Salvador Rep. Dominicana Cuba Costa Rica Bolivia Uruguay Venezuela Mxico Honduras Guatemala Ecuador Colombia Chile Argentina Brasil

15.6

15.4 13.7 13.0

13.9
11.4 10.8 11.1 9.5
10000

10.0

6.8 5.4
5000

2002

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2003

2004

2005

2006

Fuente: ITU, 2009; reportes de reguladores; reportes de las empresas

2007

0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Ao tras ao esta inversin, como porcentaje del PIB, es superior a la invertida en Europa y Estados Unidos

Inversin como porcentaje del PIB

1.20% 1.00% 0.80% 0.60%

La inversin en telecomunicaciones como porcentaje del PIB ha sido consistentemente mayor en Amrica Latina que en Estados Unidos y Europa Ha seguido la misma tendencia desde el inicio de la desregulacin

Amrica Latina
0.40%

UE15 Estados Unidos

0.20%
0.00% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

En los ltimos 5 aos se ha dado una desaceleracin importante

Fuente: Banco Mundial; ITU, 2009; reportes de reguladores; reportes de las empresas

As, en Amrica Latina hemos capturado tanto en inversiones como en ingresos a nivel mundial un porcentaje superior a nuestro fair share
Participacin de inversiones e ingresos a nivel mundial*
Porcentaje sobre inversiones e ingresos totales 12%

Participacin en ingresos Participacin en inversiones Participaciones en 2007

10%
8.9%

8% 6%

8.2%

Aunque Amrica Latina slo representa alrededor del 6% de la economa mundial, en telecomunicaciones tiene una participacin significativamente mayor Esto se debe bsicamente a que son economas de desarrollo medio en transicin a economas de servicios

4% 2% 0%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Participacin de Amrica Latina 6.9 en el PIB mundial

7.0 6.8 6.6 6.4 6.2 5.7 5.4 5.6 6.1 6.7

* Medias mviles de 3 aos (estimador no sesgado) Fuente: ITU, 2009

Entonces, por qu unos cuantos miles de millones de dlares despus, Amrica Latina no ha visto su posicin en el ranking del Network Readiness Index cambiar a lo largo del tiempo?
Network Readiness Index
Percentil en el ranking* 56.9 52.3 60.5 55.5 49.9 53.3 53.4

El nidce es una ponderacin de varios factores (infraestructura, apropiacin y regulacin)

Amrica Latina no ha conseguido cambiar su posicionamiento a lo largo de la presente dcada

2002
Percentil no ponderado

2003
68

2004
74

2005
69

2006
60

2007
62

2008
63

74

La principal razn es que la inversin no ha sido suficiente

* O representa al mejor colocado en el ranking, 100 representa al peor colocado Fuente: World Economic Forum, The Global Information Report (2002-2008)

Para ver de manera relativa hasta dnde ha llegado Amrica Latina, normalicemos la inversin para definir el stock acumulado en telecomunicaciones
Inversin acumulada 1990-2007 per cpita
USD por habitante

Chile Argentina Costa Rica Uruguay Venezuela Brasil Mxico Rep. Dominicana Colombia El Salvador Honduras Paraguay Per 295 256 242 Media: 452
Fuente: ITU, 2009; Banco Mundial; BID

642
573 572 558 526 516 511 500

La inversin total de 249,000 millones de dlares desde 1990 se traduce en una inversin por habitante de USD 452 El pas que ms invirti, invirti un monto 2.65 veces superior al que menos invirti

419
404

Desde una perspectiva internacional, esta inversin no se compara favorablemente

Inversin acumulada 1990-2007 per cpita
USD por habitante

Japn UE 15 Espaa EUA Brasil 516 452 237 236 72 2,313

3,455

2,061 1,937

En los ltimos 20 aos, Amrica Latina ha invertido 452 dlares por habitante Esta inversin es slo el 23% de lo invertido en Estados Unidos y 20% de lo invertido en Europa

Amrica Latina
Rusia China India

Fuente: ITU, 2009; Banco Mundial; BID

Cerrar este rezago implica una inversin equivalente a entre 23% y 28% del PIB anual de la regin
Inversin acumulada 1990-2007 per cpita
USD por habitante

Japn UE 15 2,313 2,061 1,937 516

3,455

Espaa
EUA Brasil Amrica Latina Rusia China India

452
237 236 72

Amrica Latina vs EUA = USD 1,485 Inversin necesaria para cerrar este gap: 800 miles de millones de dlares Amrica Latina vs EU 15 = USD 1,861 Inversin necesaria para cerrar este gap: 1,000 miles de millones de dlares

Fuente: ITU, 2009; Banco Mundial; BID

Suponiendo que por ciertas condiciones estructurales el rezago real es tan slo la tercera parte del estimado anterior, seran necesarios entre 270 y 340 miles de millones de dlares
Inversin necesaria para eliminar el rezago
Miles de millones de dlares Brasil Mxico Colombia Argentina Per Venezuela Guatemala Ecuador Chile Cuba Bolivia Rep. Dominicana Honduras El Salvador Nicaragua Paraguay Costa Rica Panam Uruguay

91-115 51-64 23-29 18-23 16-19 13-17 8-10 8-10 7-9 7-8 5.7-6.9 4.7-5.9 3.9-4.8 3.5-4.4 3.5-4.2 3.4-4.2 2.0-2.6 1.9-2.4 1.5-1.9

Diferencia en condiciones estructurales

Menor costo del espectro Inversiones en teconologas que ya han alcanzado economas de escala (rezago de lanzamiento) Menor costo de mano de obra Menor inversin en I&D Posible existencia de incentivos fiscales

Fuente: ITU, 2009; Banco Mundial; BID

Por lo anterior, queda claro que todava hay mucho qu hacer

Necesitamos crear las condiciones para incentivar la inversin en la regin

El rezago existente es tan grande que no existe un slo pas en la regin que pueda eliminarlo nicamente con recursos pblicos

No existen frmulas mgicas ni recetas nicas, pero hay ciertas directrices generales que pueden ayudar

Apoyarse en la inversin privada para cerrar la brecha No hacer distinciones inncesarias entre el capital nacional y extranjero (dinero es dinero) Eliminar restricciones artificiales (licencias restringidas que no permiten un uso del capital adecuado) Permitir la explotacin de economas de escala en inversin y conocimiento (consolidacin a nivel tanto nacional como regional) Aprovechar las semejanzas culturales regionales para moverse ms rpido en las curvas de aprenidizaje (no reinventar la rueda) No enfocarse en batallas prricas Permitir al mximo el aprovechamiento por terceros de las oportunidades de arbitraje existentes (se generan eficiencias) Tener siempre en mente que existen fallas de mercado: la poblacin ms necesitada no ser atendida si no se cuenta con polticas de desarrollo social adecuadas

Concluyendo...

A pesar

de las turbulencias financieras y polticas en el mundo y en la regin, las telecomunicaciones en Amrica Latina han avanzado vertiginosamente en la ltima dcada

Se

ha conseguido mucho, pero todava queda mucho por hacer

foco en los prximos aos deber estar en la motivacin de la apropriacin y la inversin, siempre dentro de un contexto de desarrollo social: se lo debemos a los ms de 400 millones de latinoamericanos que no han incorporado a su vida diaria la utilizacin de internet

El